AVNR - חיפוש וזיהוי ההזדמנות בחלון זמן קצר

AVNR פתחה אתמול בגאפ של 38% והמשיכה במומנטום החיובי גם אחרי הפתיחה.
היא היתה כל הזמן ברשימת המעקב שלי אך לא זיהיתי איתות כניסה.
אחרי שעה היא כבר היתה בעליה של 65%.
זה די מתסכל לראות מניה שאתה עוקב אחריהעושה מהלך כזה...  אבל מה לעשות, לא מצאתי איתות כניסה.

היה לי גרף שלה פתוח קבוע.  בצהרים (12:30) זיהיתי תיקון חזק של מעל לחצי דולר בתוך פחות משתי דקות.

כאשר אנחנו מאמינים בשימור המגמה של תבנית לאורך כל היום  כל תיקון הוא למעשה הזדמנות כניסה.  רק צריך לזהות את הטריגר.

לפעמים חלון הזמן שיש לנו הוא לא גדול וצריך להיות עירניים.  כיוון שהגרף של AVNR היה פתוח זיהיתי את התיקון וביקשתי בצ'אט לעקוב אחריה.  היא בנתה תמיכה מדוייקת ב $10.40 ובהמשך גם התנגדות - ב $10.65. אחרי התיקון האגרסיבי עברתי לעבוד עם נרות דקה;  אך ניתן לראות את התמיכה וההתנגדות המדוייקים גם בפרקי זמן של 4 דק' (בגרף המצורף).
התמיכה וההתנגדות מסמנים לנו את נקודת הכניסה והסטופ.  אלו למעשה רמזים עבים שבעזרתם אנו מרכיבים את הטריגר.
 חלון הזמן בו ניתן היה לזהות את הטריגר הזה הוא של 6-7 דקות סה"כ.

בעיסקה מהסוג הזה ניתן לקבוע יעד ראשון די ברור.  היתה התנגדות קודמת מהחצי הראשון של היום באזור $10.40.  בנקודה זו זהו מהלך של כמעט 3R ואזור מימוש אפשרי.
יעדים נוספים יש לקבוע רק אם הצלחת להישאר בטרייד מעבר לכך.  יש צורך בחוסן מנטלי, בסבלנות, ובאמונה במגמת התבנית.  צריך את כל אלו כדי לשרוד תיקונים, לעיתים חזקים של $0.5 שהם 2R, וכדי שנוכל לזהות התנגדויות חדשות שרומזות לנו על אזורי המימוש (מי שמעדיף לממש ב- take-profit) או לחילופין זיהוי תמיכות חדשות (מי שרוצה להעלות את הסטופ).

למעשה מי שמחזיק בתכונות הנ"ל טוב יעשה אם ינהל טרייד של מומנטום באמצעות עידכון שוטף של הסטופ.  תבנית שעובדת מייצרת higher-lows ו- higher-highs (בלונג, הפוך בשורט) וניתן לעדכן את הסטופ בהתאם.

AVNR - סוף היום, נרות 4 דק'

CSIQ - טרייד של יום שלם, כחלק מהתמונה הכללית

CSIQ הייתה אתמול בין 3 המניות בעלות הווליום החריג ביותר והמומנטום החזק ביותר.

כבר בנקודת הכניסה היה ברור שהתבנית שלה אינה תלויה בשוק.  עקבתי אחריה מהפתיחה אבל את המהלך הראשון שלה פיספסתי (ראה גרף 1). בדיעבד לא ממש היה טריגר.

בנרות 5 דק' של סוף היום לא ניתן לראות את נקודת הכניסה שלי.  לכן אני מצרף את גרף 1 בנרות דקה.  כמו שכתבתי לא פעם, את נקודת הכניסה שלי אני תמיד קובע ע"פ נרות דקה.

תבנית כזו - עם מאפייני המומנטום והווליום הנ"ל, וחוסר התלות הבולט בשוק, צריכה לשמור על המגמה שלה עד סוף היום, ואסור לנו לתת לשיקול הדעת שלנו להיות מושפע מתיקונים נקודתיים או תצורות אחרות של הגרף.  זה גם מה שרשמתי בצ'אט, בין השאר כתזכורת לעצמי.

 

 

 

גרף 1 - CSIQ, נרות דקה, שעה וחצי ראשונות

 

 



גרף 2 - CSIQ, סוף היום, 5 דק'



 

 

 

בפוסט הזה אני רוצה לשים דגש דווקא על התמונה הגדולה:  השקלול של כל הטריידים שלנו בסוף היום.

כהערכה גסה נניח שבאסטרטגיה הזו - Momentum Breaker - יש לנו כ- 50% הצלחה (win rate).  כלומר בסופו של יום ממוצע מחצית מהטריידים שלנו צריכים להיות ירוקים והמחצית השניה אדומים.

כסוחרים צריכות להיות לנו 2 שאיפות חשובות:

1. באף אחד מהטריידים הכושלים לא נחרוג מהריסק המקורי (למעט עמלות וסליפאג')
2. ממוצע העיסקאות המוצלחות גדול באופן משמעותי מהריסק.

אם נצליח לעמוד בסעיפים פשוטים אלו באופן עיקבי - מובטחת לנו הצלחה וריווחיות (מתמטית).

ועכשיו הערה חשובה:

במקרים רבים עיסקה מוצלחת אחת שנוהלה כמו שצריך היא זו שתעשה את ההבדל ותקפיץ את ממוצע-הרווח של העיסקאות המוצלחות.

ויש תבניות כאלו מדי יום.  כדי לתפוס עיסקה כזו צריך (שוב) שני צעדים הכרחיים:

1. לתפוס את הטרייד הזה שבסוף היום ייתן לנו את המהלך המצופה.
   בזמן הכניסה אין דרך לדעת מה תעשה התבנית בסוף היום.  זו סטטיסטיקה פשוטה, וכמו שאמרתי בשיטה הזו צריך להניח שחצי מהטריידים ייכשלו.
   אני משתדל לקחת כמות מספיקה של טריידים כדי שהסטטיסטיקה תהיה כמה שיותר עקבית והשונות - כמה שיותר קטנה.  זה אומר כמה שיותר טריידים אבל תוך הקפדה בלתי מתפשרת על כללי הסינון והסריקה וקביעת איתות הכניסה.
2. לנהל את הטרייד כמו שצריך.  כלומר באופן כזה שמשאיר אותנו בסוף היום עם החזר כמה שיותר גדול על הסיכון.  זה אומר מימושים כמה שיותר רחוקים עם כמות כמה שיותר גדולה.
   אנחנו חייבים לנהל את הפוזיציה מתוך ציפייה (ואמונה) שהיא תשמור על המגמה שלה לאורך כל היום.

CSIQ היא דוגמה שממחישה את הנקודות הנ"ל.  היא הטרייד היחיד שבניהול טוב יעשה את היום גם אם היו עוד 9 טריידים שבסיכום לא עשו כלום.

על חשיבות הניהול הטכני של פוזיציה SINA

SINA בנתה אתמול טריגר לשורט (נגד השוק) באמצע היום.
טרייד די קלאסי, מומנטום אמנם גבולי (ירידה של פחות מ 2%) אבל בהתחשב בשוק החזק התבנית בהחלט הראתה מגמה יורדת עיקבית.

אני בד"כ עובד עם הוראות מימוש במערכת.
במקרה הזה היעד הראשון המקורי היה ב- $48.62 (1.5R, סטופ של 25 סנט), מעט נמוך מהמהלך שהמניה עשתה אחרי השבירה.
במהלך כ- 40 דקות לאחר מכן המניה התיצבה מעל לתמיכה באזור $46.70.  עדיין ללא מימוש, וגם ללא הזזה משמעותית של הסטופ.  במקרה כזה הדבר הנכון לעשות הוא לעדכן את היעד בהתאם להתפתחויות "בשטח".  תמיכה חדשה שנוצרה בתבנית במקרים רבים עשויה להוות נקודת שינוי כיוון וחשוב להקטין סיכונים גם אם זה במחיר של צמצום יעדים.

תבניות ארוכות נותנות לנו רמזים לגבי הצעדים שאנו צריכים או יכולים לנקוט במהלך ניהול הטרייד כדי להוריד סיכונים או למנף את הטרייד (לעיתים על ידי הוספת כמות).

הרמזים כאן היו לגבי אזורי המימוש והזזת הסטופ.
גם את המימוש השני ניתן היה לבצע בהתאם לתבנית ותוך מיזעור סיכונים.  לעיתים כאשר התנועה היא ברצועה צרה יחסית ניתן במקום לממש למקם סטופ על הכמות למימוש מעל אזור ההתנגדות החדש.

אחרי שני מימושים לכאורה הסיכון בטרייד כבר נמוך ובכל זאת גם הכמות הנותרת יכולה לנגוס משמעותית ברוח אם לא מנהלים אותה נכון.  זה אומר להיות עירני בעידכון הסטופ.
והדוגמה של SINA מצויינת.
לא חשוב מה קרה שם בחצי השעה האחרונה אבל סטופ מעודכן וטכני משאיר את הטרייד מוצלח ולא שולח אותנו לישון עם הרגשת פיספוס.

SINA - סוף היום

עוד קצת על סבלנות במסחר - PTP

הטרייד של PTP ממחיש בצורה מצויינת מספר נקודות חשובות שעל כל אחת מהן דיברתי בנפרד לא מעט בעבר.

• מאפיינים קלאסיים של תבנית מומנטום (מתומצתים במאמר הזה)
• הזזה טכנית של הסטופ
• החשיבות הרבה שיש לסבלנות במסחר יומי.
  ראה כל המאמרים עם התוית "סבלנות".
  וגם - כל המאמרים עם התוית "אמונה".

PTP היתה מנית מומנטום קלאסית ביום רביעי (12/10/2011), לא אפרט כאן שוב את הקריטריונים, אני מניח שרוב הקוראים כבר מכירים אותם. מי שעדיין לא - יכול להתחיל בקישורים למעלה.

במבט על גרף סוף היום ניתן היה למצוא מספר נקודות כניסה לשורט במניה (כמו במקרים רבים של ניתוח בדיעבד).  הכניסה שאני אסקור כאן היא זו המתוארת בגרף כי היא גם זו שאני זיהיתי בזמן אמת.
תמיכה ברורה ב $29.62 במשך 20 דקות, עם סטופ מוגדר היטב של כ- 15 סנט.
המניה שברה ועבדה לאט מאוד ביחס למצופה למניה עם מומנטום שלילי חזק כ"כ וביחס למהלך האגסיבי שלי בפתיחת היום.

היעד הראשון שלי הוא בד"כ בסביבות 1.5R ובמקרה הזה - באזור $29.40 גם נבנתה תמיכה חדשה שהחזיקה מעמד במהלך שלוש (3) השעות הבאות.

כאן נכנס לתמונה הניהול הסבלני של הפוזיציה.  אני אמנם עשוי לסגור פוזיציות מוצלחות ב- Take Profit (בניגוד ליציאה בסטופ) אבל זה יהיה בד"כ אחרי מהלך חזק של המניה.  כאן המהלך עדיין לא הגיע.
מבחינתי "ניהול סבלני" הוא הזזה טכנית של הסטופ.  הצמדה מוקדמת מדי של הסטופ אולי תחסוך לך כמה סנטים כשהטרייד אכן ילך נגדך אבל עשוי למנוע ממך מהלך ארוך אם הטרייד יעבוד בכיוונך.
במקרה הזה היה אולי אפשרי להוריד את הסטופ בכ- 10 סנט לאזור הכניסה.
המהלך החזק הגיע בשעה האחרונה ופיצה על הניהול הסבלני.

PTP - גרף 5 דק'

דרכים לעבור את משוכת הדישדוש

במפגש הסוחרים בשבוע שעבר עסקנו בדרכים לעבור את תקופת הדישדוש של סוחרים יומיים מתחילים.

סוחר מתחיל זהו מושג יחסי ואולי נושא לדיון נפרד, אבל סוחר עשוי להיות מתחיל גם מספר שנים.  לוקח לא מעט זמן להפנים ולתרגל את אכיפת הכללים בצורה כזו שתביא את הסוחר להצלחה עיקבית.

חלק גדול מהזמן הזה יכול להחסך.  אני אתאר כאן מנסיוני את הנקודות החשובות, ממש על קצה המזלג.

• תוכנית מסחר ממוקדת - לדעתי כבר כאן נופלים רוב הסוחרים.  הם לא עובדים על פי תוכנית מסחר מסודרת והם לא הקדישו מספיק זמן כדי לחשוב מהי השיטה או צורת העבודה שמתאימה להם.   כשאני כותב "ממוקדת" זה כדי להדגיש שסוחר, ביחוד סוחר לא מנוסה, לא צריך להתפזר. הוא צריך לדבוק בתבנית אחת שעובדת לו הכי טוב, ושהוא מרגיש בה הכי נוח.
• ניהול יומן מסחר - זהו לדעתי הכלי (החינמי) החזק ביותר שיש לסוחרים כדי לקדם אותם ולחסוך להם זמן וכסף.  אע"פ שרוב הסוחרים ודאי שמעו על כך, וגם אחרי שיקראו מה שאני כותב כאן הסיכויים הם שמעטים יתחילו לנהל יומן מסחר מסודר.   החשיבות של ניהול יומן מסחר היא בפיתוח של אמונה בשיטה, שזה לא משהו שניתן לרכוש או לקבל.  כאשר יש לסוחר אמונה של 100% בשיטה שלו הרבה יותר קל לו לעמוד בכללים.
• הדרכות אישיות מסוחר מנוסה - מנטור טוב יכול לעזור לסוחר לבנות תוכנית מסחר שמתאימה למנטליות שלו.  אמנם לעיתים שיטת העבודה של המנטור עשויה להתאים גם לסוחר אחרי שינויים ועידכונים אך זו לא צריכה להיות המטרה.  השאיפה צריכה להיות בניה של שיטת מסחר בה יהיה לסוחר הכי נוח לאכוף את הכללים.
•  שימוש בכלים מקצועיים - כל עוד הסוחר לא יתיחס לעיסוק במסחר יומי כעסק לכל דבר יהיה לו קשה מאוד לעשות את קפיצת המדרגה הנדרשת. עסק דורש השקעה.  יש מספר (לא גדול) של כלים שהם חיוניים לעיסוק הזה.  כמו פלטפורמת גרפים מקצועית וסורק איכותי; יש מספר כלים נוספים שהם בונוס אבל חשובים ביותר ועשויים לחסוך לסוחר זמן וכסף רב. למשל מערכת ניהול סיכונים שעוזרת לסוחר לאכוף את הכללים שלו.  גם נושא בחירת הברוקר נכלל כאן; לא מעט סוחרים נופלים על זה. 

נקודה חשובה אך לרוב מוזנחת היא האבחנה בין שלב הסריקה והסינון של איתותי כניסה לטרייד לבין שלב המסחר עצמו, או ניהול הפוזיציה. מטרתו של השלב הראשון - של חיפוש הטרייד - הוא לייצר אחוזי הצלחה מינימליים הדרושים להישרדות.  כדי למצוא את התבניות המתאימות לתוכנית המסחר שלך נחוץ נסיון שבהגדרה אינו בנמצא אצל סוחרים מתחילים.  אך זוהי דוקא בעיה קטנה יחסית לאתגרים המנטליים שעומדים בפני הסוחר בשלב ניהול הטרייד.  שרותי איתותים או חדרי מסחר שמתאימים לשיטת העבודה של הסוחר עשויים לספק לו את האיתותים שלו באחוזי הצלחה טובים.
לגבי ההתמודדות המנטלית עם ניהול הפוזיציה - לשימוש נכון בארבע הנקודות שרשמתי תהיה השפעה מכרעת על הזמן ששלב זה ימשך, ובפועל על יכולת ההישרדות של הסוחר.

ניהול לפי יעדים של מנית מומנטום קטנה

הטרייד המוצלח שלי בחודש שעבר היה של מניה קטנה ATSG.
את ההצלחה של טרייד אני מודד במספר פרמטרים.

• סך הרווח האבסולוטי שהוצאתי מהטרייד
• האם נכנסתי בכמות נכונה
• כמה R הוצאתי מהטרייד, בממוצע, וגם במימוש של הכמות האחרונה
• בהסתכלות על הגרף של סוף היום, האם תחנות המימוש שלי היו מוצלחות בדיעבד?

בכל הפרמטרים הללו הטרייד של ATSG קיבל ציון גבוה.


ב- 31/3/2010 ATSG פתחה בגאפ של 7% בווליום גבוה משמעותית מהממוצע ועשתה מהלך עליות די רצוף של כמעט חצי שעה עד $3.07, שהם זינוק של 33% מהסגירה של אתמול.
במהלך השעה הבאה המניה עשתה תיקון סביר של 30% מהגבוה ובנתה התנגדות חזקה וברורה ב $2.90.
זוהי תבנית מומנטום קלאסית עם סטופ טכני קצר ומוגדר היטב ופוטנציאל מצויין.

הגרף המצורף אינו ממחיש טוב את המומנטום כיוון שאינו כולל את סוף היום הקודם.  מסתבר שפלטפורמת הגרפים שלי  שלי שומרת רק 4 ימים אחורה ברזולוציה של פחות מ 5 דקות, אבל ניתן לראות בברור את העוצמה של התבנית וההתנגדות המדוייקת.

גם הסטופ הטכני קצר.  לא יותר מ 5 סנט.  גם 3 סנט סטופ היה סביר.

ניהול של טרייד מתחיל מקביעת כמות המניות לטרייד.  וכמו שיש לקחת כמות מניות קטנה כאשר הסטופ ארוך, חשוב לקחת כמות גדולה בהתאם כאשר הסטופ קצר.  הכמות שקבעתי - 5,000 מניות - התאימה לריסק שלי בגלל הסטופ הקצר.

הגרף הבא הוא גרף של 5 דקות, סוף היום, ובו ציינתי את נקודות המימוש שלי.

כמו שקורה במקרים רבים במניות מומנטום, ההתחלה קשה.  אבל אם שורדים אותה הפרס הוא גדול.

לשרוד זה אומר קודם כל כמובן להישאר בפוזיציה, אבל זה אמור להיות ברור כל עוד היא לא מסכנת את הסטופ.

אבל חשוב להישאר בפוזציה עם כמות מספיקה כדי לקבל את הפרס בסוף.

וכאן אנו מגיעים לנושא ניהול הטרייד, ובעיקר - המימוש הראשון.  מתי ובאזיה כמות.

הכלל שאני עובד על פיו הוא - פארשיאל של חצי כמות אחרי 1.5R - 2R.

במקרה הזה היעד הראשון המקורי שלי למימוש היה יכול להיות אזור ה- $3 עגול, שהוא מתאים, אך כאן בחרתי יעד קרוב יותר לגבוה היומי.

את המימוש הראשון הוצאתי ב- $3.04 רק שעה וחצי אחרי שנכנסתי לטרייד.  זה לא הלך בקלות והיו לי לא מעט רגעים עם ספקות במהלך אותה שעה וחצי.  אך בדיעבד היה עדיף למשוך את המימוש הזה כמה שיותר כדי להשאר עם כמות מספיקה למימושים נוספים בהמשך.

המימושים הבאים הגיעו מהר יותר. 

רבע שלישי (בערך, 1300 מניות) הוצאתי שעה אחרי כן, ונשארתי עם 1,200 מניות אותן חילקתי לשתי מנות כולל הסגירה ממש בטופ.

הסגירה של הכמות האחרונה ב $3.49 היא כיוון שהטרייד כבר נתן מעל לציפיות וחבל לקלקל, אבל במקרים רבים מנית מומנטום לא עוצרת בהתנגדויות כאלו.

מסקנות ולקחים:

• החשיבות העצומה של קביעת כמות המניות -  כמות נכונה מאפשרת להפיק מהטרייד את המירב במקרה שהוא מצליח.
• מימוש ראשון - התיזמון של המימוש הראשון חשוב ביותר.  על זה קם ונופל טרייד.  חשוב לא לממש מוקדם מדי, ומצד שני חשוב לממש בזמן, שאם לא כן בסוף המניה עשויה לתקן מבלי שמימשנו.  לי אישית שני המצבים מוכרים לי יותר מדי ואני בטוח שגם לרוב הקוראים.  הדרך שלי להתמודד עם הדילמה היא לקבוע מראש יעד למימוש הראשון ודיברתי על כך למעלה.
• סבלנות ואמונה - אל לנו למהר לצאת מטרייד אם הוא איננו ממהר לעבוד.  צריך לתת לו את ההזדמנות לעבוד.  את הטרייד המתואר ניהלתי על פני 3 שעות כאשור המימוש הראשון היה רק אחרי שעה וחצי.
• הערה:  טריידים מסוג זה אני עושה בחשבון מסחר בו העמלות שלי הן Fixed, כלומר אינן תלויות בכמות המניות.  סוחרים שעובדים בעמלות לפי מניה (per-share) בלבד, לרוב נמנעים מלקחת טריידים כאלו.

--

מאיר זייד

חדר מסחר יומי פרונטגיינר

ניהול טרייד של מומנטום

ביום שישי מנית אורקל ORCL פתחה בגאפ חיובי גדול (כ- 5%) ונסחרה בווליום גבוה פי שלושה מהממוצע שלה.
זוהי מניה שבדרך כלל אינה מעניינת למסחר יומי כיוון שהתנועה בה איטית ויש לה ATR יומי נמוך יחסית למחירה (כחצי דולר).
היא המשיכה לעלות ברבע השעה הראשונה ב 3% נוספים.  במצב זה אני עדיין לא מחפש בה נקודות כניסה.  מניה כזאת מעניינת אותי למסחר של מומנטום רק מאוחר יותר ולאחר תיקון של המניה.
שמתי אותה למעקב ברשימת מניות המומנטום לאותו יום והמשכתי לבדוק אותה מדי פעם.
תזכורת מהבלוג - מסחר יומי בגאפים ומומטום - סריקה, כניסה, וניהול. 

יש חשיבות גדולה למעקב המתמיד אחר התבנית במהלך יום המסחר, כיוון שאנו מחפשים מצב נוח לכניסה, והתזמון הוא קריטי.

נעדיף שטווח התנועה של המניה יהיה צר, באופן שיגדיר היטב את נקודת הכניסה ואת מחיר הסטופ, ויאפשר יחס טוב ככל האפשר של סיכון ליעדים.
זוהי לא תבנית פריצה/שבירה קלאסית וצריך לאמן את העין בזיהוי של תבניות כאלו.
כשעה וחצי מפתיחת המסחר זיהיתי ב ORCL את מה שאני מחפש מתבניות מומנטום קלאסיות.

אחרי העליה החזקה בפתיחה, המניה תיקנה כ 50% מהעליה והתייצבה בטווח צר וברור של 7 סנט בין 24.23 ל 24.30.  הטווח הזה מגדיר לנו מצויין את נקודות הכניסה והסטופ ומספק לנו יחס risk-reward מצויין.
את היעדים בטרייד כזה אני קובע במספר דרכים.

• מבט בגרף. יעד ראשון יהיה הגבוה היומי במקרה של לונג, או הנמוך היומי בשורט.
• כללי היציאה שלי דומים לכללים בטריידים הרגילים.  מימוש ראשון בין 1.5R ל 2R.

בתבנית של ORCL הטווח לגבוה היומי היה מעל 5R. את המימושים ניהלנו כרגיל.  פארשיאל ראשון היה באזור 24.45 - כ 2R.  באזור החצי עגול היא התעכבה כ- 20 דקות אך ללא תיקון משמעותי, ופרצה שוב בווליום גבוה עד 24.62, מעל 4R.  שם מימשנו רבע נוסף.  את הרבע האחרון השארנו להמשך עליות, אך בסופו של דבר היא לא המשיכה במומנטום וזה היה המקסימום שקיבלנו.

במקרים רבים בטרייד כזה כאשר אני נשאר עם רבע אחרון אני מוסיף כמות (לרוב רבע נוסף) אחרי תיקון משמעותי של המניה.  זאת כמובן מתוך אמונה בתבנית ובמומנטום, ומתוך ההנחה הבסיסית שכל תיקון הוא בריא ונחוץ להמשך עבודה עם המומנטום.
גם ב ORCL פעלתי באותו אופן, ואחרי תיקון של המניה לאזור 24.40 חיזקתי ברבע נוסף עם סטופ על התוספת ב 24.29.  הסטופ על הרבע השני עדיין סטופ מקורי כיוון שעוד לא היה לנו אפשרות להזיז את הסטופ הצורה טכנית.


הערת ביניים לגבי חיזוקים בכלל, ולגבי הטרייד הזה בפרט.  כאשר אנחנו אחרי שני מימושים בטרייד זה זרייד מוצלח.  כנראה אפילו מוצלח מאוד.  מי שמוציא חצי כמות במימוש ראשון, ורבע נוסף במימוש שני יישאר עם רבע כמות.  אנחנו לא רוצים לפגוע בהצלחה של הטרייד הזה.  יש חשיבות מכרעת להמשך ניהול נכון של הטרייד עד לסגירה שלו.  חשוב שניקח זאת בחשבון כאשון אנו קובעים את הסטופ על הכמות הנוספת, וגם את הניהול של הרבע הנוסף אני מקפיד לעשות באופן צמוד יותר.


כמו שאפשר לראות מגרף סוף היום של ORCL היא לא חזרה לעלות.  זה מאפשר לי לחדד כאן מספר נקודות.

• החשיבות העצומה של מימושים בזמן.
  
• החשיבות של ניהול תוספת  הכמות כאשר הטרייד למעשה עבד נגדינו מרגע ההוספה.

אילולא הקפדנו לממש פעמיים ובזמן, ולנהל את תוספת הכמות נכון, הטרייד היה יכול בקלות להתהפך מטרייד מוצלח מאוד לסתם עוד טרייד.

 

הסטופ על הרבע הנוסף נקבע על 24.29 שזה אזור הטריגר המקורי זאכן הפך מאוחר יותר לתמיכה חזקה.  אך לאחר שנבתה נתמיכה חזקה באזור 24.40 הצמדנו את הסטופ על הכמות הנוספת ל 24.37.  המהלך הסתבר כנכון כיוון שאחרי השבירה המניה לא חזרה לאותו אזור עד סוף היום.
בהמשך גם קרבנו את הסטופ על שאר הכמות ל 24.29 לאחר שנבנתה תמיכה ברורה באזור הכניסה המקורי.


לסיכום, יש חשיבות רבה לניהול הטרייד גם אחרי מימוש של רוב הכמות.  אם הטרייד היה מחדש את העליות (כמו שקורה במקרים רבים בטריידים מסוג זה) אחרי שהוספנו כמות הוא יכל היה להיות ביג-ווינר, אך במקרה הזה הוא נתן פריצה אחת חזקה שאמנם איפשרה לנו שני מימושים אך גם יכלה בקלות לקלקל.  בזכות ניהול נכון של שני הרבעים  האחרונים הטרייד כולו נשאר מוצלח.

טרייד סווינג מוצלח - CKSW

הטרייד המוצלח שלי ביומים באחרונים, גם מבחינת אחוזי רווח וגם מבחינת סך רווח אבסולוטי, היה סווינג קצר.
אני לא סוחר סווינג כי בשלב הזה אין לי זמן ואנרגיות לעסוק בפעילות מסוג זה. מסחר סווינג מחייב הכנה ותשומת לב שונים לחלוטין ממסחר תוך-יומי. גם ניהול הפוזיציות שונה. זה מחייב אולי פוסט נפרד.

אבל ל- CKSW היתה תבנית שבירה מצויינת ביומי והאמנתי בשבירה שלה ברמת ביטחון גבוהה.
כתבתי על כך בחדר המסחר, אבל לא ממש ניהלתי את הפוזיציה כיוון שזהו חדר מסחר-יומי ואני מעדיף לא לערב שם פעילות סווינג.
אבל ניהלתי את הפוזיציה הזאת החל מיומיים לפני השבירה בקפה דה-מרקר.

CKSW - גרף יומי

היתה לה ל- CKSW תמיכה של חודשיים באזור 5.90$ וכן דגל דובי מהשבוע האחרון בדיוק באותו אזור. הטווח של הדגל איפשר סטופ יפה באזור 6.20$.סחרתי במניה תוך יומי (שורט) ביומיים שלפני השבירה בין השאר כי אני אוהב להקדים כניסה בטריידים המבוססים על תבנית יומית. אבל היא לא שברה את התמיכה.
באופן די חריג החלטתי להשאיר כמות במניה ליום למחרת. זה לא באמת טרייד של סווינג.
הסיבה שהחלטתי להשאיר כמות ללילה היא שהמומנטום במניה כל-כך חזק והיתה סבירות גבוהה שכך תהיה גם השבירה, וכן בסבירות גבוהה היא עשויה לפתוח בגאפ שלא יאפשר כניסה.

ואכן אתמול המניה פתחה את המסחר מתחת לתמיכה ובשתי הדקות הראשונות נפלה חצי דולר שהם 9%.
מכאן ניהלתי את הטרייד כפוזיציה תוך-יומית רגילה. הוצאתי חצי כמות ב 5.51. הסטופ מעל לעגול אבל זה לא נראה רלוונטי בשלב הזה כי ברור היה שיש לה מומנטום שלילי חזק היום.
במהלך השעה הראשונה המניה המשיכה לצנוח עד לנמוך היומי ב 5.10. היעד שלי לפארשיאל נוסף היה באזור העגול. היתה לי פקודת יציאה ב 5.06. היא לא תפסה....
עד לסוף היום היא נעה בטווח של 10-15 סנט מתחת 5.38. לשם הורדתי בסופו של דבר את הסטופ, ושם גם יצאתי בחצי שעה האחרונה עם החצי השני.

CKSW - גרף סוף היום

בדיעבד, הייתי צריך להוציא רבע נוסף באזור התמיכה (5.15$) ולא לחכות לעגול. אבל כיוון שאת הטרייד הזה עשיתי בחשבון בו אני משלם עמלות פיקס (עמלה קבועה לטרייד ללא קשר לכמות) זה לעיתים משפיע על ההחלטה ליציאה בפארשיאלים קטנים.

בסיכומו של דבר זה היה טרייד מוצלח מאוד במונחי רווח ובאחוזי המהלך.
אני לא יודע מה CKSW תעשה מחר, אבל זה כבר לא משנה. מטרת הטרייד היתה לתפוס את הנפילה הגדולה.

מומנטום פלוס שבירה קלאסית NITE

זהו טרייד מיום רביעי, 21/10/2009.
בתחילת היום תומר העלה בחדר המסחר את NITE כמניה מעניינת לשבירה של הנמוך - 18.60.
זו מניה שפתחה במומנטום חזק מאוד למטה, בנתה תמיכה ב 18.60, אבל לא שברה את הנמוך.

שמתי על המניה אלרט באזור הנמוך. בהמשך היום האלרט קפץ מספר פעמים בכל פעם שהמניה חזרה לנמוך. היא נעה בין העגול 19.00 לנמוך 18.60, אבל תמיד עם סטופ ארוך יחסית של 40 סנט.
בסופו של דבר המניה התכנסה לנמוך וגם ייצרה התנגדות ב 18.75 שאיפשר סטופ מצויין של 15 סנט.
ככל שעבר הזמן ללא שבירה היא נראתה טוב יותר.

השבירה היתה טובה, בווליום גבוה, וקבעה את הנמוך היומי תוך 13 דקות.
היעדים נקבעו מראש כמו שאני משתדל לעשות בטריידים מהסוג הזה כדי להקל על ניהול הטרייד ובעיקר על ההתמודדות המנטלית.
פארשיאל ראשון (חצי כמות) מתחת 18.38 שהם כ- 1.5R
יעד הבא (רבע נוסף) - אזור העגול.
כשרואים את השבירה בדיעבד קל אולי לראות שאלו היו יעדי יציאה סבירים; אך כמו שאנו יודעים, כשאנחנו נמצאים בתוך הפוזיציה היא לא זזה חָלָק בכיוונינו. כל תיקון קטן מלחיץ אותנו כי אנו חוששים לאבד את הסנטים שעשינו בשבירה.
אבל כאן בדיוק נכנס נושא ניהול הטרייד מהצד המנטאלי. אנחנו חייבים ללמוד לתת אמון בתבנית. זו הסיבה בגללה נכנסנו לטרייד מלכתחילה. אנו חייבים להפנים שמניה לא יכולה לעבוד ללא תיקונים נגדינו, אבל שבסופו של דבר אם הטריגר היה טוב היא תמשיך ותגיע ליעדים שלנו.

עם הרבע האחרון נשארתי כמו שאני עושה תמיד (כמעט) עד הסוף.
בדיעבד, יכולתי לצאת עם כל הכמות באזור העגול, להגיד תודה על טרייד מעולה של 13 דקות, ולא לבזבז איתו עוד זמן. אבל, בפועל למעשה לא השקעתי זמן רב מידי בניהול הרבע האחרון. הסטופ שלי לא משתנה עד שיש סטופ טכני טוב יותר. וכמו שניתן לראות NITE תיקנה עד ל- 18.49 וחזרה לרדת. אז הורדתי את הסטופ לתוך הכסף לאזור החצי עגול.
בסופו של דבר סגרתי את הפוזיציה לא רחוק מהעגול כך שלא הפסדתי מהסיפור, אבל במקרים רבים ניהול הטרייד בצורה הזאת מאפשר לי לתפוס את הביג-ווינרים. וזה מה שאנחנו מחפשים בסופו של דבר. שנים-שלושה big-winners בשבוע. בלעדיהם, קשה מאוד לשרוד.

NITE - גרף סוף היום

טרייד של מומנטום - סריקה, כניסה, וניהול. STEC

מדי יום יש מספר הזדמנויות ספורות לטריידים מהסוג הזה. טריידים של מומנטום חזק.
לא קשה למצוא את המניות המועמדות, את אלו שמביניהן נחפש במהלך היום את התבנית המנצחת; אבל זה לא פשוט למצוא את הטריגר. כלומר, מבין עשרות המניות הללו צריך למצוא את אותן 2-3 הזדמנויות אמיתיות.
צורת העבודה שלי לא מאפשרת לי לעקוב אחרי אותן עשרות מניות במהלך היום ולכן לא לעיתים קרובות אני מוצא את התבנית המנצחת. וזה חבל כי אלו טריידים בעלי אחוזי הצלחה מצויינים.

לאסטרטגיה הזו אני קורא Momentum Breaker.  יש לה בסך הכל 3 דרישות מינימום הכרחיות לסינון המניות (שלושת המ"מים):

• מחזור חריג. המחזור ביום המסחר במניה חייב להיות גבוה משמעותית מהממוצע היומי.
• מומנטום חזק. לרוב המומנטום מתאפיין בגאפ גדול ובתנועה חזקה לכיוון כלשהו.
• מגמה ברורה ועיקבית.   המגמה חייבת להיות עם כיוון הגאפ ולא נגדו.  כלומר לעולם לא אקח מניה שפתחה בגאפ חיובי לשורט.

זה הכל.


הטרייד הוא תמיד עם כיוון המומנטום.
מבין המניות שעלו בסריקה מחפשים באופן ידני תבנית שעונה לקריטריונים הבאים:

• המניה הגיעה לנמוך או גבוה במהלך רצוף ואז תיקנה בין 30%- 60% (פיבונאצ'י)
  
• קיימת נקודת התנגדות (בלונג) או תמיכה (בשורט) חדשה שהיא לא הגבוה (או הנמוך) היומי
• יש התכנסות לאותה נקודה, שבין השאר מאפשרת נקודת סטופ שאינה רחוקה מידי
  
• חשוב לבדוק את התבנית בפרקי זמן שונים. אני עובד עם נרות של 2, 5, 10, 15 דקות.
  

מספר סוחרים הציעו לי להוסיף לתוכנת פרונטגיינר סינון על פי הקריטריונים הנ"ל. האמת שזה יחסוך הרבה זמן חיפוש, בדומה לתבניות הפריצה/שבירה הקלאסיות של התוכנה. יש לי מספר פילטרים ברשימת השיפורים לתוכנה, אבל זה בהחלט נמצא כרגע בראש הרשימה.

עד כאן עסקתי במציאת הטריגר.
רוב הסוחרים המתחילים שמים את הדגש על הכניסה לטרייד. אבל למעשה עכשיו רק מתחיל האתגר.
המטרה שלנו היא לנהל את הטרייד בצורה כזאת שתאפשר לנו להוציא ממנו את המקסימום.
לצורך כך צריך חוסן מנטלי, שזה אומר סבלנות, איפוק, ואמונה בתבנית. כל אלו נרכשים רק עם הזמן.
זוהי מיומנות שצריך לתרגל, לשפר ולשכלל כל הזמן.  המטרה היא כמובן לא לצאת מהטרייד מוקדם מדי.

לי לקח מעל לשנה עד שהגעתי למצב בו אני מנהל טרייד כזה לשביעות רצוני.

--
הטרייד של STEC, ב - 17/9/2009, הוא דוגמה טובה לכל השלבים הנ"ל. החל ממציאת הטריגר, המשך בניהול סביר של הטרייד וכלה בסגירת פוזיציה מוצלחת. 

STEC פתחה במומנטום חזק ובגאפ שלילי של כ- 6% שהלך וגדל בחצי השעה הראשונה עד לנמוך של 31.83., ואז תיקון למעלה של קרוב ל 50% מהירידה המקסימלית.
במהלך למעלה משעה המניה נעה בטווח של חצי דולר מתחת 34$ כאשר היא בונה תמיכה באזור 33.40.
הטריגר היה בסופו של דבר כניסה מתחת 33.34$ עם סטופ מעל 33.57$.
את היעדים קבעתי מתוך מבט בגרף. באזור 32.70 היתה תמיכה מוקדמת, וזה גם מתאים מבחינת היחס סיכון לרווח של בין 1.5R ל 2R. לכן קבעתי יעד של 32.80 לפארשיאל ראשון ושם יצאתי בחצי כמות.
היעד הבא היה אזור העגול - 32$ שהוא עדיין לא הנמוך היומי. ב 32.15 יצאתי עם רבע נוסף.

את הרבע האחרון השארתי לשבירה של הנמוך היומי. זה קרה כחצי שעה מאוחר יותר, שבירה חזקה מאוד ובווליום גבוה. סגרתי פוזיציה ב 31.60 כאשר המניה המשיכה לצלול חצי דולר נוסף.
אבל ממבט בגרף סוף היום של STEC נראה שהיציאות היו בנקודות טובות, שהיוו גם אזורי תמיכה שבהמשך גם נשברו.

טרייד קלאסי של מומנטום - ANR

ANR פתחה אתמול בגאפ לא גדול של 1.5%, אבל עשתה עליה רצופה של כ 10% בשעה הראשונה.
לאחר מכן עשתה תיקון יפה של כ 30% ובמשך למעלה משעה נסחרה מתחת ל 36$.
זה טרייד על בארים של 15 דקות.
היתה שם סדרת נרות של גבוה באזור 36.05 ונמוך ב 35.75.
זה גם קבע את הטריגר המקורי שלנו - ANR מעל 36.05, סטופ 37.74.
אבל הנר האחרון שיפר את המצב ואיפשר לנו כניסה מעל לעגול עם סטופ של 20 סנט.

ANR - נרות 2 דק' לפני הפריצה

נקודת הכניסה וגודל הסטופ כמובן חשובים ביותר. הם קובעים את הכמות איתה ניכנס לטרייד וגם את היעדים ליציאות.היעד שלי לפארשיאל ראשון היה באזור ה 30 סנט. פארשיאל שני באזור הגבוה היומי.
נשארתי עם שליש אחרון עם סטופ בכניסה.

ANR - נרות 3 דק' - אחרי הפריצה

בתוכנית המסחר שלי אני לא מזיז את הסטופ כל עוד אין לי נקודה טכנית טובה חדשה. גם לא אחרי הפארשיאל.
אבל זהו לא טרייד קלאסי שלי, ולכן כנראה אני עדיין לא מרגיש לגמרי בטוח בניהול שלו.

הזזתי סטופ לכניסה.
בדיעבד זו היתה טעות. אם נסתכל על הגרף של סוף היום, התיקון היה טכני, וכמה סנטים מהסטופ המקורי. כלומר בסה"כ נבנה higher-low.

ANR - גרף סוף היום

המניה סיימה באזור הגבוה היומי.

לתפוס את המהלכים הארוכים

בחודשים האחרונים אני עובד בצד המנטלי בעיקר על פיתוח הסבלנות.
הכסף האמיתי מגיע בסופו של דבר מהמהלכים הארוכים ובלי סבלנות יהיה קשה מאוד לתפוס את המהלכים האלו.
כל אחד צריך למצוא לעצמו את הדרך שמתאימה לו ושתאפשר לו להשאר בפוזיציות לאורך מספיק זמן כדי להפיק מהן את המירב.

אני אתאר כאן את צורת העבודה שלי ואביא טרייד לדוגמא מאתמול שניהלתי בצורה הזאת.

לא אכנס כאן לנושא של קביעת יעדים, שימוש באינדיקטורים או פרטים טכניים אחרים.
אני מודה שבחלק מהטריידים שלי אפילו אין לי יעד מוגדר לפני שאני נכנס לפוזיציה. זה לא כזה נורא מבחינתי לעבוד ללא יעדים אם הטרייד מנוהל נכון.

נהול נכון של טרייד הוא משמעותי למעשה בעיקר ב- Big Winners. כלומר בטריידים שלא הגיעו לסטופ עד סוף היום.
איך נוכל לתפוס את המהלך הגדול?

לצורך הפשטות נניח כאן שאין לנו יעד מוגדר בטרייד. במקרה כזה הטרייד עשוי להיות מנוהל כמעט עד לסיום היום.

ניהול הפוזיציה:
אני מחלק את הכמות בפוזיציה לשלושה חלקים שווים.
עם השליש הראשון אני מחפש יציאה מהירה. כאילו שזהו טרייד של סקאלפ. כתבתי כאן מעט על צורת העבודה בסקאלפ ועל ההבדל בין הסגנונות.
הדקות או אפילו השניות הראשונות של הטרייד הן קריטיות. אני משתדל לא לעזוב את הטרייד עד שלא יצאתי עם השליש הראשון. כמובן שייתכן שהטרייד ילך נגדנו ונצא בסטופ.
אגב, את היציאה הראשונה הזאת אני לא מודד ביחס לגודל הסטופ. ייתכן שאצא אחרי 1R בלבד, לפעמים אפילו פחות. זו לא היציאה שתהפוך את הטרייד הזה לווינר. צריך פארשיאל נוסף לשם כך.
אם המהלך של השבירה הראשונית היה מוצלח אני עשוי לצאת עם חצי כמות ולא שליש, ובהמשך לצאת עם רבעים במקום שלישים.

אחרי שסגרתי שליש כמות אני קובע סטופ במערכת על שני השלישים הנותרים. בשלב הזה זהו עדיין הסטופ המקורי.
עכשיו אני שוב פנוי לחפש טריידים אחרים.
מצאתי שעדיף בשלב הזה להניח לפוזיציה ולא להסתכל עליה. זה ממילא לא יעזור.
זכרו, אנחנו רוצים לתפוס את המהלך הארוך. אנחנו ממילא לא נצא בפארשיאל נוסף בדקות הקרובות.
כאן החשיבות של הסבלנות באה לידי ביטוי.
אני יוצא מנקודת הנחה שאחזיק את הפוזיציה עד סוף היום. אין מה לחשוש מתיקונים. ולכן גם עדיף לא לעקוב אחרי הפוזיציה. זה עשוי לפגוע בשיקול הדעת שלנו. במקרה הגרוע נצא בסטופ, ונדע שעשינו את הדבר הנכון.

מדי פעם אני בודק את הגרף ומחפש נקודה טכנית שאפשר להזיז אליה את הסטופ.
עד שאני לא מוצא נקודה כזאת אני משאיר את הסטופ המקורי.
לעיתים קורה שאחליט לצאת בפארשיאל נוסף מבלי להזיז את הסטופ. זה יקרה למשל אחרי מהלך משמעותי של המניה שאולי גם הגיעה לאזור תמיכה (או התנגדות) אפשרי (למשל של מספר עגול).
ניתן לצאת בפארשיאל השני גם באמצעות הזזת הסטופ רק על שליש כמות לאזור תמיכה בתוך הכסף.
אחרי היציאה בפארשיאל השני יש לעשות שני דברים:
1. אם אפשר - להזיז את הסטופ המקורי לנקודה טכנית חדשה בתוך הכסף
2. לעדכן את הכמות בפקודת הסטופ לשליש (כמות קודמת - שני שלישים)

את השליש האחרון אני משאיר לעבודה באותה מתכונת.
מחפש מדי פעם אם יש סטופ טכני חדש, ומעדכן בהתאם. שוב, נקודת ההנחה שלי היא שאני עשוי להחזיק את הפוזיציה עד סוף היום.

ככל שהמסחר מתקרב לסיומו אני מצמיד את הסטופ יותר, כלומר אחפש סטופ טכני קרוב יותר.

זהו פחות או יותר.

השלב הראשון בו אני עובד סקאלפ, עם השליש הראשון, עשוי שלא להתאים לחלק מהסוחרים, לפחות לא בהתחלה. אבל אפשר גם לוותר עליו.
הסיבה שאני יוצא בשליש הראשון מיד בשבירה הראשונה היא להורדת סיכון. יש לזה משמעות רבה עבורי. זה מאפשר לי לעזוב את הפוזיציה ולתת לה לעבוד טכנית.

למעשה את כל הטריידים שלי אתמול ניהלתי כך. ניהלתי את רוב הפוזיציות שלי ממש עד סוף היום. ביום עם מגמה ברורה כמו אתמול זה משתלם.
לפחות בשני טריידים של התוכנה BBD ו- CSX היה אפילו מהלך משמעותי בשעה האחרונה.

הטרייד מאתמול שמדגים ניהול סבלני לאורך כל היום ממש הוא MTL, וכתבתי עליו בפוסט נפרד.

ZION - טרייד שיכול היה להיות גדול (או - החשיבות של קביעת הסטופ הנכון)

שעה מפתיחת המסחר ראיתי את ZION בברים של דקה. המניה פתחה את היום בגאפ חיובי של 7% והמשיכה במומנטום חזק חצי שעה רצוף עד לעליה של כ 25%. במהלך חצי השעה השניה היא תיקנה חלק גדול מהעליה כשהיא מתבססת באזור 14.50 עם מגמת עליה מתונה.

זהו טרייד עם פוטנציאל אדיר. מניה עם מומנטום חיובי חזק שרחוקה 10% מהגבוה היומי שלה שנקבע חצי שעה קודם. מסוג הטריידים שאסף אוהב.
איפה אסף כשצריך אותו. אתמול אסף לא נכנס לחדר המסחר בגלל בעיות עם המחשב.

















הכניסה היתה מעל להתנגדות ב- 14.75 והסטופ שנתתי בחדר היה 20 סנט שהוא יחסית ארוך לאיתותים שאני מעלה.
הוי הוי כמה חשב לקבוע את הסטופ נכון. סטופ כזה שמתבסס על תנודתיות המניה (ATR) מתאים לפריצות/שבירות שגרתיות. טרייד כזה צריך להיות מנוהל ע"פ הכללים שלו. אסף דיבר על זה אין ספור פעמים.

המניה הצליחה לעלות ל 15 עגול ולתת יציאה סבירה בפארשיאל. בכל טרייד אחר זה היה הצלחה יפה אבל ברור שכאן הציפיות היו גבוהות בהרבה.
התיקון חזרה לאזור החצי עגול העיף אותנו בסטופ.

צריך להסתכל על גרף המניה בסוף היום כדי להבין שעם קביעת סטופ נכון וניהול טוב של הטרייד לא צריך יותר מטרייד אחד כזה ביום.
שוחחתי עם אסף בסוף היום ואישרתי את מה שחשבתי. הסטופ הנכון היה בפטיש של 14.35. 40 סנט. זה משפר את סיכויי ההצלחה של הטרייד לעין ערוך ומאפשר להפיק ממנו את המקסימום.
בניהול נכון של הטרייד ניתן להעלות את הסטופ לאזור ה 15.00 כשעה אחרי הפריצה ואח"כ פשוט לחכות. הראלי האמיתי הגיע בהמשך. ריצה של דולר וחצי בשעה.















פרונטגיינר

עמידה בסטופ - לא מספיקה

אחרי שסוחר לומד לעמוד במחיר הסטופ שקבע לעצמו בצורה פחות או יותר עיקבית - סביר שהוא לא יפסיד.
אבל זה לא מספיק. השלב הבא הוא ללמוד לקחת רווחים.

הרי בסופו של דבר כל מחיר סטופ יתפוס אם נחכה מספיק זמן.
סוחר יומי מבסס את ההחלטות שלו על סמך ניתוח טכני קצר מועד בו יש חשיבות מכרעת להתנהגות המניה מיד אחרי הפריצה.

קשה כמובן לדעת לפני הפריצה מתי נרצה לצאת. צריך לבחון את התנהגות המניה במהלך השניות והדקות הראשונות שאחרי הפריצה. אין כאן חוקיות והרבה מסתמך על נסיון ועל סיגנון המסחר של כל אחד.

בחלק גדול מהטריידים שלי אני יוצא די מהר אחרי הפריצה הראשונית. למשל אם הפריצה הגיעה לאזור ה- 10 סנט במניה ממוצעת. בחלק גדול מהמקרים האלה אני עשוי להצטער שיצאתי מוקדם כי המניה המשיכה במגמה.
כמו למשל MW אתמול. מניה קטנה שעשתה חצי דולר בפריצה ללא סיבה ממשית לצאת. בכל זאת יצאתי ממנה אחרי כ- 20 סנט.
אז יש חסרונות לצורת עבודה כזאת כי לרוב לא אתפוס את הפריצות הארוכות.
OXY אתמול אפילו בולט יותר. מניה (של $80) שעשתה $4 מבלי שהתקרבה חזרה למחיר הכניסה. אני יצאתי ברווח ממוצע של 30 סנט.

אבל בצורת העבודה הזאת יש שני ייתרונות חשובים:

1. אחוזי הצלחה גבוהים יותר. הרי ברוב המקרים הפריצה לא ממשיכה בצורה חלקה כמו בדוגמאות הנ"ל. ובחלק מהן היא מתקנת נגדינו ובסוף נצא בסטופ. ככל שרמת הצפיות מהפריצה נמוכה יותר, אחוז הטריידים שתופסים את הסטופ נמוך יותר.
2. היציאה המהירה מהפוזיציה מפנה אותי להמשיך הלאה לטרייד הבא. זוהי נקודה חשובה ביותר כיוון שכאשר אנו מנהלים פוזיציה אנחנו הרבה פחות פנויים מנטאלית לעסוק בכניסה לפוזיציה הבאה ואנחנו עשויים לפספס טריידים טובים. זה עדיין קורה לי יום יום.
   

מהאמור לעיל ניתן למעשה לגזור את המסקנה הבאה:
כדי שטרייד יצליח - צריך לנהל אותו.
לשים סטופ על הטרייד ולעבור לטרייד הבא זה לא ניהול טרייד. הסטופ הרי בסוף עשוי לתפוס, גם אם אם היתה נקודת יציאה רווחית יפה לפני כן. כלומר צריך לחיות את הפוזיציה לפחות עד לשלב שבו קידמנו את הסטופ לנקודה רווחית (לפני או אחרי יציאה חלקית).