מסחר בפרקי זמן קצרים

אני חסיד של פרקי זמן קצרים.  ככל שיורדים לנרות קצרים יותר רואים יותר מידע.  אבל השאלה היא איך משתמשים במידע הזה.  במקרים רבים עודף מידע מפריע.
בצורת העבודה שלי אני קובע את נקודת הכניסה לפי נרות של דקה.  תמיד.  זה יותר מדוייק, ולעיתים ניתן כך להקדים את ההמון.  גם אם בסנטים בודדים, זה עשוי לעיתים לעשות את ההבדל בין כניסה לטרייד מוצלח לבין אי יכולת להיכנס לטרייד בגלל שלא קיבלנו את כל הכמות בעיקבות פריצה חזקה.
ברוב המקרים מדובר בהקדמת הכניסה ללא שינוי בגודל סטופ הטכני, אבל המשמעות עשויה להיות מרחיקת לכת, בעיקר מבחינת יחס ה- risk-reward.

הטרייד של ARBA מיום שישי (28/4/2012) ממחיש היטב את הנקודה הזאת.  זהו טרייד מוקדם יחסית.  הכניסה היתה ב- 9:50.  בגרף 5 דקות לא ניתן כלל לראות את נקודת הכניסה המקורית.  יש טרייד באותו אזור אבל עם כניסה גבוהה (מאוחרת) בכ- 70 סנט.

ARBA - גרף 5 דק'

הגרף למטה הוא בנרות דקה וכאן כבר אפשר לראות מה היה אטרקטיבי בתבנית ובאיתות הספציפי הזה.
אחרי עליה רצופה חזקה בפתיחה ותיקון של כ 40% מהגבוה המניה בנתה מעין תמיכה והראתה סימנים שהיא מוכנה לחידוש עליות.

כל זה קורה מהר מאוד ואין הרבה זמן לזהות את איתות הכניסה כיוון שמדובר בנרות דקה.  כלומר היה חלון הזדמנות של בסה"כ 2-3 דקות בו היה צורך לזהות את האיתות (כניסה + סטופ) ולהיכנס לטרייד.
הכניסה היתה באזור $37.50 עם סטופ של כ- 30 סנט.  במבט בגרף (שניהם) אפשר לראות בדיעבד שזו היתה הזדמנות.  ההחזר היה $2.30 (או 6.5R החזר על הסיכון) בגבוה של רצף הנרות הירוקים בגרף למעלה.

המהלך הראשוני המהיר היה של 50-60 סנט מהירים ואז התיצבות ברצועה חדשה ולמעשה בניית איתות כניסה חדש שאותו ראינו גם בגרף 5 דקות למעלה.

ARBA - גרף דקה, תחילת היום

בהמשך היתה הזדמנות נוספת לטרייד חדש (ולגבוה חדש) אותו ניתן לראות בגרף 5 דק' בסביבות 11:30.

מינוף של טרייד - AMT

אתמול היה יום "יבש" בשוק ודי חלש לי באופן אישי.  לא היה מומנטום או כיוון ברור ותנועת השוק היתה ברצועה צרה.  (למעשה התעכבתי בפרסום המאמר ומדובר בשלשום... יום שלישי 22/3/11).

תקופת הדוחות הסתיימה פחות או יותר ולכן גם מבחר מניות המומנטום קטן יותר.

בימים כאלה חשוב מאוד להוציא את המקסימום מטריידים שכן עובדים.  זה אומר להקפיד לעבוד ע"פ הכללים.  כלומר לא למשוך הפסדים מעבר לסטופ, אבל גם לא לממש לפני שמחיר המניה מגיע ליעד.  אבל את זה אנחנו צריכים לעשות כל יום.

מה שונה ביום כמו אתמול?  בגלל המבחר הנמוך יותר של טריידים יש לנו יותר זמן לעקוב אחרי טריידים קיימים ולהקדיש יותר תשומת לב לניהולם.  הטרייד של AMT שאני מציג כאן הוא דוגמה טובה למקרה בו תשומת לב גבוהה שלי לטרייד איפשרה מינוף שלו, כלומר מיצוי גבוה של הרווח.

נתוני הפתיחה של AMT במונחים של מניות המומנטום שאני מחפש היו סבירים.  מחזור גבוה מהממוצע, אחוז שינוי סביר, ומגמת עליה ברורה.  ממש באמצע היום זיהיתי בה תנועה ברצועה צרה מתחת להתנגדות באזור הגבוה היומי.

אם להיות מדוייקים ההתנגדות האמיתית היתה 2 סנט מתחת לגבוה היומי.  לכאורה זהו נתון לא משמעותי ועדיף כבר לחכות לפריצה של הגבוה היומי שאולי יהווה התנגדות.  אבל הנתון הזה חשוב ביותר ואני בוחר להתעכב עליו כאן  לאו דוקא בגלל חשיבותו לטרייד הספציפי של AMT אלא כיוון שהוא חלק בלתי נפרד מפילוסופית המסחר שלי.  הגישה שלי היא שהתבנית לא משקרת.  מעבר לזה, היא מספרת לנו דברים שעוזרים לנו לתכנן את הטריידים שלנו ולמשל לקבוע את נקודת הכניסה המדוייקת.

הערות:

• זכרו שבסינון הטריידים שלי אני  מקפיד לבחור תבניות שאני מאמין בהמשך המגמה שלהן לאורך כל היום.  הנקודה הזאת היא הבסיס של הטריידים שלי בכלל, ויש לזכור אותה גם במהלך קריאת הפוסט הנוכחי.
• למאמר מצורפים 3 גרפים, והם ממוספרים לפי סדר.  לצורך נוחות אתיחס כאן למספרי הגרפים.
• הנושא של מעבר לפרקי זמן קצרים יותר הוא חלק בלתי נפרד מצורת העבודה שלי ואכתוב עליו פוסט נפרד.
• גרף 1 מראה את הכניסה המקורית לטרייד רגיל של מומנטום.  בד"כ אעדיף כניסה אחרי תיקון משמעותי יותר (משני סנט...)

1.  AMT - גרף 2 דק' , לפני הפריצה הראשונה

 גרף 2 מציג את תבנית סוף היום.  בדיעבד כמובן תמיד קל לזהות היכן אמורות היו להיות נקודות הכניסה והמימוש בטרייד.  הזום-אין בנרות דקה (גרף 3) מראה שבטרייד הזה התבנית בעצם סיפרה לנו בדיוק מתי לצאת ומתי להכנס מחדש.

2.  AMT - גרף 5 דק' סוף היום

 ניהול הטרייד:

(לפי המיספור בגרף 2, פירוט בגרף 3)

1. כניסה מקורית.  פריצה קלאסית.  מהלך של 45 סנט
2. תיקון ובנית התנגדות מדוייקת של 20 דקות.ב $48.55
   סגירת הטרייד ב- $48.54, ומתן הוראה לכניסה מחודשת מעל $48.55.
3. ההתנגדות "ניצחה" והמניה מתקנת אל מתחת לאזור הכניסה כאשר אזור התמיכה המקורי (מחיר הסטופ) נשמר.  את התיקון הזה "חסכנו" ביציאה של שלב 2.
   בנית התנגדות מחודשת וברורה ב- 48.22. כניסה לטרייד חדש בפריצה.  סטופ שוב מתחת לעגול.
4. נקודה זאת לא מופיעה בגרף 3 אך שוב נבנתה התנגדות ברורה על פני למעלה מחצי שעה באותה נקודה בדיוק - $48.55.
   תרגולת זהה לשלב 2.  סגירת פוזיציה $48.54 וכניסה מחדש בפריצה.

הפעם ההתנגדות נפרצה והמניה עשתה מהלך נוסף לגבוה יומי חדש.

3.  AMT - גרף דקה, ניהול הטרייד אחרי המימוש

החשיבות של זום-אין לפרקי זמן קצרים

המטרה שלי בדוגמה הבאה היא להמחיש שתי נקודות.

- ניצול הזדמנויות אחרי תיקונים חזקים

- zoom-in לפרקי זמן קצרים

הטרייד המדובר הוא של מנית מומנטום מאתמול - AUXL, שפתחה בגאפ חיובי של 5% והמשיכה במגמת העליה שלה רוב ביום.

למעשה נכנסתי לטרייד ראשון במניה הזו כשעה אחרי הפתיחה וגם הספקתי לממש חצי כמות אבל אז היא עשתה , תיקון אגרסיבי וסגרתי את הטרייד ללא רווח משמעותי.  התיקון היה של דולר שלם, בל ההזדמנות המעניינת יותר היתה ממש אחרי אותו תיקון.  הבר האדום הארוך בגרף הראשון.

AUXL - גרף 5 דק', סוף היום

השאלה הראשונה שסוחר צריך לשאול את עצמו אחרי תיקון חזק שכזה היא האם מדובר בשינוי מגמה או בהזדמנות לטרייד חדש (או נוסף) בכיוון המקורי.   במקרה הזה יתכן שהתיקון היה בסה"כ לונג סקוויז ופקודות סטופ רבות (כולל שלי) הופעלו מתחת לאזור התמיכה הברור במספר העגול $23.00.  אבל הסיבה לתיקון לא ממש משנה.  נקודה משמעותית יותר היא כמה עמוק התיקון.  כאן נכנס לתמונה פיבונאצ'י.  אני אוהב תיקונים של 30%-40% .  כאן התיקון היה של 50% (כשהטווח נמדד ממחיר הפתיחה לגבוה היומי) קצת גבולי אבל החלטתי שיש כאן הזדמנות בכל זאת.  יש המודדים את הטווח ממחיר הסגירה של יום אתמול, כלומר כולל הגאפ, ואז התיקון נראה סביר יותר.

השאלה השניה שצריכה להישאל היא מהי נקודת הכניסה החדשה (במידה והחלטנו שמגמת המניה לא השתנתה).

לצורך כך אני אוהב לעבור לפרקי זמן קצרים של דקה.

[אכתוב על הנושא בהרחבה בפוסט נפרד]

הגרף הבא מראה את תבנית המניה בנרות דקה מספר דקות אחרי התיקון החזק.

ניתן לזהות תנועה ברצועה שמגדירה קודם כל את הסטופ (באזור החצי עגול), ואחר כך את הכניסה (מעל $22.69), ואפילו התכנסות לתקרת הרצועה.

AUXL - נרות דקה, לפני הכניסה

מאותה נקודה המניה עשתה מהלך די רצוף של דולר וחצי כאשר היא עובדת טכני ומאפשר הזזת הסטופ בצורה מסודרת וסגירת מעט מתחת ל $24. 

הערה:

טריידים מהסוג הזה לא קל לזהות כי התבנית הנוצרת היא די פתאומית.  הסיבה היחידה שזיהיתי את ההזדמנות היא כיוון שכבר סחרתי במניה ועדיין עקבתי אחריה.

עירנות בזיהוי תבניות - VZ

בדרך כלל אני מעדיף תבניות מגובשות.  כאלו שיש להן היסטוריה מספקת של דקות מפתיחת המסחר כדי שנוכל לסמוך עליהן באחוזים גבוהים.  אני מחפש תבניות עצמאיות שיהיו פחות מושפעות מכיוון השוק ויתנו נקודת כניסה טובה עם הזדמנות לתפוס מהלך ארוך.  זו גם הסיבה שאני לא סוחר בחצי השעה הראשונה.

אבל לעיתים ניתן למצוא הזדמנויות לטריידים בזכות זיהוי מתוזמן ומדוייק של תבנית שנבנתה במהלך של מספר מצומם של דקות.  אין סתירה בין השתים.  התבנית, לפחות בצורת העבודה שלי, עדיין מחייבת היסטוריה מספיקה.

בדוגמה של VZ מיום שישי ניתן למצוא את שתי הכניסות הללו כאשר הכניסה "הסטנדרטית" עבדה נחמד, אבל הייתה כניסה מוקדמת, קשה יותר לזיהוי בגלל שחייבה מעקב צמוד בדקות שלפני הכניסה, אבל סיפקה סטופ (טוב) קצר בהרבה ויחס מעולה של סיכון לרווח.

VZ דיווחה בתחילת היום וופתחה בווליום חריג אך ללא גאפ. ברבע השעה הראשונה היא ירדה ברציפות כ 2%.  לרוב אני אעדיף טריידים במומנטום חזק יותר אך במקרה הזה המניה היתה ברשימת המעקב שלי כיוון שהחברה דיווחה.

במהלך חצי השעה הבאה היא תיקנה כ- 50% מהנמוך לאותה נקודה כאשר היא נעצרת באזור הפיבוט S1 32.18.  כשעה מהפתיחה היא בנתה תמיכה מדוייקת ב 32.17.  ניתן לראות מהגרף הראשון למטה (פרקי זמן - דקה) שהתמיכה נמשכה 6 דקות בלבד.  כמובן שאחרי דקה או שתיים לא ניתן לזהות שם תמיכה.  כלומר היה חלון הזדמנות של אולי 2-3 דקות לזהוי הטרייד.

VZ - גרף דקה, שעה ראשונה

מה עושה את התבנית להזדמנות מוצלחת?

• תבנית מומנטום כמעט קלאסית, של מניה המתקנת לא יותר מ61.8% (פיבונאצ'י) ולפני חזרה למגמה הראשית
• סטופ קצרצר שנתמך גם על ידי הגרף (double-top) וגם על ידי הפיבוט S1
  

כניסה לטרייד על סמך תבנית מהסוג הזה מחייבת עבודה עם גרפים בנרות של דקה וניהול הרבה יותר צמוד של הטרייד המחייב מעקב צמוד ותגובה מהירה לפחות עד למימוש הראשון.  זאת כיוון שהסטופ יהיה צמוד יותר ולכן כמות המניות גדולה יותר והיעדים קרובים יותר.

בפרקי זמן גדולים יותר אותה הזדמנות עשויה שלא להיראות כלל.  ראה גרף סוף היום של VZ.  שם כבר ניתן לראות טרייד ברור מעט מאוחר יותר - מתחת 32.07, אך עם סטופ בדיוק באותה נקודה כמו הטרייד המקורי ב- 32.20.

לטרייד הזה היו סיכויי הצלחה גבוהים יותר אך יחס סיכון לרווח נמוך משמעותית.

הטרייד הראשון נתן מעל 7R, והטרייד השני נתן 2.5R על החלק האחרון.  זאת בהנחה שהטרייד נסגר ב 31.80, שהיא נקודה סבירה באזור התמיכה של הפיבוט S2.

VZ - הכניסה הקלאסית, גרף סוף היום, 5 דקות

האמת היא שבמקרים רבים ניתן למצוא כניסה מוקדמת בטריידים של מומנטום.  רק צריך להיות קשובים לתבנית.
זה מחייב מעקב צמוד אחרי גרף המניה ולכן עשוי לבוא במקרים רבים על חשבון זיהוי הזדמנויות אחרות.