החל מאוקטובר 2010 אני משתף פעולה עם חברות פרופ בחו"ל ומקבל מהם הון למסחר לקבוצת הסוחרים שאני עובד איתם מתוך כוונה לפתח פעילות עיסקית כזאת בארץ. ארחיב על הפעילות הזו בהמשך.
כאשר חברה כזו פותחת סניף, המטרה שלה היא מן הסתם לייצר רווחים על ההון שהיא מספקת. והרווחים צריכים להיות גבוהים מהאלטרנטיבה הסולידית בבנק. המודל העיסקי של החברות הללו מבוסס על הכנסות מעמלות ומחלוקת רווחים עם הסוחרים.
הסיבה שנכנסתי לפעילות הזו (מעבר לסיבות העיסקיות הברורות) היא שאני מאמין (למעשה *יודע*) שבהינתן התשתית והכלים המתאימים ניתן לעזור לסוחרים יומיים להיות ריווחיים באופן עיקבי. הטענה הזאת היא למעשה הבסיס לכל השאר (ראה יתרונות המודל למטה).
להבדיל מברוקרים, מכללות, ונותני שרותים אחרים, המיוחד (והיפה) במודל הזה הוא שיש כאן אינרטרס משותף של כל הצדדים שהסוחר יצליח, וזו הסיבה שאחוזי ההישרדות של הסוחרים בעבודה מהסוג הזה גבוהים משמעותית מהממוצע בענף.
כאשר חברה כזו פותחת סניף, המטרה שלה היא מן הסתם לייצר רווחים על ההון שהיא מספקת. והרווחים צריכים להיות גבוהים מהאלטרנטיבה הסולידית בבנק. המודל העיסקי של החברות הללו מבוסס על הכנסות מעמלות ומחלוקת רווחים עם הסוחרים.
הסיבה שנכנסתי לפעילות הזו (מעבר לסיבות העיסקיות הברורות) היא שאני מאמין (למעשה *יודע*) שבהינתן התשתית והכלים המתאימים ניתן לעזור לסוחרים יומיים להיות ריווחיים באופן עיקבי. הטענה הזאת היא למעשה הבסיס לכל השאר (ראה יתרונות המודל למטה).
להבדיל מברוקרים, מכללות, ונותני שרותים אחרים, המיוחד (והיפה) במודל הזה הוא שיש כאן אינרטרס משותף של כל הצדדים שהסוחר יצליח, וזו הסיבה שאחוזי ההישרדות של הסוחרים בעבודה מהסוג הזה גבוהים משמעותית מהממוצע בענף.
יתרונות המודל
- הון למסחר - הסוחר מקבל הון למעשה בלתי מוגבל למסחר. כמובן ההתחלה תהיה בכמויות קטנות ולא יהיה צורך בכח קניה של יותר מ $50,000, אבל ההתקדמות עשויה להיות מהירה. להון שהסוחר מקבל יש משמעות מסויימת גם מבחינה מנטלית כיוון שכאשר המסחר הוא אינו על כסף של הסוחר קל יותר לעמוד בכללים ותוכנית המסחר מבוצעת בצורה מדוייקת יותר.
- סטופ יומי - תקרת ההפסד ליום.
מסחר יומי הוא עיסוק שאינו מתאים לאופי האדם, וככזה יש צורך בביצוע מתמיד של התאמות הדדיות של האסטרטגיה והמנטליות של הסוחר, וזה אתגר גדול שבו נעוץ הקושי העצום לשרוד בעיסוק הזה. הסטופ היומי מתמודד עם הבעיה המנטלית באמצעים מלאכותיים אבל מאוד אפקטיביים.
זוהי מגבלה שנקבעת לחשבון בהתאם לצורת העבודה וההתקדמות של הסוחר. כאשר החשבון חורג ממנה יסגרו כל הפוזיות שלו לאותו היום והוא לא יוכל לפתוח פוזיציות חדשות. הסטופ היומי מונע מצבים שבהם יום (או טרייד) גרוע הורס שבוע או יותר של עבודה קשה.
האלמנט הזה של סטופ-יומי לא נגיש לסוחרים שעובדים עם ברוקרים רגילים והוא לבדו מאפשר לחלק מהסוחרים להפוך באופן כמעט מיידי לריווחיים.
בקבוצה שלי אני מיישם בנוסף את המושג של ריסק לפוזיציה שאני מאמין שהוא הבסיס לכל ניהול הסיכונים. לכל סוחר יש תקרת הפסד לטרייד בודד, והמספר הזה קבוע ללא קשר למניה או לתבנית.
(קרא עוד על הריסק וחישוב כמויות). - מערכת תומכת - בסופו של דבר מסחר יומי הוא עיסוק פשוט. הוא מבוסס על העקרון הברור שצריך לחתוך את ההפסדים קצר ולתת לרווחים לרוץ. בסעיף הקודם אנחנו חותכים את ההפסדים. בסעיף הזה אנו עוזרים לסוחרים לתת לווינרים לרוץ. נחוצים לצורך כך מספר אלמנטים:
אסטרטגית מסחר: סוחר חייב להצמד לאסטרטגית/יות מסחר מסויימת שיש לה/להן תוחלת חיובית. יש חברות פרופ שמעבירות סדנה או קורס מזורז בהן הן מלמדות מספר אסטרטגיות בסיסיות.
אני אישית עובד בצורה מעט שונה בעיקר בגלל האופי המצומצם יחסית של הפעילות אבל מספק יותר תשומת לב לכל סוחר. לסוחרים שמעוניינים לסחור באסטרטגיה שאני עובד בה אני נותן את הבסיס הראשוני ("יישור קו") ואני משתמש בחדר הצ'אט של פרונטגיינר כדי לספק את איתותי הכניסה הנדרשים .
ליווי טכני ומנטלי צמוד של הסוחר: כל חשבון מסחר נמצא במעקב של סוחר מקצועי לצורך ביצוע תיקונים טכנים (בבחירת הטרייד וניהולו) והתאמות מנטליות. סוחר מתחיל זקוק לזה יותר מאשר סוחר מנוסה, אבל אל לנו לטעות. מסחר יומי הוא עיסוק תובעני ושוחק ביותר, ואין סוחר (גם לא המנוסה והמצליח ביותר) שאינו זקוק לתמיכה מנטלית שוטפת. - עמלות נמוכות - עמלות המסחר תחת המודל של מסחר פרופ הן הנמוכות ביותר הקיימות, ואין מינימום עמלה לטרייד. לדוגמה, בעלות של 0.3 סנט למניה, העלות של טרייד של 100 מניות היא 30 סנט.
זה משתלב היטב עם הגישה הבסיסית שהזכרתי למעלה בה האינרטרס המשותף של כל הצדדים הוא שהסוחר יצליח. סוחרים רבים הם מנוסים אבל עדיין מתחילים כיוון שלא הצליחו לעבור את משוכת העמלות. כדי להיות ריווחי צריך קודם כל להרוויח יותר מההוצאות השוטפות של החשבון (עלויות קבועות אם יש, של פלטפורמת מסחר, סורקים, וכו', פלוס העלויות המשתנות של העמלות). סוחר יומי שעובד דרך חברה ישראלית משלם בממוצע כ- $500 עמלות בחודש. עלויות הפעלת החשבון בשנה הראשונה לסוחר כזה הן מעל ל $5,000. הנתון הכספי הזה לבד גורם לפרישה של רוב הסוחרים מהעיסוק כבר בשנה הראשונה.
חסרונות (לסוחר)
הפקדה - Risk Deposit
בארה"ב יש חוק המונע מחברות לקחת הפקדה מסוחר שמועסק אצלם מסחר יומי. כדי לשרוד, החברות מתמודדות עם החוק הזה במספר דרכים. הן גובות תשלום של מספר אלפי דולרים עבור סדנת הכשרה בת שבוע או שבועיים. בנוסף הן עובדות עם שותפים בחו"ל מהם הן כן זכאיות לדרוש הפקדה.
מטרת ההפקדה היא להגן על החברה מההפסדים הצפויים של הסוחר. כלומר ההפקדה היא לא לצרכי מסחר ומינוף אלא לניהול סיכונים. הסוחר יכול לסחור כל עוד לא הפסיד את גובה ההפקדה.
סוחרים מנוסים שיכולים להציג track-record ריווחי (בחשבון מסחר-יומי אמיתי) בן מספר חודשים עשויים לקבל תנאי התחלה טובים יותר, ולעיתים גם הפקדה נמוכה.
למי זה מתאים?
סוחרים מתחילים שעדיין מפסידים כסף או "מדשדשים", יכולים להנות מהיתרונות של המודל מבלי להיפגע מהחסרון של חלוקה ברווחים כיוון שהם עדיין לא מייצרים רווחים.
הם יכולים להתיחס לתקופה הזו כפרק זמן של מספר חודשים המוקצב להם כדי לבדוק את ההתאמה שלהם לעיסוק במסחר היומי. במהלך התקופה הזו הם מקבלים את כל התנאים להצליח. אם במהלכה לא הצליחו להתרומם יש סבירות גבוהה שהם חסכו כסף רב על עמלות וצבירת הפסדי הון.
סוחרים מנוסים שמייצרים רווחים בעקביות יחלקו את ריווחיהם עם החברה. המקובל בעולם (וגם בחברות נוסטרו בארץ) הוא שהחברה גובה 50% מרווחי הסוחר, כאשר ניתן להתקדם (די מהר) לאחוז משמעותי יותר בהתאם לביצועי הסוחר והתשואה שהוא מייצר על ההון. סוחרים אלו יוכלו לעשות חישוב כספי פשוט אם המודל הזה כלכלי להם בהשוואה לעבודה עם retail-broker. הם צריכים לקחת בחשבון שזה לא ברור מאליו שהם ימשיכו להיות ריוחיים בעקביות ללא התשתית והערך המוסף שמספקת המסגרת של חברת הפרופ.
בנית הקבוצה
מודל העבודה המתואר לעיל תואם את השאיפות שלי.
שיתוף הפעולה שלי עם חברת הפרופ. מחו"ל משלים למעשה את החבילה הנדרשת מבחינתי שמצדיקה את קיומו של עסק כזה ומאפשרת את בנייתה של קבוצת סוחרים מוצלחת. החברה מספקת את התנאים שרובם צוינו תחת "יתרונות המודל" למעלה, ואני מספק את התשתית המקומית לפיתוח הקבוצה, בחירת הסוחרים, ליווי, ותמיכה.
התשתית כוללת למעשה את כל מה שאני כבר ממילא עושה היום, עיסוק אישי במסחר יומי כמקור פרנסה, חדר הצ'אט פרונטגיינר, אימון וליווי של סוחרים.
המטרה היא ברורה. לבנות קבוצה מוצלחת של סוחרים. כלומר קבוצה המורכבת מאחוז גבוה של סוחרים פרודוקטיביים; המייצרים רווחים בעיקביות; כאשר כל הצדדים יוצאים נישכרים ממודל החלוקה ברווחים.
ברור שגם כאן אחוזי ההישרדות לא יהיו גבוהים אבל בגלל המערכת התומכת הם יהיו טובים יותר מאחוזי ההישרדות הנמוכים של סוחרים המנסים להצליח בכוחות עצמם.
זה עסק מאתגר כיוון שיש עלי עכשיו מחוייבות נוספת. כדי שהקבוצה תוכל להתקיים מוטלת על באופן אישי האחריות לודא שבסיכום הכללי הקבוצה ריווחית מידי חודש, אחרת הפעילות לא תוכל להימשך זמן רב.
--
עידכון ינואר 2013:
בעיקבות הסדר חדש שלי עם חברת Nevis Trading אני יכול להציע לסוחרים בארץ תנאים שפותרים את רוב החסרונות שציינתי למעלה, תוך שימור היתרונות.
בנינו חשבון מסחר בסיסי שמנסיוני מתאים לרוב הסוחרים כל עוד הם בשלב שלפני המעבר לרווחיות.
הפקדה של החל מ $2,000, עלויות נמוכות, והון למסחר החל מ- $60,000.
- חלוקה ברווחים. סוחר מתקדם שמרוויח בעיקביות יתחלק ברווחיו עם החברה.
- פרק זמן מוגל לעבור לריווחיות - סוחר שאינו ריוחי לא ישרוד זמן רב תחת המודל כיון שהחברה לא תפיק רווחים מההון שהיא מספקת לו. כלומר אם במהלך 3-6 חדשים הסוחר בכל זאת לא הצליח למצות את יתרונות המודל לצורך הפקת רווחים הסיכויים שהוא יצליח בהמשך יורדים והוא ייפלט מהמערכת.
- עלות פלטפורמת המסחר - רוב חברות הפרופ מאפשרות בחירה בין מספר פלטפורמות מסחר. את תוכנת המסחר מספק צד שלישי שהוא יצרן של תוכנות כאלו וגובה תשלום חודשי עבור השימוש. בד"כ יש מבחר בין מספר פלטפורמות מסחר ועלותן נעה בין $150 - $250. ברוב המקרים חישוב כספי פשוט יראה שעלות הפלטפורמה מוחזר ע"י החיסכון בעמלות כבר בחודש הראשון (כאשר הסוחר עדין עובד בכמויות מינימום).
הפקדה - Risk Deposit
בארה"ב יש חוק המונע מחברות לקחת הפקדה מסוחר שמועסק אצלם מסחר יומי. כדי לשרוד, החברות מתמודדות עם החוק הזה במספר דרכים. הן גובות תשלום של מספר אלפי דולרים עבור סדנת הכשרה בת שבוע או שבועיים. בנוסף הן עובדות עם שותפים בחו"ל מהם הן כן זכאיות לדרוש הפקדה.
מטרת ההפקדה היא להגן על החברה מההפסדים הצפויים של הסוחר. כלומר ההפקדה היא לא לצרכי מסחר ומינוף אלא לניהול סיכונים. הסוחר יכול לסחור כל עוד לא הפסיד את גובה ההפקדה.
סוחרים מנוסים שיכולים להציג track-record ריווחי (בחשבון מסחר-יומי אמיתי) בן מספר חודשים עשויים לקבל תנאי התחלה טובים יותר, ולעיתים גם הפקדה נמוכה.
למי זה מתאים?
סוחרים מתחילים שעדיין מפסידים כסף או "מדשדשים", יכולים להנות מהיתרונות של המודל מבלי להיפגע מהחסרון של חלוקה ברווחים כיוון שהם עדיין לא מייצרים רווחים.
הם יכולים להתיחס לתקופה הזו כפרק זמן של מספר חודשים המוקצב להם כדי לבדוק את ההתאמה שלהם לעיסוק במסחר היומי. במהלך התקופה הזו הם מקבלים את כל התנאים להצליח. אם במהלכה לא הצליחו להתרומם יש סבירות גבוהה שהם חסכו כסף רב על עמלות וצבירת הפסדי הון.
סוחרים מנוסים שמייצרים רווחים בעקביות יחלקו את ריווחיהם עם החברה. המקובל בעולם (וגם בחברות נוסטרו בארץ) הוא שהחברה גובה 50% מרווחי הסוחר, כאשר ניתן להתקדם (די מהר) לאחוז משמעותי יותר בהתאם לביצועי הסוחר והתשואה שהוא מייצר על ההון. סוחרים אלו יוכלו לעשות חישוב כספי פשוט אם המודל הזה כלכלי להם בהשוואה לעבודה עם retail-broker. הם צריכים לקחת בחשבון שזה לא ברור מאליו שהם ימשיכו להיות ריוחיים בעקביות ללא התשתית והערך המוסף שמספקת המסגרת של חברת הפרופ.
בנית הקבוצה
מודל העבודה המתואר לעיל תואם את השאיפות שלי.
שיתוף הפעולה שלי עם חברת הפרופ. מחו"ל משלים למעשה את החבילה הנדרשת מבחינתי שמצדיקה את קיומו של עסק כזה ומאפשרת את בנייתה של קבוצת סוחרים מוצלחת. החברה מספקת את התנאים שרובם צוינו תחת "יתרונות המודל" למעלה, ואני מספק את התשתית המקומית לפיתוח הקבוצה, בחירת הסוחרים, ליווי, ותמיכה.
התשתית כוללת למעשה את כל מה שאני כבר ממילא עושה היום, עיסוק אישי במסחר יומי כמקור פרנסה, חדר הצ'אט פרונטגיינר, אימון וליווי של סוחרים.
המטרה היא ברורה. לבנות קבוצה מוצלחת של סוחרים. כלומר קבוצה המורכבת מאחוז גבוה של סוחרים פרודוקטיביים; המייצרים רווחים בעיקביות; כאשר כל הצדדים יוצאים נישכרים ממודל החלוקה ברווחים.
ברור שגם כאן אחוזי ההישרדות לא יהיו גבוהים אבל בגלל המערכת התומכת הם יהיו טובים יותר מאחוזי ההישרדות הנמוכים של סוחרים המנסים להצליח בכוחות עצמם.
זה עסק מאתגר כיוון שיש עלי עכשיו מחוייבות נוספת. כדי שהקבוצה תוכל להתקיים מוטלת על באופן אישי האחריות לודא שבסיכום הכללי הקבוצה ריווחית מידי חודש, אחרת הפעילות לא תוכל להימשך זמן רב.
--
עידכון ינואר 2013:
בעיקבות הסדר חדש שלי עם חברת Nevis Trading אני יכול להציע לסוחרים בארץ תנאים שפותרים את רוב החסרונות שציינתי למעלה, תוך שימור היתרונות.
בנינו חשבון מסחר בסיסי שמנסיוני מתאים לרוב הסוחרים כל עוד הם בשלב שלפני המעבר לרווחיות.
הפקדה של החל מ $2,000, עלויות נמוכות, והון למסחר החל מ- $60,000.
