כמה זמן להחזיק בפוזיציה?

כאשר אני סורק ומסנן מניות אני מחפש טריידים כאלו שאני מאמין שהמגמה שלהן תישמר עד סוף היום.
כתבתי על אופן בחירת הטריידים שלי מאמר נפרד.
מעשית, זה אומר שאני עשוי להחזיק בפוזיציה ממש עד סוף היום.  ניהול הפוזיציה שלי גם מותאם לתפיסה הזאת והוא לרוב סבלני.  כלומר אני ממתין בסבלנות ליעד, ומזיז את הסטופ בצורה טכנית במידת האפשר.
אם בחירת הטרייד היתה טובה, מבט על גרף סוף היום (בדיעבד) לרוב יראה שלא היתה סיבה לצאת מהטרייד מוקדם.  ולמרות זאת אנו יודעים שזו משימה לא קלה למשוך טריידים מנצחים.
חשוב לעשות את הניתוח הזה בדיעבד כי הוא עוזר לשפר את היכולת המנטלית שלנו למשוך טריידים.

אציג כאן שני טריידים מהיומיים האחרונים שלקחנו בחדר המסחר וניהלנו עד סוף היום.  מעטים אכן שרדו את הטריידים הללו וניצלו את כל המהלך, אע"פ שניתוח בדיעבד של סוף היום בשני הטריידים הללו מראה שלא היתה סיבה לצאת מהטריידים.  שניהם עבדו טכני לגמרי ולא סיכנו את הסטופ המקורי, וכן איפשרו הזזה סבלנית של הסטופ.
מעניין שבמקרים רבים, כמו גם בשתי הדוגמאות האלו, המהלכים הקלים והמהירים יותר באים מאוחר יותר כאשר רוב הסוחרים כבר בחוץ. 

את FIG גיא העלה בחדר המסחר שעתיים מהפתיחה.  זו היתה תבנית מומנטום יפה לשורט אע"פ שהמניה פתחה דוקא בעליה.  היתה שם תמיכה יפה באזור $6.40 עם סטופ מוגדר היטב של 5 סנט.
כמו שכתבתי למעלה במבט בגרף של סוף היום נראה זה היה טרייד מוצלח שהגיע ליעדים שלו בהצלחה ועשה 6R בנמוך.  ובכל זאת אין לי ספק שרק מעטים מהסוחרים שנכנסו בשבירה המקורית הצליחו להישאר עם כמות כלשהיא כדי לתפוס אפילו חצי מהמהלך הזה.
מדוע?
במבט קרוב יותר הטרייד הצריך סבלנות רבה.  לקח חצי שעה מהשבירה עד שהמניה הגיעה ליעד הראשון של 10 סנט.  ואז היא דישדשה כשעתיים עם תמיכה באזור 6.30.  במהלך אותם שעתיים אני מנחש שרוב הסוחרים שהצליחו להגיע ליעד הראשון נפלטו, בעיקר בגלל נסיונות המניה לחזור למחיר הכניסה ולסכן את הרווחים שנצברו בטרייד.

FIG - גרף 5 דק'

מה צריך כדי לשרוד את השעתיים האלו?
מלבד סבלנות, צריך אמונה.  אמונה בתבנית.  אמונה בסיבה המקורית שנכנסו לטרייד.  ואני חוזר למשפט הפתיחה שלי בפוסט.  האמננו שמגמת הירידה של המניה תישמר עד הסגירה.  עכשיו רק צריך לתת לה את ההזדמנות לעשות את זה ולאפשר לעצמינו להישאר בטרייד.  אם יצאנו מוקדם כנראה שלא לגמרי האמננו בטריגר.
הדבר השני שיכולנו (והיינו צריכים לעשות) הוא לנהל אותה טכנית.  במונח "ניהול" אני מתייחס בעיקר להזזת מחיר הסטופ.  במהלך השעתיים ההם היה אפשר (אם כי לא בכרחי) להוריד את הסטופ לאזור הכניסה.  הניהול היה פשוט ובשום מצב היא לא סיכנה את הסטופ גם אם החלטנו להוריד אותו.


--
הטרייד של TIVO מאתמול היה דומה אבל שונה.  גם הוא טרייד של מומנטום לשורט, אבל הכניסה המקורית היתה מוקדמת מאוד, 15 דקות מהפתיחה.  אני לא אצרף גרף דקה כמו שאני עושה בדרך כלל, וקשה לראות את זה בגרף 5 דק' אבל תאמינו לי שהיתה שם תמיכה בנמוך היומי לאותו רגע - $9.30 שהוא גם תמיכה מהגרף היומי.  הצרוף הזה שיכנע אותי לחרוג ממנהגי ולהכנס לטרייד מוקדם.

TIVO - גרף 5 דק'

למעשה החל מהכניסה ועד לסוף היום, כל מה שכתבתי על הטרייד הקודם תקף גם כאן.
הטרייד עבד כמצופה, לא סיכן את הסטופ המקורי, איפשר הזזה טכנית פשוטה של הסטופ, ועם כל זה חייב הרבה סבלנות ואמונה בתבנית.  אבל מי ששרד את הזמן הארוך שזה לקח קיבל בונוס לכמות הנותרת בדמות מהלך קל של 15 סנטים בחצי השעה האחרונה.