מפגש הסוחרים בנושא Prop. Trading

בשבוע שעבר התקיים מפגש סוחרים בנושא  Proprietary Trading בו ארחנו את מיכאל בניטה מ- WTS, נציג של ברוקר מקנדה, הפעיל בין השאר גם בארץ.

לפני שאכתוב על המפגש אביא כאן במשפט וחצי את התפיסה שלי ל- Proprietary Trading.

פרופ. טריידינג הוא מודל עבודה שמאפשר לסוחרים לקבל מהחברה הון מספיק למסחר ועמלות זולות בתמורה לחלוקה ברווחים.  המודל עובד כיוון שלהבדיל מכל שאר ההתקשרויות בין ברוקרים לסוחרים, כאן יש עניין הדדי בהצלחה של הסוחר.  המטרה של הברוקר (ברוב המקרים) היא לא להרוויח מעמלות אלא מחלוקה ברווחים.  לצורך כך החברה מספקת לסוחר כלי עבודה שלרוב הסוחרים אין גישה אליהם.  מדובר בעיקר בכלים לניהול סיכונים שנותנים לסוחר את הערך המוסף והייתרון שמאפשרים לו להיות ריווחי באופן עיקבי.

האמת היא שאחרי המפגש נשארתי קצת מבולבל.

ידעתי שנושא הפרופ. טריידינג מאוד לא מוכר לסוחרים בארץ ושהנושא חדש יחסית ולא מפותח.  גם במהלך המפגש ההערכה הזאת הסתברה כנכונה.  עד כדי כך שאנשים גם לא ממש ידעו מה לשאול.  ולצערי במקרה הזה הדיון התבסס על שאלות ותשובות כיוון שלא היה למיכאל זמן מספיק להכין הרצאה מסודרת.

מצד שני היתה התעניינות גבוהה מאוד וזה היה המפגש עם הנוכחות הגבוהה ביותר מאז התחלנו לקיים את המפגשים.  נכחו כ- 35 סוחרים.  ומנסיון שיש לי אני יודע שכמות הנוכחים במפגש תואמת את נושא המפגש.

לאחר שיחות נוספות שקיימתי בשבוע האחרון עם סוחרים, שחלקם היו במפגש וחלקם התעניינו מה היה בו, המסקנה שלי היא שרוב הסוחרים שמעו בצורה זו או אחרת על Prop. Trading אבל בצורה מאוד שיטחית והם לא ממש מכירים את היתרונות והחסרונות שלו.

בשורה התחתונה לסוחר אין כנראה מספיק ידע בנושא כדי להחליט האם צורת העבודה הזו מתאימה לו.

בדיעבד, לא הייתי מרוצה מההתנהלות במפגש.  בעיה אחת היתה שהמפגש גלש לעיתים לכיוונים שיווקיים מעבר לכוונה המקורית שלי במפגשים אלו.   בעיה אחרת היתה שבגלל הכמות הגדולה של המשתתפים היה קשה לנהל דיון אחד לאורך זמן ולעיתים התנהלו דיוני משנה בקבוצות.

ולמרות זאת קיבלתי לא מעט פידבקים חיוביים.

דוקא מדיוני המשנה נוצרו קשרים בין סוחרים שלפחות בשני מקרים נראה שהם גם מובילים לפעילות עיסקית.
מסקנה נוספת שלי מהמפגש היא שיש לתחום הזה קהל סוחרים פוטנציאלי גדול ואני מאמין שזה יתפתח בארץ חזק בשנים הקרובות.

לסיכום, אני שמח לבשר שייתקיים מפגש נוסף בנושא.  המרצה האורח יהיה הפעם אדם עם נסיון רב שנים בתחום אך כרגע אינו פעיל עיסקית כך שלבטח זה לא יהיה מפגש שיווקי.  הוא עלה לארץ ממש בתחילת החודש מארצות הברית ועדיין אינו דובר עברית כך שגם המפגש הזה יתקיים באנגלית.
המקום והמועד עדיין לא סגורים.  מי שמעוניין לקבל עידכון על המפגש או מפגשים אחרים יכול להרשם כאן:
http://frontgainer.com/meetups.

Stay tuned.

טרייד מבוסס תבנית יומית מאתמול - MBI

לדודי חכמה שהוא איש תבניות הסווינג שלנו, היו אתמול בחדר המסחר שני ביג-ווינרים מבוססי תבנית יומית. DLM ו- MBI.  שתיהן פתחו ללא גאפ וללא מומנטום, וכמו שקורה לעיתים בטריידים מוצלחים מהסוג הזה, הפכו למניות מומנטום רק במהלך היום.  שניהם לונגים שעבדו נגד השוק לאורך כל היום וסיימו בגבוה.  תיזמון נכון של הכניסה מאפשר לרכב על כל גל העליות תוך כדי צבירת המומנטום.

אני מצרף גרף יומי ותוך יומי של MBI.

MBI - גרף יומי

בגרף התוך-יומי ניתן לראות שבשעה הראשונה המניה נסחרה מתחת לגבוה של יום המסחר הקודם.  רק לאחר פריצת אותו גבוה (אזור $11.35) המניה החלה את מהלך העליות תוך צבירת מומנטום שנמשך עד סוף היום.
היא סיימה בעליה של 13% - כולה בתוך היום.  ניתן לראות זאת גם ב Wide Range Bar - הבר הירוק הגדול בגרף היומי למעלה.

MBI - גרף 5 דקות

חדר המסחר - המתכונת החדשה

אחרי חודשיים של פעילות חינמית של חדר המסחר, ואחרי מחשבות ושיחות רבות בנושא עם סוחרים ואנשי הצוות התגבשה אצלי המתכונת החדשה לפעילות של חדר המסחר.

המתכונת מבוססת על מספר תובנות שלי.

1. חדר מסחר אינטרנטי הוא אינו פעילות עיסקית המצדיקה את המחויבות הנילווית.  לפחות לא כאשר הוא פועל ללא השרשרת של קורסים ושיתוף פעולה עם ברוקר שאינם מעניינים אותי.
2. לחדר מסחר בו יש מספר סוחרים מנוסים העובדים בשיטת מסחר דומה יש ערך כלכלי עצום לכל אחד מהסוחרים המשתתפים.

המסקנה שלי היא שהמשך הפעלת חדר המסחר ראויה וחשובה.  כיוון שהיא תורמת לי באופן אישי ולסוחרים אחרים (כולל אנשי הצוות).

השבוע חדר המסחר יחזור לפעילות הרגילה שלו כאשר הדגש יושם על המשך חיזוק צוות הסוחרים המקצועי ולא על שיווק וגיוס מנויים משלמים.  סוחרים שירצו להנות מהערך המוסף שחבורת סוחרים אמיתיים נותנים אחד לשני יוכלו לעשות זאת כרגיל בעלות שכרגע היא נמוכה מחדרי מסחר דומים.

להלן מספר מאפיינים ייחודיים וחשובים של חדר המסחר:

• זהו אינו חדר מסחר לימודי אלא חדר צ'אט אינטרנטי המיועד לסוחרים מנוסים שיודעים לבחור ולנהל את הטריידים שלהם באופן עצמאי.  מטרתו העיקרית של חדר המסחר היא לספק לסוחר מבחר של אפשרויות מסחר עם אחוזי הצלחה גבוהים.  זוהי עשויה להיות פלטפורמה חליפית לסורק מקצועי (שלרוב עלותו תהיה גבוהה יותר).
• בחדר המסחר אנו עובדים ב 3 שיטות עיקריות ואין כוונה להרחיב את מספר השיטות.  כתבתי על כך בעבר.  חשוב להתמקד ולא להתפזר.  תהיה חלוקה ברורה של שיטות המסחר בין אנשי הצוות גם לפי הצבעים שהם כותבים בהם.
  מסחר במניות מומנטום, תבניות שבירה/פריצה קלאסיות, ותבניות המבוססות על גרף יומי (למסחר תוך-יומי).
  ניתן לקרוא פרטים ודוגמאות על התבניות שאנו סוחרים בהן באתר של פרונטגיינר.
• בחדר המסחר איננו עוסקים בפעילות סווינג וטריידים המבוססים על תבנית יומית נלקחים עם סטופ תוך-יומי ונסגרים תמיד לפני סוף היום.
• טריגרים רשמיים:  במהלך המסחר יעלו בחדר מספר טריגרים "רשמיים", שמקורם בתוכנת פרונטגיינר וסינונים נוספים, ולהם אחוזי הצלחה ידועים ועיקביים של מעל 65%, שנמדדים מאוגוסט 2008 עד יוני 2010.

סוחרים מנוסים שמתחברים לאחת השיטות בהן אנו סוחרים ומעוניינים להצטרף לצוות שלנו - כתבו לי.

דרכים לעבור את משוכת הדישדוש

במפגש הסוחרים בשבוע שעבר עסקנו בדרכים לעבור את תקופת הדישדוש של סוחרים יומיים מתחילים.

סוחר מתחיל זהו מושג יחסי ואולי נושא לדיון נפרד, אבל סוחר עשוי להיות מתחיל גם מספר שנים.  לוקח לא מעט זמן להפנים ולתרגל את אכיפת הכללים בצורה כזו שתביא את הסוחר להצלחה עיקבית.

חלק גדול מהזמן הזה יכול להחסך.  אני אתאר כאן מנסיוני את הנקודות החשובות, ממש על קצה המזלג.

• תוכנית מסחר ממוקדת - לדעתי כבר כאן נופלים רוב הסוחרים.  הם לא עובדים על פי תוכנית מסחר מסודרת והם לא הקדישו מספיק זמן כדי לחשוב מהי השיטה או צורת העבודה שמתאימה להם.   כשאני כותב "ממוקדת" זה כדי להדגיש שסוחר, ביחוד סוחר לא מנוסה, לא צריך להתפזר. הוא צריך לדבוק בתבנית אחת שעובדת לו הכי טוב, ושהוא מרגיש בה הכי נוח.
• ניהול יומן מסחר - זהו לדעתי הכלי (החינמי) החזק ביותר שיש לסוחרים כדי לקדם אותם ולחסוך להם זמן וכסף.  אע"פ שרוב הסוחרים ודאי שמעו על כך, וגם אחרי שיקראו מה שאני כותב כאן הסיכויים הם שמעטים יתחילו לנהל יומן מסחר מסודר.   החשיבות של ניהול יומן מסחר היא בפיתוח של אמונה בשיטה, שזה לא משהו שניתן לרכוש או לקבל.  כאשר יש לסוחר אמונה של 100% בשיטה שלו הרבה יותר קל לו לעמוד בכללים.
• הדרכות אישיות מסוחר מנוסה - מנטור טוב יכול לעזור לסוחר לבנות תוכנית מסחר שמתאימה למנטליות שלו.  אמנם לעיתים שיטת העבודה של המנטור עשויה להתאים גם לסוחר אחרי שינויים ועידכונים אך זו לא צריכה להיות המטרה.  השאיפה צריכה להיות בניה של שיטת מסחר בה יהיה לסוחר הכי נוח לאכוף את הכללים.
•  שימוש בכלים מקצועיים - כל עוד הסוחר לא יתיחס לעיסוק במסחר יומי כעסק לכל דבר יהיה לו קשה מאוד לעשות את קפיצת המדרגה הנדרשת. עסק דורש השקעה.  יש מספר (לא גדול) של כלים שהם חיוניים לעיסוק הזה.  כמו פלטפורמת גרפים מקצועית וסורק איכותי; יש מספר כלים נוספים שהם בונוס אבל חשובים ביותר ועשויים לחסוך לסוחר זמן וכסף רב. למשל מערכת ניהול סיכונים שעוזרת לסוחר לאכוף את הכללים שלו.  גם נושא בחירת הברוקר נכלל כאן; לא מעט סוחרים נופלים על זה. 

נקודה חשובה אך לרוב מוזנחת היא האבחנה בין שלב הסריקה והסינון של איתותי כניסה לטרייד לבין שלב המסחר עצמו, או ניהול הפוזיציה. מטרתו של השלב הראשון - של חיפוש הטרייד - הוא לייצר אחוזי הצלחה מינימליים הדרושים להישרדות.  כדי למצוא את התבניות המתאימות לתוכנית המסחר שלך נחוץ נסיון שבהגדרה אינו בנמצא אצל סוחרים מתחילים.  אך זוהי דוקא בעיה קטנה יחסית לאתגרים המנטליים שעומדים בפני הסוחר בשלב ניהול הטרייד.  שרותי איתותים או חדרי מסחר שמתאימים לשיטת העבודה של הסוחר עשויים לספק לו את האיתותים שלו באחוזי הצלחה טובים.
לגבי ההתמודדות המנטלית עם ניהול הפוזיציה - לשימוש נכון בארבע הנקודות שרשמתי תהיה השפעה מכרעת על הזמן ששלב זה ימשך, ובפועל על יכולת ההישרדות של הסוחר.

נקודות למחשבה ממפגש הסוחרים שהיה - מידול של סוחר יומי מצליח

את מפגש הסוחרים האחרון הנחה דר' שי סולן.
הוא הציג מחקר שביצע לצורך מידול של סוחר יומי מצליח.
המידול נערך כפרויקט גמר בקורס NLP Master Practitioner שהוא מודל פסיכולוגי מתקדם.
במסגרת המידול דר' סולן ראיין סוחר מצליח - שלומי גולדשמיט ואף צפה בו בזמן מסחר.

המידול כלל מספר נושאים החל מהרוחניות, האמונות, והיכולות של הסוחר, וכלה בהתנהגותו ובסביבת המסחר שלו.

שלומי גולדשמיט, הסוחר שעליו בוצע המידול, נכח במפגש, אך הוא הוצג רק עם סיום המצגת כדי לא לפגוע במהלכה.
זה היה בונוס נחמד כאשר הנוכחים יכלו להפנות אליו שאלות ספציפיות לגבי אסטרטגיית המסחר ונושאים אחרים שעלו במצגת.


כל אחד יכול לקחת מהמפגש משהו אחר ויש לא מעט נושאים שניתן לקחת.  אני לא אפרט כאן את המצגת אך אביא מספר נקודות חשובות שדיברו אלי  ולדעתי חשוב לתת עליהן את הדעת.


שלומי סוחר כבר 13 שנים, מתוכם 9 שנים באותה השיטה בדיוק.
הנתון הזה מעניין על רקע הטענות שהשווקים הם דינמיים וסוחרים יומיים צריכים להתאים את עצמם להשתנות תנאי השוק.  הגישה היא כמובן - מה שעובד לא צריך לשנות.
יש שיטות מסחר מוצלחות רבות ומגוונות וברוב המכריע של המקרים הסיבות שסוחרים לא מצליחים אינן נעוצות בשיטה אלא בצורת העבודה.  הם נופלים ביישום שמושפע מהצד המנטלי והאישיות של הסוחר.  במקרים רבים סוחרים מחליפים שיטות ותבניות ומנסים למצוא את הנוסחה המצליחה.  הנסיון הזה הוא מצד אחד נחוץ ומצד שני פוגע.  חשוב למצוא את השיטה שבה ההתמודדות המנטלית תהיה הקלה ביותר לסוחר.  מצד שני, לוקח זמן רב להתמקצע בשיטה מסויימת, ולכן החלפת אסטרטגיות מאריכה את משך הזמן שנחוץ לסוחר כדי לעבור לריווחיות עיקבית.

שלומי עובד עם תבנית אחת בלבד!
סוחרים רבים משלבים מספר צורות עבודה במסחר היומי, ובמהלך יום מסחר נתון הם עשויים לסחור בשיטות שונות ובתבניות שונות.  נקח למשל אסטרטגיות כגון פריצות/שבירות "קלאסיות", טריידים של גאפים ומומנטום, או ריוורסלים.  את כל אחת מהגישות הללו ניתן לפרוט עוד לתתי-שיטות, או תבניות ספציפיות.
למשל - פריצות ניתן לקחת בתבניות של התכנסות, ראש וכתפיים, כוס וידית, מספרים עגולים, לוול-2, ועוד.
כל טרייד עשוי לדרוש ניהול שונה.  החל מאופן קביעת הסטופ וכלה ביעדים למימוש.
התבנית היחידה ששלומי עובד איתה מבוססת על כניסה אחרי תיקון פיבונאצ'י בשוק שיש לו מגמה ברורה.  גם הסטופ והיעדים נקבעים ע"פ סולם פיבונאצ'י.

אמונה של 100% בשיטה
זו נקודה שחזרה מספר פעמים במהלך המפגש וממנה לדעתי מתחיל ונגמר הכל.
היא היא גם ההתגלמות של ההתמודדות המנטלית ולכן עיסוק המסחר דורש זמן עד להצלחה;  כי כדי לתת אמון באסטרטגיה נחוץ לראות במו עיניך שהיא עובדת.  ו"לראות" הכוונה, פעם, ועוד פעם, ועוד פעם, עד שנופל האסימון.
נקודה מעניינת בהקשר הזה עלתה דוקא בדיון החופשי בסוף המפגש.  שי הציג את שלומי כאדם שסוחר ברגיעה ובנינוחות.  מארח אנשים במהלך המסחר, לוקח הפסקות, וכו'.  אך שלומי אמר שלקח לו זמן רב עד שהגיע למצב הזה.  מספר שנים.
עד אז הוא היה "מזיע" בזמן העבודה.  בדיעבד הוא מבין שזה בגלל שלא היתה לא אמונה של 100% בשיטה.  הוא האמין בה.  אבל רק ב- 99%.  הוא אומר שהמעבר הזה אל 100 האחוזים קרה ביום בהיר.
כשנפל האסימון החיים הפכו קלים ופשוטים הרבה יותר.

--
בהקשר לנקודות הנ"ל אני רוצה להשליך מנסיוני.
בשנה הראשונה בה עסקתי במסחר יומי עבדתי בצורות שונות ובמידה רבה התפזרתי.  ייתכן שזה היה נחוץ כדי למצוא את צורת העבודה המתאימה לי.  הבנתי בדרך הקשה שעדיף לי לדבוק בשיטה שעובדת לי.
בשנה-שנתיים שלאחר מכן התמקדתי יותר.  בהסתכלות אחורה אני מבין שזהו תהליך טבעי ורצוי.  הסוחר מסנן החוצה שיטות או תבניות שאינן עובדות בשבילו ומשאיר רק מה שעובד לו.
כבר לא מעט זמן הגישה שלי היא שאחד הדברים שאני יכול או צריך לעשות כדי להתפתח כסוחר הוא בהדרגתיות להוסיף שיטות עבודה נוספות.  בעקבות המפגש האחרון אני שוקל את הגישה הזאת מחדש.  אני מניח שאכתוב על כך בנפרד.

על אמונה בתבנית כתבתי לא פעם.  אמונה לוקח זמן לרכוש. אחת הסיבות שאי אפשר ללמוד ממישהו להיות סוחר מצליח היא שאי אפשר לקנות או לקבל אמונה.  זה משהו שצריך לאסוף, לצבור, לרכוש.  וזה תהליך שלוקח זמן.  וזו אחת הסיבות שכדאי להיצמד לשיטה כמה שיותר מהר ולהתחיל לרכוש את האמון בה.
קשה לי לכמת את האמונה שיש לי בשיטה שלי היום אבל אחרי מעל 3 שנים של מסחר כעיסוק עיקרי זה עדיין לא 100%.  ואני יודע את זה כי אני מרגיש שיש עוד מקום לשיפור מבחינת ההזעה שלי בזמן העבודה ומבחינת אחוז הסטייות שלי מהתוכנית המקורית.

מפגש סוחרים

אני לא נוהג לכתוב כאן על מפגשי הסוחרים אבל ייתכן שזה דוקא רצוי.

מפגש הסוחרים הקודם היה בנושא מיסוי של פעילות מסחר, וארחנו את רו"ח עמוס כץ שמתמחה בנושא.

היתה הרצאה מעניינת ועמוס חילק לא מעט חומר בנושא.

לבקשת סוחרים שלא יכלו להגיע למפגש העלתי את החומרים הרלוונטיים לאתר פרונטגיינר וניתן להורידם משם.

המפגשים של חודש ינואר 2010 יתקיימו בהרצליה ובחיפה, ויעסקו בנושא תוכניות מסחר.

(לקבלת פרטים ועידכונים לגבי מועדי מפגשים)

במפגש נשוחח בין השאר על:
- ניהול סיכונים - שהוא הבסיס לכל השאר
- החשיבות של סריקה וסינון - בחירת הטריידים
- שילוב של מספר שיטות מסחר - האם זה טוב לך
- החשיבות העצומה של התאמת כמות המניות לטרייד
- ניהול פוזיציה ומימוש רווחים

- שילוב של מסחר יומי וסווינג - האם זה כדאי?

במפגש אדבר גם על תוכנית המסחר שלי ואביא דוגמאות מצורת העבודה שלי.

יהיה זמן לדיון פתוח ושאלות ותשובות בנושאים הקשורים לתוכניות מסחר.

הנושא הוא חשוב מאין כמוהו וחלק מהדברים שאדבר עליהם הם קריטיים להצלחה של הסוחר; אך לצערי אני יודע שרק חלק קטן (אם בכלל) מהנוכחים במפגש יפנימו את הדברים.  אני אומר זאת מידיעה ולא כהשערה.  כיוון שאני עובד עם סוחרים ביום-יום כבר למעלה משנתיים, אני רואה שוב ושוב איך הם חוזרים על אותם הרגלי עבודה שגויים שאולי נלמדו בקורס שלקחו, או מסיבות אחרות.  תמיד יהיה להם הסבר מנומק מדוע זה בסדר במקרה שלהם, או שאולי הם אפילו יודו בטעות ויבטיחו לתקן, אך כמו שאמרתי - הם לא.

דברים בסיסיים כמו ניהול סיכונים מסודר, התאמת כמות המניות בטרייד לריסק (לגודל הסטופ).  על דברים מסוג אלו בסופו של דבר הסוחרים נופלים ולא על טכניקה או קריאת תבניות.  הרי בעלויות נמוכות למדי ניתן היום לעשות מנוי לשרות איתותים כמו חדר מסחר שנותן לך אחוזי הצלחה טובים (68% במקרה של פרונטגיינר למשל).

אז מדוע בכל זאת רוב הסוחרים נכשלים?

כנראה שהסיבות שכל כך קשה ללמוד, להפנים, וליישם נושאים פשוטים אלו קשורות כולן איכשהו לגורם המנטלי.

נסחפתי קצת משיווק של מפגש הסוחרים לדיון על הסיבות לקשיים של סוחרים יומיים.  זהו נושא שמצריך דיון נפרד.

חזרה לעניין המפגש הקרוב, עם כל הנאמר לעיל אני עדיין מאמין שכל סוחר יוכל בכל זאת לקחת משהו מהמפגש וליישם בתוכנית המסחר שלו.  אני גם משוכנע שלחלק גדול מהסוחרים אפילו כלל אין תוכנית מסחר, אז גם אם אביא את הנושא לתודעה שלהם עשיתי את שלי.

--

מאיר זייד

חדר מסחר יומי פרונטגיינר

הייתכן שרוב הסוחרים בעצם רווחיים?

מאז שהתחלנו לספק שרותי ברוקר אני עוסק בין השאר במעבר על הרגלי המסחר של סוחרים, סך העמלות שהם משלמים, ובחישובים שמציגים לסוחר את התמונה הגדולה שחור על גבי הדו"ח החודשי, ומדגישים את החשיבות העצומה שיש בהוזלת העמלות.

ידעתי שסוחרים לא נותנים מספיק את הדעת על עלויות הברוקר שלהם. גם ידעתי שהעמלות הגבוהות שאנו משלמים נוגסות באופן משמעותי בריווחיות שלנו הסוחרים.

אבל לא תיארתי לעצמי שזה כל כך משמעותי. עד כדי כך שהמסקנות שלי הן אפילו די מרחיקות לכת.
וכל זה אמנם בלי סקר או איסוף רישמי של סטטיסטיקה.
אבל השורה התחתונה היא שאם לא ניקח בחשבון את תשלומי העמלות לברוקר -
רוב הסוחרים היומיים הם ריווחיים!

כדי להמחיש זאת אביא כאן דוגמה שמהנסיון שלי היא די מייצגת.

סוחר פתח חשבון מסחר לפני כשנה, והפקיד בו 5,000$. הוא סוחר בנפח ממוצע של כ- 50,000 מניות לחודש, ב- 5 טריידים ליום. אחרי שנה נשארו לו בחשבון המסחר 3,500$.
בעמלת בסיס של סנט למניה סוחר כזה משלם לא פחות מ- 500$ לחודש בעמלות.
אם נשקלל גם את עמלות ה- ECN ואת המינימום לפעולה זה עשוי להסתכם גם ב $700-$800 לחודש.
אבל אם נקח את החישוב השמרני של 500$ לחודש, אותו סוחר שילם 6,000$ עמלות בשנה האחרונה.
כלומר, אילולא העמלות הוא היה מכפיל את סכום הכסף בחשבון המסחר שלו.

ניתן להסיק מהדוגמה הנ"ל שתי מסקנות חשובות:
- הסוחר הממוצע יודע לעשות כסף
- יש חשיבות מרחיקת-לכת לחיסכון בעמלות

בדוגמה הנ"ל, למעשה חיסכון לא גדול של 125$ לחודש בעלויות הברוקר היו משאירים את הסוחר ב- break-even בסוף השנה. זה בדיוק מה שהסוחר צריך כדי לשרוד שנה נוספת. בסופו של דבר הסטטיסטיקה העגומה של הסוחרים המצליחים מגיעה בדיוק מכאן. כמה אורך נשימה יש לסוחר, והאם הוא יצליח לשרוד מספיק זמן כדי שיוכל לעבור לריווחיות עיקבית גם בשיקלול העמלות.

כל אחד צריך לעשות לעצמו את בדיקת עלויות הברוקר שלו ולשאול את עצמו האם הוא יכול לשפר את מצבו, ואם כן, מדוע הוא מתעכב.

סוף-סוף ברוקר

בשעה טובה השבוע סיכמנו סופית עם ברוקר אמריקאי.

החיפושים ארכו מספר חודשים ולא היו קלים כי הדרישות שלנו לא היו פשוטות.
אנחנו מכירים את השוק היטב ויודעים בדיוק מה נחוץ לסוחרים בארץ. המוטיבציה היתה להציב אלטרנטיבה ראויה לאפשרויות המצומצמות שקיימות היום כאן בשוק.

דרישות המינימום שלנו היו:

• הפקדת מינימום נמוכה משמעותית מה- $25,000 הדרושים לחשבון מרג'ין ע"י הרשות האמריקאית לני"ע
• פלטפורמה מקצועית הכוללת מערכת גרפים איכותית וביצוע מהיר
• עמלות נמוכות

השאיפה היתה לספק את החבילה הנ"ל במחירים הזולים ביותר בשוק בארץ.

אייל יוזבגי ואני ערכנו מו"מ עם מספר ברוקרים אמריקאים והתהליך לא היה פשוט כי ידענו שאם לא נצליך לספק את כל שלושת התנאים הנ"ל לא תהיה הצדקה לפעילות העיסקית הזאת. ערכנו סקר על הרגלי העבודה של הסוחרים בארץ וידענו בדיוק מה נדרש.

בסופו של דבר הצלחנו להגיע להסכם שמאפשר לנו להציע לסוחרים חבילה מצויינת. אין לנו ספק שהיא הטובה ביותר שסוחר בארץ יכול למצוא להפקדה נמוכה.
מעבר לכך, גם לסוחרים בנפחים גבוהים יש לנו הצעה אטרקטיבית ביותר, אם כי ברור לנו שיהיה לשכנע את הסוחרים שזהו הדיל הטוב ביותר שהם ימצאו. הסיבה העיקרית היא שהפלטפורמה המקצועית אינה בחינם, כמו שחלק מהסוחרים כאן התרגלו. אך כיוון שעמלות הפעולה ועמלת המינימום זולות בצורה משמעותית, בסוף חודש החיסכון עשוי להיות משמעותי.

--
http://frontgainer.com/broker

עדכון ותוכניות עתידיות מפרונטגיינר

להלן מספר עדכונים ותוכניות עתידיות לפרונטגיינר.

עדכון מסלולים ומחירים
בסוף החודש מסתיים מחיר ההכרות של המנוי לחצי שנה לחברים חדשים.
מחיר המנוי החודשי יישאר 295 ש"ח.
מנויים קיימים ימשיכו לשלם את המחיר המקורי עד לסיום תקופת ההתחייבות.
כמו כן בסוף החודש יבוטל המסלול היומי.

חדר מסחר קולי (?)
בעקבות סקר בין המנויים לגבי האפשרות למעבר לחדר מסחר קולי הופתעתי לגלות שהמנויים הקיימים מעדיפים להשאר במתכונת הנוכחית של החדר, כלומר צ'אט ללא סאונד. הוזכרו סיבות שונות לכך.
האפשרות של חדר מסחר קולי היא עדיין אופציה בעקר בכיוון של שעורים והדרכות מתוזמנים מראש.

ברוקר
לאור ביקוש או אפילו צורך שקיים אצל סוחרים בארץ לברוקר טוב ופלטפורמת מסחר מקצועית בעלויות נמוכות אנו מחפשים פיתרון לנושא כבר מספר חודשים.
אנו כרגע בשלבים מתקדמים של התקשרות עם ברוקר ונראה שבשלב ראשון נציע פתרון לסוחרים שיפקידו את המינימום הנדרש של 25,000$.
השרות יוצע בשלב ראשון לחברים הרשומים באתר.

חדר מסחר סווינג
אני עדיין נחוש להקים חדר מסחר נפרד שיעסוק בפעילות מסחר סווינג בלבד.
לצערי עדיין לא הצלחתי לגבש את הצוות שיוביל את הפעילות. בשלב ראשון יספיקו שני סוחרי סווינג מקצועיים. אם מישהו מעוניין להרים את הכפפה - אנא פנה אלי.
חדר המסחר יפעל תקופה של מספר חודשים במתכונת חינמית לצורך גיבוש הקונספט, בדומה לשלב ההרצה של חדר פרונטגיינר המקורי. בחדר יועלו וינתחו רעיונות המסחר וינוהלו פוזיציות הסווינג; דו"ח מניות יומי יופץ למנויים, וכן יהיה מעקב של אחוזי הצלחה בפוזיציות המנוהלות.

--
פרונטגיינר

ניהול סיכונים במסחר יומי

סוחר יומי לא יכול להצליח ללא ניהול סיכונים מסודר.
ניהול סיכונים הוא בסה"כ שם יפה לשיטה שעוזרת לנו לאכוף את הברור מאליו - לחתוך את הטריידים המפסידים קצר ולתת למנצחים לרוץ -
Let your profits run and cut your losses short
ככל שזה נשמע פשוט - זו כל התורה.

סוחרים צריכים להבין ששלמות היא לא המטרה. אם אתה מחפש פרפקציוניזם אתה תיכנס לצרות.
יהיו לך winners ויהיו לך losers, ומטרתו של ניהול הסיכונים הוא להפחית את ההפסדים למינימום. קודם כל לשמר את הקפיטל. אם תצליח לעשות את זה הטריידים המנצחים יביאו איתם את הרווחים.


נגדיר את המושג - משמעת מכירה. זהו למעשה העמידה במחיר הסטופ וההחלטה מתי ואיך לקחת רווחים. זהו חלק חשוב מניהול הסיכונים.
ההתמקדות צריכה להיות ביציאה מהטרייד ולא בכניסה אליו. כי הצלחה או כישלון של טרייד בסופו של דבר נקבעים בזמן היציאה ממנו.

נחלק את ניהול הסיכון לארבעה צעדים פשוטים:

• הסכום שאנו מסכנים לטרייד. לעיתים מכונה R (מלשון Risk).
  לרוב, סכום זה יחושב כאחוז מהקפיטל שלנו. לדוגמה, יש סוחרים שלוקחים סיכון של לא יותר מ- 2% לטרייד. ככל שהמסחר שלנו הוא לתקופות קצרות יותר כך ייקטן אחוז הסיכון.
  
• קביעת מחיר הסטופ
  כל סוחר עשוי לקבוע את מחיר הסטופ ע"פ שיטה או תוכנית-מסחר שהוא עובד איתה. יש סוחרים שעובדים עם סטופים טכניים, יש סוחרים שקובעים סטופ ע"פ תנודתיות המניה, וכו'. גם פקודת הסטופ תהיה שונה אצל כל סוחר. (פקודה אוטומטית או ידנית, מרקט או סטופ-לימיט).
  אבל מה שחשוב הוא לקבוע את מחיר הסטופ לפני הכניסה לטרייד
  
• חישוב גודל הפוזיציה
  בהתאם לשני הצעדים הקודמים ניתן לחשב את מספר המניות המתאים לכל טרייד.
  רוב הסוחרים לא מקדישים לצעד זה את ההתיחסות הנחוצה.
  בפוסט קודם שלי כתבתי על חשיבות הנושא ועל צורת חישוב כמות המניות לטרייד.
  
• בדיקת יחס הסיכון לרווח - Risk / Reward
  צעד זה מתייחס ליציאה מהפוזיציה. יחס של בין 1R ל 3R נחשב ליחס טוב של סיכון לרווח. סוחר שמצליח לצאת מטריידים עם יחס ממוצע כזה יכול להסתפק באחוזי הצלחה נמוכים מ 50% כדי שיהיה רווחי.
  טבלת אחוזי ההצלחה שאנו עורכים בשנה האחרונה מופיעים הכללים ליציאה ברווח מטרייד. זה בסופו של דבר מה שיקבע עם טרייד הוא winner או loser.
  

פרונטגיינר

אתר פרונטגיינר הרשמי עלה לאוויר

בשעה טובה ומוצלחת עלה סוף סוף לאוויר אתר פרונטגיינר החדש.

השבוע למעשה אנו מציינים את סיומה של תקופת ההרצה של השרות שלמעשה נמשכה כמעט שנה.
חדר המסחר פעל במתכונת החינמית כשרות ביטא החל ממרץ 2008.
המטרה של תקופת ההרצה היתה לבנות את קונצפט העבודה של החדר תוך שיתוף פעולה הדוק עם הסוחרים החברים בחדר ושימת דגש על הצרכים והדרישות שלהם משרות מסוג זה.

החדר מעולם לא פורסם בצורה רישמית, גם לא בפורומים של סוחרים יומיים. הכוונה היתה להישאר במתכונת מצומצמת ככל האפשר עד למעבר רשמי לפעילות מסחרית.
בכל זאת גדל מספר המנויים בהדרגה מאמצע 2008 ועד סוף השנה והגיע ל-160 חברים רשומים, וכל זה אך ורק מפה לאוזן.


במהלך החודש הקרוב אין עדין כוונה להרחיב את השרות ונמשיך להתמקד בחברים הותיקים שהצטרפו כמנויים.

החל מחודש הבא נתחיל בהדרגה להציע את השרות לסוחרים נוספים.

יש לנו יעדים לתקופה הקרובה וכן מטרות מעט רחוקות יותר.
החל מחודש הבא בכוונתינו להפעיל שרות סווינג כחלק בלתי נפרד מפעילות החדר.
אחד היעדים העיקריים לשנה הבאה הוא פתיחת חדר מסחר באנגלית שיאפשר לסוחרים שאינם דוברי עברית להצטרף.

המפגש שהיה

למפגש ביום ראשון הגיעו 15 סוחרים. כמעט כל מי שנרשם. הפידבקים שקיבלתי היו חיוביים, ונראה שיש מקום להמשכיות.

המחצית הראשונה של המפגש הוקדשה להכרות. עשינו סבב כשכל אחד מספר על עצמו. מן הסתם אנשים התעניינו לשמוע איך אחרים מסתדרים עם העיסוק הקשה הזה, ואני חושב שכולם, ללא יוצא מן הכלל, שיתפו את האחרים עם הקשיים שלהם.
רוב החברים כבר סוחרים בכסף זמן לא קצר, ומפסידים. בשלב מסויים של סבב ההכרות התבדחנו שזה נשמע כמו קבוצת תמיכה של מכורים.... "שלום, קוראים לי XXX ואני מפסיד".
סבב ההכרות לקח זמן, כמחצית מהמפגש כולו, כי במהלכו גם גלשנו לדיונים טכניים הקשורים למסחר.
בחלק השני של המפגש שוחחנו על נושאים שלדעתי מעניינים וחשובים לסוחרים מתחילים.
היו לי מספר נקודות שהיה חשוב לי לדבר עליהן בעיקר סביב הסיבות לכך שסוחרים מפסידים.

המפגש ערך מעל לשעתיים, מה שאמור לדעתי להספיק, אבל אני חושב שסיימנו בהרגשה שזה היה קצר מדי.
לצערי הייתי חייב לצאת לפני שסיימנו את המפגש "רשמית". בערבי ראשון, שהם היחידים הפנויים שלי בשבוע, אני עושה קורס משיטי יכטות. קצת לשינוי אווירה וניקוי ראש. כך שזה גם מגביל אותי מבחינת זמני המפגש.

בשלב זה, קבעתי את המפגש הבא ליום שישי בבוקר.
אשמח לתגובות.

מפגשי סוחרים בחיפה

אתרי אינטרנט חברתיים, קבוצות דיון, או אפילו חדר מסחר אינם תחליף למפגשים פנים אל פנים. ביחוד בעיסוק כה אינדיבידואלי כמו מסחר יומי.
מסיבה זו יזמתי את ההקמה של קבוצה כזו של סוחרים יומיים. מטרת הקבוצה היא לשתף ידע, נסיון וחוויות מתחומי המסחר, תוך קיום מפגשים "אמיתיים", פנים אל פנים.

המפגשים יהיו באווירה לא פורמאלית, לרוב בבית קפה באזור חיפה, מדי חודש, בד"כ ביום ראשון הראשון של החודש.

המפגש הראשון יתקיים ביום ראשון הקרוב בקפה רסיטל בקניון חיפה.

מי שמעוניין להגיע מוזמן להרשם באתר (בקישור למעלה) לקבלת עדכונים.
הרשמו באתר, מלאו פרופיל מלא שלכם, כולל תמונה עדכנית שתקל על הזיהוי במפגש.
שימו לב שזהו אתר באנגלית ללא תמיכה בעברית. מלאו את כל פרטי ההרשמה באנגלית.

להתראות ביום ראשון.

טיפ לסוחרים מתחילים

בשורה התחתונה, הסיבה שסוחר אינו מרוויח היא שהוא אינו עומד בתוכנית המסחר שלו.
אם להיות יותר ספציפיים, הוא אינו עומד במחירי הסטופ שקבע לעצמו.

סוחר שעדיין לא מרגיש חזק מספיק מנטאלית, ועדיין גורר מדי פעם הפסדים כיוון שלא עמד בסטופים, יכול לנסות להתמודד עם הבעיה באמצעות טכניקה פשוטה:

לפני הכניסה לטרייד חשוב לקבוע לעצמך מהו מחיר הסטופ לאותו טרייד (ובהתאם לכך גם מהי הכמות איתה תכנס לפוזיציה).
מיד לאחר הכניסה לפוזיציה הזן פקודת סטופ-לימיט ידנית ליציאה מהפוזיציה במחיר הסטופ שקבעת לעצמך.

לדוגמא, נניח שנכנסת לפוזיצית שורט מתחת ל 20.00, וקבעת לעצמך סטופ של 3 סנט מעל לטריגר.
המניה שברה ב 4 סנט ו"נתקעה". אם החלטת להשאר בפוזיציה, הכנס מיד למערכת פקודת סטופ-לימיט ליציאה מעל 20.03. למשל, סטופ 20.03, לימיט 20.05.

אני בשום אופן לא מציע להשתמש בפקודות כגון TTL, שהן אולי נוחות מכיוון שניתן להזין את הסטופ יחד עם פקודת הכניסה המקורית לפוזיציה, אבל זוהי פקודה שיוצאת מהפוזיציה במחיר מרקט. ובודאי שלא לצאת מפוזיציה בפקודת סטופ-מרקט ידנית.
סוחרים יומיים לא יכולים להרשות לעצמם את ה"זליגה"ביציאה מטרייד כי לפעמים זה כל המרווח שלהם.

המפגש הראשון

בתחילת השבוע ערכנו מפגש חברתי/קולינארי לסוחרים החברים בחדר המסחר.
המפגש התארגן בצורה ספונטאנית בחדר המסחר. כנראה שזה התבקש.
המפגש נערך בקרית טבעון בביתה של סמדר שלו, מותיקות החדר.
נכחו 15 חברים שהגיעו מכל הארץ, והיה מאוד נחמד לפגוש את הפרצופים מאחורי השמות.

כל אחד הציג את עצמו, ודיבר קצת על הנסיון שלו במסחר יומי, איך הוא הגיע לזה, ואיפה הוא עומד היום. אנשים לא היססו לספר על טעויות שעשו, על נושאים טעוני שיפור אצלם, ועל השאיפות שלהם, והיה מאוד מעניין לשמוע מחוויות המסחר של כולם.

בדיעבד, מפגש כזה הוא מאוד חשוב. הוא מאפשר שיתוף של ידע, נסיון, הרגשות, ציפיות, ולקחים, ולא ניתן לערוך אותו בשום צורה אחרת. ודאי לא וירטואלית.

כמובן שפה ושם הדיונים גלשו לנושאים מקצועיים טכניים, כי כולנו רוצים להחכים וללמוד מנסיון של אחרים.

בסך הכל היה מאוד מוצלח וסיכמנו שנמשיך ונערוך מפגשים כאלה.
היו לא מעט חברים שרצו להגיע ולא יכלו מסיבות שונות. ייתכן שאת המפגשים הבאים נערוך בימי שישי בבוקר כדי לאפשר גם לאותם סוחרים שזהו לא עיסוקם העיקרי, להגיע.
כל עוד החדר הוא במתכונת הנוכחית (הלא-מסחרית, המצומצמת יחסית) יהיה אפשרי לערוך את המפגשים בביתם של החברים. אני מניח שבשלב מסויים יהיה נוח יותר למצוא מקום מסודר, כמו בית קפה.

ההתחלה

אז גם לי יש בלוג.
וזה לא רק בגלל אפקט העדר.. אני בהחלט מתכוון להשתמש במדיום הזה כדי להעביר קצת מנסיוני במסחר-יומי, וכן לעדכן על ההתפתחויות בחדר המסחר שאני מנהל.
חדר המסחר נולד לפני מספר חדשים כשמטרתו להפיץ לסוחרים-יומיים סיגנאלים לכניסה למניות ("טריגרים").
את הטריגרים מוצאת תוכנה שפיתחתי, עליה אספר בהזדמנות אחרת.

ההתלבטות הראשונה שלי היתה אם לכתוב (את הבלוג) בעברית או באנגלית. אבל זו גם היתה ההתלבטות כשהקמתי את חדר המסחר.
האמת שדי נסחפתי לכיוון העברית ע"י החברים.
הרי כפרוייקט עיסקי ברור שיש כאן פוטנציאל גלובאלי. למה להגביל את השימוש לסוחרים מהארץ בלבד?

ובכן, בהתחלה, החדר קם כדי לבדוק את הקונספט של הפעילות הזאת כדרך לשיתוף מידע בין הסוחרים.
הסוחרים הראשונים שהתחברו לחדר היו ידידים וסוחרים אחרים שהכרתי; ואח"כ זה כבר עבר מפה לאוזן (בעיברית...)

החדר גדל בהדרגה, והיום רשומים בו כ- 60 סוחרים. אתמול היו מחוברים בשעתיים הראשונות של המסחר כ- 30 סוחרים.
כל זה עדיין ללא כל פרסום כיוון שרשמית החדר עדיין בתקופת בדיקה והכוונה היא להפוך אותו למסחרי בסוף הקיץ (ספטמבר 2008).

הקונספט עדיין מתגבש ומתפתח בעזרת הסוחרים החברים בחדר המסחר, והחדר פועל ברציפות בכל ימי המסחר ובמהלך כל המסחר.

מעבר למידע שהוא נותן, החדר גם מהווה פלטפורמה לסוחרים-יומיים לתקשר ביניהם במהלך המסחר. מבחינתי זהו חלק משמעותי מהערך המוסף שחדר כזה מספק לסוחר.
הרי בימינו - עידן השרותים המקוונים, מסחר-יומי הוא מקצוע אינדיווידואלי מאוד, והסוחר הוא "חיה" בודדת. זהו אופי הפעילות שלנו. מעבר לאווירת החברותא שחדר צ'אט מוסיף, הוא גם מאפשר לסוחרים לשתף בינהם מידע חשוב כמו ידיעות כלכליות, ארועים צפויים, אזהרות, וכו'.

בהמשך אספר על התפתחות החדר, על מנוע הטריגרים, ועל התוכניות להמשך.