כניסה לטרייד ללא "טריגר" ברור - PKD

המאמר הזה מציג למעשה טרייד מומנטום די רגיל שלי, אבל נתתי למאמר את הכותרת של "כניסה ללא טריגר" דוקא כי זו היתה הנקודה החריגה בטרייד, ויש לה לעיתים חשיבות עבור סוחרים טכניים, ביחוד כאלו שרגילים להכנס לטרייד בפריצה או שבירה.

PKD התאפיינה אתמול במחזור חריג ומומנטום חיובי ברור.  היא פתחה בגאפ של 3% והמשיכה לעלות במהלך 45 דקות של הפתיחה 9% נוספים.  התיקון שהגיע אחרי כן לא היה עמוק מדי ולמעשה נבנתה תמיכה ברורה באזור 6.35.  מניה כזאת נשארת אצלי ברשימת המעקב כיוון שמגמת העליה שלה לא נפגעה לכן המשכתי מדי פעם לבדוק אותה ולחפש נקודת כניסה לחידוש עליות.  מה שראיתי הוא לכאורה מגמה הפוכה.  התכנסות לתמיכה ברורה באזור 6.35.  אני ככלל לא לוקח טריידים נגד המגמה וכיוון שהיא עדיין נראתה טוב ללונג המשכתי לחפש נקודת כניסה.
בסופו של דבר היא נסחרה במהלך כחצי שעה ברצועה של  2-3 סנט בצמוד לתמיכה.

זו למעשה הזדמנות כניסה לטרייד עם סטופ קצר מאוד וחזק, וסיכויי הצלחה סבירים.
אם נחכה לאיתות כניסה ברור (והיה כזה מאוחר יותר - מעל $6.43) אנו עשויים לפספס הזדמנות.
כמה דגשים לגבי טרייד מהסוג הזה:

• כניסה ללא טריגר - כיוון שבתבנית אין "טריגר" ברור, אבל יש את הנתונים האחרים שמחזקים את האמונה שלנו במגמת העליה שלה, אופן הכניסה יהיה שונה מזה של פריצה רגילה.  זה לרוב קשה לסוחר טכני, בעיקר מבחינה מנטלית, כיוון שהוא רגיל להכנס בנקודה ברורה.
  בדוגמה שלנו ניתן להעביר הוראת קניה בהוספת נזילות ל- ECN ב $6.36 או פשוט במחיר ה- ask  של 6.37.
• כמות גדולה - לטרייד כזה צריך להכנס מין הסתם עם כמות גדולה בגלל הסטופ הקצר, כדי לשמור על הריסק הרגיל שלנו.
• מימוש ראשון מוקדם -  הכמות הגדולה מאפשרת לנו למעשה לממש חלק מוקדם.  בדוגמה של PKD היעד הראשון שלי היה 6.43 שהוא התנגדות קודמת בתבנית ושם מימשתי שליש כמות.
• המשך ניהול סבלני - הכניסה לטרייד היתה בצהריים כך שהיה מספיק זמן למהלך יפה אולי אפילו לגבוה יומי חדש.  ב-"ניהול סבלני" הכוונה לא למהר עם המימושים ועם סגירת הפוזיציה.
  צריך לזכור שנכנסנו לטרייד מלכלתכילה כיוון שהאמננו בשמירת מגמת העליה שלו עד לסוף היום.  אסור לנו לתת לו לבלבל אותנו ולהשפיע על ההחלטות שלנו.

PKD - גרף 5 דק'

מינוף של טרייד - AMT

אתמול היה יום "יבש" בשוק ודי חלש לי באופן אישי.  לא היה מומנטום או כיוון ברור ותנועת השוק היתה ברצועה צרה.  (למעשה התעכבתי בפרסום המאמר ומדובר בשלשום... יום שלישי 22/3/11).

תקופת הדוחות הסתיימה פחות או יותר ולכן גם מבחר מניות המומנטום קטן יותר.

בימים כאלה חשוב מאוד להוציא את המקסימום מטריידים שכן עובדים.  זה אומר להקפיד לעבוד ע"פ הכללים.  כלומר לא למשוך הפסדים מעבר לסטופ, אבל גם לא לממש לפני שמחיר המניה מגיע ליעד.  אבל את זה אנחנו צריכים לעשות כל יום.

מה שונה ביום כמו אתמול?  בגלל המבחר הנמוך יותר של טריידים יש לנו יותר זמן לעקוב אחרי טריידים קיימים ולהקדיש יותר תשומת לב לניהולם.  הטרייד של AMT שאני מציג כאן הוא דוגמה טובה למקרה בו תשומת לב גבוהה שלי לטרייד איפשרה מינוף שלו, כלומר מיצוי גבוה של הרווח.

נתוני הפתיחה של AMT במונחים של מניות המומנטום שאני מחפש היו סבירים.  מחזור גבוה מהממוצע, אחוז שינוי סביר, ומגמת עליה ברורה.  ממש באמצע היום זיהיתי בה תנועה ברצועה צרה מתחת להתנגדות באזור הגבוה היומי.

אם להיות מדוייקים ההתנגדות האמיתית היתה 2 סנט מתחת לגבוה היומי.  לכאורה זהו נתון לא משמעותי ועדיף כבר לחכות לפריצה של הגבוה היומי שאולי יהווה התנגדות.  אבל הנתון הזה חשוב ביותר ואני בוחר להתעכב עליו כאן  לאו דוקא בגלל חשיבותו לטרייד הספציפי של AMT אלא כיוון שהוא חלק בלתי נפרד מפילוסופית המסחר שלי.  הגישה שלי היא שהתבנית לא משקרת.  מעבר לזה, היא מספרת לנו דברים שעוזרים לנו לתכנן את הטריידים שלנו ולמשל לקבוע את נקודת הכניסה המדוייקת.

הערות:

• זכרו שבסינון הטריידים שלי אני  מקפיד לבחור תבניות שאני מאמין בהמשך המגמה שלהן לאורך כל היום.  הנקודה הזאת היא הבסיס של הטריידים שלי בכלל, ויש לזכור אותה גם במהלך קריאת הפוסט הנוכחי.
• למאמר מצורפים 3 גרפים, והם ממוספרים לפי סדר.  לצורך נוחות אתיחס כאן למספרי הגרפים.
• הנושא של מעבר לפרקי זמן קצרים יותר הוא חלק בלתי נפרד מצורת העבודה שלי ואכתוב עליו פוסט נפרד.
• גרף 1 מראה את הכניסה המקורית לטרייד רגיל של מומנטום.  בד"כ אעדיף כניסה אחרי תיקון משמעותי יותר (משני סנט...)

1.  AMT - גרף 2 דק' , לפני הפריצה הראשונה

 גרף 2 מציג את תבנית סוף היום.  בדיעבד כמובן תמיד קל לזהות היכן אמורות היו להיות נקודות הכניסה והמימוש בטרייד.  הזום-אין בנרות דקה (גרף 3) מראה שבטרייד הזה התבנית בעצם סיפרה לנו בדיוק מתי לצאת ומתי להכנס מחדש.

2.  AMT - גרף 5 דק' סוף היום

 ניהול הטרייד:

(לפי המיספור בגרף 2, פירוט בגרף 3)

1. כניסה מקורית.  פריצה קלאסית.  מהלך של 45 סנט
2. תיקון ובנית התנגדות מדוייקת של 20 דקות.ב $48.55
   סגירת הטרייד ב- $48.54, ומתן הוראה לכניסה מחודשת מעל $48.55.
3. ההתנגדות "ניצחה" והמניה מתקנת אל מתחת לאזור הכניסה כאשר אזור התמיכה המקורי (מחיר הסטופ) נשמר.  את התיקון הזה "חסכנו" ביציאה של שלב 2.
   בנית התנגדות מחודשת וברורה ב- 48.22. כניסה לטרייד חדש בפריצה.  סטופ שוב מתחת לעגול.
4. נקודה זאת לא מופיעה בגרף 3 אך שוב נבנתה התנגדות ברורה על פני למעלה מחצי שעה באותה נקודה בדיוק - $48.55.
   תרגולת זהה לשלב 2.  סגירת פוזיציה $48.54 וכניסה מחדש בפריצה.

הפעם ההתנגדות נפרצה והמניה עשתה מהלך נוסף לגבוה יומי חדש.

3.  AMT - גרף דקה, ניהול הטרייד אחרי המימוש

מסחר תחת מגבלת שורט

מגבלת השורטים שנכנסה לאחרונה לתוקף מחייבת שינוי בצורת העבודה שלי כיוון שחלק מסויים מהמניות שהן במעקב שורט אצלי הן תחת המגבלה, כיוון שבשלב מסויים של היום (או של אחד מימי המסחר האחרונים) הן היו בירידה של 10% או יותר.

אתמול היה לי טרייד מוצלח במניה שפתחה את היום תחת מגבלת שורט, בירידה של כ- 20%.  האמת שהוא היה אחד המוצלחים שלי בתקופה האחרונה מכל הבחינות.

אבל זה לא טרייד רגיל שלי כיוון שאני עדיין מנסה את צורת העבודה הזאת במניות תחת המגבלה.  מהסיבה הזאת גם לא העלתי אותו בחדר המסחר.

מצד אחד יש במניות האלו הזדמנויות מצוינות, מצד שני קשה מאוד להיכנס בהן לטרייד בשבירה הרגילה.

SANM - גרף סוף היום 5 דק'

נכנסתי לטרייד מוקדם מאוד - 13 דקות מהפתיחה שזה חריג מאוד אצלי.

במבט על הגרף הראשון שהוא של סוף היום קשה לראות טריגר (כלומר - נקודת כניסה וסטופ ברורים), לצורך כך צריך להסתכל על גרף דקה (הגרף השני).

בגלל מגבלת השורט לא יכולתי להיכנס כרגיל בשבירה של התמיכה באזור 11.40 לכן שמתי פקודת לימיט לכניסה מעל למחיר המניה, לפני ההתנגדות שהיתה בחצי העגול.  הסטופ שלי היה 7-8 סנט.

SANM - גרף דקה - לפני השבירה

כתבתי שזהו אחד הטריידים המוצלחים שלי והתכוונתי בעיקר לניהול שלו:

- תיזמון הכניסה, ואופן הכניסה (למעשה נכנסתי 10 סנט לפני השבירה)

- מיקום המימושים, חצי כמות - 25 סנט, רבע כמות 45 סנט, וסגירה 11.87, מהלך מהיר של מעל ל- 5%.

- משך הזמן שהחזקתי את הטרייד היה 5 דקות, ובגרף סוף יום (הראשון בפוסט) זה בדיוק נר אחד בודד - הנר הרביעי.

- גם מבט בדיעבד על תבנית סוף היום מראה שלמעשה עד חצי השעה האחרונה זו היתה ההזדמנות היחידה במניה כלומר התיזמון היה מדוייק והמהלך נוצל במלואו.

SANM - גרף דקה - אחרי השבירה

הערות

• כיום אני אמנם כמעט ולא נכנס לטריידים בחצי השעה הראשונה;  אבל זה לא בגלל שאין הזדמנויות בפתיחה.  ההפך, ההזדמנויות הגדולות הן בפתיחה.  אלא שאני לא יודע (עדיין) לעבוד בדקות הפתיחה באחוזי הצלחה הדרושים.  אבל, השאיפה שלי כחלק מההתפתחות שלי כסוחר היא להגיע למצב בו אני סוחר באותה מידה של הצלחה מוקדם יותר, ולכן גם יכול לסיים את היום מוקדם יותר.
• התבנית הטכנית במניה לא היתה ברורה כמו ברוב הטריידים שאני בד"כ מציג, פשוט בגלל שאין מספיק נרות.  אבל הגרף של נרות דקה (הגרף השני בפוסט) מראה בברור את המומנטום במניה.  העליה המשמעותית במחזורים והמומנטום השלילי אומרים הכל.  התיקון לא היה חזק מדי (כ 30%) אם מודדים את פיבונאצ'י מהסגירה של יום קודם לפתיחה של היום.
• צורת הכניסה שמודגמת בטרייד של  SANM מחייבת הסתכלות של 2 צעדים קדימה.  בלי ספק היא מקטינה את אחוזי ההצלחה כי הכניסה היא לפני השבירה וכמובן שלא בטוח שתהיה שבירה.  מצד שני הסטופ הטכני קצר יותר כך שיחס הסיכון ליעד הוא טוב יותר.  לפעמים טוב בהרבה.  בטרייד הנ"ל הסטופ שלי היה קצר בחצי מאשר אם הייתי נכנס בשבירה.  בגלל השבירה החזקה הצלחתי למשוך את המימושים ל 8R, 6R, 3R.
  האמת היא שאולי יהיה הוגן יותר לכתוב שבגלל השבירה המהירה לא הספקתי לממש בזמן...

פתיחת היום בגאפ חזק

אתמול היה יום מעניין.

לקח כמה ימים לשוק האמריקאי להפנים את האסון ביפן ואתמול הוא הגיב בירידות חזקות עוד לפני הפתיחה.

בד"כ כשהשוק פותח בגאפ חזק לאחד הכיוונים זה יום בעייתי מאוד למסחר ואני תמיד מתריע ביום כזה להיזהר מטריידים שהם עם כיוון הגאפ.  הם עובדים באחוזים הרבה יותר נמוכים.  גם במניות המומנטום.  האמת שבשוק כזה לא קל לזהות מניות מומנטום בכיוון של השוק.

בשוק כזה הרבה יותר קל לסחור דוקא נגד כיוון הגאפ מכמה סיבות:

• הרבה יותר קל לזהות מניות מומנטום אמיתיות כיוון שהן בולטות נגד מגמת השוק
• התיקונים בשוק נגד כיוון הגאפ מאפשרים מהלך "קל" יותר במניות המומנטום המתאימות

 אתמול בלטו בשוק שני סקטורים שבלטו בפתיחה בכיוון שלהם נגד השוק.

חברות האנרגיה החלופית ביחוד הסולאריות - על רקע הבעיות בכור הגרעיני החשמלי ביפן, וסקטור הרהיטים.

בשני הסקטורים היו טריידים שנעזרו ברוח גבית מהשוק שלמעשה היה במגמת עליה וסגירת הגאפ מהפתיחה עד הסיום.

הטרייד שאני מציג כאן הוא של WSM שלמעשה משכה את הסקטור שלה (Home Furnishing Retail) בעקבות דו"ח חזק.

מלבד גאפ היה בה כל מה שאני מחפש בטרייד של מומנטום, וגאפ חיובי ביום כזה הוא לא בנמצא.

ווליום חריג בעקבות דיווח

עליה חזקה בפתיחה

תיקון של כ- 40% מהגבוה

התייצבות מתחת ל- $37 עם תמיכה ב- $36.50.

הכניסה היתה באזור $36.95 ומסומנת בגרף.

גרף סוף היום של WSM מראה שלא היתה סיבה לסגור את הפוזיציה לפני סוף היום.  והאמת שהיה לה ממש טרייד חדש בתוך השעה האחרונה מעל $39.00 למהלך רצוף של 70 סנט.

WSM - גרף סוף היום