שורט קטן ושורט גדול

שני הטריידים הבאים דומים מבחינת התבנית.  בשניהם מומנטום ומחזור חריגים, והם עבדו ללא קשר לשוק לאורך כל היום.  שניהם בנו תמיכה חדשה ברורה אחרי התיקון.

הטרייד של AGN היה הרבה יותר מאוחר.  הוא למעשה גבולי מבחינת שעת הכניסה עבור תבניות מהסוג הזה (Momentum Breaker).
ההבדל הנוסף לא נראה בגרף.  זהו הגודל האבסולוטי של הסטופ, בסנטים.
בראשון - FXEN, הסטופ היה 0.07, בשני - AGN - יותר מדולר.

כמובן שהסטופ נגזר מהתצורה הטכנית של התבנית, בדיוק כמו נקודת הכניסה (הטריגר);  מאזורי התמיכה וההתנגדות.  היעדים נגזרים בהתאם לגודל הסטופ.

בטרייד של FXEN המהלך של 20 סנט נתן החזר כפול בערך מהמהלך של $1.50 ב- AGN.
וזה למה?  ברור, בגלל התאמת הכמויות שמתבצעת לפני הכניסה לטרייד, בהתאם לגודל הסטופ.
(להבהרות ראה פוסט בנושא חישוב הכמויות).
כלומר כמות המניות בטרייד לש FXEN היתה צריכה להיות פי 15 בערך מהכמות ב AGN כדי שניתן יהיה להינות מהמהלך המצופה.

FXEN - גרף 5 דק'

AGN - גרף 5 דק'

מסחר ביום מגמה - Trend Day

אתמול השוק פתח בגאפ שלילי בעקבות הודעת שר החוץ האמריקני שסוריה תיתן את הדין על השימוש בנשק כימי.  די מהר התברר שהמומנטום השלילי נשמר וזהו כנראה Trend Day.
ביום כזה כדאי להימנע מלונגים, אך גם את השורטים יש לברור בהקפדה יתרה כיוון שהשוק לעולם לא נע בקו ישר אלא עובד עם תיקונים, והתיקונים הללו עשויים להיות בעייתיים בייחוד בשוק שכבר פתח בגאפ גדול.
היו מספר שורטים מצויינים אתמול שעבדו ממש עד סוף היום.  אני אציג כאן אחד מהם, כרגיל תוך ניצול הדוגמה כדי להביא קצת חומר פרקטי שימושי ולהמחיש נקודה חשובה על המסחר.

מדובר בתבנית עם סטופ טכני קצר. בדיוק כשם שתבנית עם סטופ ארוך מחייבת כמות מוקטנת, תבנית עם סטופ קצר מחייבת כמות מוגדלת.
(ראה שוב מאמר על החשיבות והחישוב של כמות המניות).
הטרייד הוגדר כ"אגרסיבי" לפני הכניסה וכמו בדרך כלל, בטרייד כזה היעד הראשון שלי רחוק יותר, לפעמים משמעותית.  במקרים רבים אחכה לבניה של אזור תמיכה (או התנגדות) כדי לממש.
אם חישוב הכמויות נעשה נכון לפני הכניסה לטרייד המימושים יאפשרו החזר טוב ומתאים.
במקרה הזה אזור התמיכה שנוצר אחרי השבירה היה באזור $11.45 והמימוש הראשון היה ב- 2.5R.
הטרייד המשיך לעשות נמוכים חדשים (עם השוק) ממש עד סוף היום וסיים עם למעל מ- 10R.

WETF - סוף היום, 5 דק'

טרייד גדול - אם מצליחים להיכנס

לכאורה הטרייד של LXK מאתמול היה מדהים מבחינת Risk-Reward.  החזר של מעל ל- 30R על המהלך המלא.
אבל כמובן שזה לא כל כך פשוט.

קודם כל, זיהוי הטרייד הצריך תיזמון מדוייק.  היה חלון אפשרויות של דקות בודדות בהן היה ניתן לראות בברור את התמיכה ב $25.95 ואת ההתנגדות היפה בעגול במשך 8 דקות רצופות.  ראו הגרף הראשון.
הטריגר היה כניסה מתחת ל- 25.95 עם סטופ של 7-8 סנט.

בנוסף, השבירה היתה חזקה והיה קשה לקבל כמות מלאה (למרות שהיו תיקונים שאיפשרו כניסה קרובה למחיר המקורי, למי שהאמין בתבנית).

נקודה נוספת היא האגרסיביות של הטרייד.  הסטופ הי קצר אבל במידה לא מועטה מאולץ משהו.  זהו טרייד עם אחוזי הצלחה לא גבוהים.  אבל זו בדיוק ההגדרה שלי ל"טרייד אגרסיבי".  טרייד בעל  risk-reward (פוטנציאל רוח) גבוה שמחפה על אחוזי הצלחה נמוכים.

LXK - שעה וחצי ראשונות, נרות דקה

מי שכן הצליח להיכנס היה צריך רק לחכות בסבלנות לסוף היום.
גם זו לא משימה קלה בהנחה שכמות המניות בכניסה היתה אכן מותאמת לסטופ הקצר.
אבל גם אם זה לא היה מושלם זה ודאי היה תירגול מצויין.

LXK - סוף היום, 5 דק

PDH - טרייד עם פוטנציאל risk-reward מצויין

הטרייד של PDH מאתמול (30/7/2012) הוא קלאסי:
- מנית מומנטום ברורה (מחזור חריג, מגמה ברורה, מומנטום טוב - עליה של 5%)
- סטופ טכני קצר
- טריגר מוגדר היטב - התנגדות חזקה וברורה בחצי עגול

לא כל יום מוצאים תבנית מהסוג הזה אבל כשמזהים אותה בזמן - זהו טרייד חובה מבחינתי.

לא הצלחתי להיכנס עם כל הכמות בפריצה, אבל הנר השני השלים לי לכמות מלאה.
כשמסתכלים על תבנית סוף היום נראה מאכזב קצת המימושים המוקדמים לכאורה.  אבל לעולם אי אפשר לדעת בזמן ניהול הטרייד איך הוא יתנהג וחייבים לעבוד לפי התוכנית, בעיקר ביעד הראשון.
את היעד השני כבר הרשתי לעצמי "למשוך" מעט יותר, עד שנבנתה התנגדות ברורה ב- 11.85.

PDH - גרף 5 דק'

הערות

• במקרים רבים סטופים לכאורה קצרים במניות מומטום הם מטעים ולכן לא לעיתים קרובות אני נכנס לעיסקה עם סטופ של 5 סנט (ולעולם לא עם סטופ קצר מ- 5 סנט).  במקרה הזה הסטופ היה אמיתי.  המניה נסחרה בטווח של 3-4 סנט במשך שעה שלמה ויצרה תבנית הורדת ידיים חזקה. 
• תזכורת כללית לגבי כמויות.  טרייד עם סטופ קצר מחייב כמות גדולה בדיוק כמו שטרייד עם סטופ ארוך מחייב כמות קטנה.  כמובן שהכמות צריכה להיות מחושבת בהתאם לריסק.

שורט מאתמול DVA

בסביבות 11:30 גיא אלמוג רשם בצ'אט את הטריגר של DVA - מתחת 82.80 עם סטופ של 30 סנט.
המניה נסחרה במחזור חריג, אבל ללא מומנטום משמעותי.  ירידה של 2.4% בלבד בנקודת הטריגר.
אבל התבנית היתה מצויינת. מגמת ירידה ברורה ותיקון לא גדול. זוהי מניה של $83 עם סטופ קצר מאוד יחסית לפוטנציאל (צפי ליחס risk-reward טוב).

הניהול שלי בטרייד הזה לקח בחשבון את השיקול הנ"ל ומשכתי את המימוש הראשון והשני ל- 2R ו- 4R (שהם 0.60 ו- 1.20).  בתיקון עדיין הייתי בפנים עם רבע כמות.  (אני שואל את עצמי אם אני צריך ללמוד/לשאוף לסגור פוזיציה בתיקונים "צפויים").
בסיום התיקון המניה בנתה איתות כניסה חדש מעל ל $82.00 וכיוון שמימשתי כבר שלושה רבעים מהכמות המקורית השלמתי כאן כמות לטרייד חדש.  הסטופ היה אפילו קצר מזה של הטרייד הראשון.
בשלב הזה המניה היתה כבר בירידה של 3.4%.

המהלך הפעם לעומת זאת היה מהיר יותר וארוך יותר.  $2 מלאים שהם 10R.
אני לא הצלחתי למשוך את הטרייד כל המהלך.  בקושי חצי ממנו, אבל עדיין 3.5R על כל הכמות.

DVA סיימה את היום באזור הנמוך בירידה של 5.7%.

DVA - גרף 5 דק'

טריידים עם כמות מניות מוגדלת

יש טריידים שמחייבים כמות מניות גדולה מהרגיל.  למשל בתבניות שהסטופ הטכני קצר, מה שגם מרמז על תנודתייות קטנה של המניה.  במקרים אחרים הציפיות שלנו מהטרייד לא יהיו גבוהות; במילים אחרות, הסטופ הטכני אולי לא יהיה מאוד קצר אבל יחס ה- Risk-reward לא גדול.  קיימים מצבים נוספים לכניסה בכמות מוגדלת כמו למשל כשהסוחר מאמין ברמה גבוהה מאוד בהצלחת הטרייד.  זה רלוונטי רק לסוחרים מקצועיים מנוסים ולא אגע בזה כאן.

כתבתי מספר פעמים על התאמת כמויות ועל טריידים בעלי סטופ ארוך.

זה פוסט ראשון בסדרה של פוסטים (לאו דוקא רצופים) שידברו על כניסה לטרייד בכמות גדולה.

לנושא של התאמת כמויות יש חשיבות גדולה גם בהקשר של הגדלת כמות;  כמובן כל עוד אין חריגה מהריסק לפוזיציה (ההפסד המקסימלי בדולרים שהסוחר מאפשר לעצמו לטרייד בודד).

החשיבות של הגדלת כמות היא הרבה יותר גדולה ממה שנוטים לחשוב, אולי בגלל שהרושם הוא שהמטרה היא לאפשר רווח גדול יותר מהטרייד.  אבל יש לזה גם חשיבות ברמה המנטלית של ניהול הטרייד.  יש מצבים בהם אם לא ניכנס לטרייד בכמות גדולה מספיק לא נוכל לנהל אותו כראוי ואנו עשויים לצאת בהפסד מטרייד טוב.

כאשר סוחר נכנס לטרייד יש לו צפיות מסויומות מהטרייד ולרוב זה נמדד ברווח או בהפסד המצטברים בטרייד.  

יש טריידים שיעבדו לאט יותר באופן משמעותי ובהם קצב השינוי ב- P&L יהיה איטי באופן משמעותי ממה שאנו רגילים.  בדיוק כמו שיש מניות ("גדולות") בהן התנודתיות גבוהה יותר ואם לא נתאים את הכמויות - קצב השינוי שם יהיה גדול יותר ממה שאנו רגילים, או אפילו מסוגלים לספוג.

סוחרים עשויים להתיחס לתנועה איטית של מניה בחוסר סבלנות ולפרש אותה כאי עמידה בציפיות, בעוד שלמעשה היא מתנהלת לגמרי בהתאם להתנהגות ההיסטורית שלה.

בשורה התחתונה, כאשר נכנסים לטרייד בכמות גדולה - היעדים למימוש קרובים יותר.

כדי להמחיש עוד את הנקודה, אם לא נכנסים לטרייד בכמות גדולה (מספיק) המניה עשויה להגיע ליעד הטבעי שלה אבל הסוחר לא יממש כיוון שעדיין לא נצבר בה "מספיק" רווח ובסוף עשוי לצאת ממנה בהפסד כיוון שלא הספיק לממש.

אני אציג כאן ובפוסטים נוספים טריידים שונים שלקחתי בכמות מוגדלת כדי להדגים מצבים שונים שמחייבים הגדלת כמויות.

את הטרייד הזה מיום שישי אני מציג בכוונה (בגרף הראשון) ללא השנתות של המחיר.  המניה התכנסה יפה לנמוך היומי שהוא גם תמיכה של החודשיים האחרונים.  ירידה של 4% בווליום גבוה מהממוצע. 

כמו שאפשר לראות בגרף הראשון היתה שבירה יפה.

DRYS - גרף 5 דק', סוף היום

המניה היא DRYS וזוהי מניה של $4.50 (בזמן השבירה).  מהלך השבירה כולו היה של 12 סנט.  לכאורה מעט מאוד.  האם זה מצדיק כניסה לטרייד?  זו הסיבה שהצגתי את הגרף הראשון ללא המחיר.  השבירה נראית בברור ביחס להתנהגות המניה מתחילת היום.  זה גם דרך טובה לראות שה- Risk-reward היה טוב.  כלומר היחס בין גודל הסטופ לאזורי המימוש.  זה במקרה גם היה טרייד בו היה סטופ טכני אמיתי של 2 סנט.  אני כמעט ולא נכנס לטריידים עם סטופ קצר מ 5 סנט כיוון שלגישתי לעיתים נדירות קיים סטופ טכני אמיתי של סנטים בודדים.  זה אחד מהם.

כלומר היה כאן טרייד מוצלח של 5R-6R.   אבל זה נכון רק בתנאי שהטרייד נלקח בכמות מתאימה.

DRYS - גרף יומי

דוגמה

לצורך המחשה אדגים כאן חישוב כמויות לטרייד הזה.  כרקע אפשר לקרוא שוב את חישוב הכמויות לטרייד.

נניח שהריסק של הסוחר הוא $40.

כלומר בטרייד עם סטופ של 20 סנט הסוחר יכנס עם כמות של 200 מניות.  מימוש של חצי כמות אחרי 1.5R (שהם 30 סנט) ייתן רווח של $30.

בטרייד עם סטופ (אמיתי) של 2 סנט הוא צריך להכנס עם 2,000 מניות.  כאן מימוש של חצי כמות אחרי 1.5R (שהם 3 סנט) נותנים גם הם (באורח פלא) $30.

אם במקום 2,000 מניות הסוחר היה נכנס עם כמות "מוגדלת" של 400 מניות, אזור המימוש שבו הסוחר רגיל לראות $30 רווח יהיה רק אחרי שהטרייד יגיע ל- 15 סנט.  במקרה שלנו המניה לא הגיעה לשם.

הערות

• הדוגמה הנ"ל היא קיצונית בגלל הסטופ הקצר מאוד של 2 סנט.  ההבדלים בחישובי הכמויות ברוב המקרים לא צריכים להיות גדולים כל כך אבל הם עדיין משמעותיים וחשובים בניהול הטרייד.
• בדוגמה הנ"ל לא נלקח בחשבון הסליפאג' בכניסה וביציאה.  אלו נקודות פחות משמעותיות ופחות משפיעות על ריווחיות הטרייד כאשר הסטופ ארוך יותר, אבל כאשר הסטופ קצר הן עשויות לפגוע באופן משמעותי ברווח.  לכן למעשה "סטופ של 2 סנט" בטרייד הזה בפועל משמעותו 4 סנט ברוטו, כי הכניסה כנראה תהיה ב- $4.49 והיציאה תהיה ב- $4.53;  לכן רצוי להוסיף סנט או שניים ביעד הראשון.
• לא מעט סוחרים עוקפים את ה"טרדה" של נושא הכמות הגדולה על ידי סינון נוסף.  כלומר מראש הם לא נכנסים לטריידים כאלו (יש סוחרים שלא עובדים עם מניות מתחת 10$, או מניות עם ATR נמוך, וכו').  זה בסדר גמור.  כלומר הם אולי מפספסים הזדמנויות טובות, אבל לפחות הם נמנעים ממצבים שאינם פשוטים להתמודדות הגוררים אותם לניהול שגוי.

כניסה לטרייד ללא "טריגר" ברור - PKD

המאמר הזה מציג למעשה טרייד מומנטום די רגיל שלי, אבל נתתי למאמר את הכותרת של "כניסה ללא טריגר" דוקא כי זו היתה הנקודה החריגה בטרייד, ויש לה לעיתים חשיבות עבור סוחרים טכניים, ביחוד כאלו שרגילים להכנס לטרייד בפריצה או שבירה.

PKD התאפיינה אתמול במחזור חריג ומומנטום חיובי ברור.  היא פתחה בגאפ של 3% והמשיכה לעלות במהלך 45 דקות של הפתיחה 9% נוספים.  התיקון שהגיע אחרי כן לא היה עמוק מדי ולמעשה נבנתה תמיכה ברורה באזור 6.35.  מניה כזאת נשארת אצלי ברשימת המעקב כיוון שמגמת העליה שלה לא נפגעה לכן המשכתי מדי פעם לבדוק אותה ולחפש נקודת כניסה לחידוש עליות.  מה שראיתי הוא לכאורה מגמה הפוכה.  התכנסות לתמיכה ברורה באזור 6.35.  אני ככלל לא לוקח טריידים נגד המגמה וכיוון שהיא עדיין נראתה טוב ללונג המשכתי לחפש נקודת כניסה.
בסופו של דבר היא נסחרה במהלך כחצי שעה ברצועה של  2-3 סנט בצמוד לתמיכה.

זו למעשה הזדמנות כניסה לטרייד עם סטופ קצר מאוד וחזק, וסיכויי הצלחה סבירים.
אם נחכה לאיתות כניסה ברור (והיה כזה מאוחר יותר - מעל $6.43) אנו עשויים לפספס הזדמנות.
כמה דגשים לגבי טרייד מהסוג הזה:

• כניסה ללא טריגר - כיוון שבתבנית אין "טריגר" ברור, אבל יש את הנתונים האחרים שמחזקים את האמונה שלנו במגמת העליה שלה, אופן הכניסה יהיה שונה מזה של פריצה רגילה.  זה לרוב קשה לסוחר טכני, בעיקר מבחינה מנטלית, כיוון שהוא רגיל להכנס בנקודה ברורה.
  בדוגמה שלנו ניתן להעביר הוראת קניה בהוספת נזילות ל- ECN ב $6.36 או פשוט במחיר ה- ask  של 6.37.
• כמות גדולה - לטרייד כזה צריך להכנס מין הסתם עם כמות גדולה בגלל הסטופ הקצר, כדי לשמור על הריסק הרגיל שלנו.
• מימוש ראשון מוקדם -  הכמות הגדולה מאפשרת לנו למעשה לממש חלק מוקדם.  בדוגמה של PKD היעד הראשון שלי היה 6.43 שהוא התנגדות קודמת בתבנית ושם מימשתי שליש כמות.
• המשך ניהול סבלני - הכניסה לטרייד היתה בצהריים כך שהיה מספיק זמן למהלך יפה אולי אפילו לגבוה יומי חדש.  ב-"ניהול סבלני" הכוונה לא למהר עם המימושים ועם סגירת הפוזיציה.
  צריך לזכור שנכנסנו לטרייד מלכלתכילה כיוון שהאמננו בשמירת מגמת העליה שלו עד לסוף היום.  אסור לנו לתת לו לבלבל אותנו ולהשפיע על ההחלטות שלנו.

PKD - גרף 5 דק'

טרייד של 25% ביום שישי - PZG

הטרייד הבא הוא טרייד יוצא דופן גם מבחינת גודל המהלך ונחישותו וגם ביחס ליום שישי שהוא לרוב יום חלש.

הגרף הראשון מציג את התבנית של PZG שבעיקבותיה נכנסתי לטרייד.  זהו גרף דקה, כשעתיים מהפתיחה.  באותו שלב המניה היתה כבר בעליה של 13% עם ווליום חריג.  היא עלתה חזק מהפתיחה עם תיקונים מינוריים כאשר אחרי התיקון האחרון היא התייצבה מעל $2.06 עם התנגדות ברורה ב $2.08.

זו הזדמנות מצויינת להכנס לטרייד עם כמות גדולה וסטופ קצר כאשר השאיפה צריכה להיות להישאר בתוך הפוזיציה כמה שיותר זמן.  כלומר לא למהר עם המימושים.

PZG - גרף תחילת היום, נרות דקה

לא אכביר במילים כי הגרף השני - של סוף היום - מדבר בעד עצמו.

המניה סימה את היום בעליה מדהימה של מעל לחצי דולר מהכניסה שהם מהלך של 25% !

סך המהלך היומי שלה היה $0.78 שהם 41%.

PZG - גרף סוף היום, נרות 5 דקות

הערות:

• למעשה היתה כניסה מוקדמת טובה יותר שפיספתי - מעל $1.99.
• המניה לא קילקלה את המגמה ולמעשה לא נתנה סיבה לסגור את הפוזיציה עד סוף היום.  נהפוך הוא.  היא נתנה מספר הזדמנויות להוספת כמות.  בסופו של יום היא סיימה בגבוה.
• ניהול הטרייד היה פשוט ולא היה צורך לשבת ליד המסך אפילו.  נדרשה בסה"כ הזזה טכנית של הסטופ מידי כשעה (דוקא מתאים לימי שישי), וכמובן מימושים באזורי התנגדות.
  
• סימנתי בגרף סוף-היום מספר נקודות כניסה טובות נוספות שהמניה סיפקה במהלך היום.  כאלו עם סטופ קצר ויחס risk-reward מצויין.
• עד עכשיו לא התיחסתי למחיר המניה שהיה $1.86 בפתיחת היום.  אני מאוד אוהב לעבוד עם מניות כאלו כי הן מאפשרות עבודה עם כמויות גדולות, הזדמנויות מצויינות במונחי risk-reward, ועלות מזערית לעמלות (למי שעובד בעמלת פיקס).
• הדוגמה הנ"ל היא אולי חריגה, אבל במקרים רבים אחרים מחיר נמוך של מניה מטעה כשמדובר במנית מומנטום.  למעשה מחירי הסטופ והיעדים מאפשרים במקרים רבים עבודה עם כמות רגילה של מניות.  גודל המהלך הממוצע (באחוזים) של מניות קטנות גדול מזה של מניות גדולות.
• בניתוח שאחרי הטרייד הסתבר לי שלא רק שלא עבדתי בצורה אופטימלית אלא שהייתי רחוק מזה.  זה גם מה שהביא אותי לכתוב את הפוסט הזה.  זה מתחיל מהכמות.  הסטופ הקצר איפשר לי להכנס עם 10,000 מניות בלי לחרוג מהריסק שלי.   במקום זה לקחתי 5,000 מניות.  זו אולי היתה גם בהמשך הסיבה שהיה קשה לי להישאר בטרייד עם כמות סבירה לאורך זמן.
  גם את האפשרות של הוספת הכמויות זיהיתי רק בניתוח שבדיעבד.  ניצול ההזדמנויות הללו יכול היה לאפשר לי להתגבר על בעיית הכמות המוקטנת שלקחתי מלכתחילה.

"הורדת ידיים"

כשראיתי את הקטע שסימנתי בריבוע במניה ATHN יום ב' ה- 25.10.10 חשבתי על משחק הורדת ידיים.......

ראיתי כ-7 נרות קטנים מאוד בגרף של 5 דקות ותנועת המחיר בכל נר היתה סנטים בודדים, ובעיני רוחי דמיינתי את הקונים נלחמים במוכרים כמו בשלב של המשחק בו שני אנשים יושבים ומנסים בכל כוחם "להוריד ידיים לצד הנגדי".בשלב המאבק הידיים באמצע זזות מעט לשני הכיוונים ואז "בום" שלב ההכרעה ויש מנצח!!!

המתנתי לשלב ההכרעה במאבק ב ATHN וההכרעה הגיע במהירות ובגדול.
נכנסתי מעל 38.20 ותוך 5 נרות המניה הגיעה ל- 40.40 כלומר 2.2 דולר.אני לא נהניתי מכל הדרך אבל נהניתי מהמשחק.

ברוריה

עוד הורדות ידיים

 

עירנות בזיהוי תבניות - VZ

בדרך כלל אני מעדיף תבניות מגובשות.  כאלו שיש להן היסטוריה מספקת של דקות מפתיחת המסחר כדי שנוכל לסמוך עליהן באחוזים גבוהים.  אני מחפש תבניות עצמאיות שיהיו פחות מושפעות מכיוון השוק ויתנו נקודת כניסה טובה עם הזדמנות לתפוס מהלך ארוך.  זו גם הסיבה שאני לא סוחר בחצי השעה הראשונה.

אבל לעיתים ניתן למצוא הזדמנויות לטריידים בזכות זיהוי מתוזמן ומדוייק של תבנית שנבנתה במהלך של מספר מצומם של דקות.  אין סתירה בין השתים.  התבנית, לפחות בצורת העבודה שלי, עדיין מחייבת היסטוריה מספיקה.

בדוגמה של VZ מיום שישי ניתן למצוא את שתי הכניסות הללו כאשר הכניסה "הסטנדרטית" עבדה נחמד, אבל הייתה כניסה מוקדמת, קשה יותר לזיהוי בגלל שחייבה מעקב צמוד בדקות שלפני הכניסה, אבל סיפקה סטופ (טוב) קצר בהרבה ויחס מעולה של סיכון לרווח.

VZ דיווחה בתחילת היום וופתחה בווליום חריג אך ללא גאפ. ברבע השעה הראשונה היא ירדה ברציפות כ 2%.  לרוב אני אעדיף טריידים במומנטום חזק יותר אך במקרה הזה המניה היתה ברשימת המעקב שלי כיוון שהחברה דיווחה.

במהלך חצי השעה הבאה היא תיקנה כ- 50% מהנמוך לאותה נקודה כאשר היא נעצרת באזור הפיבוט S1 32.18.  כשעה מהפתיחה היא בנתה תמיכה מדוייקת ב 32.17.  ניתן לראות מהגרף הראשון למטה (פרקי זמן - דקה) שהתמיכה נמשכה 6 דקות בלבד.  כמובן שאחרי דקה או שתיים לא ניתן לזהות שם תמיכה.  כלומר היה חלון הזדמנות של אולי 2-3 דקות לזהוי הטרייד.

VZ - גרף דקה, שעה ראשונה

מה עושה את התבנית להזדמנות מוצלחת?

• תבנית מומנטום כמעט קלאסית, של מניה המתקנת לא יותר מ61.8% (פיבונאצ'י) ולפני חזרה למגמה הראשית
• סטופ קצרצר שנתמך גם על ידי הגרף (double-top) וגם על ידי הפיבוט S1
  

כניסה לטרייד על סמך תבנית מהסוג הזה מחייבת עבודה עם גרפים בנרות של דקה וניהול הרבה יותר צמוד של הטרייד המחייב מעקב צמוד ותגובה מהירה לפחות עד למימוש הראשון.  זאת כיוון שהסטופ יהיה צמוד יותר ולכן כמות המניות גדולה יותר והיעדים קרובים יותר.

בפרקי זמן גדולים יותר אותה הזדמנות עשויה שלא להיראות כלל.  ראה גרף סוף היום של VZ.  שם כבר ניתן לראות טרייד ברור מעט מאוחר יותר - מתחת 32.07, אך עם סטופ בדיוק באותה נקודה כמו הטרייד המקורי ב- 32.20.

לטרייד הזה היו סיכויי הצלחה גבוהים יותר אך יחס סיכון לרווח נמוך משמעותית.

הטרייד הראשון נתן מעל 7R, והטרייד השני נתן 2.5R על החלק האחרון.  זאת בהנחה שהטרייד נסגר ב 31.80, שהיא נקודה סבירה באזור התמיכה של הפיבוט S2.

VZ - הכניסה הקלאסית, גרף סוף היום, 5 דקות

האמת היא שבמקרים רבים ניתן למצוא כניסה מוקדמת בטריידים של מומנטום.  רק צריך להיות קשובים לתבנית.
זה מחייב מעקב צמוד אחרי גרף המניה ולכן עשוי לבוא במקרים רבים על חשבון זיהוי הזדמנויות אחרות.

זיהוי הזדמנויות שאינן חלק מתכנית המסחר. דוגמה MWW

אנחנו כסוחרים יומיים רואים המון תבניות במהלך היום.  לרוב אנו מחפשים משהו ספציפי שמתאים לצורת העבודה שלנו.  אבל מדי פעם אנחנו עשויים להתקל בתבנית שאינה נכללת בסט-אפים הרגילים שלנו ובכ"ז ראינו אותה עובדת בעבר ובאחוזים טובים.

הטרייד של MWW הוא לא טרייד רגיל שלי, אבל הוא מעניין.  אני מביא אותו כאן כיוון שחשוב להיות עירניים ולשים לב להזדמנויות טובות במהלך המסחר גם אם הן אינן הטריידים הרגילים שלנו.

המניה פתחה ללא גאפ אך עלתה יפה בשעה הראשונה בכ 3%.  לאחר מכן תיקנה וירדה עד לכ- 50% מהגבוה.  במצב רגיל הייתי מחפש עכשיו הזדמנות כניסה ללונג (אם כי המומנטום לא היה מספיק חזק לטעמי).  אך התבנית שהיא בנתה היתה דוקא של התכנסות עיקבית וברורה לתמיכה מדוייקת ב- $13.39 שהוא גם במקרה (או שלא במקרה) הפיבוט R2.

רשמתי בחדר המסחר שאני לוקח שם שורט מתחת $13.39 לסקאלפ.  סקאלפ מבחינתי זה סטופ קצר, לא בהכרח טכני,  ומראש מתוך כוונה להחזיק את הפוזיציה למשך זמן קצר רק למהלך הטכני שאחרי השבירה.

להבדיל מהטריידים הרגילים שלי אין כאן אמונה במגמה של התבנית.  למעשה, המגמה והמומנטום בדוגמה של MWW לא לגמרי מובהקים.  אמנם המניה פתחה בעליה ובווליום יפה אך התיקון החזיר אותה לאזור שמהווה בסה"כ עליה של 1.5%.

ואכן, המהלך שאחרי השבירה הוריד את המניה אל מתחת מחיר הסגירה של אתמול.

MWW - גרף 2 דקות, חצי ראשון של היום

היעד שלי לסגירת הטרייד היה אזור הפיבוט הבא R1 כאשר באמצע הדרך מימשתי חצי כמות.

הסטופ הטכני היה קצר - 6 סנט כך שיחס ה- Risk Reward הוא מצויין עם היעד שציינתי.  מעל 4R.

אחרי השבירה ומיצוי המהלך המניה למעשה לא עשתה יותר מדי עד סוף היום.

(*) נקודה מעניינת נוספת שאני לוקח בחשבון לצורך הערכת משך המהלך ונקודת היציאה בטריידים מהסוג הזה הוא משך מהלך השבירה (בדקות) ביחס למשך המהלך שקדם לשבירה.  במקרה שלנו ההתכנסות ל R2 נמשכה 40 דקות ומהלך השבירה עד לאזור R1 נמשך 30 דקות.  ככל שהטרייד מתעכב יותר המשמעות המקורית של התבנית הטכנית מאבדת מערכה.

אני מזכיר שזהו לא טרייד רגיל שלי ולמעשה ככלל אצבע כל טרייד שאינו חלק מתכנית המסחר המקורית שלי הוא מבחינתי סקאלפ.

הכלל הנ"ל (*) שאני נעזר בו בטריידים מהסוג הזה, אינו בדוק באופן סטטיסטי ופיתחתי אותו באופן די אינטואיטיבי.

ריוורסלים בשוואב - SCHW

SCHW פתחה את היום חזק והגיעה ל $16 - אזור התנגדות של חדשיים.













לקראת הצהריים כבר נראה היה שאזור זה הוא גם ההתנגדות תוך יומית חזקה. המניה עלתה בחדר המסחר כמועמדת לריוורסל (שורט), אך בגלל השעה המוקדמת יחסית לא נכנסנו. המניה תיקנה ביותר מ 30 סנט.

המניה חזרה ל 16 דולר לקראת היציאה מהצהריים. מהלוול 2 היה ברור שההתנגדות שם חזקה. בנוסף המניה לא הצליחה לפרוץ את ההתנגדות גם כאשר השוק היה במומנטום חיובי חזק.
רשמתי אותה בחדר כאפשרות לשורט ריוורסל עם סטופ קצר מעל לעגול. מכאן ועד סוף היום המניה לא פרצה את ההתנגדות וסיפקה עשרות הזדמנויות לריוורסל.


















זה טרייד פשוט שחבל לפספס מהסיבות הבאות:

• התנגדות חזקה וברורה גם בגרף היומי וגם תוך-יומית
• סטופ קצר וללא Slippage בגלל הסחירות הגבוהה
• ניתן להכנס עם כמות גדולה בגלל הסיכון הנמוך
• טווח התנועה היפה של המניה מספק הזדמנויות רבות ליציאה עם יחס מצויין של רווח לסיכון
  

בשעתיים הבאות ביצעתי במניה שני טריידים זהים באופן הבא:

• הזנתי פקודת שורט ב 15.99 וחיכיתי.
  
• כאשר הפקודה התבצעה הזנתי פקודת סטופ ב 16.01
• בנוסף הזנתי פקודת קניה נוספת על כל הכמות ב 15.92 - שבעה סנט רווח שהם 3.5R
  (שני סנט סטופ, 7 סנט רווח)
• עכשיו אפשר להתפנות לטרייד הבא כיוון שהטרייד מנוהל עצמאית

בשני המקרים הפוזיציה נסגרה בהצלחה תוך מספר דקות. באחד מהם התיקון היה עמוק יותר - מעל ל 20 סנט - ועם ניהול קפדני יותר היה ניתן למשל להשאיר כמות מניות למהלך ארוך יותר מ- 7 סנט.