מסחר במנית הבית

כתבתי מספר פעמים על מסחר על סמך הכרות עם מניה, אבל אני רוצה לקחת את זה צעד נוסף קדימה ולהביא דוגמאות לטריידים שאני לוקח במנית "הבית" שלי, טבע TEVA. 

לטריידים האלו אין שום קשר לצורת העבודה הרגילה שלי במניות מומנטום והמסחר מסתמך על משהו פחות מוחשי אם כי עדיין לגמרי טכני.  הסיבה שאני מעלה את הטריידים האלו כאן היא לא בגלל שאני חושב שאפשר ללמוד מהם משהו.  יהיה קשה למצוא קו משותף ברור ביניהם, אלא בגלל שאני חושב שזו דרך טובה להרחיב ולגוון את פעילות המסחר.  זה עובד יפה בשבילי.

כמה מילים בכל זאת לגבי אופן הניהול של הטריידים הללו שלי בטבע.

כיוון שהם לרוב אינם מבוססים על מומנטום או מגמה ברורים, מראש הצפייה אינה להמהלכים ארוכים.  השאיפה תהיה לזהות נקודה טכנית טובה, לרוב לשינוי כיוון עם סטופ קצר - אך חזק - המאפשר כמות יפה ויעד כזה המאפשר יחס סיכון/רווח של 2R.

אחוזי ההצלחה בטריידים הללו הם טובים לפחות כמו באסטרטגית הראשית שלי, ולכן אני עשוי לעיתים להסתפק ביחס נמוך יותר של 1R, אבל ברוב המקרים הסטופ יהיה קצר יחסית ודוקא יאפשר מהלך ארוך ביחס לסטופ.

 במקרים רבים אצא עם כל הכמות ביעד או כשאני מרגיש שהמניה סיימה את המהלך.

בפוסט הזה אני מציג שני טריידים שלי ב TEVA, אחד מ- 27/5/11, ואחד מאתמול, 15/6/11.

לא אכביר במילים כי התבניות מדברות בעד עצמן.

בגרף 1 הטרייד הוא עם כיוון המגמה, למהלך עם סטופ קצר וחזק, ויעד שגם הוא קצר יחסית אבל אחוזי ההצלחה לטרייד הזה הם גבוהים מאוד.  באותו יום לא הייתי פעיל מדי בגלל עיסוקים אחרים, ולכן פשוט שמתי הוראה במערכת לכניסה מעל 50.41, עם סטופ ב- 50.36 ומימוש מלוא הכמות ב- 50.49.  כשחזרתי לבדוק הטרייד כבר הסתיים בהצלחה.

גרף 1: TEVA מעל 50.41 סטופ 5 סנט

גרף 2 מתאר טרייד מאתמול, נגד המגמה.  המניה סגרה את הגאפ ממש לגמרי ולא הצליחה להמשיך במגמת העליה תוך שהיא בונה תמיכה מדוייקת של כ- 25 דקות ב- $49.60.  נראה שללא עזרה חזקה מהשוק היא לא תוכל להמשיך בעליות ולכן יש כאן הזדמנות לטרייד עם סטופ קצר.  היעד היה כ 15 סנט שהם ג- 3R.  המניה המשיכה לאחר מכן חזרה לנמוך היומי אבל אני כבר הייתי בחוץ כי זה כבר היה (יכול היה להיות) טרייד אחר.

גרף 2: TEVA ריוורסל קצר

הערות

• תווית חדשה - פתחתי תווית חדשה "מנית הבית" בה אתייג מדי פעם פוסטים שלי בטבע.
• אל תנסו את זה בבית.  אדגיש שוב שבטריידים האלו אין אסטרטגיה או שיטה מסויימת.  אל תנסו ליישם אותם בתוכנית עבודה אחרת כי הם פחות מהרגיל מבוססים על האינדיקטורים הכמותיים/טכניים, ויותר על הכרות עם המניה והאמונה בסבירות גבוהה בהתנהגות המניה באזורי תמיכה והתנגדות.

עוד על ניצול הזדמנויות (וגם - מסחר על סמך הכרות עם מניה)

אם יש לי מניה שהיא "מנית הבית" שלי - זו TEVA.

מסיבות שונות (היסטוריות בעיקר) אני מכיר את המניה היטב ויש לי תמיד גרף פלוס Level-II שלה על המסך.  בעבר היתי סוחר בה לעיתים תכופות יותר (מספר פעמים בשבוע).  היום קצת פחות בגלל אילוצים אחרים, אבל גם ללא מסחר אמיתי אני מזהה בה מהלכים באחוזי הצלחה טובים.

מאז הדיווח שלה שלשום היא מגלה עוצמה וגם אתמול היא נסחרה בווליום חריג ובמגמת עליה.

לקראת הצהריים זיהיתי בה ירידה חדה של 60 סנט ב- 15 דקות.  היא הגיעה לאזור תמיכה טכני ומכאן צפיתי שהיא תחזור לאזור הגבוה מתישהו במהלך היום.

רשמתי אותה בחדר המסחר כמעניינת ללונג וגם כתבתי את נקודת הכניסה שלי, את הסטופ, ואת היעדים בדיוק כמו שמצויינים בגרף.

TEVA - גרף 5 דק' סוף היום

 

הערות

• בטרייד הזה בפרט, ובמסחר בצורה הזאת בכלל, נקודת הכניסה לא מוגדרת באופן ברור;  אבל אזור הסטופ חייב להיות ברור ומוגדר על ידי תמיכה/התנגדות קודמים.  גם היעדים למימוש צריכים להיות ברורים לסוחר ולרוב גם הם יהיו אזורי התנגדות/תמיכה.  בהתאם לאזורי הסטופ והיעדים יש לודא יחס risk-reward טוב לפני שנכנסים לטרייד.  רצוי שנקודת הכניסה תהיה קרובה כמה שיותר לנקודת הסטופ כי זה מגדיל את יחס הסיכון-לרווח.
• זה אולי לא מהלך מדהים ובטריידים מהסוג הזה לרוב לא מחפשים ביג-ווינרים אלא מהלכים בטווח - מתמיכה להתנגדות (וההפך).  אבל המהלכים הם לרוב באחוזי הצלחה טובים מאוד ולכן אפשר אפילו להסתפק ביחס Risk-Reward לא גבוה, אבל האמת היא שגם היחס הזה הוא לרוב טוב בגלל הסטופים הלא ארוכים שיש לטריידים של ריוורסל.
• למי שיש מספיק שטח מסך אני ממליץ על אימוץ של מנית בית כלשהי שאתם מרגישים נוח איתה.  יש סוחרים שעובדים רק עם מניות שהם מכירים.  אני מכיר כמה כאלה..  גם כתבתי על זה מעט בבלוג.  אני אישית מאוד מאמין במסחר על סמך הכרות עם מניה.  אני לא עושה את זה מספיק כיוון שצורת העבודה שלי לא מתאימה כרגע למסחר כזה.  זה מסחר שמחייב מעקב שוטף אחר המניה לזיהוי נקודות הכניסה, ולרוב התנועה שם לא תהיה בפריצות/שבירות אלא בטווח, כלומר, תיקונים באזורי התנגדות ותמיכה.

אימצתי משפט שמישהו אמר לי פעם – "כשאתה עובד עם מניה שאתה מכיר הסיכוי שהיא תפתיע אותך הוא נמוך".

שילוב של ניתוח טכני והכרות עם מניה

ניתוח טכני של תבניות גרפיות היא אחת מצורת המסחר היומי המקובלות. בטכניקה זו הסוחר מחפש מניות שהתבנית הגרפית שלהן מעידה על הכיוון הצפוי של המניה. ייתכן שזו השיטה הנפוצה ביותר אם כי אין לי סטטיסטיקות בנושא.

שיטת מסחר נפוצה נוספת היא על סמך הכרות עם מניה כשלהי. לכל מניה יש אופי שונה. אם סוחר יומי עוקב אחרי מניה ברציפות במהלך היום הסיכויים שהוא יופתע מההתנהגות שלה הם נמוכים ביותר. קיימים מאפיינים רבים המבדילים בין המניות השונות ועשויים לעזור לסוחר היומי להפיק את המירב מאותה מניה.כגון תנודתיות המניה, הסחירות שלה, הנטיה שלה להיעצר או לשנות כיוון במספרים עגולים, טווח התנועה היומי שלה, ועוד. אני מכיר סוחרים שעושים שימוש בצורת מסחר זו בהצלחה. אני מכיר גם סוחרים שעובדים עם מניה אחת בלבד. והאמת היא שאם הסוחר מכיר מניה היטב - הוא אינו צריך שום נייר ערך אחר. הוא יכול לצפות את כיוון המניה בסבירות גבוהה מתוך התנהגויות שונות שלה או ארועים כלשהם בגרף שלה - על סמך הכרות מהעבר.

אף על פי שאני מגדיר את עצמי כסוחר טכני אני מאוד מאמין בעבודה על סמך הכרות עם מניות. יותר מזה, אני עשוי לסמוך על איתותים של סוחר שמכיר מניה כלשהיא גם אם לא אראה משהו מיוחד בגרף שלה.

הבעיה היא שקשה מאוד לשלב עבודה בשתי השיטות. ניתוח טכני מחייב סריקה וחיפש מתמידים של מניות במהלך יום המסחר.

כאשר הסוחר עובד עם מניות על סמך הכרות איתן הוא יעבוד עם קבוצה קטנה של מניות אך יבצע מספר רב יחסית של כניסות ויציאות למניה מסויימת בהתאם להתנהגות שלה;  לכן צורת עבודה זו מחייבת מעקב רצוף אחר אותן מניות כדי לצפות בזמן שינויי כיוון במניה. התזמון בצורת מסחר זאת הוא חשוב ביותר.  שלא לומר קריטי להצלחה.  ניהול הפוזיציה במקרה כזה שונה לגמרי מניהול פוזיצה על בסיס ניתוח טכני - שם ניתן לקבוע פקודות אוטומטיות במערכת ליציאה בסטופ או אפילו למימוש רווחים, ואין צורך לעקוב אחרי המניה בצורה רציפה.

בגלל צורת העבודה שלי, שמחייבת אותי לסרוק כל היום מניות למעקב מתוכנת פרונטגיינר עבור חדר המסחר, אין לי אפשרות לסחור על סמך הכרות עם מניה.  אך אימצתי דרך לשלב בין השיטות.

אני מתחיל כרגיל מטריידים המבוססים על תבנית טכנית ומנהל את הטריידים כרגיל, עד המימוש הראשון. לרוב אני יוצא עם מחצית הכמות באזור  1.5R - 2R. אך אני ממשיך לעקוב אחרי המניה באופן צמוד יחסית. כאשר המניה מתקנת נגדי אני מחפש נקודת תמיכה במקרה של לונג (או התנגדות בשורט) כדי להוסיף כמות. אני מנהל את הכמות הנוספת כטרייד חדש מבחינת הסטופ. לרוב, ניתן למנף בצורה זאת טרייד כך שאע"פ שהכמות המקורית שלי בכניסה המקורית לא היתה גבוהה - הרווח בסוף היום על אותה מניה יהיה גבוה מהרגיל.

בצורת מסחר יומי זו אני מנצל את הייתרון היחסי וההכרות שלי עם ניתוח טכני כך שאני בוחר מניות שהכיוון שלהן ברור לי. אני תמיד משאיר כמות מסויימת באותו כיוון (לונג בעליה ושורט בירידה) ממש עד סוף היום, כאשר אני מממש אחרי מהלכים ומחזק אחרי תיקונים.

אני לא עושה זאת עם כל הטריידים שלי ביום נתון אלא רק עם אחד או שניים.  לא יותר.

אם בחירת הטריידים היתה נכונה ולא קרו אירועים חריגים בשוק, ההחזר שאני מקבל מטריידים כאלו הוא לרוב מצויין.

הדוגמה של אתמול היא AGU.

AGU - גרף סוף היום

סקטור הדשנים לחקלאות היה חזק מאוד אתמול.  ל AGU היה טריגר יפה ב 60.00$.  כתבתי אותה למעקב אך לא הספקתי לרשום טריגר רישמי שם כי לא היה עדיין סטופ טכני סביר.  מהסיבה הזאת נכנסתי עם כמות קטנה מהרגיל.  קשה לנהל טרייד כזה - שהכמות המקורית בו היא קטנה - בצורת טכנית, כי במימוש הראשון ובודאי בשני - כבר לא נשאר הרבה לעבוד איתו.  זו אולי הסיבה המנטלית שניהלתי את AGU אחרת.

משכתי את המימוש הראשון (חצי כמות) לאזור החצי דולר (60.47).  לאחר מכן המשכתי לעקוב והגיע תיקון די אלים שהביא את המניה לאזור 59.75.  זו גם היתה נקודת התמיכה של המניה עד סוף היום.  עכשיו גם כבר יותר קל לעבוד טכנית.  באזור 60$ חיזקתי ברבע כמות וסגרתי אותו אחרי כ 40 דקות באזור החצי עגול.  שוב הגיע תיקון אלים.  הפעם הייתי רגוע יותר, גם כי אני כבר ברווח יפה במניה וגם כי כבר יש לי סטופ טכני טוב.

הפעם גם כתבתי בחדר המסחר שאפשר לחזק באזור התמיכה.

יצאתי שוב באזור החצי עגול, הפעם עם חצי כמות, וסגרתי את הפוזיציה באזור 61$ כשראיתי שזה אזור התנגדות.

אני חייב להודות שברוב המקרים שאני סוגר פוזיציה מוקדם אני מצטער בסוף היום.  הפעם, בדיעבד זו היתה החלטה טובה, ובסיכומו של יום - AGU היה הטרייד המוצלח שלי אתמול על אף הכמות הקטנה שנכנסתי איתה.

טרייד של אייל על סמך הכרות עם מניה - SCHW

לאייל יש סט של מניות שהוא אוהב לעבוד איתן, ואני מניח שיש בהן תחלופה מסויימת. אולי הוא יספר לנו קצת יותר בתגובה לפוסט הזה.
בכל אופן, אני חייב להעלות כאן טרייד שלו שמדגים את החשיבות והעוצמה של הכרות עם מניה.

ביום שני, 20/4/09, לקראת סוף היום, אייל רשם בחדר המסחר את הודעות הבאות:

2009-04-20 15:28:50		eyal		אני רושם פה מהלך רק לצפיה
2009-04-20 15:29:03		eyal		אני מהמר על שוואב שתתרסק תוך 5 דקות
2009-04-20 15:29:06		eyal		רק לעקוב
2009-04-20 15:30:02		eyal		זה אמור להיות תרגיל סוף יום

להלן הגרף של שוואב בברים של 5 דקות. אולי קשה לראות במדוייק, אבל ניתן לראות בברור את הסמיכות של ההודעה של אייל לתחילת ההתרסקות. בפועל, ב- 15:37 החלה המניה לצנוח. 8 דקות אחרי שאייל כתב.
עד סוף היום, תוך 20 דקות המניה צנחה בדולר שלם, כאשר במהלך רוב היום היא נעה בריינג' של 30 סנט.

מדהים.
אולי אייל יגיב כאן וישפוך קצת אור על התופעה..



















--
frontgainer.com