CSIQ - טרייד של יום שלם, כחלק מהתמונה הכללית

CSIQ הייתה אתמול בין 3 המניות בעלות הווליום החריג ביותר והמומנטום החזק ביותר.

כבר בנקודת הכניסה היה ברור שהתבנית שלה אינה תלויה בשוק.  עקבתי אחריה מהפתיחה אבל את המהלך הראשון שלה פיספסתי (ראה גרף 1). בדיעבד לא ממש היה טריגר.

בנרות 5 דק' של סוף היום לא ניתן לראות את נקודת הכניסה שלי.  לכן אני מצרף את גרף 1 בנרות דקה.  כמו שכתבתי לא פעם, את נקודת הכניסה שלי אני תמיד קובע ע"פ נרות דקה.

תבנית כזו - עם מאפייני המומנטום והווליום הנ"ל, וחוסר התלות הבולט בשוק, צריכה לשמור על המגמה שלה עד סוף היום, ואסור לנו לתת לשיקול הדעת שלנו להיות מושפע מתיקונים נקודתיים או תצורות אחרות של הגרף.  זה גם מה שרשמתי בצ'אט, בין השאר כתזכורת לעצמי.

 

 

 

גרף 1 - CSIQ, נרות דקה, שעה וחצי ראשונות

 

 



גרף 2 - CSIQ, סוף היום, 5 דק'



 

 

 

בפוסט הזה אני רוצה לשים דגש דווקא על התמונה הגדולה:  השקלול של כל הטריידים שלנו בסוף היום.

כהערכה גסה נניח שבאסטרטגיה הזו - Momentum Breaker - יש לנו כ- 50% הצלחה (win rate).  כלומר בסופו של יום ממוצע מחצית מהטריידים שלנו צריכים להיות ירוקים והמחצית השניה אדומים.

כסוחרים צריכות להיות לנו 2 שאיפות חשובות:

1. באף אחד מהטריידים הכושלים לא נחרוג מהריסק המקורי (למעט עמלות וסליפאג')
2. ממוצע העיסקאות המוצלחות גדול באופן משמעותי מהריסק.

אם נצליח לעמוד בסעיפים פשוטים אלו באופן עיקבי - מובטחת לנו הצלחה וריווחיות (מתמטית).

ועכשיו הערה חשובה:

במקרים רבים עיסקה מוצלחת אחת שנוהלה כמו שצריך היא זו שתעשה את ההבדל ותקפיץ את ממוצע-הרווח של העיסקאות המוצלחות.

ויש תבניות כאלו מדי יום.  כדי לתפוס עיסקה כזו צריך (שוב) שני צעדים הכרחיים:

1. לתפוס את הטרייד הזה שבסוף היום ייתן לנו את המהלך המצופה.
   בזמן הכניסה אין דרך לדעת מה תעשה התבנית בסוף היום.  זו סטטיסטיקה פשוטה, וכמו שאמרתי בשיטה הזו צריך להניח שחצי מהטריידים ייכשלו.
   אני משתדל לקחת כמות מספיקה של טריידים כדי שהסטטיסטיקה תהיה כמה שיותר עקבית והשונות - כמה שיותר קטנה.  זה אומר כמה שיותר טריידים אבל תוך הקפדה בלתי מתפשרת על כללי הסינון והסריקה וקביעת איתות הכניסה.
2. לנהל את הטרייד כמו שצריך.  כלומר באופן כזה שמשאיר אותנו בסוף היום עם החזר כמה שיותר גדול על הסיכון.  זה אומר מימושים כמה שיותר רחוקים עם כמות כמה שיותר גדולה.
   אנחנו חייבים לנהל את הפוזיציה מתוך ציפייה (ואמונה) שהיא תשמור על המגמה שלה לאורך כל היום.

CSIQ היא דוגמה שממחישה את הנקודות הנ"ל.  היא הטרייד היחיד שבניהול טוב יעשה את היום גם אם היו עוד 9 טריידים שבסיכום לא עשו כלום.

לא למהר לממש - STRA

טרייד מיום שישי (21/2/2014).
STRA פתחה במחזור חריג ומומנטום חזק מאוד.
איתות הכניסה היה כשעה מהפתיחה.  היתה התנגדות ברורה ומדוייקת במשך 10 דקות רצופות ב- $39.90.  ראה גרף ראשון בנרות דקה.

נכנסתי עם סטופ של חצי דולר.  מלבד תיקון מהיר אחרי הפריצה, שבא כדי להעלות ספקות אצל הסוחרים שנכנסו, המניה לא הסתכלה אחורה למעשה עד הסגירה. (ראה גרף שני של סוף היום).

הכניסה לטרייד היתה כאשר המניה כבר בעליה של 16%.
היא סיימה את היום בעליה של 37%, אחרי מהלך מדהים של $7.5.

STRA - נרות דקה, תחילת היום

STRA - סוף היום, 5 דק'

פתיחת היום בגאפ חזק

אתמול היה יום מעניין.

לקח כמה ימים לשוק האמריקאי להפנים את האסון ביפן ואתמול הוא הגיב בירידות חזקות עוד לפני הפתיחה.

בד"כ כשהשוק פותח בגאפ חזק לאחד הכיוונים זה יום בעייתי מאוד למסחר ואני תמיד מתריע ביום כזה להיזהר מטריידים שהם עם כיוון הגאפ.  הם עובדים באחוזים הרבה יותר נמוכים.  גם במניות המומנטום.  האמת שבשוק כזה לא קל לזהות מניות מומנטום בכיוון של השוק.

בשוק כזה הרבה יותר קל לסחור דוקא נגד כיוון הגאפ מכמה סיבות:

• הרבה יותר קל לזהות מניות מומנטום אמיתיות כיוון שהן בולטות נגד מגמת השוק
• התיקונים בשוק נגד כיוון הגאפ מאפשרים מהלך "קל" יותר במניות המומנטום המתאימות

 אתמול בלטו בשוק שני סקטורים שבלטו בפתיחה בכיוון שלהם נגד השוק.

חברות האנרגיה החלופית ביחוד הסולאריות - על רקע הבעיות בכור הגרעיני החשמלי ביפן, וסקטור הרהיטים.

בשני הסקטורים היו טריידים שנעזרו ברוח גבית מהשוק שלמעשה היה במגמת עליה וסגירת הגאפ מהפתיחה עד הסיום.

הטרייד שאני מציג כאן הוא של WSM שלמעשה משכה את הסקטור שלה (Home Furnishing Retail) בעקבות דו"ח חזק.

מלבד גאפ היה בה כל מה שאני מחפש בטרייד של מומנטום, וגאפ חיובי ביום כזה הוא לא בנמצא.

ווליום חריג בעקבות דיווח

עליה חזקה בפתיחה

תיקון של כ- 40% מהגבוה

התייצבות מתחת ל- $37 עם תמיכה ב- $36.50.

הכניסה היתה באזור $36.95 ומסומנת בגרף.

גרף סוף היום של WSM מראה שלא היתה סיבה לסגור את הפוזיציה לפני סוף היום.  והאמת שהיה לה ממש טרייד חדש בתוך השעה האחרונה מעל $39.00 למהלך רצוף של 70 סנט.

WSM - גרף סוף היום

כמה זמן להחזיק בפוזיציה?

כאשר אני סורק ומסנן מניות אני מחפש טריידים כאלו שאני מאמין שהמגמה שלהן תישמר עד סוף היום.
כתבתי על אופן בחירת הטריידים שלי מאמר נפרד.
מעשית, זה אומר שאני עשוי להחזיק בפוזיציה ממש עד סוף היום.  ניהול הפוזיציה שלי גם מותאם לתפיסה הזאת והוא לרוב סבלני.  כלומר אני ממתין בסבלנות ליעד, ומזיז את הסטופ בצורה טכנית במידת האפשר.
אם בחירת הטרייד היתה טובה, מבט על גרף סוף היום (בדיעבד) לרוב יראה שלא היתה סיבה לצאת מהטרייד מוקדם.  ולמרות זאת אנו יודעים שזו משימה לא קלה למשוך טריידים מנצחים.
חשוב לעשות את הניתוח הזה בדיעבד כי הוא עוזר לשפר את היכולת המנטלית שלנו למשוך טריידים.

אציג כאן שני טריידים מהיומיים האחרונים שלקחנו בחדר המסחר וניהלנו עד סוף היום.  מעטים אכן שרדו את הטריידים הללו וניצלו את כל המהלך, אע"פ שניתוח בדיעבד של סוף היום בשני הטריידים הללו מראה שלא היתה סיבה לצאת מהטריידים.  שניהם עבדו טכני לגמרי ולא סיכנו את הסטופ המקורי, וכן איפשרו הזזה סבלנית של הסטופ.
מעניין שבמקרים רבים, כמו גם בשתי הדוגמאות האלו, המהלכים הקלים והמהירים יותר באים מאוחר יותר כאשר רוב הסוחרים כבר בחוץ. 

את FIG גיא העלה בחדר המסחר שעתיים מהפתיחה.  זו היתה תבנית מומנטום יפה לשורט אע"פ שהמניה פתחה דוקא בעליה.  היתה שם תמיכה יפה באזור $6.40 עם סטופ מוגדר היטב של 5 סנט.
כמו שכתבתי למעלה במבט בגרף של סוף היום נראה זה היה טרייד מוצלח שהגיע ליעדים שלו בהצלחה ועשה 6R בנמוך.  ובכל זאת אין לי ספק שרק מעטים מהסוחרים שנכנסו בשבירה המקורית הצליחו להישאר עם כמות כלשהיא כדי לתפוס אפילו חצי מהמהלך הזה.
מדוע?
במבט קרוב יותר הטרייד הצריך סבלנות רבה.  לקח חצי שעה מהשבירה עד שהמניה הגיעה ליעד הראשון של 10 סנט.  ואז היא דישדשה כשעתיים עם תמיכה באזור 6.30.  במהלך אותם שעתיים אני מנחש שרוב הסוחרים שהצליחו להגיע ליעד הראשון נפלטו, בעיקר בגלל נסיונות המניה לחזור למחיר הכניסה ולסכן את הרווחים שנצברו בטרייד.

FIG - גרף 5 דק'

מה צריך כדי לשרוד את השעתיים האלו?
מלבד סבלנות, צריך אמונה.  אמונה בתבנית.  אמונה בסיבה המקורית שנכנסו לטרייד.  ואני חוזר למשפט הפתיחה שלי בפוסט.  האמננו שמגמת הירידה של המניה תישמר עד הסגירה.  עכשיו רק צריך לתת לה את ההזדמנות לעשות את זה ולאפשר לעצמינו להישאר בטרייד.  אם יצאנו מוקדם כנראה שלא לגמרי האמננו בטריגר.
הדבר השני שיכולנו (והיינו צריכים לעשות) הוא לנהל אותה טכנית.  במונח "ניהול" אני מתייחס בעיקר להזזת מחיר הסטופ.  במהלך השעתיים ההם היה אפשר (אם כי לא בכרחי) להוריד את הסטופ לאזור הכניסה.  הניהול היה פשוט ובשום מצב היא לא סיכנה את הסטופ גם אם החלטנו להוריד אותו.


--
הטרייד של TIVO מאתמול היה דומה אבל שונה.  גם הוא טרייד של מומנטום לשורט, אבל הכניסה המקורית היתה מוקדמת מאוד, 15 דקות מהפתיחה.  אני לא אצרף גרף דקה כמו שאני עושה בדרך כלל, וקשה לראות את זה בגרף 5 דק' אבל תאמינו לי שהיתה שם תמיכה בנמוך היומי לאותו רגע - $9.30 שהוא גם תמיכה מהגרף היומי.  הצרוף הזה שיכנע אותי לחרוג ממנהגי ולהכנס לטרייד מוקדם.

TIVO - גרף 5 דק'

למעשה החל מהכניסה ועד לסוף היום, כל מה שכתבתי על הטרייד הקודם תקף גם כאן.
הטרייד עבד כמצופה, לא סיכן את הסטופ המקורי, איפשר הזזה טכנית פשוטה של הסטופ, ועם כל זה חייב הרבה סבלנות ואמונה בתבנית.  אבל מי ששרד את הזמן הארוך שזה לקח קיבל בונוס לכמות הנותרת בדמות מהלך קל של 15 סנטים בחצי השעה האחרונה.