סוחר יומי הוא למעשה שני אנשים שונים

אפשר לחלק את המסחר היומי באופן גס לשני חלקים/שלבים עיקריים:

- שלב הסינון והסריקה

- שלב המסחר עצמו (ניהול הטרייד).

בפועל, בין שני השלבים הנ"ל יש שלב נוסף מכריע (אותו אני לרוב כולל בתוך הסריקה, אבל זה לא ברור מאליו).

מדובר במציאת איתות הכניסה:  הטריגר.

טריגר, הוא למעשה נקודת הכניסה והסטופ.

האסטרטגיה מכתיבה את אזורי המימוש ואופן הזזת הסטופ, ובאלו נעשה שימוש בשלב השני בו ננהל את הטרייד.

אני אמשיך להתייחס  לבחירת הטריגר כחלק משלב הסינון, כי זה נוח גם לצורך האבחנה בין התכונות הנדרשות מהסוחר בכל אחד משני השלבים.

אדם א' - השלב הראשון - סריקה וסינון.  השלב הזה אנליטי לחלוטין.  נדרשת הכרת האסטרטגיה לצורך זיהוי הזדמנויות המסחר.  יש צורך בכלים המאפשרים את ביצוע הסריקה וזיהוי ההזדמנויות.  באסטרטגיות מסויומות ניתן להסתפק בכלים חינמיים (למשל פריצות/שבירות של תבניות יומיות/היסטוריות), ואחרות מחייבות שימוש בסורקים מקצועיים, לרוב בתשלום.  במקרים רבים סוחרים מסתפקים בטריגרים נחותים כי אין להם את הכלים הראויים לצורך מציאת טריגרים איכותיים.
אדם ב' - השלב השני - ניהול הטרייד.  גם בשלב הזה נחוצה הכרות עם האסטרטגיה והכללים שהיא מכתיבה - לצורך ניהול הטרייד.  אבל זה החלק הפשוט.  מעורבים כאן אלמנטים מנטליים שונים המקשים על הביצוע והעמידה בכללים .  משמעת, סבלנות, אמונה באסטרטגיה, וחוסן מנטלי המאפשר לסוחר להתעלם מההשפעות החיצוניות.  אסטרטגיות מסחר מסוימות משאירות לסוחר יותר חופש פעולה והחלטה לשלב ניהול הטרייד ואז הסוחר עשוי להזדקק גם למיומניות וזריזות, אבל עדיין השלב הזה תלוי כולו ביכולת המנטלית של הסוחר לנהל את הטרייד ע"פ הכללים שהאסטרטגיה מכתיבה.



המניות שעברו את הסינונים של השלב הראשון נכנסות לרשימת המעקב שלי, עליה אני עובד לעיתים תכופות יותר כדי למצוא איתות כניסהבאחת מהמניות.
ברגע שזיהיתי את איתות הכניסה, אני יכול להזין הוראה במערכת ולמעשה כאן מסתיים השלב הראשון.
השלב השני מתחיל ברגע שהטריגר הופעל וההוראה התבצעה.  אז נכנס לתמונה אדם ב' שצריך לנהל את הטרייד.

ההפרדה שעשיתי בין 2 השלבים היא חשובה ביותר.  הסיבה לאבחנה בין אדם א' לאדם ב' היא כיון שנחוצות תכונות אופי שונות לחלוטין משני האנשים הללו.  כל עוד מדובר במסחר ידני (ולא אוטומטי) הסוחר הוא זה שיצטרך לנהל את הפוזיציה בעצמו.  כך שברוב המקרים לא ניתן להתחמק מהשלב השני.
בשלב הראשון יש אלטרנטיבות.  חלק גדול מהסוחרים מבין שהוא עדיין לא מנוסה מספיק כדי למצוא טריגר בעצמו באחוזי הצלחה סבירים ולכן רוב הסוחרים המתחילים אכן מנויים על שרות איתותים או חדר מסחר כזה או אחר.

עוד קצת על שלב הסינון והסריקה.
סוחרים יומיים שעובדים עם מניות לרוב יצטרכו לבנות רשימת מעקב (watch-list) של מניות רלוונטיות מתוכן יבחר הטריגר.  סוחרים שעובדים עם סט קבוע של ניירות או אפילו נייר בודד כמו חוזים על השוק עובדים עם watch-list קבוע ואינם צריכים סינון מקדים.
אבל בשני המקרים, צריך למצוא את הטריגר הספציפי.  זו האמנות.  כאן נחוצה גם מיומנות.
אני מעורב לאחרונה במיזם של פיתוח תוכנה לאסטרטגיה שאני סוחר בה ואני בודק את התוצאות של התוכנה בסוף היום.  כיוון שהקריטריונים המקדימים של התוכנה זהים לאלו שלי רשימת המעקב שלנו דומה והטריידים שהתוכנה מבצעת יגיעו מאותה רשימת מניות.  ובכל זאת קרה משהו שלא צפיתי.  התוכנה מוצאת מתוך המניות הללו טריידים שאני פיספסתי.  לעיתים יותר מאחד באותה המניה.
הסיבה לזה היא פשוטה.  בדיעבד אני יכול לזהות את הטרייד של התוכנה וגם להסכים איתו.  אבל לא ראיתי אותו בזמן המסחר.  והאמת היא שיש לנו מעט מאוד זמן כדי לזהות טרייד בזמן.  לעיתים זהו חלון של דקות ספורות שאם לא ראינו את הגרף של אותה מניה ספציפית במהלך אותו חלון - פיספסנו את הטרייד.
זו אגב אחת הסיבות לכך שאני ממשיך לקיים את הפעילות של חדר הצ'אט.  שם יש מספר זוגות עיניים מיומנות ומנוסות שמחפשות פחות או יותר את אותן התבניות, והסיכויים לפספס טרייד איכותי יורדים.

--
אני מצרף לפוסט הזה טרייד משבוע שעבר (KOG, יום רביעי 16/11/2011) שאיכשהו הוא היה זה שהביא אותי לכתוב את המאמר לעיל.

סחרתי במניה פעמיים באותו יום.  בגרף הראשון של 5 דקות סימנתי את שני הטריידים שלקחתי.
הרעיון המרכזי בשניהם זהה.  כרגיל, מנית מומנטום עם מחזור חריג, מומנטום, ומגמת עליה ברורה שנשמרה גם נגד השוק.
הטרייד הזה מתקשר למה שכתבתי למעלה על אופן מציאת הטריגר.  הסינון והסריקה היו זהים, והמניה היתה ברשימת המעקב שלי כנראה לאורך כל היום;  אבל היה צורך לדגום את הגרף של המניה מדי פעם למקרה שתיווצר שם תבנית מעניינת.
בשני המקרים זוהה טריגר אבל בכל אחד מהם הוא היה מבוסס על אלמנטים מעט שונים שהכתיבו את ניהולו (מדובר בעיקר בקביעת נקודת הכניסה, הסטופ, והיעדים).

גרף א' - KOG - גרף 5 דק'

הטרייד הראשון היה מוקדם וכמו תמיד בתבניות כאלו התמיכה וההתנגדות שאני בד"כ מחפש במניות שלי הן פחות מוגדרות, פחות ברורות.  בשלב הזה לעיתים עוזר לעשות שימוש בקווי פיבונאצ'י.  סימנתי אותם בגרף ב' .  הם עוזרים גם במדידת התיקון וגם בקביעת היעד.
הטוח הראשוני הוא ה- Opening Range.  מהנמוך היומי לגבוה נכון לרגע המדידה.
אפשר לראות שהתיקון ממש נגע בפיבומאצ'י 38.2%.  מה שחשוב יותר מבחינתי הוא שהתיקון לא היה חזק מדי.
המהלך שהמניה עשתה מאז הוא ממש עד לקו ה- 138.2% כאשר הגבוה הקודם (פיבונאצ' 100%) לא היווה התנגדות כלל.

גרף ב' - טרייד 1.  KOG - גרף 5 דק'

מאוחר יותר באותו יום המניה חידשה את העליות ואז בנתה התנגדות ברורה "על הסנט".  מה שכיניתי בפוסט קודם - "רמז עבה".  גם במקרה הזה המניה עשתה גבוה חדש אחרי הפריצה.
מבחינת risk-reward נראה אפילו שהטרייד השני היה איכותי יותר מהראשון.  גם אחוזי ההצלחה שלו גבוהים יותר (במדידות שאני עושה על טריידים שלי).  זו גם הסיבה בשלב הזה עדיין מתמקד בטריידים יחסית שאינם מוקדמים.

גרף ג' - טרייד 2 - KOG - גרף דקה

עוד על סינון וסריקה של מניות מומנטום

בשבועות האחרונים השוק רגיש מהרגיל בלשון המעטה.
המהלכים שלו עשויים להיות חזקים יותר ובעלי יותר עוצמה מהרגיל, אבל יותר מכל, המשמעות של זה לגבי היא ששוק כזה נוטה הרבה יותר מהרגיל להשפיע על כלל המניות, ובפרט גם על מניות המומנטום.

אחד היתרונות שיש מסחר יומי במניות מומנטום הוא שבימים רגילים הם הרבה פחות נתונות להשפעה של השוק ולכן ניתן להתמקד בתבנית מסויימת שהוכיחה את עצמה ושאחוזי ההצלחה שלה ידועים ועיקביים, מתוך תפיסה שבחירה נכונה של התבנית תאפשר עבודה פחות או יותר עצמאית של המניה.
בהתנהגות שוק של השבועות האחרונים זה כבר הרבה פחות נכון. מהלכים של השוק מושכים איתם יותר מבעבר גם את מניות המומנטום ללא קשר לכיוונן המקורי.

זה מחייב תשומת לב רבה יותר בתהליך הסינון והסריקה של המניות לפני בחירת הטריידים.

אחת השיטות שאימצתי בתקופה הזו עוזרת לי לשמר את אחוזי ההצלחה שהתרגלתי אליהם.  השיטה פועלת מעט נגד האינטואיציה, אבל מסחר יומי הוא כזה ממילא.
במהלכה של תנועת שוק חזקה וברורה לאחד הכיוונים אני מחפש את המניות שמצליחות לשמר את המגמה שלהן בכיוון ההפוך.  בתקופה הנוכחית זה קל יחסית כיוון שרוב המניות כן מושפעות מהשוק ולכן נשארו מעט יותר מניות ששמרו על המגמה ההפוכה.  המוטיבציה היא שסביר יותר שאותן מניות שהושפעו פחות מהשוק ושימרו את המגמה שלהן ללא תיקונים חזקים מדי - ייטו לשמר את המגמה גם בהמשך היום (ביחוד כאשר השוק מסיים את המהלך האחרון או אפילו מתהפך, כמו שהוא נוהג לעשות לא מעט בתקופה זו).

בשני הסורקים העיקריים בהם אני משתמש ניתן למיין את המניות ע"פ עמודות שונות.  בד"כ אני עושה את המיון ע"פ השינוי היחסי בווליום שהוא הפרמטר החשוב ביותר עבורי.  הוא מודד כמה חריג המחזור של המניה ביחס לממוצע היומי.  לאחרונה אני ממיין גם ע"פ אחוז השינוי.
למשל, בשוק עולה או בעיצומו של מהלך עליות חזק בשוק, אמיין את תוצאות הסורק לפי עמודת השינוי בסדר עולה כך שהמניות שיורדות באחוז הגבוה ביותר יופיעו קודם.  מבינהן אחפש את תבנית המומנטום הרגילות שלי.

טרייד גבולי שצבר מומנטום - HRS

הטרייד הזה הוא מיום שני 11/7/2011. 

במהלך שעות הצהרים HRS בנתה תמיכה יפה ומדוייקת בנמוך היומי $43.20 ונסחרה ברצועה צרה של 10 סנט במהלך כשעה וחצי.

HRS - נרות 3 דקות לפני השבירה.  תנועה ברצועה צרה במשך שעה וחצי

ע"פ הכללים שאני מקפיד עליהם בסינון הטריידים זו  תבנית די גבולית.  הווליום לא היה חריג באותו זמן, וגם המומנטום (ירידה של 3% מיום קודם).

אך היו מספר נקודות זכות לתבנית ששיכנעו אותי שיש כאן טרייד:

• מגמה יורדת עיקבית וברורה
• התכנסות יפה עם תנועה שמגדירה היטב את נקודות הכניסה והסטופ
• תבנית יומית טובה עם תמיכה באזור הטריגר, ובהמשך באזור העגול

אחרי השבירה המניה לא הסתכלה אחורה, ואיפשרה הורדה טכנית מסודרת של הסטופ.

היעד הראשון היה באזור העגול ולקח לה כ- 30 דקות להגיע לשם, ועוד 30 דקות ליעד הבא - $42.80, סה"כ 4R.

HRS - נרות 5 דקות, סוף היום

סריקה וסינון של מניות במסחר תוך-יומי

לקח לי הרבה זמן (וכסף) להבין שאופן הסריקה והזיהוי של הטרייד במסחר יומי הולכים יחד עם צורת ניהול הפוזיציה שמתאימה לו.  כלומר כל סוג של איתות כניסה מצריך צורת ניהול שונה. זה מסוג הדברים שלא מלמדים בקורסים למסחר יומי, אולי כי המדריכים לא מודעים לחשיבות העצומה שיש לזה.  גם בחדרי מסחר לא שמים על זה מספיק דגש.  זו אחת הסיבות לקשיים שיש לסוחרים מתחילים.  הם נכנסים לסוגים שונים של טריידים ללא התאמה של אופן ניהול הטרייד.
דוגמאות לסוגים של טריידים המחייבים ניהול שונה עשויות להיות -

• טריידים המבוססים על תבנית יומית.  גם בתוך הקטגוריה הזאת צורת הניהול חייבת להיות מותאמת לאיכות הטריגר.  בעיקר, לרמת הגיבוי מהתבנית התוך יומית וווליום חריג.
• פריצות/שבירות קלאסיות.  מבוססות על תבנית טכנית תוך יומית (למשל התכנסות, ראש וכתפיים, וכו'), לרוב בגבוה או בנמוך היומי.
• טריידים של מומנטום.  גם כאן יש סוגים שונים של תבניות; עם המומנטום או נגדו, נרות היפוך, וכו'.
• סגירות גאפ.  נגד המומנטום.
• ריוורסלים.  הכוונה לשינוי בכיוון המניה כאשר הטרייד נלקח נגד המגמה הראשית מתוך צפי שהמניה תשנה כיוון.   גם כאן צריך להבחין בין ריוורסל במניות מומנטום, וריוורסל במניות לפני תמיכה או התנגדות שמיצו את טווח התנועה הממוצע שלהן (ATR).

אחת השאלות שסוחר צריך לקחת בחשבון בניהול הטרייד היא האם הוא מאמין במגמה של המניה לאורך כל היום.  אני למשל לא לוקח כמעט טריידים (במניות מומנטום) נגד המגמה, אבל אם אקח טרייד כזה, לסגירת גאפ למשל, אנהל אותו כסקאלפ.  כלומר עם סטופ קצר ואחפש יציאה מהירה יחסית עם כמות מלאה.

-->
סריקה וסינון - Momentum Breaker - הקריטריונים 
כיוון שאני אישית לא סוחר כמעט נגד המגמה, הסריקה והסינון של המניות אצלי מבוססים על זיהוי המגמה.  כלומר אני מחפש מניות שהמגמה שלהן ברורה ושאני מאמין בקיומה לאורך כל היום.  כדי שמניה תעבור את הסינון שקובע שיש לה מגמה ומומנטום ברורים היא חייבת מבחינתי לענות על הקריטריונים הבאים (שלושת המ"מים):

1. מחזור חריג.  כלומר מניות הנסחרות במחזור הגבוה מהמחזור הממוצע שלהן.  אם למשל מניה בעלת מחזור ממוצע של 800,000 מניות נסחרת אחרי שעה מהפתיחה במחזור של 650,000 זהו מחזור חריג כיוון שכל היום עדיין לפנינו והמחזור בינתיים כבר קרוב לממוצע היומי.
2. מומנטום (או כיוון) ברור.  המניה עולה או יורדת במספר אחוזים (לרוב מעל 3%-4% אבל כל המוסיף הרי זה משובח).  גאפ זה נחמד אך לא הכרחי.
3. מגמה תוך יומית עיקבית שנשמרת מהפתיחה, והיא עם כיוון המומנטום.  ישנם מספר פרמטרים טכניים שעוזרים לקבוע מגמה ולא אכנס לזה כאן.  אני אישית אוהב מניות שפתחו חזק בכיוון מסויים ואז ביצעו תיקון כזה שעדיין לא פוגע במגמה.  התיקון יכול להיות של 30%, 40%, או יותר, אבל בשום אופן לא מעל 61.8% (פיבונאצ'י).  כשהתיקון במניה עמוק מדי המגמה הראשית שלה נפגעת ואני מוציא אותה מרשימת המעקב שלי.
   דוגמאות לתיקונים במניות עם מגמה ברורה - STEC, ORCL.

מצאתי שרצף הסינונים הנ"ל משפר גם את אחוזי ההצלחה של פריצות ושבירות קלאסיות, כלומר אלו שקורות בגבוה או הנמוך היומי, למרות שבמקרים אלו יש להוסיף מספר סננים נוספים כדי לשמר את אחוזי ההצלחה.  יש מספר דוגמאות לטריידים מהסוג הזה בבלוג.

השלב הבא - חיפוש איתות הכניסה

הקריטריונים הנ"ל לסינון וסריקה עוזרים לנו לצמצם את כמות התבניות למעקב ומאפשרים בניה של רשימת מעקב (watch-list) מצומצמת.
רשימת המעקב צריכה לכלול אך ורק תבניות שעונות על 3 הקריטריונים. מחזור חריג, מומנטום, ומגמה עיקבית.  עכשיו צריך לחכות לתבנית מתאימה.   זוהי תבנית שמאפשרת סטופ ויעדים עם פוטנציאל ליחס risk-reward טוב.  רצוי שטווח המסחר יוגדר על ידי נקודות התנגדות ותמיכה ברורות ככל האפשר ולא רחוקות מדי.  כמה דוגמאות לכניסה אחרי תיקון. 
גם פריצה או שבירה "קלאסית" (כלומר ללא תיקון) אפשרית, כל עוד סעיפים 1, 2, 3 מלמעלה מתקיימים.  (תיקון הוא לא קריטריון, אם כי בבחירה נבונה של התבנית הוא עשוי לשפר את אחוזי ההצלחה).
דוגמה לטרייד של שבירה קלאסית.


הכלים שלי לסריקה
את הסריקה והחיפוש אני מבצע במהלך יום המסחר באמצעות מספר כלים.

• סריקה "ידנית".  הסורק של Charles Schwab מאפשר חיפושים על סמך פרמטרים יחסיים ואני משתמש בו כדי לזהות מניות בעלות מחזור חריג.  כלומר גבוה מהממוצע.  אני אישית לא נמנע ממניות בעלות מחזור נמוך כל עוד הוא גבוה משמעותית מהממוצע היומי של המניה.
  (הסורק הוא חלק מפלטפומת המסחר של שוואב וזמין בחינם ללקוחות של הברוקר).
  באמצעות סורק כזה קל מאוד לזהות מניות שעונות על קרטריונים 1 ו- 2, כלומר - מחזור חריג ומומנטום.  מתוך הרשימה שמתקבלת בסריקה אני בונה רשימה מצומצמת (watch-list) של מניות שהמגמה התוך-יומית שלהן ברורה ונשמרה מהפתיחה.  את המניות שברשימה הסופית אני בודק מדי פעם כדי לחפש תבנית כניסה מתאימה כמתואר לעיל.  אני מוציא מהרשימה מניות שהמגמה שלהן נשברה.
• תוכנה שפיתחתי ( פרונטגיינר) מוצאת תבניות קלאסיות בגבוה או בנמוך היומי לפריצה או שבירה.
  מבין התבניות הטובות אני בוחר את אלו בעלות המומנטום והמגמה הברורה שעונים על 3 הקריטריונים שציינתי.
  רוב הסורקים המקובלים מסננים על פי אינדיקטורים שונים ומשאירים את חיפוש התבנית לעין הטכנית של הסוחר.   סורקים מהסוג של התוכנה שלי עובדים הפוך.  הם קודם כל מחפשים תבנית טובה ואז הסוחר צריך להעביר את רשימת התוצאות סינון ידני נוסף על פי הקריטריונים שלו.  צורת סינון כזו מוצאת הזדמנויות טובות שלא יופיעו במסכים הראשונים של תוצאות הסורקים האחרים.
  ישנם מספר כלים כאלו שאני מכיר.  שמעתי ביקורות טובות על Trade Ideas אם כי לא השתמשתי בשרות.
• חדר הצ'אט של פרונטגיינר.  חדר המסחר שפעיל מ- 2008, ממשיך בהתמקדות מבחינת שיטות מסחר, ולמעשה מעל 90% מהטריידים שעולים בצ'אט הם של מניות מומנטום, כשרובם ע"פ הכללים שציינתי.  עבורי הצ'אט הוא כלי עבודה חיוני ובלתי נפרד מהמסחר שלי.  יש ימים שאני פחות פנוי לסריקות וחיפושים ואז הצ'אט למעשה הוא הכלי העיקרי שלי לקבל איתותי כניסה.

בצורת העבודה המתוארת אין צורך בהכנה מוקדמת של יום המסחר.  למעשה, כיוון שאני מחפש מובהקות גבוהה בזיהוי המגמה אני לרוב מתחיל את יום המסחר רק בשעה השניה מהפתיחה.  לפני כן קשה לסמוך על מגמה אמיתית בתבנית.

--
עוד על סינון של מניות מומנטום

-->

אל תתפשרו על איכות הטריגר

אתמול השוק פתח בגאפ דאון והמשיך באווירה השלילית במהלך כל היום.  מדד הפחד VIX קפץ ב 22%, הזינוק החד ביותר ביום אחד מאז אוקטובר 2008.

יום כזה הוא קשה מאוד למסחר תוך-יומי ורשמנו את זה בחדר המסחר ממש בפתיחה.

לכאורה יש לשוק מגמה ברורה של ירידה, והוא רושם נמוכים חדשים לאורך כל היום.  אך סוחרים טכניים חייבים איתות כניסה עם יחס risk-reward מתאים כדי להכנס לטרייד.  כלומר, יחס סביר בין הריסק (גודל הסטופ) ליעד.

בנוסף, יש חשיבות גדולה בשמירה על אחוזי ההצלחה הרגילים.

וביום כמו אתמול, כיוון שהשוק כבר פתח בגאפ, והמשיך במגמה השלילית עד סוף היום, למעשה רוב המניות כבר מיצו את טווח התנועה היומי הממוצע שלהם (ATR).  ביום כזה קשה מאוד למצוא לונגים, והשבירות הקלאסיות גם הם לא עובדות כמו שצריך כיוון שהמניות כבר "עייפות".  כלומר, הן עשויות לעשות מהלך יחד עם השוק, אבל הן לא יעבדו בצורה הטכנית שאנו רגילים והסבירות שהן יגיעו לסטופ לפני שיגיעו ליעד גבוהה מהרגיל.

בשורה התחתונה אחוזי ההצלחה ביום כזה נמוכים.

סוחר יומי חייב לדעת לזהות ימים כאלה, ולפעול בהתאם:

• מראש להתאים את הצפיות מהשוק ולתכנן פחות טריידים, אולי אפילו לא לסחור כלל
• לשמור על רמת סינון גבוהה מהרגיל.  תבניות טובות של שבירות קלאסיות שהיו עובדות בימים רגילים יעבדו באחוזי הצלחה נמוכים יותר.
• להתמקד במניות מומנטום.  מניות שהווליום בהם גבוה באופן משמעותי מהממוצע היומי.  מניות כאלו, כשהן מגובות במגמה ברורה (של עליה או ירידה) הן לרוב נעות ללא קשר לתנועת השוק ושומרות על אחוזי הצלחה טובים.
• שמירה על איפוק וסבלנות.  זהו אתגר מנטלי לחלוטין.  קשה מאוד לסוחר יומי לשבת על הידיים.  אבל יש ימים שזה בדיוק מה שנחוץ.  לחכות בסבלנות לטריגר המתאים.  ואם הוא לא יבוא - בשום אופן לא  להתפתות להכנס לטרייד או להתפשר על טריגר חלש יותר.

בחדר המסחר העלתי אתמול שני טריגרים בלבד.   שניהם של מניות מומנטום.
CAR מתחת 14.00 עם סטופ של 20 סנט.  המניה שברה חזק ולא הצלחתי להכנס.
EMR מתחת 50.00 עם סטופ של 20 סנט.  היא התעכבה ממש עד לחצי השעה האחרונה וביטלתי את הטריגר.
הטריידים היחידים שלקחתי אתמול היו של 2 מניות מומנטום קטנות.  ALVR מתחת 3.10 ששברה יפה, ו- TGB מתחת 5.05 שלא עשתה כלום.

טרייד של מומנטום - סריקה, כניסה, וניהול. STEC

מדי יום יש מספר הזדמנויות ספורות לטריידים מהסוג הזה. טריידים של מומנטום חזק.
לא קשה למצוא את המניות המועמדות, את אלו שמביניהן נחפש במהלך היום את התבנית המנצחת; אבל זה לא פשוט למצוא את הטריגר. כלומר, מבין עשרות המניות הללו צריך למצוא את אותן 2-3 הזדמנויות אמיתיות.
צורת העבודה שלי לא מאפשרת לי לעקוב אחרי אותן עשרות מניות במהלך היום ולכן לא לעיתים קרובות אני מוצא את התבנית המנצחת. וזה חבל כי אלו טריידים בעלי אחוזי הצלחה מצויינים.

לאסטרטגיה הזו אני קורא Momentum Breaker.  יש לה בסך הכל 3 דרישות מינימום הכרחיות לסינון המניות (שלושת המ"מים):

• מחזור חריג. המחזור ביום המסחר במניה חייב להיות גבוה משמעותית מהממוצע היומי.
• מומנטום חזק. לרוב המומנטום מתאפיין בגאפ גדול ובתנועה חזקה לכיוון כלשהו.
• מגמה ברורה ועיקבית.   המגמה חייבת להיות עם כיוון הגאפ ולא נגדו.  כלומר לעולם לא אקח מניה שפתחה בגאפ חיובי לשורט.

זה הכל.


הטרייד הוא תמיד עם כיוון המומנטום.
מבין המניות שעלו בסריקה מחפשים באופן ידני תבנית שעונה לקריטריונים הבאים:

• המניה הגיעה לנמוך או גבוה במהלך רצוף ואז תיקנה בין 30%- 60% (פיבונאצ'י)
  
• קיימת נקודת התנגדות (בלונג) או תמיכה (בשורט) חדשה שהיא לא הגבוה (או הנמוך) היומי
• יש התכנסות לאותה נקודה, שבין השאר מאפשרת נקודת סטופ שאינה רחוקה מידי
  
• חשוב לבדוק את התבנית בפרקי זמן שונים. אני עובד עם נרות של 2, 5, 10, 15 דקות.
  

מספר סוחרים הציעו לי להוסיף לתוכנת פרונטגיינר סינון על פי הקריטריונים הנ"ל. האמת שזה יחסוך הרבה זמן חיפוש, בדומה לתבניות הפריצה/שבירה הקלאסיות של התוכנה. יש לי מספר פילטרים ברשימת השיפורים לתוכנה, אבל זה בהחלט נמצא כרגע בראש הרשימה.

עד כאן עסקתי במציאת הטריגר.
רוב הסוחרים המתחילים שמים את הדגש על הכניסה לטרייד. אבל למעשה עכשיו רק מתחיל האתגר.
המטרה שלנו היא לנהל את הטרייד בצורה כזאת שתאפשר לנו להוציא ממנו את המקסימום.
לצורך כך צריך חוסן מנטלי, שזה אומר סבלנות, איפוק, ואמונה בתבנית. כל אלו נרכשים רק עם הזמן.
זוהי מיומנות שצריך לתרגל, לשפר ולשכלל כל הזמן.  המטרה היא כמובן לא לצאת מהטרייד מוקדם מדי.

לי לקח מעל לשנה עד שהגעתי למצב בו אני מנהל טרייד כזה לשביעות רצוני.

--
הטרייד של STEC, ב - 17/9/2009, הוא דוגמה טובה לכל השלבים הנ"ל. החל ממציאת הטריגר, המשך בניהול סביר של הטרייד וכלה בסגירת פוזיציה מוצלחת. 

STEC פתחה במומנטום חזק ובגאפ שלילי של כ- 6% שהלך וגדל בחצי השעה הראשונה עד לנמוך של 31.83., ואז תיקון למעלה של קרוב ל 50% מהירידה המקסימלית.
במהלך למעלה משעה המניה נעה בטווח של חצי דולר מתחת 34$ כאשר היא בונה תמיכה באזור 33.40.
הטריגר היה בסופו של דבר כניסה מתחת 33.34$ עם סטופ מעל 33.57$.
את היעדים קבעתי מתוך מבט בגרף. באזור 32.70 היתה תמיכה מוקדמת, וזה גם מתאים מבחינת היחס סיכון לרווח של בין 1.5R ל 2R. לכן קבעתי יעד של 32.80 לפארשיאל ראשון ושם יצאתי בחצי כמות.
היעד הבא היה אזור העגול - 32$ שהוא עדיין לא הנמוך היומי. ב 32.15 יצאתי עם רבע נוסף.

את הרבע האחרון השארתי לשבירה של הנמוך היומי. זה קרה כחצי שעה מאוחר יותר, שבירה חזקה מאוד ובווליום גבוה. סגרתי פוזיציה ב 31.60 כאשר המניה המשיכה לצלול חצי דולר נוסף.
אבל ממבט בגרף סוף היום של STEC נראה שהיציאות היו בנקודות טובות, שהיוו גם אזורי תמיכה שבהמשך גם נשברו.

תוכנת פרונטגיינר

ההסבה שלי מהי-טק למסחר-יומי התחילה למעשה בפיתוח התוכנה (היום "תכנת פרונטגיינר").
כשהתחלתי להתעניין בניתוח טכני בלטה לי העובדה שהכל מבוסס על מספרים, מתימטקה, וניתוח כמותי.
הסריקה והחיפושים שאנו עושים כדי למצוא את התבניות שעליהן נסחור ניתנות להגדרה ברורה המאפשרת לתוכנה לעשות זאת על פי קריטריונים מוכתבים מראש.  הרעיון היה בעיקר לחסוך זמן.

אני לא משוכנע שתוכנה יכולה למצוא תבניות איכותיות יותר מסוחר מנוסה.  לסוחר מנוסה מספיקות שניות ספורות כדי להחליט אם תבנית מסויימת מעניינת או לא.  מערכת השיקולים שלו מורכבת ממכלול של ניתוחים טכניים ואינדיקטורים המבוססים בעיקרם על התצורה הגרפית.  נחוצה עבודה תיכנותית רבה כדי להפוך את מערכת השיקולים הזו לרובוט, ובמקרים מסויימים לא קל לסוחר להגדיר את הקריטריונים שגורמים לו להעדיף תבנית אחת על תבנית דומה אחרת.

תוכנת פרונטגיינר היא סורק
תוכנת פרונטגיינר רצה מתחילת המסחר ועוברת על כ- 3000 סימבולים. היא עושה סינון ראשוני על פי קריטריונים שונים ומשאירה רשימה של המניות הרלוונטיות ליום המסחר הנוכחי. במהלך המסחר מקבלת התוכנה ציטוטים עבור כל אחד מהסימבולים ומחפשת תבניות טכניות עם התנגדות או תמיכה ברורים.
התוכנה היא למעשה סורק מניות לכל דבר.  היא אינה רובוט (תוכנת מסחר אוטומטי).  לפחות לא בשלב הזה.
מדי דקה או שתים התוכנה כותבת את הסימבולים של המניות שהיא מצאה לקובץ.  מדובר ברשימה שעשויה להכיל מספר מצומצם של סימבולים עד לכמה עשרות.  את הקובץ אני טוען לתוכנת המסחר שלי ואז עובר ידנית על הרשימה. מבין אותם הסימבולים עשויים להיות "יהלומים".  כלומר תבניות טכניות מצויינות.

התוכנה עובדת החל מ- 2008 ללא שינויים משמעותיים, אם כי יש לי תוכניות לשיפורים והרחבות, אלא שכרגע אני לא מגיע לזה.
לרוב ביצועי התוכנה מאפשרים מעקב שוטף אחרי כל הסימבולים שהיא מוצאת, עם מגבלה אנושית בלבד.  כלומר, כיוון שאני עובר על הטריגרים של התוכנה לפני שאני רושם אותם בצ'אט, יש כאן מגבלת זמן ומשאבים, ולמעשה בתנאי הרצה ומסחר נורמאליים אני לא מספיק לעבור על כל הטריגרים, ולכן גם מפספס לא מעט טריידים טובים.
(ראה מאמר המתאר מקרה כזה בו עברתי על איתותים של התוכנה באיחור וחלקם כבר פרץ).

השימוש בתוכנה
תוכנת פרונטגיינר אינה מסחרית.  כלומר, היא משמשת אותי לצרכי המסחר האישי שלי וגם את הסוחרים בחדר המסחר של פרונטגיינר.  היא מספקת ערך מוסף עצום במסחר ולמעשה יתרון על סוחרים אחרים שעושים שימוש באסטרטגיות דומות כיוון שהיא סורקת אלפי מניות, חלקן אולי לא מתאימות למסחר בימים רגילים, אבל עשויות להיות מאוד רלוונטיות בימים אחרים.
למעשה בהשקעה נמוכה יחסית ניתן להפוך את התוכנה למוצר מוגמר וארוז ולאפשר לסוחרים נוספים לעשות בו שימוש.  הסיבה העיקרית  שאני לא עושה את זה היא כי מדובר בפעילות עיסקית מלאה המחייבת מערכת שיווק ותמיכה, וכרגע (עדיין) יותר מעניין אותי להתמקד במסחר עצמו.
להבדיל מרוב הסורקים הנפוצים בשוק התוכנה מחפשת תבניות.  כלומר, למעט מספר סינונים בסיסיים ראשונים שמשאירים רק את המניות הסחירות והמתאימות ליום המסחר הנוכחי, התוכנה מחפשת תבנית טכנית.  כלומר אזורי התנגדות ותמיכה שעשויים להוות "טריגר".

רוב השיפורים בתוכנה הם באזור זה של שיפור הסינונים.
כאשר רמת סינון התבניות תהיה כזו שאני יכול לסחור על כל סימבול שהתוכנה מוצאת אזי ניתן להפוך את התוכנה גם לרובוט מסחר;  ואז הייתרון על הסוחר האנושי הוא ברור כיוון שהוא מנטרל את האלמנט המנטלי הקריטי כל-כך.

--
עוד על התוכנה מאתר פרונטגיינר.