AVNR - חיפוש וזיהוי ההזדמנות בחלון זמן קצר

AVNR פתחה אתמול בגאפ של 38% והמשיכה במומנטום החיובי גם אחרי הפתיחה.
היא היתה כל הזמן ברשימת המעקב שלי אך לא זיהיתי איתות כניסה.
אחרי שעה היא כבר היתה בעליה של 65%.
זה די מתסכל לראות מניה שאתה עוקב אחריהעושה מהלך כזה...  אבל מה לעשות, לא מצאתי איתות כניסה.

היה לי גרף שלה פתוח קבוע.  בצהרים (12:30) זיהיתי תיקון חזק של מעל לחצי דולר בתוך פחות משתי דקות.

כאשר אנחנו מאמינים בשימור המגמה של תבנית לאורך כל היום  כל תיקון הוא למעשה הזדמנות כניסה.  רק צריך לזהות את הטריגר.

לפעמים חלון הזמן שיש לנו הוא לא גדול וצריך להיות עירניים.  כיוון שהגרף של AVNR היה פתוח זיהיתי את התיקון וביקשתי בצ'אט לעקוב אחריה.  היא בנתה תמיכה מדוייקת ב $10.40 ובהמשך גם התנגדות - ב $10.65. אחרי התיקון האגרסיבי עברתי לעבוד עם נרות דקה;  אך ניתן לראות את התמיכה וההתנגדות המדוייקים גם בפרקי זמן של 4 דק' (בגרף המצורף).
התמיכה וההתנגדות מסמנים לנו את נקודת הכניסה והסטופ.  אלו למעשה רמזים עבים שבעזרתם אנו מרכיבים את הטריגר.
 חלון הזמן בו ניתן היה לזהות את הטריגר הזה הוא של 6-7 דקות סה"כ.

בעיסקה מהסוג הזה ניתן לקבוע יעד ראשון די ברור.  היתה התנגדות קודמת מהחצי הראשון של היום באזור $10.40.  בנקודה זו זהו מהלך של כמעט 3R ואזור מימוש אפשרי.
יעדים נוספים יש לקבוע רק אם הצלחת להישאר בטרייד מעבר לכך.  יש צורך בחוסן מנטלי, בסבלנות, ובאמונה במגמת התבנית.  צריך את כל אלו כדי לשרוד תיקונים, לעיתים חזקים של $0.5 שהם 2R, וכדי שנוכל לזהות התנגדויות חדשות שרומזות לנו על אזורי המימוש (מי שמעדיף לממש ב- take-profit) או לחילופין זיהוי תמיכות חדשות (מי שרוצה להעלות את הסטופ).

למעשה מי שמחזיק בתכונות הנ"ל טוב יעשה אם ינהל טרייד של מומנטום באמצעות עידכון שוטף של הסטופ.  תבנית שעובדת מייצרת higher-lows ו- higher-highs (בלונג, הפוך בשורט) וניתן לעדכן את הסטופ בהתאם.

AVNR - סוף היום, נרות 4 דק'

כניסה אחרי צניחה - ניצול הזדמנות

הטרייד הזה הוא לכאורה לא טרייד של מומנטום.
בכל אופן לא מצאתי אותו בתהליך הרגיל של הסינון והסריקה וקביעת הטריגר.
הוא ניצול הזדמנות נטו.

ובכל זאת, AMPE היא מנית מומנטום (על פי כל הקריטריונים שלי) ולכן היתה ברשימת המעקב שלי.

במהלך חצי היום הראשון המניה עלתה יפה בעקבות פרסום של הודעה ל- FDA והתיצבה באזור הגבוה עם עליה של כ- 8.5%.

בסביבות 13:00 המניה צנחה בדקות ספורות למחיר הפתיחה בווליום גבוה.
זה מצב חריג ולנו כסוחרים הוא מעניין מאוד.  בשרותי החדשות שזמינים לי לא הופיעה הודעה כלשהיא.
לכן מבחינתי המניה מעניינת לחזרה למגמה המקורית שלה.
אפשר לנסות להסביר את התופעה בצורות שונות אבל זה לא באמת משנה.  העובדה היא שזה קרה ונוצר מצב מעניין שאולי מאפשר לנצל כהזדמנות חריגה.

במקרה כזה לא תמיד ניתן למצוא טריגר (איתות כניסה), וגם אם מוצאים כזה במקרים רבים בגלל אופי הכניסה (בפריצה של התנגדות) ה- risk-reward יהיה נמוך יחסית.  ראה לדוגמה בגרף כניסה מעל 7.77 עם סטופ של 0.30$.

כאשר מאמינים בחזרה של התבנית למגמה המקורית ניתן להיכנס גם באזור תמיכה שנבנה רגעית.
הסיכון הוא גדול יותר כמובן לכישלון של הטרייד אבל יחס ה- risk-reward המשופר מחפה על כך בהרבה.

AMPE - כניסה אחרי צניחה

ניצול הזדמנות - תיקון אגרסיבי של השוק

XOMA פתחה את היום חזק ועלתה 6.5% בשעה הראשוונה ללא תיקונים וללא בניית איתות כניסה.
אז השוק החל תיקון אגרסיבי ובמהלך חצי שעה ירד מהגבוה לנמוך חדש.  גם מניות מומנטום חזקות כמו XOMA הושפעו מהתיקון בשוק.  ראה תרשים השוק (QQQ) בגרף למטה.
אך ניתן לראות שבעוד הירידות השוק נמשכו, XOMA נעצרה ובנתה תמיכה באזור $4.75.

כאשר אנו מאמינים במגמה הראשית של התבנית כל תיקון הוא הזדמנות כניסה.
במקרה זה היה ניתן לחכות עם הכניסה לבניה של טריגר - ונוצרה התנגדות ב- $4.80, או להיכנס באזור התמיכה.  בשני המקרים יש לתת מרווח מספיק עם הסטופ למקרה שהתבנית תמשיך את התיקון.

XOMA - כניסה אחרי תיקון (17/6/2014)

חיפוש הזדמנויות ביום מסחר חלש

יש ימים ללא מומנטום או כיוון ברור בשוק לאורך כל היום.
ימים כאלו עשויים להיות בעייתיים למסחר באסטרטגיות המשלבות תבניות מומנטום עם או נגד המגמה.
בימים כאלו לעיתים ניתן לשלב גישות מעט שונות ולחפש הזדמנויות נקודתיות.
אתמול היה יום כזה.  גם טריידים שעבדו דישדשו זמן רב או עבדו לאט.

אני מביא כאן שתי דוגמאות לטריידים לא שיגרתיים מאתמול.

NEON - למעשה טרייד כמעט רגיל של Momentum Breaker.  מחזור ומומנטום חריגים, מגמת ירידה שנשמרה ללא קשר לשוק, עד לאמצע היום שם זיהיתי תיקון אגרסיבי חריג, אך לא גדול מדי (תיקון פיבונאצ'י).
אחרי תיקון כזה אני מחפש סימנים שהתבנית "רוצה" לחזור למגמה הראשית.  נר אדום בודד עשוי להיות סימן אגרסיבי; סדרה של נרות עם תמיכה חדשה ברורה היא סימן יותר חזק אבל אז ייתכן שיחס ה- Risk Reward יהיה פחות טוב (על חשבון אחוזי הצלחה טובים יותר).
שימו לב שמאוד קשה לזהות מקרים כאלו והרבה פעמים נראה אותם מאוחר מדי.  הסיבה היחידה שזיהיתי את התיקון בזמן אמת היא שהגרף היה כבר פתוח אצלי (ושישבתי ליד העמדה.. זה לא ברור מאליו ביום כזה..)

NEON - אחרי תיקון אגרסיבי - גרף 5 דק'

TOUR - גם זו היתה מנית מומנטום חזקה, אבל היא עשתה את כל המהלך שלה (מעל ל 6%) כבר בשעה הראשונה ומאז נסחרה בריינג' של 20-30 סנט מתחת לגבוה היומי.




 זו מניה מאוד קשה למסחר בגלל הווליום הגבולי והספרדים הגדולים בין ה- bid ל- ask. ראה צילום מסך של חלון ה- Level II.
צריך לקחת את זה בחשבון בניהול הסיכונים של הטרייד.  זה עשוי למשל לפגוע בריסק כאשר הטרייד הולך נגדינו ויוצאים בסטופ.  במקרה כזה רוב הסיכויים הם שהזליגה (Slippage) תהיה גדולה משמעותית מהצפוי.






המניה המשיכה להתכנס לגבוה היומי עד לשעה האחרונה.
בתבנית מסוג זה יש שתי אפשרויות למסחר:

1. לונג - הכיוון הרגיל באסטרטגיית Momentum Breaker.  עם המומנטום והמגמה.  במקרה הזה צריך לקחת בחשבון את התנהגות התבנית כאשר קובעים את אופן הכניסה.  זאת כיוון שפריצה, אם תבוא, צפוייה להיות חזקה והספרדים ייפתחו למעלה.  כלומר, יהיה קשה מאוד להיכנס לטרייד.
   גם כאן יש שתי אפשרויות.  הראשונה, כניסה רגילה בהוראת סטופ לימיט.  אסור שההפרש בין מחיר הסטופ ללימיט יושפע מהציפיות שלנו לפריצה חזקה.  ההפרש הזה יושפע אך ורק מגודל הסטופ.  ככל שההפרש גדול יותר ה- Risk Reward שלנו ייפגע יותר.  במקרה כזה אנחנו למעשה "בונים" על תיקון בתבנית אחרי הפריצה.  כדי שנוכל להיכנס לטרייד צריך להמתין בסבלנות לעיתים דקות ארוכות.  וייתכן שכלל לא נצליח.
   האפשרות השניה מניחה שתהיה פריצה, ולכן הכניסה מתבצעת ידנית לפני שהיא מתרחשת.  היתרון הוא שאנו נכנסים עם כל הכמות, וגם במחיר טוב (בהנחה שתהיה פריצה).  החיסרון הוא שלא בטוח שתהיה פריצה ואז נכנסנו לטרייד שעשוי לעבוד נגדינו.  ראה גרף סוף היום....
2. שורט - ההתנגדות בתבנית היא לא מקרית וטרייד נגד המגמה (reversal) לוקח את זה בחשבון.  הייתרון הוא הסטופ הקצר (לכאורה), החיסרון הוא שהטרייד הוא נגד המומטום והמגמה ולכן אולי אחוזי ההצלחה נמוכים יותר.  הסיבה למרכאות בסטופ הקצר היא שבפועל הסטופ יהיה גדול בהרבה במקרה של פריצה.  ובגלל הספרדים הגדולים אין לנו שליטה על הריסק.

TOUR - ריוורסל - גרף 5 דק'

שתי הזדמנויות קצת שונות (באותה מניה) - SWIR

אתמול (18/11/2913) SWIR פתחה במומנטום חיובי ומחזור חריג, אבל ללא מגמה בוררה בשעה הראשונה.  זו לא תבנית רגילה שלי, כי אחד משלושת המ"מים (מגמה) חסר.
ובכ"ז נראה שהיתה כאן הזדמנות מעניינת אחרי תיקון חזק של 2 נרות אדומים.  כניסה ללונג מעל $20.19 עם סטופ של 20 סנט.
זהו טרייד של אמונה (כמעט הימור) בהיווצרות של מגמת עליה בתבנית.
במהלך השעות הבאות אכן נבנתה מגמת עליה ברורה במניה.  טרייד מוצלח.

--
שעה וחצי לפני הסגירה הגיע תיקון חזק, שאמנם נמשך כמעט שעה, אבל כלל 10 נרות אדומים רצופים (5 דק') ולמרות שהתיקון היה של 50% מהגבוה, הוא עדיין לא שבר את מגמת העליה ובנה תמיכה בחצי עגול שאפשרה סטופ אגרסיבי קצר, ובסופו של יום החזר דומה לזה של הטרייד הראשון (ב- R-ים).

SWIR - גרף סוף היום

-->

הזדמנות בלתי חוזרת במניה גדולה - DDD

טרייד מיום שני, 11/11/2013.

מנית מומנטום שעשתה מהלך של 5$ בשעת המסחר הראשונה (כ- 7% עליה).
לכאורה פיספסנו את ההזדמנות במניה.   אבל אלו בדיוק המניות שכדאי לעקוב אחריהן, לפחות מי שעובד בשיטת Momentum Breaker או אסטרטגיה דומה.
בשעה השניה המניה תיקנה כ 40% מהגבוה ובנתה אזורי התנגדות ותמיכה טכניים ברורים בריינג' צר יחסית של 20-25 סנט במשך 10 דקות.  כלומר חלון ההזדמנויות היה קצר וחייב תשומת לב ומעקב מראש אחרי התבנית.
השעה עדיין מוקדמת ויש מספיק זמן למהלך משמעותי נוסף במניה.

DDD - גרף 3 דק'

-->

QIHU - ניצול מירבי של הזדמנויות

QIHU מאתמול עבדה טכני מדוייק וביפקה מספר הזדמנויות כניסה, שכל אחת מהן יכלה להיות טריגר שעומד בפני עצמו, או מי שהספיק לממש בשבירה הקודמת יכול היה להוסיף כמות בשבירה החדשה.

רוב האקשן במניה היה בחצי היום הראשון, ולצורך הדיוק אני מביא גרף של חצי יום בנרות דקה.
מסומנות נקודות הכניסה.  לחץ על הגרף להגדלה.

-->

שורט נגד השוק - AU, וגם הזדמנות לונג מפוספסת

זה "לא חכמה" להראות לונגים מוצלחים מיום כמו אתמול.
השוק היה מגמתי עולה מהפתיחה ועוד סוף היום.
AU זו מניה ששייכת לסקטור המתכות (זהב), סקטור שאין לו קשר לשוק.  בד"כ אני נמנע מטריידים בסקטור הזה אלא אם כן התבנית חריגה גם לסקטור.

AU שורט עם סבלנות

תבנית נוספת מאתמול, היא דוקא טרייד שפיספסתי - NXST.  זו היתה הזדמנות מצויינת, אבל קשה מאוד למצוא נקודת כניסה אמיתית.  תבנית כזו מעלה שוב את התהיות האם לא כדאי לפעמים להיכנס ללא "טריגר" ברור אלא על סמך ניצול תיקון חריג ומתוך אמונה בחזרת התבנית למגמה הראשית.
גרף המניה היה פתוח אצלי כיוון שהיא היתה במעקב שלי, ובלט לי מיד נר התיקון החזק וחיפשתי נקודת כניסה ללונג.  לא מצאתי כזאת.

NXST - הזדמנות?

-->

HRB - הזדמנות לטרייד; נקודה למחשבה

הטרייד הזה הוא משבוע שעבר (יום רביעי 27/6/2012).
HRB היתה מנית מומנטום קלאסית בתחילת היום.

ב- 20 הדקות הראשונות היא עלתה חזק ונעצרה בהתנגדות חזקה ומדוייקת ב $15.90.
רשמתי בצ'אט טריגר לפריצה מעל להתנגדות.
במקרים כאלה במנית מומנטום יכולה לבוא תנועה חזקה לכל אחד מהכיוונים.  אם ההתנגדות לא נפרצת עשוי לבוא תיקון המאפשר טרייד באחוזי הצלחה ויחס risk-reward סבירים.

בגרף הראשון (5 דקות) אפשר לראות בדיעבד שלא היתה כניסה לטרייד עם כיוון המגמה במשך כל היום.  לפחות לא בצורת העבודה שלי.

HRB - גרף 5 דק', סוף היום

בגרף השני (נרות דקה, תחילת היום) אפשר לראות טרייד אפשרי דוקא נגד המגמה.
אני מביא את הדוגמה הזאת רק כנקודה למחשבה.  לי אישית קשה להיכנס לטריידים נגד המגמה במניות מומנטום אע"פ שמדי פעם אני מזהה שם הזדמנויות.
לא לקחתי את הטרייד הזה אבל "רשמתי" לי טריגר לפני השבירה.  התכנון המקורי שלי היה:
סטופ קצר של 5 סנט המאפשר כמות גדולה, ושני מימושים: הראשון אחרי 7-8 סנט, והשני - (סגירת הטרייד) אחרי עוד 7-8 סנט.  מהלך גדול מזה יהיה כבר למעשה תיקון של מעל ל- 50% ולמעשה שובר את מגמת העליה של המניה מהפתיחה.

בסופו של דבר המניה כן שברה את מגמת העליה שלה ולמעשה לא חזרה לאותו אזור במשך כל היום.
השבירה היתה מהירה וחזקה.  40 סנט, שהם כ- 8R, ב- 20 דקות.

HRB - גרף דקה, תחילת היום

תבנית עם שתי הזדמנויות (או מינוף של טרייד)

ביום שני (13/6/2011) AN נסחרה במחזור חריג אך ללא מומנטום.   היא פתחה ללא גאפ וירדה פחות או יותר עם השוק עד לפני הצהריים, ירידה של 2.5%.

במהלך שעות הצהריים השוק המשיך לרדת אך היא נתמכה בנמוך היומי $32.40 במהלך שעתיים שלמות.  גם כשהשוק החל לעלות היא המשיכה להיסחר באותה רצועה של 20 סנט.

בד"כ זו לא מניה שאשאיר ברשימת המעקב שלי.  המומנטום (אחוז שינוי) בה היה גבולי.  אבל הנחישות שלה וההתעלמות ממהלכים חזקים בשוק שכנעו אותי לחפש טריגר.

השבירה הראשונה שלה והירידה עד ליעד הראשון באזור $32 נמשכה כשעה, והיתה כמצופה ממניה כזאת.

אבל ההמשך היה מפתיע (לטובה).  בשלב הזה היא צברה ווליום ומומנטום ותוך 12 דקות צנחה בדולר נוסף.  בשלב הזה אין טעם להמשיך ולהחזיק במניה.  אחרי מהלך אגרסיבי כזה במקרים רבים מגיע גם תיקון אגרסיבי וחבל להיות בפנים אפילו עם כמות קטנה.

הגרף הראשון מראה את התנהגות המניה במהלך היום כולו.  חשוב לשים לב להתנהגות המניה גם בזמני המהלכים החזקים של השוק לשני הכיוונים (בגרף SPY).

AN - גרף 5 דק'

אחרי התיקון האגרסיבי שאכן הגיע, נחפש שוב הזדמנות כניסה לשורט עם חזרה של המניה למגמה הראשית שלה.  כאן אני אוהב לעבוד בפרקי זמן קצרים כי לפעמים, וביחוד במקרים של מהלכים אגרסיבים מהסוג הזה, תהיה רק הזדמנות אחת.  הגרף השני מראה את התבנית אחרי תיקון של כמעט דולר, חזרה לאזור ה $32.

צריך לומר שהטרייד שמסומן בגרף - מתחת  $31.90 עם סטופ מעל לעגול, הוא אגרסיבי למדי.  כלומר, בדיעבד הוא מוצלח, אבל סיכויי ההצלחה שלו לדעתי לא היו גבוהים.  ועדיין לטעמי הוא שווה את הנסיון בגלל פוטנציאל ה Risk-Reward המצויין; וזאת למרות השעה המאוחרת.

AN - נרות דקה,  הזדמנות שניה אחרי תיקון אגרסבי

עוד על ניצול הזדמנויות (וגם - מסחר על סמך הכרות עם מניה)

אם יש לי מניה שהיא "מנית הבית" שלי - זו TEVA.

מסיבות שונות (היסטוריות בעיקר) אני מכיר את המניה היטב ויש לי תמיד גרף פלוס Level-II שלה על המסך.  בעבר היתי סוחר בה לעיתים תכופות יותר (מספר פעמים בשבוע).  היום קצת פחות בגלל אילוצים אחרים, אבל גם ללא מסחר אמיתי אני מזהה בה מהלכים באחוזי הצלחה טובים.

מאז הדיווח שלה שלשום היא מגלה עוצמה וגם אתמול היא נסחרה בווליום חריג ובמגמת עליה.

לקראת הצהריים זיהיתי בה ירידה חדה של 60 סנט ב- 15 דקות.  היא הגיעה לאזור תמיכה טכני ומכאן צפיתי שהיא תחזור לאזור הגבוה מתישהו במהלך היום.

רשמתי אותה בחדר המסחר כמעניינת ללונג וגם כתבתי את נקודת הכניסה שלי, את הסטופ, ואת היעדים בדיוק כמו שמצויינים בגרף.

TEVA - גרף 5 דק' סוף היום

 

הערות

• בטרייד הזה בפרט, ובמסחר בצורה הזאת בכלל, נקודת הכניסה לא מוגדרת באופן ברור;  אבל אזור הסטופ חייב להיות ברור ומוגדר על ידי תמיכה/התנגדות קודמים.  גם היעדים למימוש צריכים להיות ברורים לסוחר ולרוב גם הם יהיו אזורי התנגדות/תמיכה.  בהתאם לאזורי הסטופ והיעדים יש לודא יחס risk-reward טוב לפני שנכנסים לטרייד.  רצוי שנקודת הכניסה תהיה קרובה כמה שיותר לנקודת הסטופ כי זה מגדיל את יחס הסיכון-לרווח.
• זה אולי לא מהלך מדהים ובטריידים מהסוג הזה לרוב לא מחפשים ביג-ווינרים אלא מהלכים בטווח - מתמיכה להתנגדות (וההפך).  אבל המהלכים הם לרוב באחוזי הצלחה טובים מאוד ולכן אפשר אפילו להסתפק ביחס Risk-Reward לא גבוה, אבל האמת היא שגם היחס הזה הוא לרוב טוב בגלל הסטופים הלא ארוכים שיש לטריידים של ריוורסל.
• למי שיש מספיק שטח מסך אני ממליץ על אימוץ של מנית בית כלשהי שאתם מרגישים נוח איתה.  יש סוחרים שעובדים רק עם מניות שהם מכירים.  אני מכיר כמה כאלה..  גם כתבתי על זה מעט בבלוג.  אני אישית מאוד מאמין במסחר על סמך הכרות עם מניה.  אני לא עושה את זה מספיק כיוון שצורת העבודה שלי לא מתאימה כרגע למסחר כזה.  זה מסחר שמחייב מעקב שוטף אחר המניה לזיהוי נקודות הכניסה, ולרוב התנועה שם לא תהיה בפריצות/שבירות אלא בטווח, כלומר, תיקונים באזורי התנגדות ותמיכה.

אימצתי משפט שמישהו אמר לי פעם – "כשאתה עובד עם מניה שאתה מכיר הסיכוי שהיא תפתיע אותך הוא נמוך".

מסחר נגד האינטואיציה (וגם "לרכב על הגל")

בטרייד הזה משבוע שעבר אני מציג תבנית מומנטום די פשוטה אבל בעיקר אני רוצה לדבר על ניצול הזדמנויות ועל מקרים בהם יש לנהוג בניגוד לאינטואיציה ולהתנהגות השוק.  כמו בכל טרייד הבסיס לכל זה הוא אמונה בתבנית.

התבנית ש DRIV בנתה בצהרים היתה כמו שאני אוהב, של תנועה ברצועה צרה, עם תמיכה והתנגדות ברורים שמגדירים היטב את נקודת הכניסה ואת הסטופ.

DRIV - לפני השבירה, 3 דק'

אחת הסיבות שאני מחפש את התבניות הללו היא כי אני מכיר את אחוזי ההצלחה הטובים שלהן, ואולי גם שבגלל ההסטוריה התוך יומית קל לי להאמין לתבניות מהסוג הזה. והבטחון בהצלחת התבנית משמעותי בניהול הטרייד.  מנטלית כמובן.

כמו שאפשר לראות בגרף השני של סוף היום המהלך שצריך וניתן היה להוציא מהטרייד היה של דולר, שהוא 6.5R.  המניה עשתה Lower-lows ו- Lower-high מתחילת היום ועד סופו ולא באמת נתנה סיבה אמיתית לסגור את הפוזיציה לפני סוף המסחר.  אבל אין לי ספק שרק בודדים הם הסוחרים ששורדים את רובו של מהלך מהסוג הזה.

סיבה אחת לכך היא שהחצי השני (והקל) של המהלך נעשה בשעה האחרונה של המסחר, אחרי שעתיים וחצי בהם המניה עשתה את החצי הראשון של המהלך, ולא בקלות.

סיבה נוספת לבעייתיות בניהול הטרייד היא שאע"פ שהמניה לא הגיעה לסטופ היא ביצעה מספר מהלכים אגרסיביים נגד המגמה בדרך.  כאן נכנסת לתמונה האמונה בתבנית.  במהלכו של תיקון כזה נגדינו אנו רואים כיצד הרווח שלנו נשחק במהירות, ואיך טרייד מוצלח הופך פתאום במספר דקות לטרייד כושל.

ההתייחסות שלנו לתיקון כזה, וההתנהגות שלנו במהלכו תעשה את ההבדל בין כשלון הטרייד או הפיכתו לביג ווינר.  זה גם ההבדל בין סוחר בינוני/מדשדש לסוחר מקצועי/מצליח.

אבל ניהול הטרייד מתחיל בשבירה הראשונה.  השבירה הזאת חשובה כיוון שהיא נותנת לנו אישור נוסף למגמת התבנית והיא צריכה לעזור בבנית הביטחון שלנו בה.  השבירה איפשרה מימוש של לפחות חצי כמות.  הסיבה שאני כותב "לפחות" היא כיוון שהתבנית שנוצרה למעשה נתנה לנו רמז עבה שאפשר לסגור את כל הכמות קרוב ל- $33.20 כיוון שנוצרה שם תמיכה חזקה ואמיתית.  סגירת הפוזיציה לא אומרת שזה סיום הניהול שלה.  אנחנו ממשיכים לעקוב אחרי המניה.

חשיבות נוספת בשבירה הראשונה היא על אף שזה אולי נראה ברור - המימוש.  מי שלא מימש לפחות חצי כמות אחרי השבירה הזאת כנראה יצא מהטרייד הזה בהפסד.  במקרה הזה היה מספיק זמן למימוש.  אבל יש לא מעט טריידים בהם ההזדמנות למימוש היא לא כזו ברורה וחשוב להיות עירני ולפעול ללא היסוס.  אני אוהב להכין הוראת מימוש במערכת ביעד שקבעתי מראש.

משלא הצליחה לשבור את התמיכה ב- $33.20, DRIV תיקנה בצורה חזקה אל מעל לנקודת הכניסה.

בפני סוחר שלא סגר את הפוזיציה בתמיכה אלא רק מימש חצי כמות עומד עכשיו אתגר לא פשוט וכאן נבחן לראשונה החוסן המנטאלי שלו.  במהלך התיקון הזה יברחו מהטרייד החלק הגדול של הסוחרים.  רובם אולי בגלל שאחרי המימוש הם הורידו את הסטופ לנקודת הכניסה.  צריך לזכור תמיד שאנחנו סוחרים טכניים, ולכן הסטופ שלנו צריך גם הוא להיות מבוסס על תבנית טכנית של המניה.  זה מחזיר אותנו לנקודת הפתיחה בה לתבנית שנוצרה היתה מספיק "היסטוריה" תוך יומית כדי שיהיה סטופ מוגדר היטב שנוכל להאמין בו.

במקרה הזה הסטופ הזה עבד וגם סוחר שלא סגר את הטרייד בתמיכה היה צריך לשרוד את התיקון.

DRIV - גרף 5 דק', סוף היום

במניות מומנטום, ככל שאנו נותנים אמון גדול יותר בתבנית, קל לנו יותר ליישם את הגישה המובנת שאומרת שכל תיקון במניה הוא בעצם רק הזדמנות כניסה (או חיזוק).  מי שסגר את הפוזיציה יכול וצריך להכנס לטרייד הזה מחדש בכמות מלאה כמה שיותר קרוב לאזור הסטופ.  גם מי שמימש חלק יכול להשלים כמות בתיקון.

אם נסתכל על תבנית סוף היום של המניה נראה שהיו שם מספר הזדמנויות ליישום התרגולת הנ"ל.  המניה עובדת עם המגמה, מגיעה לאזור תמיכה שמאפשר מימוש ואולי אפילו סגירה של הפוזיציה, ואז תיקון חזק של המניה נותן לנו הזדמנות כניסה מחודשת.

הערות

• כתבתי שמעט הסוחרים שהיו שורדים מהלך כזה עד סופו. אומר יותר מזה:  מעט הסוחרים שהיו מצליחים להוציא מהטרייד הזה winner.  במקרים רבים, כמו גם במקרה הנ"ל, בדיוק באזור שבו המניה מבצעת תנועה נגד המגמה הראשית ובוחנת את אזור הסטופ, יהיה נכון להכנס (או להוסיף כמות) עם כיוון המגמה. בדיעבד קל כמובן לזהות בגרף את האזורים האלו, אבל הפעולה הזו היא נגד האינטואיציה, ונגד השוק וצריך הרבה מאוד נסיון, חוסן מנטלי, ואמונה בתבנית ובמגמה הראשית.
• באופן מעשי לא קל לסוחר טכני שרגיל להכנס לטרייד בשבירות (או פריצות) לסחור בצורה כזו;  כלומר להכנס למניה אחרי תיקון.  אך אני מציע לכל אחד לתרגל צורת עבודה כזו כיוון שהיא מאפשרת לנו למנף הצלחה של טרייד או אפילו להפוך טרייד כושל לביג ווינר.
• כל אחד מהתיקונים התרחשו אחרי בניה של תמיכה ברורה שאיפשרה מימוש או סגירת פוזיציה, ואורך כל תיקון היה לפחות 40 סנט, כאשר בחידוש מגמת הירידה המניה עשתה נמוך חדש - Lower-low, שאיפשר מימוש נוסף.  כאשר מזהים את הדפוס החוזר, זה כמעט כמו לרכב על הגל הירוק. אנחנו מנצלים את המגמתיות והתנודתיות של המניה לטובתינו, ואפילו כמעט יודעים לחכות לתיקון הבא כדי לתפוס גל נוסף.

כניסה לטרייד ללא "טריגר" ברור - PKD

המאמר הזה מציג למעשה טרייד מומנטום די רגיל שלי, אבל נתתי למאמר את הכותרת של "כניסה ללא טריגר" דוקא כי זו היתה הנקודה החריגה בטרייד, ויש לה לעיתים חשיבות עבור סוחרים טכניים, ביחוד כאלו שרגילים להכנס לטרייד בפריצה או שבירה.

PKD התאפיינה אתמול במחזור חריג ומומנטום חיובי ברור.  היא פתחה בגאפ של 3% והמשיכה לעלות במהלך 45 דקות של הפתיחה 9% נוספים.  התיקון שהגיע אחרי כן לא היה עמוק מדי ולמעשה נבנתה תמיכה ברורה באזור 6.35.  מניה כזאת נשארת אצלי ברשימת המעקב כיוון שמגמת העליה שלה לא נפגעה לכן המשכתי מדי פעם לבדוק אותה ולחפש נקודת כניסה לחידוש עליות.  מה שראיתי הוא לכאורה מגמה הפוכה.  התכנסות לתמיכה ברורה באזור 6.35.  אני ככלל לא לוקח טריידים נגד המגמה וכיוון שהיא עדיין נראתה טוב ללונג המשכתי לחפש נקודת כניסה.
בסופו של דבר היא נסחרה במהלך כחצי שעה ברצועה של  2-3 סנט בצמוד לתמיכה.

זו למעשה הזדמנות כניסה לטרייד עם סטופ קצר מאוד וחזק, וסיכויי הצלחה סבירים.
אם נחכה לאיתות כניסה ברור (והיה כזה מאוחר יותר - מעל $6.43) אנו עשויים לפספס הזדמנות.
כמה דגשים לגבי טרייד מהסוג הזה:

• כניסה ללא טריגר - כיוון שבתבנית אין "טריגר" ברור, אבל יש את הנתונים האחרים שמחזקים את האמונה שלנו במגמת העליה שלה, אופן הכניסה יהיה שונה מזה של פריצה רגילה.  זה לרוב קשה לסוחר טכני, בעיקר מבחינה מנטלית, כיוון שהוא רגיל להכנס בנקודה ברורה.
  בדוגמה שלנו ניתן להעביר הוראת קניה בהוספת נזילות ל- ECN ב $6.36 או פשוט במחיר ה- ask  של 6.37.
• כמות גדולה - לטרייד כזה צריך להכנס מין הסתם עם כמות גדולה בגלל הסטופ הקצר, כדי לשמור על הריסק הרגיל שלנו.
• מימוש ראשון מוקדם -  הכמות הגדולה מאפשרת לנו למעשה לממש חלק מוקדם.  בדוגמה של PKD היעד הראשון שלי היה 6.43 שהוא התנגדות קודמת בתבנית ושם מימשתי שליש כמות.
• המשך ניהול סבלני - הכניסה לטרייד היתה בצהריים כך שהיה מספיק זמן למהלך יפה אולי אפילו לגבוה יומי חדש.  ב-"ניהול סבלני" הכוונה לא למהר עם המימושים ועם סגירת הפוזיציה.
  צריך לזכור שנכנסנו לטרייד מלכלתכילה כיוון שהאמננו בשמירת מגמת העליה שלו עד לסוף היום.  אסור לנו לתת לו לבלבל אותנו ולהשפיע על ההחלטות שלנו.

PKD - גרף 5 דק'

ניצול הזדמנות - ברוריה

העליתי בחדר המסחר את LZB שענתה על דרישות מנית מומנטום. המניה תיקנה לרמת פיבונצי והצעתי אותה מעל $9.75 עם סטופ של 13 סנט.  היעד הראשון היה אזור הגבוה $10.05, כלומר יחס סיכון סיכוי סביר.  כשהיא הגיעה לגבוה לקחתי פרשיאל ועזבתי כי התחילה לדשדש, מדי פעם המשכתי לעקוב.

LZB - גרף 5 דק', כניסה ראשונה

בשלב מסוים הבחנתי שנוצרו כ-5 נרות תמיכה 9.79 התנגדות 9.8 זו הזדמנות (בעבר קראנו לה הורדת ידיים).

ההזדמנות היא בכך שיש 2 סנט סטופ סיכון מזערי מול סיכוי גדול.אפשר לקחת כמות מכובדת ולסכן מעט מאוד.

נכנסתי 9.81 (לצערי מסיבות טכניות לא העליתי את התוספת בחדר) המניה הגיעה לגבוה, שם לקחתי פרשיאל, והמשיכה עד

$10.7 כלומר 90 סנט רווח מול 2 סנט סיכון.

מאחר והמסחר כולו הוא עיסוק הסתברותי, טריידים בסיכון נמוך מיישרים לנו במהירות את הסטטיסטיקה.

LZB - כניסה שניה, ניצול הזדמנות

עירנות בזיהוי תבניות - VZ

בדרך כלל אני מעדיף תבניות מגובשות.  כאלו שיש להן היסטוריה מספקת של דקות מפתיחת המסחר כדי שנוכל לסמוך עליהן באחוזים גבוהים.  אני מחפש תבניות עצמאיות שיהיו פחות מושפעות מכיוון השוק ויתנו נקודת כניסה טובה עם הזדמנות לתפוס מהלך ארוך.  זו גם הסיבה שאני לא סוחר בחצי השעה הראשונה.

אבל לעיתים ניתן למצוא הזדמנויות לטריידים בזכות זיהוי מתוזמן ומדוייק של תבנית שנבנתה במהלך של מספר מצומם של דקות.  אין סתירה בין השתים.  התבנית, לפחות בצורת העבודה שלי, עדיין מחייבת היסטוריה מספיקה.

בדוגמה של VZ מיום שישי ניתן למצוא את שתי הכניסות הללו כאשר הכניסה "הסטנדרטית" עבדה נחמד, אבל הייתה כניסה מוקדמת, קשה יותר לזיהוי בגלל שחייבה מעקב צמוד בדקות שלפני הכניסה, אבל סיפקה סטופ (טוב) קצר בהרבה ויחס מעולה של סיכון לרווח.

VZ דיווחה בתחילת היום וופתחה בווליום חריג אך ללא גאפ. ברבע השעה הראשונה היא ירדה ברציפות כ 2%.  לרוב אני אעדיף טריידים במומנטום חזק יותר אך במקרה הזה המניה היתה ברשימת המעקב שלי כיוון שהחברה דיווחה.

במהלך חצי השעה הבאה היא תיקנה כ- 50% מהנמוך לאותה נקודה כאשר היא נעצרת באזור הפיבוט S1 32.18.  כשעה מהפתיחה היא בנתה תמיכה מדוייקת ב 32.17.  ניתן לראות מהגרף הראשון למטה (פרקי זמן - דקה) שהתמיכה נמשכה 6 דקות בלבד.  כמובן שאחרי דקה או שתיים לא ניתן לזהות שם תמיכה.  כלומר היה חלון הזדמנות של אולי 2-3 דקות לזהוי הטרייד.

VZ - גרף דקה, שעה ראשונה

מה עושה את התבנית להזדמנות מוצלחת?

• תבנית מומנטום כמעט קלאסית, של מניה המתקנת לא יותר מ61.8% (פיבונאצ'י) ולפני חזרה למגמה הראשית
• סטופ קצרצר שנתמך גם על ידי הגרף (double-top) וגם על ידי הפיבוט S1
  

כניסה לטרייד על סמך תבנית מהסוג הזה מחייבת עבודה עם גרפים בנרות של דקה וניהול הרבה יותר צמוד של הטרייד המחייב מעקב צמוד ותגובה מהירה לפחות עד למימוש הראשון.  זאת כיוון שהסטופ יהיה צמוד יותר ולכן כמות המניות גדולה יותר והיעדים קרובים יותר.

בפרקי זמן גדולים יותר אותה הזדמנות עשויה שלא להיראות כלל.  ראה גרף סוף היום של VZ.  שם כבר ניתן לראות טרייד ברור מעט מאוחר יותר - מתחת 32.07, אך עם סטופ בדיוק באותה נקודה כמו הטרייד המקורי ב- 32.20.

לטרייד הזה היו סיכויי הצלחה גבוהים יותר אך יחס סיכון לרווח נמוך משמעותית.

הטרייד הראשון נתן מעל 7R, והטרייד השני נתן 2.5R על החלק האחרון.  זאת בהנחה שהטרייד נסגר ב 31.80, שהיא נקודה סבירה באזור התמיכה של הפיבוט S2.

VZ - הכניסה הקלאסית, גרף סוף היום, 5 דקות

האמת היא שבמקרים רבים ניתן למצוא כניסה מוקדמת בטריידים של מומנטום.  רק צריך להיות קשובים לתבנית.
זה מחייב מעקב צמוד אחרי גרף המניה ולכן עשוי לבוא במקרים רבים על חשבון זיהוי הזדמנויות אחרות.