חשוב לשמור על הכללים. לונג ושורט מאתמול

אתמול לא היה יום מי יודע מה (מבחינת אחוזי ההצלחה).
יצא ככה שכמה טריידים שלי יצאו בסטופ ובהמשך עבדו מצויין.
אני מביא כאן שני טריידים שכן עבדו ובזכות ניהול מסודר שלהם (וגם של טריידים אחרים שלא עבדו) היום נגמר טוב.
אני רוצה שתעשו שימוש בדוגמה הזאת כתזכורת חשובה לחשיבות של עמידה בכללים.
יש להקפיד ולא לוותר לעצמכם בכל אחת מהנקודות הבאות.

• סינון וסריקה:  זה מתחיל מבחירה נכונה של התבנית.  במקרה שלנו, באסטרטגית Momntum Breaker אנחנו מחפשים תבניות שאינן תלויות בשוק (ככל האפשר), ואשר צפויות לשמור על המגמה התוך יומית שלהן עד לסיום היום.
• זיהוי הטריגר: יש חשיבות גדולה בתיזמון.  בבחירת נקודת הכניסה המדוייקת.  אני באופן אישי מחפש נקודות תמיכה (או התנגדות) ברורים ("על הסנט") המרמזים לעצירה זמנית של התבנית לפני חידוש המגמה.  ראה מאמר ותיק על סינון וסריקה.
  מי שלא מסוגל לבחור טריגרים באופן עיקבי באחוזי הצלחה שמאפשרים לו להישאר ריווחי - שלא יעשה את זה בעצמו.  שיצטרף לשרות כלשהו שם הוא יכול לקבל איתותים מוצלחים.
• עמידה בלתי מתפשרת בסטופ. בבלוג אני לא מתיחס הרבה לנקודה הזאת, למרות שזו בעיה גדולה של לא מעט סוחרים.  פשוט אין לי כל כך מה לעשות עם זה.  תברחו בסטופ כמו שאתם בורחים ממכונית שהולכת לפגוע בכם.  אני מתנצל על הדימוי הקיצוני אבל לפעמים צריך ניעור דרמתי כדי לשכנע.  מצאתי בכ"ז כמה מאמרים הקשורים לעמידה בסטופ.
• שמירה על הריסק.   יש סוחרים שכלל לא מודעים למונח הזה ולצורך בקיומו.  חשוב ביותר להקפיד על ניהול סיכונים מסודר, והריסק הוא הבסיס לכל זה.  על זה אני דוקא כן מדבר לא פעם, ויש לא מעט קישורים לפוסט שכתבתי בנושא. זהו מאמר קצר שמציג נוסחה פשוטה לחישוב כמות המניות בכניסה לטרייד.
• הקפדה על Risk Reward מתאים.  הנושא הזה הוא אולי הכי פחות מוערך מבין האלמנטים החשובים למסחר.  מדובר בקביעת יעדים.  יציאה ברווח מטרייד אינה מספיקה.  כדי לכסות על הטריידים הכושלים חשוב להוציא מהטריידים המוצלחים את המקסימום. ויש דרכים לעשות את זה.
  זהו נושא מורכב ומצריך התבססות על טריידים היסטוריים וביצוע back-testing לצורך קביעת היעדים האופטימליים לאסטרטגיה ספציפית.  לסוחרים שאני מאמן אני עוזר עם זה.  סוחרים שרוצים לעשות את זה עצמאית יכולים וצריכים ללמוד את הנושא.  יש על זה לא מעט חומר באינטרנט, והיום גם מלמדים את זה בלימודים אקדמיים בתחומי שוק ההון.
  מאמרים מהבלוג הקשורים לקביעת יעדים.

--

את TRMB העלה גיא בצ'אט כשעה מהפתיחה.
את PACR אני רשמתי שעתיים מהפתיחה.
שתיהן מניות מומנטום שכבר בנקודת הטריגר הראו עצמאות מהשוק.  יש לזה חשיבות עצומה באסטרטגיה שלנו כמו שניתן לראות בשתי הדוגמאות.
השוק (SPY) מסומן על שני הגרפים.
בארבע השעות שאחרי הכניסה ל- TRMB - השוק עלה ו TRMB ירדה.
במהלך 3 השעות שאחרי הכניסה ל PACR (לונג) השוק עלה אבל היא לא עשתה כלום.  בשעה האחרונה, כשהשוק צנח, PACR סוף סוף עשתה את המהלך שהצדיק את הכניסה ואת הסבלנות בניהול.

TRMB מול השוק, 5 דק'

PACR מול השוק, 5 דק'

נר שעולה $20 ; וקצת על התאמת כמויות. REGN

זה טריגר של אשר מאתמול בצ'אט.
הסטופ היה קצת ארוך, כ- $2 , מה שעשוי (למעשה צריך) להגביל חלק מהסוחרים מכניסה לטרייד כזה כי הריסק בעייתי (*).

אבל אם נתעלם מהמחיר, התבנית היתה מצויינת. התנגדות ברורה בעגול (איזה עגול? $222), שמאפשרת יעד ראשון של 1.5R (או $3) ממש לפני הגבוה הקודם.

ראה גרף ראשון, נרות דקה, ממש לפני הפריצה.

REGN נרות דקה, לפני הפריצה

ב 30 הדקות שאחרי הפריצה התבנית עבדה מצויין, ואפשר אולי לשייך את זה לניתוח טכני.
יעד ראשון כמתוכנן, ואפילו יעד שני של 3R באזור 228$.

אבל מה שקרה אחר כך זה כבר לא ניתוח טכני למרות שהיינו רוצים לחשוב ככה.  ראה גרף שני, אחרי השעה 11:00.
הזינוק הזה היה מן הסתם בעקבות הודעה שיצאה במהלך המסחר, היתה גם הפסקת מסחר קצרה.

אבל אל לנו להתייחס למה שקרה במניה אחרי השעה 11:00 כיותר מקוריוז.
גם אם מתייחסים רק לשעה וחצי הראשונות של היום יש לפוסט הזה חשיבות מספקת, כי הוא נותן דוגמה נוספת למנית מומנטום שעומדת בכל הקריטריונים עם תבנית שמאפשרת סטופ ברור וקביעה נוחה של יעד ראשון.  ובנוסף הוא נתן לי הזדמנות לדבר על נושא הכמויות במניות "גדולות" (ראה הערה למטה).

REGN סוף היום, 5 דק'

* הערה
לכאורה אין מניעה לסחור במניות "גדולות" כמו שאין מניעה מלסחור במניות קטנות.   הרי הכל עניין של התאמת כמויות.  ובכ"ז יש הבדל.
לא מעט ברוקרים מגבילים היום את המסחר לכפולות של 100 מניות, כך שהמינימום לכניסה הוא 100 מניות לטרייד.  עם סטופ של 2$ הריסק לפוזיציה הוא $200 לפני slippage.  זה הרבה יותר ממה שסוחר ממוצע יכול וצריך להרשות לעצמו.  לכן, בצדק, רוב הסוחרים לא ירשו לעצמם להיכנס לטרייד כזה.

TRW טרייד מאוחר יחסית

את TRW ברוריה העלתה אתמול בצ'אט בשעות הצהרים המאוחרות (13:20).
התבנית היתה מצויינת, ועל אף השעה המאוחרת - למעשה את כל העליה המניה עשתה במהלך השעה האחרונה.  היא תיקנה כ-  40% מהגבוה ואז בנתה התנגדות באזור העגול.
הסטופ של ברוריה היה של 25 סנט.  מעט קצר לטעמי אבל בסופו של דבר החלטתי ללכת איתו בעיקר בגלל השעה המאוחרת וכי הוא גם מכתיב לי את היעדים.

TRW - גרף 5 דק'

חלק גדול מהטריידים שלי היום מנוהלים אוטומטית והיעדים נקבעים ע"פ הסטופ.  במקרה הזה היעדים היו 1.5R ו- 3R.  כלומר, $0.38 ו- $0.75.
הפריצה הראשונית היתה של כ- 30 סנט, וכולם כבר הודו לברוריה על הטרייד המוצלח.  (אצלינו בצ'אט בד"כ לא מודים על טרייד מוצלח לפני המימוש).  אני מוכרח להודות שהרגשתי די שוטה כשהמניה תיקנה חזק נגדי לפני שהספקתי לממש (ביחוד שהצטרפתי לתודות...) 
בסופו של דבר היא חזרה לעלות ועשתה גבוה חדש.
בניתוח של הטרייד בדיעבד, לכאורה עשיתי נכון שלא שיניתי את התכנית המקורית שלי.  מצד שני טרייד בודד לא מוכיח שום דבר. 
ובכ"ז אנחנו בוחרים את הטריידים ע"פ שיטה מסויימת ומתוך אמונה בשימור המגמה עד סוף היום.

קצת על ניהול פוזיציות
לכל סוחר יש את שיטת הניהול שלו שלרוב תהיה מותאמת למנטליות שלו וכמובן לאסטרטגיה.  קשה מאוד (עד בלתי אפשרי) לדעת מהי שיטת הניהול הנכונה לאסטרטגיה כלשהי.  גם אם בודקים את האסטרטגיה על נתוני עבר (back-testing) זה לה בהכרח יעיד על ביצועי העתיד.  השוק דינמי וגם ביצועים של אסטרטגיות מסחר עשויים להשתנות.
לכן בסופו של דבר הסוחר מפתח לו את צורת הניהול שמתאימה לו מנטלית (מבחינת החוסן, האמונה בתבנית, הסבלנות שיש לו, ועוד) ועל פי ההרגשה שלו מתוך נסיון עבר לגבי ביצועי התבניות שהוא לוקח.

מבחינתי היעד הראשון הוא החשוב ביותר כי הוא זה שעשוי להיות ההבדל הין כישלון או הצלחה של טרייד ואת היעד הזה לא שינית למעשה כלל בשנים האחרונות (1.5R) כי זה עובד טוב עבורי (וכמובן לתבניות שאני לוקח).  את היעדים הבאים אני עשוי לשנות ולהתאים לפי תקופות של השוק - גם מבחינת ריחוק היעד וגם מבחינת הדרך שבה אני מעדכן את הסטופ.

מומנטום מומנטום - וגם - החשיבות של קביעת היעד הראשון

הביג ווינר של אתמול היה MON.  זה היה טרייד קלאסי של מומנטום.

היה שם כל מה שצריך מתבנית, כולל סטופ טכני קצר, ונקודות נוספות שאדבר עליהן.

הגרף הראשון מציג את סוף היום הקודם והשעתיים הראשונות של היום.  אני לרוב לא מציג את היום הקודם בגרפים רק מטעמי פריסה נוחה וקריאות של הגרף, אבל זה חשוב ביותר כיוון שרוב הטריידים מהסוג הזה (והטריידים שאני לוקח בכלל) פותחים בגאפ משמעותי ו/או ניתן לראות את המומנטום והתנועה החזקים במניה ביחס ליום הקודם.

MON נכנסה לרשימת המעקב שלי כמנית מומנטום (שלילי) כבר בחצי השעה הראשונה והיה לי גרף פתוח שלה כל הזמן.  במהלך השעה השניה למסחר, ואחרי שתיקנה קצת יותר מ 50% מהנמוך היומי, היא בנתה תמיכה יפה באזור 52.95 ונסחרה ברצועה צרה של 20 סנט מעליה.  למניה מהסוג הזה ול MON בפרט - גם ביום רגיל - 20 סנט הוא סטופ קצר.

MON - 2 דק' מסוף היום הקודם

 קשה לראות מהגרף הראשון ולכן אני מצרף גרף תוך יומי.  השבירה הראשונה נכשלה.  או לפחות לא עבדה באופן מיידי.  לקח לה 20 דקות מורטות עצבים עד שהיא התחילה לעבוד ובמהלך הזמן הזה היא גם תיקנה לכיוון נקודת הסטופ.  אבל בשורה התחתונה התבנית לא שיקרה.  הרצועה הצרה בה MON נסחרה היתה אמיתית והסטופ החזיק מעמד.

זה החלק החשוב ביותר בטרייד הזה כי אחרת כנראה לא יכלנו להנות מההמשך.  וזה הלך ונהיה קל יותר.

אבל השלב הבא חשוב גם הוא.  אופן ניהול הטרייד הוא זה שיקבע כמה נצליח להוציא בפועל מביג ווינר מהסוג הזה.  כמו שכתבתי בפוסט הקודם יש למשוך כמה שיותר זמן וסנטים עם כמה שפחות מימושים.

זו משימה לא קלה.  מנטלית כמובן.  יש שני דברים שמקלים על ביצוע המשימה:

• אמונה שלמה בתבנית.  כאשר יש אמונה הסוחר פחות נתון לפיתוח ספקות בזמן תיקון (זה כנראה נכון לא רק במסחר יומי...) וזה בסופו של דבר מה שמוציא את הסוחר מוקדם מדי מפוזיציה מוצלחת.  החשש שהרווחים הנאים יחתכו.
  לצערי, אין דרכים פשוטות לרכוש אמון בתבניות מלבד הרבה זמן מסך (גרפים) וניתוח בדיעבד של טריידים (נהול יומן).
• עבודה לפי יעדים.  זה משהו שבהחלט כן ניתן לבצע באופן טכני והוא עוזר מאוד.  היעד החשוב ביותר הוא היעד הראשון כיוון שברוב המקרים יעד זה הוא המימוש הגדול ביותר של הסוחר היומי.  החשיבות היא לשני הכיוונים:  תבניות שלא עבדו עשויות להגיע ליעד ולתקן נגדינו ואם לא הספקנו לממש בזמן - טרייד מוצלח עשוי להפוך בקלות לטרייד כושל.  במקרה של טרייד מוצלח, אולי אפילו ביג ווינר, חשוב לחכות בסבלנות ליעד כדי שנוכל למשוך כמה שיותר מתוך המהלך.

היעד הראשון שקבעתי ל MON בחדר המסחר היה 30 סנט.  זה 1.5R, וגם ממש לפני התמיכה הצפויה של הנמוך היומי (לאותו רגע).  כשרשמתי למעלה שהיה בטרייד הזה כל מה שצריך מתבנית, התכוונתי גם לנושא זה של נוחות קביעת היעד הראשון מבחינת יחס סיכון-לרווח בהתאם לאזורי תמיכה והתנגדות צפויים.

מהנסיון שלי יש חשיבות גדולה  לקביעת יעדים בחדרי מסחר כיוון שלסוחרים פחות מנוסים זה עוזר בניהול הטרייד ובהתנהלות המנטלית.  גם היעדים הבאים בטרייד נקבעו מראש.  אני אישית במקרים רבים שם פקודה במערכת באזור היעד הראשון.

בטריידים מהסוג הזה החלק הקשה, טכנית ומנטלית, הוא במקרים רבים ההתחלה.  אם מצליחים לשרוד אותה, הטרייד עשוי להפוך קל יותר ויותר.

הגרף האחרון הוא של סוף היום.  יתכן שבדיעבד נראה שהטרייד עבד חלק.  אבל כמו שאנחנו יודעים זה לא ככה כשאנחנו בתוך הטרייד.  תמיד יש תיקונים נגדינו וצריך לדעת לשרוד אותם.

לכאורה נראה בגרף שהמימוש הראשון, החשוב, היה מוקדם מדי.  אבל כמו שכתבתי הוא היה נכון לנקודת הכניסה.  וכנראה שנקודת הכניסה עצמה גם היא היה היתה נכונה ואולי הטובה שיכולנו למצוא ב MON במהלך היום.

הפיצוי על המימוש הלכאורה מוקדם הוא ההמשך.  היעדים הבאים כבר נקבעו רחוק יותר ובמהלך 3 השעות שאחרי השבירה המניה המשיכה במומנטום השלילי.  כיוון שלקראת סוף אנו כבר מצמידים סטופים, גם מי שנשאר עדיין בפוזיציה התיקון למעשה לא השפיע על הצלחת הטרייד.

MON - גרף 5 דק' סוף היום

פוסטים נוספים בנושא:
ניהול לפי יעדים של מנית מומנטום קטנה
טרייד של מומנטום STEC - סריקה, כניסה, וניהול

ניהול לפי יעדים של מנית מומנטום קטנה

הטרייד המוצלח שלי בחודש שעבר היה של מניה קטנה ATSG.
את ההצלחה של טרייד אני מודד במספר פרמטרים.

• סך הרווח האבסולוטי שהוצאתי מהטרייד
• האם נכנסתי בכמות נכונה
• כמה R הוצאתי מהטרייד, בממוצע, וגם במימוש של הכמות האחרונה
• בהסתכלות על הגרף של סוף היום, האם תחנות המימוש שלי היו מוצלחות בדיעבד?

בכל הפרמטרים הללו הטרייד של ATSG קיבל ציון גבוה.


ב- 31/3/2010 ATSG פתחה בגאפ של 7% בווליום גבוה משמעותית מהממוצע ועשתה מהלך עליות די רצוף של כמעט חצי שעה עד $3.07, שהם זינוק של 33% מהסגירה של אתמול.
במהלך השעה הבאה המניה עשתה תיקון סביר של 30% מהגבוה ובנתה התנגדות חזקה וברורה ב $2.90.
זוהי תבנית מומנטום קלאסית עם סטופ טכני קצר ומוגדר היטב ופוטנציאל מצויין.

הגרף המצורף אינו ממחיש טוב את המומנטום כיוון שאינו כולל את סוף היום הקודם.  מסתבר שפלטפורמת הגרפים שלי  שלי שומרת רק 4 ימים אחורה ברזולוציה של פחות מ 5 דקות, אבל ניתן לראות בברור את העוצמה של התבנית וההתנגדות המדוייקת.

גם הסטופ הטכני קצר.  לא יותר מ 5 סנט.  גם 3 סנט סטופ היה סביר.

ניהול של טרייד מתחיל מקביעת כמות המניות לטרייד.  וכמו שיש לקחת כמות מניות קטנה כאשר הסטופ ארוך, חשוב לקחת כמות גדולה בהתאם כאשר הסטופ קצר.  הכמות שקבעתי - 5,000 מניות - התאימה לריסק שלי בגלל הסטופ הקצר.

הגרף הבא הוא גרף של 5 דקות, סוף היום, ובו ציינתי את נקודות המימוש שלי.

כמו שקורה במקרים רבים במניות מומנטום, ההתחלה קשה.  אבל אם שורדים אותה הפרס הוא גדול.

לשרוד זה אומר קודם כל כמובן להישאר בפוזיציה, אבל זה אמור להיות ברור כל עוד היא לא מסכנת את הסטופ.

אבל חשוב להישאר בפוזציה עם כמות מספיקה כדי לקבל את הפרס בסוף.

וכאן אנו מגיעים לנושא ניהול הטרייד, ובעיקר - המימוש הראשון.  מתי ובאזיה כמות.

הכלל שאני עובד על פיו הוא - פארשיאל של חצי כמות אחרי 1.5R - 2R.

במקרה הזה היעד הראשון המקורי שלי למימוש היה יכול להיות אזור ה- $3 עגול, שהוא מתאים, אך כאן בחרתי יעד קרוב יותר לגבוה היומי.

את המימוש הראשון הוצאתי ב- $3.04 רק שעה וחצי אחרי שנכנסתי לטרייד.  זה לא הלך בקלות והיו לי לא מעט רגעים עם ספקות במהלך אותה שעה וחצי.  אך בדיעבד היה עדיף למשוך את המימוש הזה כמה שיותר כדי להשאר עם כמות מספיקה למימושים נוספים בהמשך.

המימושים הבאים הגיעו מהר יותר. 

רבע שלישי (בערך, 1300 מניות) הוצאתי שעה אחרי כן, ונשארתי עם 1,200 מניות אותן חילקתי לשתי מנות כולל הסגירה ממש בטופ.

הסגירה של הכמות האחרונה ב $3.49 היא כיוון שהטרייד כבר נתן מעל לציפיות וחבל לקלקל, אבל במקרים רבים מנית מומנטום לא עוצרת בהתנגדויות כאלו.

מסקנות ולקחים:

• החשיבות העצומה של קביעת כמות המניות -  כמות נכונה מאפשרת להפיק מהטרייד את המירב במקרה שהוא מצליח.
• מימוש ראשון - התיזמון של המימוש הראשון חשוב ביותר.  על זה קם ונופל טרייד.  חשוב לא לממש מוקדם מדי, ומצד שני חשוב לממש בזמן, שאם לא כן בסוף המניה עשויה לתקן מבלי שמימשנו.  לי אישית שני המצבים מוכרים לי יותר מדי ואני בטוח שגם לרוב הקוראים.  הדרך שלי להתמודד עם הדילמה היא לקבוע מראש יעד למימוש הראשון ודיברתי על כך למעלה.
• סבלנות ואמונה - אל לנו למהר לצאת מטרייד אם הוא איננו ממהר לעבוד.  צריך לתת לו את ההזדמנות לעבוד.  את הטרייד המתואר ניהלתי על פני 3 שעות כאשור המימוש הראשון היה רק אחרי שעה וחצי.
• הערה:  טריידים מסוג זה אני עושה בחשבון מסחר בו העמלות שלי הן Fixed, כלומר אינן תלויות בכמות המניות.  סוחרים שעובדים בעמלות לפי מניה (per-share) בלבד, לרוב נמנעים מלקחת טריידים כאלו.

--

מאיר זייד

חדר מסחר יומי פרונטגיינר

מומנטום פלוס שבירה קלאסית NITE

זהו טרייד מיום רביעי, 21/10/2009.
בתחילת היום תומר העלה בחדר המסחר את NITE כמניה מעניינת לשבירה של הנמוך - 18.60.
זו מניה שפתחה במומנטום חזק מאוד למטה, בנתה תמיכה ב 18.60, אבל לא שברה את הנמוך.

שמתי על המניה אלרט באזור הנמוך. בהמשך היום האלרט קפץ מספר פעמים בכל פעם שהמניה חזרה לנמוך. היא נעה בין העגול 19.00 לנמוך 18.60, אבל תמיד עם סטופ ארוך יחסית של 40 סנט.
בסופו של דבר המניה התכנסה לנמוך וגם ייצרה התנגדות ב 18.75 שאיפשר סטופ מצויין של 15 סנט.
ככל שעבר הזמן ללא שבירה היא נראתה טוב יותר.

השבירה היתה טובה, בווליום גבוה, וקבעה את הנמוך היומי תוך 13 דקות.
היעדים נקבעו מראש כמו שאני משתדל לעשות בטריידים מהסוג הזה כדי להקל על ניהול הטרייד ובעיקר על ההתמודדות המנטלית.
פארשיאל ראשון (חצי כמות) מתחת 18.38 שהם כ- 1.5R
יעד הבא (רבע נוסף) - אזור העגול.
כשרואים את השבירה בדיעבד קל אולי לראות שאלו היו יעדי יציאה סבירים; אך כמו שאנו יודעים, כשאנחנו נמצאים בתוך הפוזיציה היא לא זזה חָלָק בכיוונינו. כל תיקון קטן מלחיץ אותנו כי אנו חוששים לאבד את הסנטים שעשינו בשבירה.
אבל כאן בדיוק נכנס נושא ניהול הטרייד מהצד המנטאלי. אנחנו חייבים ללמוד לתת אמון בתבנית. זו הסיבה בגללה נכנסנו לטרייד מלכתחילה. אנו חייבים להפנים שמניה לא יכולה לעבוד ללא תיקונים נגדינו, אבל שבסופו של דבר אם הטריגר היה טוב היא תמשיך ותגיע ליעדים שלנו.

עם הרבע האחרון נשארתי כמו שאני עושה תמיד (כמעט) עד הסוף.
בדיעבד, יכולתי לצאת עם כל הכמות באזור העגול, להגיד תודה על טרייד מעולה של 13 דקות, ולא לבזבז איתו עוד זמן. אבל, בפועל למעשה לא השקעתי זמן רב מידי בניהול הרבע האחרון. הסטופ שלי לא משתנה עד שיש סטופ טכני טוב יותר. וכמו שניתן לראות NITE תיקנה עד ל- 18.49 וחזרה לרדת. אז הורדתי את הסטופ לתוך הכסף לאזור החצי עגול.
בסופו של דבר סגרתי את הפוזיציה לא רחוק מהעגול כך שלא הפסדתי מהסיפור, אבל במקרים רבים ניהול הטרייד בצורה הזאת מאפשר לי לתפוס את הביג-ווינרים. וזה מה שאנחנו מחפשים בסופו של דבר. שנים-שלושה big-winners בשבוע. בלעדיהם, קשה מאוד לשרוד.

NITE - גרף סוף היום

החשיבות של הצבת יעדים בטרייד

הצבת יעדים הוא נושא חשוב שעם מעט עבודה יכול לשדרג כל סוחר.

לצורך הפשטות אני אתייחס כאן לטריידים במונחי שורט, שבירה, וכו', אבל הכל תקף באותה מידה ללונגים.

האמת היא שפיתחתי צורת עבודה די מסודרת מבחינת ניהול היציאות בפוזיציה.
בצורה גסה אני יכול לחלק את הטריידים שלי לשניים.

סקאלפ - כאלו שאני לוקח עם ציפיות קצרות, כמות גדולה, ויציאה עם כל הכמות בשבירה הראשונית.
אחוזי ההצלחה כאן גבוהים בגלל היחס הגרוע יחסית של סיכון לרווח. זו צורת עבודה שמחייבת מיומנות, זריזות, וגם זיהוי מוצלח של התחתית בשבירה. כל פיספוס, אפילו הקטן ביותר, יכול להפוך את הטרייד בשניות ללוזר.

טריידים של סבלנות - כאלו שאני לוקח מתוך כוונה לנהל בצורה טכנית.
זו צורת עבודה שונה לחלוטין מזו בסקאלפ. במידה מסוימת אפילו מצריכה תכונות הפוכות.
כאן הסבלנות מחליפה את הזריזות והטכניקה את המיומנות.
כאן יש חשיבות רבה לקביעת יעדים לטרייד לפני הכניסה אליו. במקרים מסויימים היעד קצר מהסטופ או שיחס הסיכון לרווח נמוך מידי ולא יהיה טעם להכנס אליו.

תבנית כמו בדוגמה הבאה לא רואים כל יום. אולי פעם בשבוע.
AIB, מניה קטנה שפתחה אתמול בגאפ של 3% והמשיכה עד ל $6.50 - שם כבר היתה בפלוס 15%.
















סחירות מאוד גבוהה שמאפשרת כניסה ויציאה ללא זליגה, ובכמויות גדולות. זוהי תבנית פריצה קלאסית ללא קשר לשעה ביום (וזה היה עמוק בצהרים).
בטרייד כזה חשוב לקבוע מראש יעד כדי שנוכל לנהל אותו נכון.

אני כנראה לא ממש החלטתי באיזו משתי השיטות שלי אני לוקח אותו - סקאלפ או סבלנות. וזה פגע מאוד בניהול הטרייד.

בדיעבד זה היה אמור להיות טרייד פשוט.
באזור 6.10$ המניה בנתה בסיס עליון לפריצה ראשונית שהביאה אותה עד ל 6.50$. כלומר מהלך של 40 סנט.
זה יהיה גם פחות או יותר המהלך הצפוי מהמניה בפריצה הבאה.















ניתן לראות שהפריצה הבאה היתה של חצי דולר שהם 7.5%, ללא תיקונים, וללא סיבה של ממש לצאת לפני היעד.

האם אתה סובל מיציאה מוקדמת ברווח?

לפני שסוחר יכול לעבור לריווחיות עיקבית יהיה עליו לעבור 2 מכשולים חשובים:

1. יציאה לא מתפשרת במחיר הסטופ שנקבע לטרייד
   
2. לתת למניה לרוץ כאשר הטרייד עובד בכיוון שלנו

אני מאמין שרוב הסוחרים בסופו של דבר לומדים להשיג את הנקודה הראשונה באופן עקבי. אך זה עדיין לא מספיק, כיוון שאז הם הופכים לסוחרים מדשדשים. הרווחים שלהם לרוב מממנים את העמלות לברוקר.

הסיבה לכך היא שהסוחר לרוב יוצא מוקדם מדי מטרייד מנצח. היכולת להשאר בטרייד מנצח לאורך זמן היא יכולת נרכשת, וצריך לפתח אותה כיוון שכמו אספקטים אחרים של המסחר היא ברובה מנטאלית.
יש מספר דרכים לפתח יכולת זו ואני אפרט כאן שתים עיקריות:

• ניהול יומן - מעבר יומי על כל הטריידים וניתוח של ניהולו של כל טרייד. אני מניח שרוב הסוחרים ראו ושמעו על החשיבות של ניהול יומן. אחת הסיבות העיקריות לחשיבות הרבה שיש בניהול של יומן כזה היא בפיתוח אמונה בתבנית.  היא עוזרת לסוחר לראות את הטעויות שלו בדיעבד. לוקח זמן ללמוד ולהפנים ולכן חשוב להתמיד עם ניהול היומן לאורך זמן.
  כאשר לאורך זמן ומדי יום הסוחר רואה שטריידים המשיכו לרוץ אחרי שהוא יצא מהם, ולא חזרו למחיר הסטופ, הוא לאט לאט יפנים ויבין שלתת לטריידים לרוץ זו משימה לא פשוטה שצריך ללמוד אותה.
• קביעת יעדים - דרך נוספת לרכוש את היכולת לתת לטרייד לרוץ היא באמצעות כללים נוקשים בדומה ליציאה במחיר הסטופ.
  אחת הדרכים שאני משתמש בהן למשל היא יישום הכללים הבאים:
  - יציאה מהירה ברווח עם מחצית הכמות (אחרי הפריצה/שבירה הראשונית)
  - קביעת מחיר הסטופ המקורי במערכת
  - להמשיך הלאה ולבדוק את הטרייד מדי פעם
  עדיין נשאלת השאלה מתי לצאת בכל זאת. אחת השיטות אומרת - לחכות לחצי השעה האחרונה של המסחר כדי לסגור פוזיציות כאלה. אפשרות נוספת היא להמשיך לנעול רווחים כאשר המניה מגיעה לנקודות התנגדות.

יש סוחרים שלאחר היציאה בפארשיאל ראשון מקרבים את הסטופ לאזור הכניסה או אפילו לתוך הכסף . מנסיון שלי בצורה כזאת יהיה קשה לתפוס את ה- big-winners, כי טבעם של סטופים הוא להתפס.

כדי לתת לטרייד לרוץ צריך הרבה סבלנות ואמונה בתבנית.