CMGE - ניתוח של טרייד מאוחר. הפקת לקחים?

אתמול (8/9/2014) היו מספר טריידים מוצלחים - לונגים ושורטים - שעבדו כל אחד בכיוון שלו וללא קשר לשוק.
אבל אני אציג כאן כרגע רק טרייד אחד.  דוקא חריג לשאר, עם כמה תובנות שלי, אולי אפילו לקחים.

CMGE אמנם היתה במעקב אצלי בחצי הראשון של היום אבל בגלל התנודתיות הגבוהה והתיקונים החזקים היא לא היתה אטרקטיבית במיוחד, וגם לא מצאתי בה איתות כניסה.  אבל כיוון שהיא לא שברה את מגמת העליה לא הוצאתי אותה מרשימת המעקב.
רק מאוחר יותר, בחצי השני של היום היא בנתה התנגדות ברורה שנשמרה מעל לשלוש שעות!
התיקונים שלה לפני שחזרה להתנגדות היו כמעט עד לעגול וחייבו סטופ נדיב של כ- $0.65.

הפריצה היתה כשעה וחצי לפני סוף היום.  אני אשתף כאן את שיקול הדעת שלי ואנסה להפיק לקחים ואולי להסיק מסקנות.

CMGE - פריצה מאוחרת, גרף סוף היום

כתבתי בצ'אט שהמניה חזרה להתנגדות שלה ושבשעה הזאת של היום זה לא יותר מסקאלפ.
הכוונה שלי היתה שבגלל השעה המאוחרת ובהתיחס לסטופ הטכני הארוך אני לא צופה יחס risk-reward טוב; לעומת זאת אני מאוד מאמין שאחוזי ההצלחה של תבנית מהסוג הזה הם גבוהים ולכן למרות הצפי ל- risk-reward נמוך אני מאמין שזה טרייד שלא כדאי לוותר עליו.
אחרי הפריצה כתבתי שהיעד שלי הוא הגבוה היומי (נכון לאותו הרגע).

עכשיו אני יכול לנתח את התבנית של סוף היום.
אחרי הפריצה המניה עשתה מהלך של כמעט $3 שהם כ- 4.5R.
עשיתי עכשיו מה שלא עשיתי לפני שנכנסתי לטרייד.  חישובים טכניים של התבנית; קביעת מחיר הסטופ, ואולי אפילו קביעת יעדים ריאליים.

אם נסתכל על תבנית סוף היום ניתן לראות שלא היה צורך למהר.  ואני כותב הרבה בבלוג שצריך סבלנות בניהול הפוזיציות...
צריך תמיד לזכור את הסיבה המקורית לכניסה לטרייד.  בתבניות ה- Momentum Breaker אנו מאמינים בשימור המגמה הראשית של התבנית עד סוף היום ורק מחפשים את איתות הכניסה.  המקרה הזה לא שונה (אני מזכיר את זה לעצמי עכשיו).  לא היתה סיבה להאמין שהתבנית תשנה מגמה או תוציא אותנו בסטופ יותר מאשר בכל טרייד אחר.
התבנית שוב נתנה לנו רמז לגבי אזור המימוש (הראשון) - היא נעצרה ובנתה התנגדות ממש באזור העגול - $27.00.  במקרים רבים פריצה של ההתנגדות הזו מביאה למהלך בסדר גודל דומה למהלך שקדם לו.  זה גם מה שקרה כאן.  ההתנגדות נשמרה כחצי שעה ואחריה הגיע פריצה ומהלך של 2R נוספים בחצי השעה האחרונה.

הערות

• במקרים רבים של ניתוח בדיעבד אני מייחס כשלים לסטטיסטיקה.  הסיבה היא פשוטה, בד"כ אני נצמד לכללים כיוון שניהול הטריידים שלי הוא ברובו אוטומטי, עם אפשרות להתערבות חיצונית (בעיקר סגירה מוקדמת של הטרייד).  אם וכאשר יש צורך אני מעדכן את הכללים.  המקרה הזה הוא דוגמה להתערבות ידנית שלא היתה במקום. 
• אני ניהלתי את הטרייד כמו שכתבתי בצ'אט.  סגרתי את כל הכמות בגבוה.  מהלך נאה (לכאורה) של דולר אחד, אבל בהתיחס לניתוח הטכני שעשיתי לעיל, זה היה רק 1.5R.  בפועל נהגתי בהתאם לציפיות האופטימיות שלי ולא ע"פ הכללים.
• לפני הכניסה לטרייד הייתי קונה בעיניים עצומות מהלך של 1.5R אבל אסור לזלזל בשאיפה להישאר במהלכים ארוכים וגם, אל לנו לבלבל בין greed (חמדנות) לבין ניהול נכון של פוזיציה.  צריך לזכור שבעיסוק הזה אנחנו מתמודדים עם אחוזי הצלחה לא גבוהים וחשוב לפצות על זה בטריידים המוצלחים.

שני שורטים בשוק עולה

בסוף היום אתמול עברתי על הטריידים שלי ושני שורטים שסגרתי ביעד בלטו מעל השאר.
לכאורה זה מעניין כי השוק עלה אתמול.
מצד שני כדי שזה יקרה אנחנו צריכים להתגבר על כמה אתגרים.  גם עם כל הסינונים (שלושת המ"מים וכו')
זה לא מובן מאליו שתבנית שאנו בוחרים בתחילת היום תמשיך במגמה עד סוף היום, ולא תושפע מהשוק.

אני מראה כאן לעיתים תבניות שנכשלו, בעיקר כתזכורת שזה חלק בלתי נפרד מהעבודה של הסוחר;
אבל חשוב יותר לצלם ולהפנים תבניות שהצליחו.  חשוב לזכור את הסיבות שבחרנו בתבנית, ואם יש צורך, להסיק מסקנות לגבי אופן הניהול של הפוזיציה.

אני מביא כאן את שני הטריידים הללו כולל גרף השוק.  חשוב לשים לב למספר נקודות בשני הטריידים.

• חוסר התלות בשוק בנקודה שלפני הכניסה לטרייד.
  כמובן שעצמאות התבנית בולטת יותר דוקא בחצי השני של היום שם השוק עלה ברציפות אבל אפשר לזהות חוסר תלות גם כאשר השוק לכאורה מדשדש או יורד עם התבנית שלנו.
• ניהול סבלני של שתי התבניות עד סוף היום איפשר למצות יפה את המהלכים שלהן כי שתיהן סיימו באזור הנמוך.
• מי שמעדיף לממש בחלקים יכול לזהות בשתי התבניות היווצרות אזורים ברורים של תמיכה שרמזו לנו (בצעקה) על נקודות המימוש.

CZR - גרף סוף היום

-->


התבנית של ESI היתה חזקה מאוד, דוקא בגלל שהיא לא תיקנה מהפתיחה.
היא פתחה את היום כמעט ללא גאפ וירדה ברציפות 4$ שהם כ- 30% ואז נעצרה והתייצבה באזור תמיכה.
את נקודת הכניסה אני מחפש בנרות של דקה, והיה חשוב לי להביא במקרה הזה את הגרף הזה כי קשה לראות את נקודת הכניסה בגרף של סוף היום.
כתבתי בצ'אט שזה טרייד עם פוטנציאל מצויין למהלך חזק, ושצריך בשבילו מצד אחד סבלנות אבל אבל גם להיות עיירניים כדי לממש בזמן אם יבוא מהלך חזק.  בדיעבד החלק האחרון לא היה הכרחי...  סבלנות היתה מספיקה.

ESI - גרף 90 דקות ראשונות, נרות דקה

ESI - סוף היום, 5 דק'

סטופ רחב, סבלנות, ותיזמון במימוש

התבנית של RVBD מאתמול לא היתה תבנית קלאסית של Momentum Breaker. למעשה בשעה הראשונה לא באמת היתה לה מגמה, ובטח שלא עם כיוון המומנטום.  אבל היא בנתה תמיכה ברורה ומדוייקת ב - $19.20.  בגלל התבנית הקופצנית משהו הסטופ שלי היה רחב יחסית ולכן גם היעד היה רחוק בהתאם.
אחרי השבירה היא ירדה לאט אבל יפה ונראה שהכל הולך בסדר, אבל אז הגיע תיקון שנמשך כחצי שעה שהזכיר לי מדוע אני אוהב סטופים רחבים.
למעשה, כשעתיים אחרי השבירה היא עדיין לא עשתה כלום, אבל בהתאם לכללים שלי כל עוד התבנית לא מגיעה לסטופ אני לא סוגר את הטרייד.

בכניסה לשעה האחרונה היא שברה באמת ובנתה רצף יפה של נרות אדומים.
כיוון שזהו כבר סוף היום ואין זמן לתיקונים של טעויות או השתהויות, האתגר כאן הוא לסגור בזמן.

אז לצערי, אין לי תשובה לשאלה המתבקשת - "איך יודעים מתי לממש".  והאמת שלאף אחד אין תשובה.
לאלמנט הנסיון יש חלק גדול בזה, אבל יש גם דברים שאפשר לתרגל.

נתחיל מזה שלא ניתן לדעת מתי התבנית סיימה את המהלך ועומדת להתהפך, ולכן לא כדאי לנסות לתפוס את הנקודה הזו.
בעיקרון אני מנסה תמיד לזכור את הסיבה המקורית שנכנסתי לטרייד ולשמר את האמונה שלי בתבנית.  זה מאוד עוזר לפתח את הסבלנות הנדרשת לצורך שהייה בטרייד כמה שיותר זמן ועם כמות כמה שיותר גדולה.
כי בסוף זה מה שיביא את הרווחים הגדולים (מהטריידים שעובדים).
אבל עם זאת סוחרים יומיים צריכים לקחת בחשבון את ציר הזמן והקירבה (או הריחוק) מסוף היום.  ככל שאנחנו קרובים לסוף היום נשאר לתבנית פחות זמן להזדמנויות נוספות.  זה נכון בשני הקשרים:

1. הזזת הסטופ - שצריכה להתבצע באופן יותר אגרסיבי - אבל עדיין טכני ככל שניתן.
2. מימושים - הקושי במתן עצות בנושא המימוש הוא בעיקר בגלל ההבדלים המנטליים בין הסוחרים.
   יש כאלו שנוטים לממש מהר מדי כיוון שהם חוששים מתיקון מהיר נגדם (אלו צריכים לחנך את עצמם יותר לפיתוח סבלנות ואמונה בתבנית), ויש כאלו שרוצים עוד (אלו צריכים לרסן את עצמם ולנסות להיצמד ליעדים המקוריים שלהם;  אם אין להם כאלו - שיקבעו; זה חלק בלתי נפרד מהאסטרטגיה).

במקרים רבים, כמו גם בדוגמה של RVBD, גם פיספוס מאוחר במימוש (אני פיספסתי, חיכיתי לחצי עגול...) מקבלים הזדמנות נוספת.

RVBD - שורט עד סוף היום

מאתמול - שורט נגד השוק, וגם לונג אחד

השוק במגמה חיובית בימים האחרונים אבל ללא מומנטום משמעותי.
מניות מומנטום שנבחרות כהלכה צריכות לעבוד ללא קשר לשוק.

ב- URBN היו מספר הזדמנויות במהלך היום, כאשר הראשונה היתה 20 דקות מהפתיחה וחייבה עבודה עם פרקי זמן קצרים;  אני עובד עם נרות של דקה בשעה הראשונה.
ניהול אופטימלי של הטרייד היה כרוך במימוש מלא (פעמיים באזור 38.00) וכניסה מחדש אחרי תיקון משמעותי.  כל עוד התיקון לא "מקלקל" את המגמה התבנית היא צריכה להיות מעניינת כהזדמנות חזרה למגמה הראשית.
מטבע הדברים ככל שהטרייד מוקדם יותר היעד רחוק יותר, ובמילים אחרות, בטריידים מאוחרים, כמו זה ברבע האחרון של היום לא נצפה למהלך ארוך כי פשוט אין זמן, וגם את הסטופ נצמיד יותר מהרגיל.

URBN - מספר הזדמנויות ללונג לאורך היום

-->

התבנית של VNET היא אולי היותר מעניינת כיוון שהיא שורט בשוק עולה.
כדי לשרוד את הטרייד בהצלחה היה צורך באמונה רבה בתבנית, ובסבלנות.  את המהלך המשמעותי שלה עשתה VNET בשעתיים האחרונות של היום בדיוק כשהשוק עשה מהלך עליות חזק וגבוה חדש.
זה לא טרייד ענק, אבל טריידים כאלו מרכיבים את רובו של יום הפעילות של הסוחר (שלי) וצריך לדעת לבחור אותם ונהל אותם נכון.  סבלנות ואמונה עוזרים כאן מאוד.

VNET - שורט נגד השוק

לא למהר לממש - STRA

טרייד מיום שישי (21/2/2014).
STRA פתחה במחזור חריג ומומנטום חזק מאוד.
איתות הכניסה היה כשעה מהפתיחה.  היתה התנגדות ברורה ומדוייקת במשך 10 דקות רצופות ב- $39.90.  ראה גרף ראשון בנרות דקה.

נכנסתי עם סטופ של חצי דולר.  מלבד תיקון מהיר אחרי הפריצה, שבא כדי להעלות ספקות אצל הסוחרים שנכנסו, המניה לא הסתכלה אחורה למעשה עד הסגירה. (ראה גרף שני של סוף היום).

הכניסה לטרייד היתה כאשר המניה כבר בעליה של 16%.
היא סיימה את היום בעליה של 37%, אחרי מהלך מדהים של $7.5.

STRA - נרות דקה, תחילת היום

STRA - סוף היום, 5 דק'

אחד שורט ENT, ואחד לונג IDIX, וקצת סבלנות

אני מביא כאן את שני הטריידים (היחידים) שעבדו לי אתמול, וכיסו את הטריידים הכושלים.
שניהם חייבו ניהול סבלני ועשו גבוה/נמוך חדש בשעה האחרונה.

אחרי ENT עקבתי מהפתיחה אבל אחרי שתיקנה עמוק מדי (לטעמי) הוצאתי אותה מרשימת המעקב.
אחרי שגיא רשם טריגר עליה הסתכלתי עליה שוב ונראה שהיא בכ"ז "רוצה" לחדש את הירידות.  זה טרייד לא שגרתי שלי.  קרדיט לגיא אלמוג. השבירה הראשונית היתה חזקה מספיק למימוש, אבל היא עשתה נמוך חדש גם בסוף היום (אחרי 4 שעות של דישדוש).

ENT - סוף היום, 5 דק'

ב- IDIX הכניסה היתה מאוחרת יותר, כשעתיים מהפתיחה;  התנגדות של מספר דקות ב- $4.88 בלטה בנרות דקה (גרף לא מצורף), אבל כנראה רק כי עקבתי אחרי התבנית וחיכיתי לסיום התיקון.
היתה כניסה מאוחרת מדודה יותר, מעל 4.96, אבל עם סטופ ארוך יותר.

IDIX - סוף היום, 5 דק'

-->

חשוב לשמור על הכללים. לונג ושורט מאתמול

אתמול לא היה יום מי יודע מה (מבחינת אחוזי ההצלחה).
יצא ככה שכמה טריידים שלי יצאו בסטופ ובהמשך עבדו מצויין.
אני מביא כאן שני טריידים שכן עבדו ובזכות ניהול מסודר שלהם (וגם של טריידים אחרים שלא עבדו) היום נגמר טוב.
אני רוצה שתעשו שימוש בדוגמה הזאת כתזכורת חשובה לחשיבות של עמידה בכללים.
יש להקפיד ולא לוותר לעצמכם בכל אחת מהנקודות הבאות.

• סינון וסריקה:  זה מתחיל מבחירה נכונה של התבנית.  במקרה שלנו, באסטרטגית Momntum Breaker אנחנו מחפשים תבניות שאינן תלויות בשוק (ככל האפשר), ואשר צפויות לשמור על המגמה התוך יומית שלהן עד לסיום היום.
• זיהוי הטריגר: יש חשיבות גדולה בתיזמון.  בבחירת נקודת הכניסה המדוייקת.  אני באופן אישי מחפש נקודות תמיכה (או התנגדות) ברורים ("על הסנט") המרמזים לעצירה זמנית של התבנית לפני חידוש המגמה.  ראה מאמר ותיק על סינון וסריקה.
  מי שלא מסוגל לבחור טריגרים באופן עיקבי באחוזי הצלחה שמאפשרים לו להישאר ריווחי - שלא יעשה את זה בעצמו.  שיצטרף לשרות כלשהו שם הוא יכול לקבל איתותים מוצלחים.
• עמידה בלתי מתפשרת בסטופ. בבלוג אני לא מתיחס הרבה לנקודה הזאת, למרות שזו בעיה גדולה של לא מעט סוחרים.  פשוט אין לי כל כך מה לעשות עם זה.  תברחו בסטופ כמו שאתם בורחים ממכונית שהולכת לפגוע בכם.  אני מתנצל על הדימוי הקיצוני אבל לפעמים צריך ניעור דרמתי כדי לשכנע.  מצאתי בכ"ז כמה מאמרים הקשורים לעמידה בסטופ.
• שמירה על הריסק.   יש סוחרים שכלל לא מודעים למונח הזה ולצורך בקיומו.  חשוב ביותר להקפיד על ניהול סיכונים מסודר, והריסק הוא הבסיס לכל זה.  על זה אני דוקא כן מדבר לא פעם, ויש לא מעט קישורים לפוסט שכתבתי בנושא. זהו מאמר קצר שמציג נוסחה פשוטה לחישוב כמות המניות בכניסה לטרייד.
• הקפדה על Risk Reward מתאים.  הנושא הזה הוא אולי הכי פחות מוערך מבין האלמנטים החשובים למסחר.  מדובר בקביעת יעדים.  יציאה ברווח מטרייד אינה מספיקה.  כדי לכסות על הטריידים הכושלים חשוב להוציא מהטריידים המוצלחים את המקסימום. ויש דרכים לעשות את זה.
  זהו נושא מורכב ומצריך התבססות על טריידים היסטוריים וביצוע back-testing לצורך קביעת היעדים האופטימליים לאסטרטגיה ספציפית.  לסוחרים שאני מאמן אני עוזר עם זה.  סוחרים שרוצים לעשות את זה עצמאית יכולים וצריכים ללמוד את הנושא.  יש על זה לא מעט חומר באינטרנט, והיום גם מלמדים את זה בלימודים אקדמיים בתחומי שוק ההון.
  מאמרים מהבלוג הקשורים לקביעת יעדים.

--

את TRMB העלה גיא בצ'אט כשעה מהפתיחה.
את PACR אני רשמתי שעתיים מהפתיחה.
שתיהן מניות מומנטום שכבר בנקודת הטריגר הראו עצמאות מהשוק.  יש לזה חשיבות עצומה באסטרטגיה שלנו כמו שניתן לראות בשתי הדוגמאות.
השוק (SPY) מסומן על שני הגרפים.
בארבע השעות שאחרי הכניסה ל- TRMB - השוק עלה ו TRMB ירדה.
במהלך 3 השעות שאחרי הכניסה ל PACR (לונג) השוק עלה אבל היא לא עשתה כלום.  בשעה האחרונה, כשהשוק צנח, PACR סוף סוף עשתה את המהלך שהצדיק את הכניסה ואת הסבלנות בניהול.

TRMB מול השוק, 5 דק'

PACR מול השוק, 5 דק'

ATI - עוד על החשיבות של הסטופ הטכני

הטרייד הזה הוא מיום ד' בשבוע שעבר.
יש בו כמה נקודות מעניינות שבגללן (או בזכותן) זכרתי אותו ואני מעלה אותו כאן באיחור.

העלתה אותו מריה בצ'אט כשעתיים אחרי הפתיחה.
כל הפרמטרים שאנו מחפשים במנית מומנטום התקיימו כולל מגמה ברורה ועקבית.

היו שני דברים שהפריעו לי בתזמון של הכניסה.

1. הסטופ נראה לי יחסית ארוך לאותו הרגע.  הסטופ שמריה רשמה היה 40 סנט וגם הוא לטעמי היה גבולי.

2. היתה כניסה קודמת (שראיתי ופיספסתי) כחצי דולר גבוה יותר ועם סטופ הרבה יותר קצר.
זה כשלעצמו לא אמור להפריע או להוות שיקול בבחירת הטרייד, אבל מה לעשות, אנו מכניסים שיקולים פסיכולוגיים  להחלטות שאנו לוקחים ובאותה הנקודה זו היתה הסיבה העיקרית בגללה ויתרתי על הטרייד.

במבט על תבנית סוף היום זה היה טרייד מצויין.  המניה עשתה מהלך של $1.30 שהם 3.5R.
במבט יותר קרוב אפשר לראות שכדי להיות בתוך המהלך הזה היה צורך לשרוד תיקונים של כמעט 40 סנט;  אבל כאן החשיבות העצומה שיש לקביעת הסטופ הטכני.
הסטופ שמריה קבעה היה מדוייק ונכון.
למניה היתה התנגדות ברורה באזור 29.40, התנגדות שלא נפרצה אחרי שהטריגר הופעל ואיפשרה לסוחרים שניהלו את הטרייד בסבלנות - להישאר בתוך הטרייד עד למהלך המיוחל.


לקח למניה מעל לשעתיים עד שהיא התחילה לעבוד אבל זה לא חריג וזה לא אמור לגרום לנו "לברוח" מהטרייד מוקדם. כבר כתבתי לא פעם על החשיבות של סבלנות במסחר, וזו דוגמה ממחישה נוספת.

ATI - גרף סוף היום

הערה
בכוונה לא כתבתי שזו היתה טעות מבחינתי לותר על הטרייד מהשיקולים שרשמתי.
זה היה טרייד מצויין.  אבל כאשר אצטרך שוב להחליט אם להיכנס לתבנית דומה כנראה שאעשה החלטה דומה.  הסיבה היא אישית לחלוטין.  כל סוחר מתחבר לתבניות שונות, ואני מעדיף לקחת תבנית מומנטום אחרי תיקון ולא באזור של הגבוה או הנמוך היומי; ביחוד כאשר מדובר בשעה יחסית מאוחרת.  ההרגשה שלי היא שאז "יותר קל" להן לעבוד ואחוזי ההצלחה מעט יותר טובים.  אבל זה לא מבוסס על מדידות מסודרות, וכמובן שזה גם תלוי במידה רבה באיכות התבנית ובעוצמת המומנטום.

הצמדת סטופ שעבדה נגדי - AH

השוק אתמול (13/9/2012) היה חזק מאוד, לפחות בחצי השני של היום החל מההודעה של הפדרל ריזרב בנוגע להשקת תוכנית הרחבה כמותית נוספת.
לכן מן הסתם זה לא היה יום מוצלח לשורטים.  אבל כמובן אי אפשר היה לדעת את זה בתחילת היום.

היה דוקא שורט אחד שכן עבד.  AH.
אבל לקח לו הרבה זמן.  ליתר דיוק ארבע וחצי שעות של דישדוש ללא מימוש.  אבל בסופן הגיע הפרס על הסבלנות.  מהלך של דולר שהוא 7R, בשעה וחצי האחרונות, ונגד העליות החזקות בשוק.

רק חבל שלא הייתי בפנים למהלך הזה.
הסיבה שלא הייתי בפנים בצניחה היא הצמדת סטופ מעט חפוזה.

קצת רקע.
היום אני מנהל את רוב הטריידים שלי בצורה אוטומטית.  הרובוט בנוי באופן כזה שניתן להגדיר בו אלמנטים שונים של האסטרטגיה כמו מספר המימושים והיעד לכל מימוש, אבל יש בו גם כללים שמובנים בתוך התוכנה עם אפשרות של התערבות מוגבלת מבחוץ.  אחד מהפרמטרים הללו אחראי על עידכון הסטופ.
בעיקרון הרובוט אמור לעשות מה שאני עושה באופן ידני ביום יום.  מעדכן את הסטופ באופן טכני כאשר מתאפשר, וככל שהשעה קרובה לסיום היום כך הסטופ מוצמד באופן יותר צמוד ופחות טכני.

עדיין יש באגים בתוכנה, וזה אחד מהם.  השאיפה היא להגיע למצב שנישאר בתוך טרייד כזה כמה שיותר מאוחר.  הסטופ היה צריך לרדת אבל לא להיות כ"כ צמוד.

בכל מקרה אני מעלה את הפוסט הזה משלוש סיבות:

1.  בחירת הטרייד: זו דוגמה לבחירת טרייד טובה שעבדה ללא קשר לשוק
2.  סבלנות.  הסבלנות חשובה גם במסחר תוך-יומי
   עוד פוסטים עם התגית סבלנות
3.  הצמדת הסטופ: לא כדאי להחפז מדי עם הצמדת הסטופ.
   צריך למצוא את הנקודה שמתאימה לך ולאסטרטגיה שלך, כך שהטרייד לא יתקן יותר מדי נגדך ומצד שני יאפשר לך לתפוס את המהלכים החזקים שבגללם נכנסת לטרייד מלכתחילה

AH - גרף סוף היום

2 טריידים שעבדו בלעדי

אתמול היה יום משעמם.  נראה שהכל זז לאט כולל מניות המומנטום.

ביום כזה צריך להמשיך ולדבוק באסטרטגיה שלנו.  זה אומר גם בשלב הסינון וגם בשלב ניהול הטרייד.
הסינונים חייבים להיות קפדניים כרגיל ואסור להתפשר על טריידים שבד"כ אולי לא היינו לוקחים.
מצאתי את עצמי עושה את זה אתמול לפחות במקרה אחד.

אבל הדוגמאות שאני מביא כאן הן דוקא של טריידים טובים שכן נבחרו כמו שצריך.
בשניהם אמנם נכשלתי כי יצאתי בסטופ, אבל למעשה הם עבדו.
בשניהם הזזתי את הסטופ לנקודה שנראית סבירה, גם בניתוח בדיעבד, אחרי שטכנית נראה שהן בנו התנגדות טובה במשך כשעה וחצי.
בשתיהן הסטופ היה סנט מעל לעגול, ובשתיהן המניה תיקנה בדיוק לנקודה הזאת לפני שחזרה לרדת לנמוך.

NIHD - גרף 5 דק'

PAAS - גרף 5 דק'

הערות, מסקנות?

קודם כל, מבחינת בחירת הטרייד, לא היתה כאן בעיה.  בשני המקרים המניות ירדו, ובניגוד לכיוון השוק.
מה עם הזזת הסטופ?  גם כאן לא בטוח שהיתה בעיה בשיקול הדעת אם כי אני זוכר שהשוק היה כ"כ משעמם שכבר רציתי לסיים וללכת לראות את המשחק של מכבר חיפה.  קשה להגיד אם זה השפיע על ההחלטה שלי להזיז את הסטופ, אבל בשורה התחתונה כנראה שאפשר ללמוד מזה בכל זאת שסבלנות משתלמת, גם כשמדובר בהזזה של הסטופ.  אין לנו שליטה על התיזמון של המניה בבחירת הנקודה בה היא תעשה את המהלך או משך הזמן שבו היא תתעכב לפני כן.  אבל צריך לתת לה את ההזדמנות לעשות את זה כשאנחנו עדיין בתוך הטרייד.

כמה סבלנות כבר צריך במסחר יומי ?!

גרף סוף היום של LRN מספר הכל.

אבל אני בכ"ז אסכם אותו במשפט מוחץ.
זה טרייד שניהלתי במשך מעל ל- 3 וחצי שעות, למהלך של $1.5 שהם 4.3R על הרבע האחרון (2.5R על כל הכמות), ובכ"ז זה היה פחות מחצי מהמהלך המלא שלה.  בשעה האחרונה, אחרי שכבר סגרתי את הטרייד, המניה עשתה מהלך נוסף של יותר מ-  $2 (שהם 6R).

LRN - גרף 5 דק'

אבל אל לנו להלקות את עצמינו על שלא שרדנו מהלך שלם של טרייד.
תמיד ניתן להצדיק את סגירת הטרייד בתרוצים שונים כמו - "היה כבר ממש מאוחר ורציתי לסיים את היום", "השוק התחיל מהלך נגד הכיוון", או "המניה הגיעה לרצועה התחתונה של בולינגר ועמדה לפני מהלך של עליות" ....

עוד קצת על סבלנות במסחר - PTP

הטרייד של PTP ממחיש בצורה מצויינת מספר נקודות חשובות שעל כל אחת מהן דיברתי בנפרד לא מעט בעבר.

• מאפיינים קלאסיים של תבנית מומנטום (מתומצתים במאמר הזה)
• הזזה טכנית של הסטופ
• החשיבות הרבה שיש לסבלנות במסחר יומי.
  ראה כל המאמרים עם התוית "סבלנות".
  וגם - כל המאמרים עם התוית "אמונה".

PTP היתה מנית מומנטום קלאסית ביום רביעי (12/10/2011), לא אפרט כאן שוב את הקריטריונים, אני מניח שרוב הקוראים כבר מכירים אותם. מי שעדיין לא - יכול להתחיל בקישורים למעלה.

במבט על גרף סוף היום ניתן היה למצוא מספר נקודות כניסה לשורט במניה (כמו במקרים רבים של ניתוח בדיעבד).  הכניסה שאני אסקור כאן היא זו המתוארת בגרף כי היא גם זו שאני זיהיתי בזמן אמת.
תמיכה ברורה ב $29.62 במשך 20 דקות, עם סטופ מוגדר היטב של כ- 15 סנט.
המניה שברה ועבדה לאט מאוד ביחס למצופה למניה עם מומנטום שלילי חזק כ"כ וביחס למהלך האגסיבי שלי בפתיחת היום.

היעד הראשון שלי הוא בד"כ בסביבות 1.5R ובמקרה הזה - באזור $29.40 גם נבנתה תמיכה חדשה שהחזיקה מעמד במהלך שלוש (3) השעות הבאות.

כאן נכנס לתמונה הניהול הסבלני של הפוזיציה.  אני אמנם עשוי לסגור פוזיציות מוצלחות ב- Take Profit (בניגוד ליציאה בסטופ) אבל זה יהיה בד"כ אחרי מהלך חזק של המניה.  כאן המהלך עדיין לא הגיע.
מבחינתי "ניהול סבלני" הוא הזזה טכנית של הסטופ.  הצמדה מוקדמת מדי של הסטופ אולי תחסוך לך כמה סנטים כשהטרייד אכן ילך נגדך אבל עשוי למנוע ממך מהלך ארוך אם הטרייד יעבוד בכיוונך.
במקרה הזה היה אולי אפשרי להוריד את הסטופ בכ- 10 סנט לאזור הכניסה.
המהלך החזק הגיע בשעה האחרונה ופיצה על הניהול הסבלני.

PTP - גרף 5 דק'

לצלם ולשמור ILMN

את הטרייד הבא צריך לצלם ולשמור לא בגלל שהוא היה כל כך מוצלח, אלא כיוון שהוא מדגים בצורה קלאסית את החשיבות העצומה שיש לסבלנות במסחר וכמה חשוב לעמוד בכללים.
(המונח סבלנות כולל בתוכו מושגים נוספים כמו: עצבים, חוסן מנטלי, אמונה).

זה טרייד שברוריה העלתה בצ'אט.
הגרף הראשון מתאר את התבנית לפני השבירה.
המניה בירידה של 16% (ולכן גם כבר נמצאת תחת מגבלת שורט).  כל התנאים המקדימים שלנו לטרייד של מומנטום התקיימו.  גם התבנית היתה מצויינת.  תיקון של כ 40% מהנמוך והתייצבות מעל לאזור תמיכה של $60.
תנועה בטווח צר יחסית למניה שמגדיר היטב את הסטופ של כחצי דולר שכמו שנראה בהמשך היה חשוב ומדוייק.
המניה שברה את התמיכה ועשתה מהלך של כ 35 סנט שאינו מספיק למימוש.  היעד הראשון שלנו היה קרוב לדולר.  במהלך השעה וחצי הבאות המניה לא עשתה כלום חוץ מלהלחיץ ולנסות לזרוק החוצה את הסוחרים הפחות מנוסים.  היא חזרה לאזור הכניסה והתקרבה גם לאזור הסטופ.
זה מסוג הטריידים שהחוסן המנטלי של הסוחר הוא זה שמכריע אם הסוחר יצליח בהם או לא.  זה מסוג הטריידים שמי ששורד - בסוף מתוגמל, ובמקרים רבים המהלך שבגללו נכנסנו לטרייד הוא יחסית מהיר וקל.  זה גם בדיוק מה שכתבתי בצ'אט. השאלה היא האם נהיה בפנים כדי להנות ממנו.

ILMN - תבנית מומנטום

ניתוח בדיעבד של הטרייד (ראה גרף סוף היום למטה) מראה שלא היתה סיבה טכנית לצאת.  אבל בדיעבד זה תמיד קל.

אבל לכן הניתוח בדיעבד כל כך חשוב. (זה נכון לכל טרייד שאנחנו לוקחים). כשרואים פעם ועוד פעם ועוד פעם טריידים מהסוג הזה לאט לאט מפתחים את האמונה והחוסן שעוזרים להישאר בפנים גם בזמן המהלך ה"קל".

 

המימושים שלי היו:

חצי כמות $59.20 (1.5R)

רבע נוסף באזור הנמוך הקודם - $58.50 (אולי מוקדם מדי)

סגירה 57.50 בתיקון של החצי השעה האחרונה

ILMN - גרף 5 דק' סוף היום

--

סבלנות עד הסגירה - דוגמה קיצונית OWW

כתבתי לא פעם על סבלנות כתכונה חשובה להצלחה במסחר.  החשיבות שלה היא בשני אספקטים:

• בהמתנה לטרייד הנכון.  היכולת להתאפק ולא להתפשר על איכות התבנית.
• בניהול הטרייד.  החוסן לתת לתבנית לעבוד ולא לממש מוקדם.

הטרייד הבא הוא דוגמה קיצונית לנקודה השניה;  אולי הכי קיצונית שיכולתי לדמיין כדי להמחיש כמה חשוב להתאזר בסבלנות כל עוד התבנית לא הוכיחה לנו אחרת.

אני מתכוון בעיקר לטריידים שהסוחר נכנס אליהם והם לא עושים כלום.  אולי הולכים קצת בכיוון אבל לא מגיעים ליעד הראשון שמאפשר מימוש סביר.  לעומת זאת הם גם לא מסכנים את הסטופ.  מה עושים?

הרי ברוב המקרים המניות לא מתנהגות על פי הציפיות. חלק גדול מהטריידים בכלל נכשל.  זה חלק מהעבודה.  אבל גם בטריידים מוצלחים - לא רבים המקרים שזה הולך חלק כל הדרך. לשוק יש את היכולת המעצבנת להתיש את הסוחר.  התבניות המוצלחות באמת עשויות להחזיק מעמד זמן ארוך ללא קשר (ואפילו למרות) התנהגות השוק.

זו מלחמת התשה ולרוב הסוחר הפחות מנוסה יותש ויפסיד.

למרות שבדיעבד לרוב יהיה אפשר לפרש את התנהגות המניה כרמז שצריך להתאזר בסבלנות.  לעיתים יהיה אפשר אפילו להזיז את מחיר הסטופ טכנית לפני שהגענו ליעד הראשון. 

התבנית של OWW מיום שלישי 12/7/11 היתה תבנית מומנטום קלאסית.  פתיחה במחזור חריג והמשך עם רצף עליות של כ- 45 דקות, ואז במהלך 45 הדקות הבאות תיקון של כ- 40% ויצירת התנגדות ברורה ב $2.70.

 הסטופ היה 5 סנט לכל היותר בגלל התנועה המוגדרת היטב בטווח זה במהלך של שעה.

OWW - גרף 2 דק' לפני הפריצה

הפריצה הראשונית איפשרה מימוש ביעד הראשון של 8 סנט שם היא בנתה התנגדות נוספת חזקה.

במהלך 3 השעות הבאות המניה "דישדשה" באזור שמתחת להתנגדות זו. 

לכאורה היא איבדה מהמומנטום ונעשתה כבר לא מעניינת.

כהרגלי המשכתי להחזיק בה כל עוד היא לא נתנה סיבה לצאת.   הזזתי את הסטופ טכנית לאזור הכניסה, עד שלבסוף גם אני הותשתי וסגרתי כשעה לפני סיום המסחר.  המשכתי לעקוב.

במהלך חצי השעה האחרונה היא עשתה את המהלך שלה.  זינוק של 40 סנט שהם כ- 15%בווליום גבוה.  גם עם חצי או אפילו רבע כמות זה טרייד מצויין (אמור להיות). מעל ל 10R.

OWW - גרף סוף היום

--

כמה זמן להחזיק בפוזיציה?

כאשר אני סורק ומסנן מניות אני מחפש טריידים כאלו שאני מאמין שהמגמה שלהן תישמר עד סוף היום.
כתבתי על אופן בחירת הטריידים שלי מאמר נפרד.
מעשית, זה אומר שאני עשוי להחזיק בפוזיציה ממש עד סוף היום.  ניהול הפוזיציה שלי גם מותאם לתפיסה הזאת והוא לרוב סבלני.  כלומר אני ממתין בסבלנות ליעד, ומזיז את הסטופ בצורה טכנית במידת האפשר.
אם בחירת הטרייד היתה טובה, מבט על גרף סוף היום (בדיעבד) לרוב יראה שלא היתה סיבה לצאת מהטרייד מוקדם.  ולמרות זאת אנו יודעים שזו משימה לא קלה למשוך טריידים מנצחים.
חשוב לעשות את הניתוח הזה בדיעבד כי הוא עוזר לשפר את היכולת המנטלית שלנו למשוך טריידים.

אציג כאן שני טריידים מהיומיים האחרונים שלקחנו בחדר המסחר וניהלנו עד סוף היום.  מעטים אכן שרדו את הטריידים הללו וניצלו את כל המהלך, אע"פ שניתוח בדיעבד של סוף היום בשני הטריידים הללו מראה שלא היתה סיבה לצאת מהטריידים.  שניהם עבדו טכני לגמרי ולא סיכנו את הסטופ המקורי, וכן איפשרו הזזה סבלנית של הסטופ.
מעניין שבמקרים רבים, כמו גם בשתי הדוגמאות האלו, המהלכים הקלים והמהירים יותר באים מאוחר יותר כאשר רוב הסוחרים כבר בחוץ. 

את FIG גיא העלה בחדר המסחר שעתיים מהפתיחה.  זו היתה תבנית מומנטום יפה לשורט אע"פ שהמניה פתחה דוקא בעליה.  היתה שם תמיכה יפה באזור $6.40 עם סטופ מוגדר היטב של 5 סנט.
כמו שכתבתי למעלה במבט בגרף של סוף היום נראה זה היה טרייד מוצלח שהגיע ליעדים שלו בהצלחה ועשה 6R בנמוך.  ובכל זאת אין לי ספק שרק מעטים מהסוחרים שנכנסו בשבירה המקורית הצליחו להישאר עם כמות כלשהיא כדי לתפוס אפילו חצי מהמהלך הזה.
מדוע?
במבט קרוב יותר הטרייד הצריך סבלנות רבה.  לקח חצי שעה מהשבירה עד שהמניה הגיעה ליעד הראשון של 10 סנט.  ואז היא דישדשה כשעתיים עם תמיכה באזור 6.30.  במהלך אותם שעתיים אני מנחש שרוב הסוחרים שהצליחו להגיע ליעד הראשון נפלטו, בעיקר בגלל נסיונות המניה לחזור למחיר הכניסה ולסכן את הרווחים שנצברו בטרייד.

FIG - גרף 5 דק'

מה צריך כדי לשרוד את השעתיים האלו?
מלבד סבלנות, צריך אמונה.  אמונה בתבנית.  אמונה בסיבה המקורית שנכנסו לטרייד.  ואני חוזר למשפט הפתיחה שלי בפוסט.  האמננו שמגמת הירידה של המניה תישמר עד הסגירה.  עכשיו רק צריך לתת לה את ההזדמנות לעשות את זה ולאפשר לעצמינו להישאר בטרייד.  אם יצאנו מוקדם כנראה שלא לגמרי האמננו בטריגר.
הדבר השני שיכולנו (והיינו צריכים לעשות) הוא לנהל אותה טכנית.  במונח "ניהול" אני מתייחס בעיקר להזזת מחיר הסטופ.  במהלך השעתיים ההם היה אפשר (אם כי לא בכרחי) להוריד את הסטופ לאזור הכניסה.  הניהול היה פשוט ובשום מצב היא לא סיכנה את הסטופ גם אם החלטנו להוריד אותו.


--
הטרייד של TIVO מאתמול היה דומה אבל שונה.  גם הוא טרייד של מומנטום לשורט, אבל הכניסה המקורית היתה מוקדמת מאוד, 15 דקות מהפתיחה.  אני לא אצרף גרף דקה כמו שאני עושה בדרך כלל, וקשה לראות את זה בגרף 5 דק' אבל תאמינו לי שהיתה שם תמיכה בנמוך היומי לאותו רגע - $9.30 שהוא גם תמיכה מהגרף היומי.  הצרוף הזה שיכנע אותי לחרוג ממנהגי ולהכנס לטרייד מוקדם.

TIVO - גרף 5 דק'

למעשה החל מהכניסה ועד לסוף היום, כל מה שכתבתי על הטרייד הקודם תקף גם כאן.
הטרייד עבד כמצופה, לא סיכן את הסטופ המקורי, איפשר הזזה טכנית פשוטה של הסטופ, ועם כל זה חייב הרבה סבלנות ואמונה בתבנית.  אבל מי ששרד את הזמן הארוך שזה לקח קיבל בונוס לכמות הנותרת בדמות מהלך קל של 15 סנטים בחצי השעה האחרונה.

טרייד של סבלנות שהשתלמה - SHZ

גם יום אתמול התאפיין בחוסר מומנטום בשוק ובמחזורים נמוכים, וכרגיל בימים האחרונים התמקדנו במניות המומנטום הבודדות שהתנהגו באופן עצמאי.

היו דוקא כמה הזדמנויות יפות אבל הטרייד של אתמול היה כנראה כשרוב הסוחרים כבר סיימו את היום.  גם בחדר המסחר רוב הסוחרים פרשו מוקדם וזה דוקא מראה על נסיון ויכולת איפוק.  כשאין הזדמנויות לא מחפשים לסחור בכח.

SHZ היתה מנית מומנטום מתחילת היום והיא פתחה בגאפ חיובי של 15% ומשם רק עלתה.

היו בה לפחות 2 טריידים אפשריים בחצי הראשון של היום אבל הטרייד שאני אציג כאן - שהוא גם הטרייד שלקחנו בחדר המסחר - הוא המעניין יותר.

בדיעבד - בגרף סוף היום - זה נראה כמו טרייד קל.  יש סטופ ברור ומהלך הפריצה היה חזק ואגרסיבי.

אבל בפועל היה קשה מאוד לתפוס את המהלך הזה.

קודם כל צריך לזכור שזו מניה קטנה.  מצד שני הסטופ הטכני היה ארוך מאוד, כ- 30 סנט. אולי גם ביחס למניות "רגילות" או ביחס לגודל הסטופ הממוצע של הסוחר.  וזה מה שאמור לקבוע את כמות המניות בכניסה.  הכניסה המקורית שלנו היתה מעל התנגדות ב- $7.80.  התזמון עדיין לא התאים ולמעט מספר נסיונות כושלים של 10-15 סנט - המניה לא פרצה.

לעומת זאת היא גם לא ירדה מהסטפ הטכני והמשיכה להיסחר ברצועה יחסית צרה.

לסוחר שנכנס עם כמות לא מתאימה היה קשה מאוד (מנטלית) להישאר בתוך הטרייד כיוון שהמניה דישדשה שעתיים נוספות עד הפריצה האמיתית ובמהלכן היא גם תיקנה נגדינו כ- 20 סנט.

כשעה וחצי לפני הסגירה נכנס במניה ווליום גבוה ולחץ של קונים ומאותו רגע ולמעשה עד הסיום המחזורים הגבוהים נשמרו.  מהלך הפריצה עצמו לקח כשעה מלאה, והמניה עשתה $1.85 שהם כ- 25%.

גם כאן עומד בפני הסוחר אתגר לא פשוט.  כמה זמן הוא יצליח להישאר בתוך הטרייד לפני שיסגור את הפוזיציה?

SHZ - גרף סוף היום

אני מעריך שבגלל הדישדוש הארוך במניה לפני הפריצה האמיתי סוחרים רבים ששרדו בטרייד רק רצו לחזור הביתה בשלום.  בשלב הזה 20-30 סנט נראים כמו ווינר מצויין.  האם ישנם אינדיקטורים שניתן לעשות בהם שימוש כדי לחזות את המהלך או כדי לעזור לנו להישאר בטרייד לאורך חלק גדול מהמהלך?

בעית הדישדוד הארוך - אני אישית נכנס לטריידים רק כאשר אני מאמין בתבנית ברמה גבוהה מאוד.  למעשה האמונה הזאת היא ברמה של ידיעה.  בגלל איסוף סטטיסטי של שנים אני כבר יודע שיש סיכוי של כ- 60% שהטרייד ייתן לי מימוש ראשון לפני שיגיע למחיר סטופ, וזה ללא קשר למשך הזמן או להתנהגות המניה אחרי הכניסה שלי אליה.  לכן אני לא סוגר פוזציה לפני הסטופ אלא במקרים חריגים שלא אכנס אליהם כאן.

התאמת כמות - אין הרבה מה לומר בנושא.  כתבתי על חשיבות הנושא בעבר ומין הסתם אכתוב על כך שוב כיוון שאני ממשיך לראות סוחרים שעובדים עם כמויות קבועות ללא קשר לתנודתיות המניה.

איך להישאר זמן ארוך ככל האפשר בתוך הטרייד אחרי הפריצה - השאלה הזאת אינה ברורה מאליה.  לסוחרים מתחילים שעובדים עם כמויות קטנות קשה (בעיקר מנטלית) לממש חלקי כמויות.

לי יש כלל פשוט שעובד לסוג הטריידים שאני לוקח.  כשאין לי יעד ברור (ובמקרים רבים גם כשיש לי) היעד הראשון שלי הוא 1.5R.  כלומר, פעם וחצי גודל הסטופ.  באזורים של תמיכה והתנגדות קודמים, או פיבוטים, או במספרים עגולים אני במקרים רבים עשוי להתאים את היעד (למעלה או למטה).  במקרה הזה של SHZ, למרות שהמניה קטנה, היעד הראשון היה קרוב לחצי דולר ולא רק בגלל כלל ה 1.5R.  ניתן לתאם ציפיות גם מתוך תצורת הגרף של תחילת היום והגבוה היומי שהיה ב $8.20 בחצי היום הראשון.

אינדיקטורים טכניים שנתנו ביטחון באמינות התבנית הם:

• ווליום חריג ביותר ביחס לממוצע היומי
• מומנטום תוך יומי חזק. עליה של מעל ל 30% ברגעהכניסה ומגמת עליה ברורה שנשמרה כל היום.
• מומנטום חזק גם בתבנית היומית עם מחזורים מתגברים
• התגברות המחזורים אחרי הפריצה האמיתית (להבדיל מנסיונות הפריצה הקודמים) אותתה שהפריצה הפעם אמיתית והחלטית.

פוסט נוסף עם דוגמה שממחישה גם היא את החשיבות של התאמת כמויות, קביעת יעדים, וסבלנות.

אל תתפשרו על איכות הטריגר

אתמול השוק פתח בגאפ דאון והמשיך באווירה השלילית במהלך כל היום.  מדד הפחד VIX קפץ ב 22%, הזינוק החד ביותר ביום אחד מאז אוקטובר 2008.

יום כזה הוא קשה מאוד למסחר תוך-יומי ורשמנו את זה בחדר המסחר ממש בפתיחה.

לכאורה יש לשוק מגמה ברורה של ירידה, והוא רושם נמוכים חדשים לאורך כל היום.  אך סוחרים טכניים חייבים איתות כניסה עם יחס risk-reward מתאים כדי להכנס לטרייד.  כלומר, יחס סביר בין הריסק (גודל הסטופ) ליעד.

בנוסף, יש חשיבות גדולה בשמירה על אחוזי ההצלחה הרגילים.

וביום כמו אתמול, כיוון שהשוק כבר פתח בגאפ, והמשיך במגמה השלילית עד סוף היום, למעשה רוב המניות כבר מיצו את טווח התנועה היומי הממוצע שלהם (ATR).  ביום כזה קשה מאוד למצוא לונגים, והשבירות הקלאסיות גם הם לא עובדות כמו שצריך כיוון שהמניות כבר "עייפות".  כלומר, הן עשויות לעשות מהלך יחד עם השוק, אבל הן לא יעבדו בצורה הטכנית שאנו רגילים והסבירות שהן יגיעו לסטופ לפני שיגיעו ליעד גבוהה מהרגיל.

בשורה התחתונה אחוזי ההצלחה ביום כזה נמוכים.

סוחר יומי חייב לדעת לזהות ימים כאלה, ולפעול בהתאם:

• מראש להתאים את הצפיות מהשוק ולתכנן פחות טריידים, אולי אפילו לא לסחור כלל
• לשמור על רמת סינון גבוהה מהרגיל.  תבניות טובות של שבירות קלאסיות שהיו עובדות בימים רגילים יעבדו באחוזי הצלחה נמוכים יותר.
• להתמקד במניות מומנטום.  מניות שהווליום בהם גבוה באופן משמעותי מהממוצע היומי.  מניות כאלו, כשהן מגובות במגמה ברורה (של עליה או ירידה) הן לרוב נעות ללא קשר לתנועת השוק ושומרות על אחוזי הצלחה טובים.
• שמירה על איפוק וסבלנות.  זהו אתגר מנטלי לחלוטין.  קשה מאוד לסוחר יומי לשבת על הידיים.  אבל יש ימים שזה בדיוק מה שנחוץ.  לחכות בסבלנות לטריגר המתאים.  ואם הוא לא יבוא - בשום אופן לא  להתפתות להכנס לטרייד או להתפשר על טריגר חלש יותר.

בחדר המסחר העלתי אתמול שני טריגרים בלבד.   שניהם של מניות מומנטום.
CAR מתחת 14.00 עם סטופ של 20 סנט.  המניה שברה חזק ולא הצלחתי להכנס.
EMR מתחת 50.00 עם סטופ של 20 סנט.  היא התעכבה ממש עד לחצי השעה האחרונה וביטלתי את הטריגר.
הטריידים היחידים שלקחתי אתמול היו של 2 מניות מומנטום קטנות.  ALVR מתחת 3.10 ששברה יפה, ו- TGB מתחת 5.05 שלא עשתה כלום.

להוציא משוק מדשדש את המקסימום

אתמול השוק לא עשה כלום.

היה דישדוש בכל המדדים העיקריים כאשר טווח התנועה (ATR) היה נמוך באופן משמעותי מהממוצע היומי.
טווח של 0.7% מהנמוך לגבוה.

ביום כזה, יותר מאשר בימים אחרים בהם יש בשוק מומנטום, חשוב ביותר לסנן את הטריידים שלנו.

האמת היא שהסינון הזה חשוב תמיד, אבל ביום של דישדוש אנחנו נענשים קשה יותר על סינון לקוי.

בבחירת הטריידים שלי אני לוקח בחשבון את המומנטום של המניה.

כאשר אני מעלה טריגר בחדר המסחר הוא תקף לכל אורך היום וללא קשר לכיוון השוק.

הנסיון והסטטיסטיקה מראים שהטריגרים הללו אינם תלויים בשוק.
השוק כמובן עשוי להשפיע נקודתית על הטריידים הללו, אבל לא ברמה כזאת שהוא ימנע מהם להגיע ליעדים לפני שהוא מגיע לסטופ.

וזאת גם הגישה שלי במסחר תוך יומי.  אני יודע שהגישה הזו חריגה, ושונה ממה שמלמדים בקורסים לניתוח טכני או למסחר יומי.

אני לא טוען שככה עדיף.  אני פשוט מצאתי דרך שמאפשרת לי למצוא מספיק טריידים כאלה במהלך היום ובאחוזי הצלחה טובים.

בצורת עבודה כזאת אני תלוי למעשה אך ורק בבחירת הטריידים שלי ובניהולם, ואני למעשה מנטרל את השפעת השוק.  אני יודע שאנשים שקוראים זאת לא באמת מאמינים בזה ואני גם יודע שכנראה לא אוכל לשכנע אף אחד.  אבל אני רק מתאר כאן את צורת העבודה שלי.

החיסרון בצורת עבודה כזו הוא שכשיש בשוק מומנטם ו"כל מטאטא יורה", הטריידים שלי עדיין עובדים עצמאית ומצריכים את הניהול הסבלני, לפעמים ממש עד סוף היום.

הטריידים של אתמול (26/4/2010) הם דוגמה טובה לצורת העבודה המתוארת.

סימבול	טריגר	כיוון	סטופ	שעה	הצלחה	$ (במקס)
SDXC	19.50	Long	0.10	10:47	Winner	0.32
CEL	31.90	Short	0.10	11:31	Loser
FMBI	16.50	Short	0.15	11:40	Winner	0.53
DTG	42.36	Long	0.16	11:47	Big Winner	1.21
CSR	6.50	Short	0.10	12:09	Winner	0.26
DPZ	16.00	Long	0.09	13:04	Winner	0.32

אם נתעלם לרגע מהביג-ווינר ומהטרייד המפסיד (שמיד אתייחס אליהם), שאר הטריידים עבדו באופן סביר ונתנו כ"א החזר של 3R בטופ.
עוד נתון מעניין הוא שיש חלוקה שווה בין השורטים ללונגים, כשכל אחד עבד בכיוון שלו.

את כל הטריידים ניהלתי ממש עד לקראת סוף היום כיוון שהרי אני מאמין במגמה שלהם אז חבל לצאת מוקדם מדי.

כמובן שזה היה יום חריג מבחינת אחוזי הצלחה.  לא בכל יום ניתן להשיג אחוזי הצלחה גבוהים.

לכן אני רוצה להתעכב על שני הטריידים הקיצוניים (CEL, DTG) שממחישים את הגישה שלי בניהול טריידים מסוג זה.

את שני הטריידים רשמתי פחות או יותר שעתיים מהפתיחה.

שניהם דישדשו הרבה אחרי הכניסה.

ל DTG לקח שעה וחצי עד שהיא התחילה לעבוד.  אבל אז בתוך פחות משעה היא עשתה מהלך של 1.20$ שהם כ- 7R.

לעומתה CEL המשיכה לדשדש ממש עד סוף היום ובסוף הגיעה לסטופ.

בתמורה לסבלנות קיבלנו שני טריידים שעל אחד ביזבזנו את הזמן והפסדנו 1R, אבל בשני קיבלנו תמורה מלאה וסגירת פוזיציה עמוק בתוך הכסף.

ומכאן הגישה הסבלנית שלי בניהול הטרייד.  אני באמת מאמין בתבנית ובסיבה שמלכתחילה נכנסתי אל הטרייד, ולכן קל לי להמתין בסבלנות.  כי הקושי בהמתנה הוא הרי מנטלי לחלוטין.
כמובן שיהיו המקרים שהטרייד לא יעבוד ואצא בסטופ.  אבל רק אם אשאר בטרייד כל עוד הוא לא הגיע לסטופ אוכל גם לתפוס את הביג-ווינרים.

טרייד של מומנטום + הרבה סבלנות

טרייד המומנטום המתואר הוא מיום רביעי 14/4/2010.

WCRX פתחה בגאפ של 2% ווליום חריג.  זהו גאפ קטן ביחס למה שאני מחפש לרוב במניות מומנטום אבל במהלך חצי השעה הראשונה היא המשיכה במגמה החיובית עד לגבוה היומי ב 27.00$ - עליה של 5%.

לאחר מכן המניה תיקנה חזרה ונעצרה בתמיכה יפה באזור החצי עגול.  תיקון של 45% מהגבוה היומי.

את הטריגר רשמתי בחדר המסחר בשעה 12:25.  כאשר ההמלצה שלי היתה לקחת (לונג) חצי כמות קרוב לחצי עגול וחצי נוסף מעל 26.60$.  הסטופ על כל הכמות הוא ב- 26.47.

המניה המשיכה לדשדש עוד כמעט שלוש שעות!

הגישה שלי היא לא לצאת ממניה לפני שהגיעה לסטופ גם אם נראה שהיא "לא עובדת כצפוי".  הסיבה היחידה שאני עשוי לצאת לפני הסטופ היא שבבדיקה נוספת של התבנית בדיעבד, הסתבר לי שטעיתי בשיקול הדעת בכניסה.

בדיוק מאותה סיבה אני לא מבטל פקודה אם לא קיבלתי את כל הכמות בפריצה.  אני ממתין לתיקון ולהשלמת הכמות.

הטיעון ברור.  אני מאמין בטריגר.  לא סתם נכנסתי לפוזיציה, ולא סתם יש לי סטופ.

הטריגר למעשה אומר את הדבר הבא:  אם מניה עוברת את מחיר הטריגר בסנט בודד - אני מאמין שהיא תאפשר לי לקבל החזר גבוה מגודל הסטופ שקבעתי.  ולכן, כל תיקון במחיר המניה לאחר הפריצה הוא בסה"כ הזדמנות כניסה במחיר טוב יותר.

לעניינינו. רשמתי בחדר המסחר מספר פעמים שאין סיבה לסגור את הפוזיציה ב- WCRX, ושצריך סבלנות.

בסופו של דבר היא התחילה לעבוד בתוך השעה האחרונה למסחר וצברה ווליום יפה.

בגלל השעה המאוחרת מן הסתם זה אולי לא היה מהלך יוצא דופן אבל נתן מעל ל- 3R ובלי ספק הצדיק את הסבלנות ונתן פרס חריג יחסית לשעה המאוחרת.

MTL - טרייד של יום שלם

אני לא נוהג להכנס לטריידים בדקות הראשונות למסחר.
אתמול קפצה בתוכנה MTL ממש בפתיחה. היא פתחה בגאפ שלילי של כ- 3% והמשיכה בצניחה מהירה של 2-3 דקות עד ל- 8.50. סה"כ ירידה של כ- 9%.
ניתן לראות בברים של דקה התעכבות מסויימת באזור החצי עגול.
יש כאן מומנטום שלילי ברור "ורצון" להמשיך בירידות.
















לקחתי אותה לשורט ב 8.49 ויצאתי עם חצי כמות בשבירה הראשונית ב 8.32.
בטריידים מוקדמים מהסוג הזה אין משמעות לסטופ טכני. אם הטרייד לא עובד או שעובד נגדינו צריך לצאת מיד.

את הטרייד הזה ניהלתי פחות או יותר בהתאם למה שתיארתי בפוסט הקודם, על תפיסת המהלכים הארוכים.
קבעתי את הסטופ ב- 8.53 ועברתי לטריידים אחרים. למעשה לא היה צורך להשקיע כאן כמעט זמן בניהול הטרייד. היציאה הראשונה היתה כ 2-3 דקות אחרי הכניסה. עכשיו צריך לחכות בסבלנות.

עם הרבע השני יצאתי באזור העגול. כמעט 50 סנט בכסף. עד כאן ניהול נכון של הטרייד.

אחת הסיבות שחשוב לנתח טריידים בסוף היום היא שרואים את התמונה הגדולה. אפשר לראות בדיעבד את הנקודות הנכונות ליציאה בפארשיאלים.
במקרים רבים גם נראה שלא היתה כל סיבה משמעותית ליציאה. הטרייד הזה הוא דוגמה כזאת.
אף על פי שממש לא היתה סיבה לסגור את הפוזיציה עד סוף היום, הצלחתי לברוח עם הרבע האחרון מוקדם מידי.
בתיקון מאזור 7.80 לכיוון ה 8.00 יצאתי ב 7.91.
כמו שרואים בגרף, הסטופ הנכון היה מעל לעגול. בשעה האחרונה המניה עוד המשיכה לרדת וסגרה באזור 7.70.

MTL - גרף סוף היום, 5 דק'

בניתוח בדיעבד, החסם המנטלי שגרם לי לצאת מוקדם מידי היה הצורך או ההגיון להוציא מהרבע האחרון יותר מממה שהוצאתי על הרבע הקודם.
במקרה הזה לא נגרם נזק אבל ללמוד, להפנים, וליישם בטרייד הבא.