AMAG - טרייד מאוחר, מימוש מהיר

אני מביא את הטרייד של AMAG מאתמול (30/9/2014) כדוגמה לטרייד באסטרטגית Momentum Wave שהצגתי בשבוע שעבר.
כמו שכתבתי הסטופים באסטרטגיה הם רחבים למרות שהם לכאורה קרובים לאזור התמיכה (בלונג, התנגדות בשורט).  זאת כדי לאפשר "זליגה" זמנית של המחיר נגדינו וחזרה למגמה, וגם, כיוון שזה מאפשר כניסה בכמות ריאלית תוך מימוש ביעדי risk-reward דומים לאלו באסטרטגית Momentum Breaker.

הסטופ היה 30 סנט. מהלך העליות כשהגיע היה אגרסיבי ומהיר ואיפשר מימוש ב- 3.5R.  זהו החזר מצויין ביחס לשעת הכניסה (המאוחרת) ולזמן המהלך (המהיר). ולכן אין סיבה להישאר בטרייד כזה מעבר למהלך הזה.

AMAG - גרף סוף היום, 5 דק'

הערות

• אופן קביעת הסטופ - באסטרטגיה זו במקרים רבים לא נזהה אזורי תמיכה או התנגדות טכניים שמסייעים במיקום הסטופ ולכן אני עושה שימוש במספר אלמנטים, לא כולם כמותיים או ניתנים להעלאה על הכתב באופן ברור.  לעיתים למשל אני ממקם/מעגל את הסטופ באופן כזה שמספק לי risk-reward טוב עד לנקודת התמיכה/התנגדות הבאה (למשל הגבוה היומי, או אזור התנגדות בדומה לדוגמה של AMAG).
• בחירת התבנית - הקריטריונים לבחירת התבנית זהים לאלו של Momentum Breaker.  התיזמון או קביעת נקודת הכניסה שונים.  הכניסה כאן היא לא בפריצה/שבירה אלא דוקא בנקודה בה במקרים רבים התבנית עשויה להיות בנקודת הכרעה בין חזרה למגמה הראשית לשבירת המומנטום ושינוי מגמה.  לכן (כמו בכל טרייד של מומנטום עם כיוון המגמה) חשוב ביותר שנבחר בתבנית בה אנו מאמינים שהמגמה תישמר עד סוף היום ללא קשר לשוק ולתיקונים בתבנית.
• אחוזי הצלחה - כדי לשמר אחוזי הצלחה דומים לאלו בתבניות "הרגילות" יש חשיבות עצומה לבחירת התבנית ולשילוב של התיזמון והקביעה של הסטופ והיעדים.  לקח לי לא מעט זמן להתמקצע באסטרטגיה ולהגיע למצב בו אני מרגיש שבחירת התבנית אינה אקראית אלא היא אכן "טריגר".

עיסקה בודדת באסטרטגית - Momentum Wave

אתמול (16/9/2014) היה יום חלש.  יום חלש זה יום שאין בו מבחר של הזדמנויות איכותיות.  בימים כאלו במיוחד חשוב לדבוק בכללי הסריקה והסינון שלנו ולא להיכנס לעיסקאות שלא היינו לוקחים בימים יותר פעילים.  ימים כאלו הם מלכודות לסוחרים וצריך להיזהר מהם.
אינני אומר שלא צריך לסחור בימים כאלו אבל סוחר שיודע שיש לו קושי בסינון אובייקטיבי של איתותי הכניסה עדיף שלא יסחור.

אבל הסיבה העיקרית שלי לכתיבת המאמר הזה היא להציג טרייד שלי מאתמול שהיה מאסטרטגיה שאני מציג כאן לראשונה - Momentum Wave.
הרוב המכריע של העיסקאות שאני מביא בבלוג הן מאסטרטגיית Momentum Breaker.  כתבתי רבות על אופן הסינון והסריקה, בחירת הטריגר, וניהול העיסקה משיטה זו,  לכן פשוט עבורי לכתוב פוסטים חדשים עם דומאות לטריידים מהסוג הזה, כי אני מניח שהקוראים הותיקים מכירים את השיטה.
בשנתיים האחרונות פיתחתי שיטה חדשה שהיא במידה מסויימת נגזרת של Momentum Breaker , אך הדמיון ביניהן הוא למעשה רק בתהליך הסינון והסריקה.  כלומר, התבניות שמביניהן תיבחר העיסקה הן אותן תבניות.  גם מגמת הטרייד היא תמיד עם כיוון המומנטום ותוך אמונה בשימור המגמה עד סוף היום.
אבל נקודת הכניסה, אופן קביעת הסטופ, והמימושים - כולם שונים לגמרי.

לקח לי לא מעט זמן להתמקצע בשיטה.
יש מספר סיבות בגללן לא הבאתי כאן דוגמאות לטריידים מאסטרטגיית  Momentum Wave.

• אופן קביעת הטריגר הרבה יותר "נזיל" מאשר ב- Momentum Breaker.  כלומר, לי היום די ברור מתי אעדיף להיכנס לתבנית מסויימת באסטרטגיה אחת ולא בשניה, ואת זה אני יכול להסביר בנוחות יחסית; אבל את אופן קביעת נקודת הכניסה יהיה לי יותר קשה להעביר כאן.
• העדפתי לא להציג את האסטרטגיה החדשה כאן (וגם לא לסוחרים שאני מאמן) כל עוד אין לי נתונים מוצקים וכמותיים על אחוזי ההצלחה וה- Risk-reward למרות שידעתי וראיתי בברור שהיא משפרת את התוצאות שלי.
  גם עכשיו, העובדה שאני מציג כאן טרייד מהאסטרטגיה לא אומרת שאעשה זאת בצורה תכופה בעתיד הקרוב, אבל כיוון שהתחלתי לשתף סוחרים שלי בשיטה אני רוצה לאפשר לעצמי להביא טריידים כאלו בבלוג כשהקוראים יודעים על מה אני מדבר.
• את אסטרטגית  Momentum Breaker לא המצאתי.  לפחות לא לבדי.  בעיקר התאמתי אותה לצרכיי ובניתי סט ברור של כללים לסינון, סריקה, זיהוי הטריגר, וניהול הטרייד.  את אסטרטגיית Momentum Wave פיתחתי על סמך שנים של נסיון מסחר (מר לעיתים) במניות מומנטום.  מסיבות מובנות אין לי עניין בשלב הזה לחשוף את כל פרטי האסטרטגיה מעבר לקהיליה מצומצמת.

הטרייד של SHLD.
כמו שהזכרתי, זוהי תבנית מומנטום "רגילה" עם כל המאפיינים שאנו מקפידים עליהם תמיד.  מחזור חריג, מומנטום ברור, ומגמה עיקבית.  אבל כמו במקרים רבים לא נוצר "טריגר" ברור לכניסה באסטרטגיית Momentum Breaker.  זהו אחד המצבים בהם אחפש הזדמנות לכניסה ב- Momentum Wave.  נבנה אזור התנגדות ברור מסביב לחצי עגול שלא נפרץ במשך למעלה משעה.  למעט ספייקים בודדים למטה התבנית לא שברה.  במצב כזה, כאשר אני מאמין בחידוש המגמה הראשית אני בוחר נקודת כניסה קרובה לאזור ההתנגדות (ולא מתחת לתמיכה).
היתרון - חיסכון של סנטים רבים, לעיתים קרוב ל 1R.
החיסרון - כניסה לפני השבירה, ולכן סטטיסטית אחוזי ההצלחה (לכאורה) נמוכים יותר.

SHLD - גרף סוף היום, Momentum Wave

הערות

• תוויות בבלוג - בבלוג אני מקפיד על סימון מאמרים בתוויות מתאימות.  כל המאמרים שמביאים דוגמאות של טריידים מאסטרטגיית  Momentum Breaker מסומנים בתווית "מנית מומנטום".  זאת כיוון שלפני 5-6 שנים כאשר התחלתי לפרסם דוגמאות מהסוג הזה עדיין לא נתתי שם לאסטרטגיה;  והיום אני לא יודע על דרך לשנות שם של תווית.  את המאמרים שמביאים דוגמאות לטריידים מאסטרטגיית  Momentum Wave כבר אסמן בתווית מתאימה.
• אל תנסו את זה בבית - אני מבקש מהקוראים להתאזר בסבלנות ולא להתחיל לעשות שימוש בשיטה החדשה. יש אלמנטים רבים שאני עדיין לא מדבר עליהם כאן, וכל אחד מהם עשוי לשנות בצורה דרסטית את התוצאה הסופית של סך הטריידים.
• נגד האינטואיציה - האסטרטגיה הזו מחייבת במידה רבה עבודה נגד האינטואיציה של הסוחר הממוצע ולכן לא פשוט ללמוד ולהפנים אותה.  במקרים רבים הכניסה לטרייד תהיה במהלך תיקון של התבנית כנגד המגמה הראשית ומגמת העיסקה, ו/או בנקודה שסוחרים רבים יוצאים בסטופ.
• אוטומציה - לאחרונה סיימתי לפתח רובוט שמאפשר לי לנהל פוזיציות גם לטריידים של Momentum Wave.  התוכנה מאפשרת לבצע גם מימושים והוספת כמויות בצורה דינמית בהתאם להגדרות ראשוניות ולהתפתחות התבנית.  ניהול ידני של פוזיציה בשיטה זו קשה מאוד ולמעשה לא ריאלי ולכן לא אדבר כאן בבלוג כלל על צורת הניהול הזו מעבר להערה הזו כיוון שזה לא רלוונטי לרוב הסוחרים.
  הדוגמאות שכן אביא כאן הן מקרים בהם העיסקה מנוהלת בכניסה בודדת ומימוש אחד (או יותר).

AVNR - חיפוש וזיהוי ההזדמנות בחלון זמן קצר

AVNR פתחה אתמול בגאפ של 38% והמשיכה במומנטום החיובי גם אחרי הפתיחה.
היא היתה כל הזמן ברשימת המעקב שלי אך לא זיהיתי איתות כניסה.
אחרי שעה היא כבר היתה בעליה של 65%.
זה די מתסכל לראות מניה שאתה עוקב אחריהעושה מהלך כזה...  אבל מה לעשות, לא מצאתי איתות כניסה.

היה לי גרף שלה פתוח קבוע.  בצהרים (12:30) זיהיתי תיקון חזק של מעל לחצי דולר בתוך פחות משתי דקות.

כאשר אנחנו מאמינים בשימור המגמה של תבנית לאורך כל היום  כל תיקון הוא למעשה הזדמנות כניסה.  רק צריך לזהות את הטריגר.

לפעמים חלון הזמן שיש לנו הוא לא גדול וצריך להיות עירניים.  כיוון שהגרף של AVNR היה פתוח זיהיתי את התיקון וביקשתי בצ'אט לעקוב אחריה.  היא בנתה תמיכה מדוייקת ב $10.40 ובהמשך גם התנגדות - ב $10.65. אחרי התיקון האגרסיבי עברתי לעבוד עם נרות דקה;  אך ניתן לראות את התמיכה וההתנגדות המדוייקים גם בפרקי זמן של 4 דק' (בגרף המצורף).
התמיכה וההתנגדות מסמנים לנו את נקודת הכניסה והסטופ.  אלו למעשה רמזים עבים שבעזרתם אנו מרכיבים את הטריגר.
 חלון הזמן בו ניתן היה לזהות את הטריגר הזה הוא של 6-7 דקות סה"כ.

בעיסקה מהסוג הזה ניתן לקבוע יעד ראשון די ברור.  היתה התנגדות קודמת מהחצי הראשון של היום באזור $10.40.  בנקודה זו זהו מהלך של כמעט 3R ואזור מימוש אפשרי.
יעדים נוספים יש לקבוע רק אם הצלחת להישאר בטרייד מעבר לכך.  יש צורך בחוסן מנטלי, בסבלנות, ובאמונה במגמת התבנית.  צריך את כל אלו כדי לשרוד תיקונים, לעיתים חזקים של $0.5 שהם 2R, וכדי שנוכל לזהות התנגדויות חדשות שרומזות לנו על אזורי המימוש (מי שמעדיף לממש ב- take-profit) או לחילופין זיהוי תמיכות חדשות (מי שרוצה להעלות את הסטופ).

למעשה מי שמחזיק בתכונות הנ"ל טוב יעשה אם ינהל טרייד של מומנטום באמצעות עידכון שוטף של הסטופ.  תבנית שעובדת מייצרת higher-lows ו- higher-highs (בלונג, הפוך בשורט) וניתן לעדכן את הסטופ בהתאם.

AVNR - סוף היום, נרות 4 דק'

RCPT - מסחר יומי במניה עם מרווחים - Spreads

גרף סוף היום של  RCPT מאתמול (10/9/14) נראה כמו תבנית רגילה מוצלחת לטרייד של  Momentum Breaker;
אך יש אלמנט משמעותי שלא רואים בתבנית הטכנית:  המרווחים (spreads).  אלו ההפרשים בין מחיר המכירה (ask) למחיר הקניה (bid).
רוב הסוחרים נמנעים ממסחר במניות כאלו, לעיתים מסיבות לגיטימיות.  מרווח גדול מדי מקטין את השליטה שלנו על הריסק.  כלומר הזליגה במחיר הסטופ היא פחות בשליטתינו ובאופן ישיר מגדילה את ההפסד בטרייד שהולך נגדינו.
אבל האמת היא שבד"כ ההפרשים הללו הם ביחס ישר לתנודתיות של המניה ולגודל הסטופ הטכני שלה, וניתנים לשיקלול כחלק מקביעת הטריגר ולפני הכניסה לעיסקה.  כלומר, ניתן לקחת את המרווחים בחשבון ע"י הגדלת הסטופ שלנו והקטנת כמות המניות בהתאם.  בשורה התחתונה, בד"כ ניתן לשמר את יכולת הבקרה שלנו על הריסק.

מצורף צילום של חלון ה- Level II בו ניתן לראות דוגמה ל- spread ממוצע אתמול במסחר.
(העמודה הימנית היא מחיר ה- ask והשמאלית ה- bid).  זוהי נקודה אקראית לאחר הכניסה לטרייד והמרווח כאן הוא $0.31.
לעיתים המרווח גדל לחצי דולר ויותר ולעיתים הוא הצטמצם לעשרה סנט ופחות.

RCPT - Level-II  Window

מסחר יומי בתבניות עם מרווחים גדולים לא מתאים לכל אחד.  זה מאוד תלוי בצורת העבודה.  לצורך הדיון אניח כאן שסגירת הטרייד כאשר הוא הולך נגדינו מתבצעת בהוראת סטופ מרקט ושלקחנו בחשבון את המרווחים כפי שהזכרתי לעיל.
אופן המימוש בטרייד מוצלח הוא זה שיקבע בד"כ אם מסחר במניות מהסוג הזה מתאים לנו.
יש שתי דרכים עיקריות למימוש:

• take-profit - מימוש ביעד מוגדר מראש (מוכתב על ידי האסטרטגיה/תוכנית-המסחר).  בד"כ ע"י הוראת לימיט במערכת שממתינה עד שמחיר המניה מגיע למחיר היעד.  מחייב כמובן סבלנות ואמונה, אבל העבודה היא ע"פ כללים מוגדרים מראש.  כך אני עובד.
  כיוון שהוראת המימוש היא במחיר ידוע מראש אין זליגה במחיר וגם ההחזר (reward) בנקודת המימוש קבוע מראש.
  למי שעובד באופן הזה לא צריכה להיות בעיה לסחור במניות עם מרווחים גדולים.  ההפך, במקרים רבים אחרי פריצה/שבירה המרווחים נפתחים "בכיוון שלנו".
• הזזת הסטופ - אחרי שהמניה מגיעה ליעד מאפשרים לה להמשיך במגמה אך מצמידים את הסטופ (על הכמות למימוש) כך שהמימוש יתבצע רק כשהמחיר יתקן אל מחיר הסטופ.
  ביוון שהמימוש מתבצע בהוראת מרקט באופן ודאי תהיה זליגה במחיר.  זה נכון לכל מניה אבל בולט יותר במניות עם מרווחים גדולים.

RCPT - גרף סוף היום

הערות

• הניתוח 'המלומד' שלי לעיל הוא אנליטי וקר.  הוא מוציא מהמשוואה את האלמנטים המנטליים וזה קצת מטעה.
  אני סוחר מדי פעם בתבניות כאלו וזה תמיד מוכיח את עצמו מחדש כטריידים שגוזלים יותר תשומת לב ושיש בהם עומס מנטלי גבוה יותר.  זה גם עשוי להשפיע על שיקול הדעת (ראה הערה הבאה...)
• למרות ההחזרים הנפלאים המסומנים בגרף, אני סגרתי את הכמות המלאה בהחזר הראשון (4R).
  התרוץ נכון לרגע הסגירה:  קודם כל זה היעד המקורי שלי ופשוט לא שיניתי אותו.  בנוסף, זה מהלך של 2$, שהם עליה של 4%.  מכובד לכל הדעות, לא?
  בניתוח בדיעבד ההסבר לעיל אמנם עדין תקף, אבל האמת שדי הוקל לי אחרי שסגרתי את הטרייד.  וזה אומר שהשהייה בתוך הטרייד הכבידה עלי מנטלית.  אולי צריך עוד אימון מנטלי כדי לנהל טריידים כאלו בצורה רגעה לגמרי.  אולי צריך פשוט לסגור את הגרף שלה?

CMGE - ניתוח של טרייד מאוחר. הפקת לקחים?

אתמול (8/9/2014) היו מספר טריידים מוצלחים - לונגים ושורטים - שעבדו כל אחד בכיוון שלו וללא קשר לשוק.
אבל אני אציג כאן כרגע רק טרייד אחד.  דוקא חריג לשאר, עם כמה תובנות שלי, אולי אפילו לקחים.

CMGE אמנם היתה במעקב אצלי בחצי הראשון של היום אבל בגלל התנודתיות הגבוהה והתיקונים החזקים היא לא היתה אטרקטיבית במיוחד, וגם לא מצאתי בה איתות כניסה.  אבל כיוון שהיא לא שברה את מגמת העליה לא הוצאתי אותה מרשימת המעקב.
רק מאוחר יותר, בחצי השני של היום היא בנתה התנגדות ברורה שנשמרה מעל לשלוש שעות!
התיקונים שלה לפני שחזרה להתנגדות היו כמעט עד לעגול וחייבו סטופ נדיב של כ- $0.65.

הפריצה היתה כשעה וחצי לפני סוף היום.  אני אשתף כאן את שיקול הדעת שלי ואנסה להפיק לקחים ואולי להסיק מסקנות.

CMGE - פריצה מאוחרת, גרף סוף היום

כתבתי בצ'אט שהמניה חזרה להתנגדות שלה ושבשעה הזאת של היום זה לא יותר מסקאלפ.
הכוונה שלי היתה שבגלל השעה המאוחרת ובהתיחס לסטופ הטכני הארוך אני לא צופה יחס risk-reward טוב; לעומת זאת אני מאוד מאמין שאחוזי ההצלחה של תבנית מהסוג הזה הם גבוהים ולכן למרות הצפי ל- risk-reward נמוך אני מאמין שזה טרייד שלא כדאי לוותר עליו.
אחרי הפריצה כתבתי שהיעד שלי הוא הגבוה היומי (נכון לאותו הרגע).

עכשיו אני יכול לנתח את התבנית של סוף היום.
אחרי הפריצה המניה עשתה מהלך של כמעט $3 שהם כ- 4.5R.
עשיתי עכשיו מה שלא עשיתי לפני שנכנסתי לטרייד.  חישובים טכניים של התבנית; קביעת מחיר הסטופ, ואולי אפילו קביעת יעדים ריאליים.

אם נסתכל על תבנית סוף היום ניתן לראות שלא היה צורך למהר.  ואני כותב הרבה בבלוג שצריך סבלנות בניהול הפוזיציות...
צריך תמיד לזכור את הסיבה המקורית לכניסה לטרייד.  בתבניות ה- Momentum Breaker אנו מאמינים בשימור המגמה הראשית של התבנית עד סוף היום ורק מחפשים את איתות הכניסה.  המקרה הזה לא שונה (אני מזכיר את זה לעצמי עכשיו).  לא היתה סיבה להאמין שהתבנית תשנה מגמה או תוציא אותנו בסטופ יותר מאשר בכל טרייד אחר.
התבנית שוב נתנה לנו רמז לגבי אזור המימוש (הראשון) - היא נעצרה ובנתה התנגדות ממש באזור העגול - $27.00.  במקרים רבים פריצה של ההתנגדות הזו מביאה למהלך בסדר גודל דומה למהלך שקדם לו.  זה גם מה שקרה כאן.  ההתנגדות נשמרה כחצי שעה ואחריה הגיע פריצה ומהלך של 2R נוספים בחצי השעה האחרונה.

הערות

• במקרים רבים של ניתוח בדיעבד אני מייחס כשלים לסטטיסטיקה.  הסיבה היא פשוטה, בד"כ אני נצמד לכללים כיוון שניהול הטריידים שלי הוא ברובו אוטומטי, עם אפשרות להתערבות חיצונית (בעיקר סגירה מוקדמת של הטרייד).  אם וכאשר יש צורך אני מעדכן את הכללים.  המקרה הזה הוא דוגמה להתערבות ידנית שלא היתה במקום. 
• אני ניהלתי את הטרייד כמו שכתבתי בצ'אט.  סגרתי את כל הכמות בגבוה.  מהלך נאה (לכאורה) של דולר אחד, אבל בהתיחס לניתוח הטכני שעשיתי לעיל, זה היה רק 1.5R.  בפועל נהגתי בהתאם לציפיות האופטימיות שלי ולא ע"פ הכללים.
• לפני הכניסה לטרייד הייתי קונה בעיניים עצומות מהלך של 1.5R אבל אסור לזלזל בשאיפה להישאר במהלכים ארוכים וגם, אל לנו לבלבל בין greed (חמדנות) לבין ניהול נכון של פוזיציה.  צריך לזכור שבעיסוק הזה אנחנו מתמודדים עם אחוזי הצלחה לא גבוהים וחשוב לפצות על זה בטריידים המוצלחים.

מינוף של טרייד - BKW

אתמול עשינו ב- BKW שני טריידים.
אחד באסטרטגיית Momentum Breaker והשני שונה.

הכניסה לטרייד הראשון מוצגת בגרף הראשון בנרות דקה.
המהלך היה חזק ומהיר ולא היה צורך במימושים חלקיים.  אני סגרת את כל הכמות ב- $33.70 - מהלך של 5.5R.

BKW - נרות דקה, כניסה Momentum Breaker

התבנית אמנם הושפעה מעט מהשוק, אבל למרות הירידות בשוק, וגם כשהוא עשה נמוכים חדשים, BKW שמרה על התמיכה באזור $33.10.  (ראה גרף סוף היום למטה).
אחרי מהלך של 7R ב- 30 דקות לא היתה שום סיבה לאף אחד להישאר בטרייד.  אפשר גם לסגור את היום כמו שכפיר כתב בצ'אט שהוא עשה.
המשכנו לעקוב אחרי התבנית;  למרות התיקון החזק - מגמת העליה שלה לא נשברה.
שמתי הוראה במערכת להיכנס מחדש ב- $33.10 עם סטופ נדיב של 0.20.  נקודת הכניסה לא נבחרה אקראית.  היא היתה לפני כן אזור התנגדות ובהמשך הפכה לאזור תמיכה.  בנוסף זהו אזור שמאפשר לבחור סטופ סביר שאם התיקון ממשיך ועובר גם אותו ניתן יהיה לומר שהמגמה כבר נשברה.
זה טרייד שמסתמך על חזרה של התבנית למגמה הראשית ועל אזור תמיכה שיחזיק מעמד.  נקודת הכניסה נבחרה באופן שונה מרוב הדוגמאות שאני מציג בבלוג.
שיקול משמעותי נוסף בכניסה היה עצמאות התבנית ביחס לשוק.  מגמת העליה לא נשברה גם כאשר השוק צנח.

הטרייד הזה הצריך סבלנות.
בדיעבד ניתן לראות שהתמיכה באזור 33.10 נשמרה ובסופו של יום התבנית חזרה לאזור הגבוה ונתנה החזר של 2R-4R נוספים - בהתאם לנקודת המימוש ולסבלנות של הסוחר. אל לנו לזלזל בהחזר הנוסף הזה.  לעיתים הוא עשוי להיות זה שיעשה את ההבדל בין יום חלש ליום מוצלח.

BKW - סוף היום

CSIQ - טרייד של יום שלם, כחלק מהתמונה הכללית

CSIQ הייתה אתמול בין 3 המניות בעלות הווליום החריג ביותר והמומנטום החזק ביותר.

כבר בנקודת הכניסה היה ברור שהתבנית שלה אינה תלויה בשוק.  עקבתי אחריה מהפתיחה אבל את המהלך הראשון שלה פיספסתי (ראה גרף 1). בדיעבד לא ממש היה טריגר.

בנרות 5 דק' של סוף היום לא ניתן לראות את נקודת הכניסה שלי.  לכן אני מצרף את גרף 1 בנרות דקה.  כמו שכתבתי לא פעם, את נקודת הכניסה שלי אני תמיד קובע ע"פ נרות דקה.

תבנית כזו - עם מאפייני המומנטום והווליום הנ"ל, וחוסר התלות הבולט בשוק, צריכה לשמור על המגמה שלה עד סוף היום, ואסור לנו לתת לשיקול הדעת שלנו להיות מושפע מתיקונים נקודתיים או תצורות אחרות של הגרף.  זה גם מה שרשמתי בצ'אט, בין השאר כתזכורת לעצמי.

 

 

 

גרף 1 - CSIQ, נרות דקה, שעה וחצי ראשונות

 

 



גרף 2 - CSIQ, סוף היום, 5 דק'



 

 

 

בפוסט הזה אני רוצה לשים דגש דווקא על התמונה הגדולה:  השקלול של כל הטריידים שלנו בסוף היום.

כהערכה גסה נניח שבאסטרטגיה הזו - Momentum Breaker - יש לנו כ- 50% הצלחה (win rate).  כלומר בסופו של יום ממוצע מחצית מהטריידים שלנו צריכים להיות ירוקים והמחצית השניה אדומים.

כסוחרים צריכות להיות לנו 2 שאיפות חשובות:

1. באף אחד מהטריידים הכושלים לא נחרוג מהריסק המקורי (למעט עמלות וסליפאג')
2. ממוצע העיסקאות המוצלחות גדול באופן משמעותי מהריסק.

אם נצליח לעמוד בסעיפים פשוטים אלו באופן עיקבי - מובטחת לנו הצלחה וריווחיות (מתמטית).

ועכשיו הערה חשובה:

במקרים רבים עיסקה מוצלחת אחת שנוהלה כמו שצריך היא זו שתעשה את ההבדל ותקפיץ את ממוצע-הרווח של העיסקאות המוצלחות.

ויש תבניות כאלו מדי יום.  כדי לתפוס עיסקה כזו צריך (שוב) שני צעדים הכרחיים:

1. לתפוס את הטרייד הזה שבסוף היום ייתן לנו את המהלך המצופה.
   בזמן הכניסה אין דרך לדעת מה תעשה התבנית בסוף היום.  זו סטטיסטיקה פשוטה, וכמו שאמרתי בשיטה הזו צריך להניח שחצי מהטריידים ייכשלו.
   אני משתדל לקחת כמות מספיקה של טריידים כדי שהסטטיסטיקה תהיה כמה שיותר עקבית והשונות - כמה שיותר קטנה.  זה אומר כמה שיותר טריידים אבל תוך הקפדה בלתי מתפשרת על כללי הסינון והסריקה וקביעת איתות הכניסה.
2. לנהל את הטרייד כמו שצריך.  כלומר באופן כזה שמשאיר אותנו בסוף היום עם החזר כמה שיותר גדול על הסיכון.  זה אומר מימושים כמה שיותר רחוקים עם כמות כמה שיותר גדולה.
   אנחנו חייבים לנהל את הפוזיציה מתוך ציפייה (ואמונה) שהיא תשמור על המגמה שלה לאורך כל היום.

CSIQ היא דוגמה שממחישה את הנקודות הנ"ל.  היא הטרייד היחיד שבניהול טוב יעשה את היום גם אם היו עוד 9 טריידים שבסיכום לא עשו כלום.

שני שורטים בשוק עולה

בסוף היום אתמול עברתי על הטריידים שלי ושני שורטים שסגרתי ביעד בלטו מעל השאר.
לכאורה זה מעניין כי השוק עלה אתמול.
מצד שני כדי שזה יקרה אנחנו צריכים להתגבר על כמה אתגרים.  גם עם כל הסינונים (שלושת המ"מים וכו')
זה לא מובן מאליו שתבנית שאנו בוחרים בתחילת היום תמשיך במגמה עד סוף היום, ולא תושפע מהשוק.

אני מראה כאן לעיתים תבניות שנכשלו, בעיקר כתזכורת שזה חלק בלתי נפרד מהעבודה של הסוחר;
אבל חשוב יותר לצלם ולהפנים תבניות שהצליחו.  חשוב לזכור את הסיבות שבחרנו בתבנית, ואם יש צורך, להסיק מסקנות לגבי אופן הניהול של הפוזיציה.

אני מביא כאן את שני הטריידים הללו כולל גרף השוק.  חשוב לשים לב למספר נקודות בשני הטריידים.

• חוסר התלות בשוק בנקודה שלפני הכניסה לטרייד.
  כמובן שעצמאות התבנית בולטת יותר דוקא בחצי השני של היום שם השוק עלה ברציפות אבל אפשר לזהות חוסר תלות גם כאשר השוק לכאורה מדשדש או יורד עם התבנית שלנו.
• ניהול סבלני של שתי התבניות עד סוף היום איפשר למצות יפה את המהלכים שלהן כי שתיהן סיימו באזור הנמוך.
• מי שמעדיף לממש בחלקים יכול לזהות בשתי התבניות היווצרות אזורים ברורים של תמיכה שרמזו לנו (בצעקה) על נקודות המימוש.

CZR - גרף סוף היום

-->


התבנית של ESI היתה חזקה מאוד, דוקא בגלל שהיא לא תיקנה מהפתיחה.
היא פתחה את היום כמעט ללא גאפ וירדה ברציפות 4$ שהם כ- 30% ואז נעצרה והתייצבה באזור תמיכה.
את נקודת הכניסה אני מחפש בנרות של דקה, והיה חשוב לי להביא במקרה הזה את הגרף הזה כי קשה לראות את נקודת הכניסה בגרף של סוף היום.
כתבתי בצ'אט שזה טרייד עם פוטנציאל מצויין למהלך חזק, ושצריך בשבילו מצד אחד סבלנות אבל אבל גם להיות עיירניים כדי לממש בזמן אם יבוא מהלך חזק.  בדיעבד החלק האחרון לא היה הכרחי...  סבלנות היתה מספיקה.

ESI - גרף 90 דקות ראשונות, נרות דקה

ESI - סוף היום, 5 דק'

מסחר בסוף היום

אחד היתרונות במסחר יומי הוא שאתה אדון לעצמך.  ניתן לסיים את היום מוקדם או להתחיל אותו מאוחר.
כמובן שזה גם תלוי באסטרטגיות שהסוחר עובד איתן.
יש ימים שאני מסיים את היום מוקדם כיוון שפתחתי אותו בצורה מוצלחת ואולי עשיתי את "היומית".  במקרים רבים אפשר לקלקל וחבל.  כיום אני מעדיף לסגור את היום (או להשאיר פוזיציות לניהול אוטומטי) ולהתפנות לדברים אחרים.
אתמול (יום חמישי 24/7/2014) הגעתי מאוחר וחשבתי שלא אסחור.  עברתי על תבניות המומנטום המעניינות, לא יותר מ 15 דקות, וחיפשתי תבניות עם מגמה ברורה ועיקבית ללא קשר לשוק.
זה די פשוט לזהות תבניות כאלו בשלב מאוחר של היום כיוון שכבר רואים את מגמת השוק והתבניות הן ברורות ועם מספיק היסטוריה.
מצאתי 2 תבניות כאלו והזנתי טריגרים.

כיוון שלא התכוונתי להישאר ליד העמדה הזנתי גם הוראות מימוש ביעדים שהתאמתי לשעה המאוחרת, ולאזורי תמיכה/התנגדות קיימים.  צריך לזכור שכניסה לטריידים מאוחרים מחייבת התאמת ציפיות ועידכון יעדים.  בשעה כזו מהלך של 1R הוא גם מבורך.

ב- TEX היעד היה אזור תמיכה של $37.35,  כ- 1R.
כיוון שב- TBBK הכניסה היתה די קרוב לנמוך לא היה יעד ברור והסגירה היתה בסוף היום.  מי שאין באפשרותו לסגור אוטומטית בסוף היום צריך פשוט להגיע לעמדה כמה דקות לפני הסגירה ולסגור פוזיציות.

אז אולי זה לא היה יום עבודה מלא אבל זה גם לא היה יום מבוזבז.

TEX - שורט של סוף היום

TBBK שורט של סוף היום

טרייד אחד שנכשל (למרות שעבד מצויין) ועוד 2 טריידים מוצלחים עם לקחים

אתמול היה יום מעניין לפחות מבחינת טריידים שלקחתי, אשר בניתוח שאחרי יש לי מה לספר עליהם.

SEIC - סוף היום, טרייד שעבד מצויין אחרי שיצאנו בסטופ

האמת שהגרף הראשון (SEIC) הוא סתם טרייד שנכשל, למרות שעבד מצויין (מרגע שיצאתי בסטופ ועד סוף היום).  אני לא מביא בבלוג הרבה דוגמאות לטריידים כושלים מהסיבה הפשוטה שאין הרבה מה ללמוד מהם.  אבל מדי פעם חשוב להזכיר לעצמינו שאחד ההבדלים המשמעותיים בין מסחר יומי לכל עיסוק אחר הוא שכשלונות כאן הם חלק בלתי נפרד מהעיסוק, ומי שלא מצליח להפנים את זה ב- 100% עדיף שיתרחק מממסחר.
(קישור למאמר לפעמים טריידים נכשלים).
ובהמשך למאמר הנ"ל, גם לטרייד של SEIC צריך להתייחס פשוט כחלק מהצד האדום של הסטטיסטיקה. תמיד יהיו טריידים שיוציאו אותנו בסטופ ויעבדו אחר כך.  אפילו אני, שמעדיף סטופים ארוכים, חייב לשים חסם כלשהו, כי צריך לזכור שככל שהסטופ ארוך יותר כמות המניות קטנה יותר והיעדים יהיו רחוקים יותר - כדי לשמר את הרווחיות.

FSL - שורט, גרף סוף היום

הגרף השני (FSL) הוא של תבנית  Momentum Breaker  קלאסית, עם סטופ טכני קצר.
השבירה היתה חזקה והצלחתי להיכנס רק עם חצי מהכמות שביקשתי.
היא עשתה מהלך מהיר וחזק עד לאזור הנמוך היומי ושם סגרתי את הטרייד.
כתבתי בצ'אט שאני סוגר כאן, כי "ממילא אני רק עם חצי כמות, ואחפש הזדמנות כניסה חדשה אם היא תתקן".    היא לא תיקנה עד סוף היום...
האם ההחלטה שלי לסגור את הטרייד היתה נכונה?
לכאורה, התשובה ברורה - לא. זה טרייד שעבד ממש עד סוף היום ועשה 10R, בלעדי.
ובכל זאת אנסה לנמק.  ההחלטה לסגור את הטרייד היתה ברובה אמוציונלית למרות שהיו מספר שיקולים טכניים.  התבנית עשתה מהלך חזק ומהיר, והגיעה לאזור תמיכה של הנמוך היומי והיתה עשויה לתקן. עד כאן שיקולים טכניים, נכונים ככל שיהיו, הם לא מפריעים לי לנהל טריידים אחרים עד סוף היום.
כיוון שנכנסתי לטרייד עם חצי מהכמות שתיכננתי, כבר לא יכולתי למצות את ההצלחה שלו, וכנראה העדפתי לנקות אותו מהמסך ולהתפנות (מנטלית) לטריידים אחרים.
בדיעבד אני מאמין שזו היתה טעות.  גם מטרייד של כמות קטנה ניתן להוציא רווח נאה כאשר הוא מנוהל בהצלחה.
בד"כ קשה ללמוד או להפיק לקחים מטרייד בודד, כי את אחוזי ההצלחה של אסטרטגית מסחר יש למדוד לאורך זמן.  אבל זו דוגמה למקרה שבו ניתוח בדיעבד בהחלט עשוי לעזור לנו להשתפר.  זה כמו הפניית זרקור לכיוון של אזור בעייתי.

UIS - שבירה קלאסית מאוחרת, 5 דק'

 

הטרייד של UIS  הוא מאוחר יחסית לתבניות המומנטום שאני לוקח; הכניסה היתה 3 שעות מהפתיחה.
התבנית נראתה מתכנסת לעגול, ורשמתי בצ'אט טריגר מתחת לעגול עם סטופ של $0.50, ויעד ראשון של לפחות דולר.
בבדיקה מדוקדקת יותר (כמה דקות אחרי השבירה) מסתבר שהיתה תמיכה חזקה וברורה ב- $21.15.  הטריגר הנכון היה צריך להיות שם.  יש לזה משמעות גדולה מבחינת גודל הסטופ וקביעת היעדים. עם הסטופ המקורי היינו צריכים לחכות לסוף היום בשביל לקבל 2R החזר.  עם הסטופ הנכון ($0.35)  היינו מקבלים עוד R שלם.
אסור להקל ראש בטעויות מהסוג הזה וחייבים להיות מדוייקים בקביעת הטריגר.

שורט ולונג בלתי תלויים בשוק

היופי במסחר בתבניות Momentum Breaker הוא שאם באמת מצאת תבנית שאינה תלויה בשוק הביצועים שלה תלויים אך ורק בעצמה ואין גורמים חיצוניים משפיעים.
ככל שאנו נכנסים לטרייד מוקדם יותר הקושי בזיהוי תבניות עצמאיות הוא גדול יותר.

למעשה המוטיבציה העיקרית לבנית מערכת הקריטריונים לסינון וסריקה של התבניות היא לחפש תבניות מהסוג הזה באחוזי פגיעה גבוהים (סריקה וסינון מניות מומנטום).
כתבתי כאן בעבר גם על דרכים נוספות לזיהוי של תבניות עצמאיות.

אני מביא כאן שני טריידים מאתמול, שורט ולונג, שניהם שמרו על המגמה שלהם ללא קשר לתנודתיות של השוק עד סוף היום, ועבדו יפה כל אחת בכיוון שלה.
הכניסה לשני הטריידים היתה בחצי השני של היום, כאשר המגמה כבר ברורה וניתן לראות שהיא נשמרת בעיקביות  גם נגד כיוון השוק.
השוק אתמול ירד בשעה הראשונה אך עלה בעקביות מהשעה השניה ועד לסוף היום. בתרשים השני (NUS) מצורף גרף השוק (SPY).

ENPH פתחה את היום בסערה ועלתה ללא תיקונים במשך שעתיים ברציפות. במהלך השעה וחצי הבאות היא תיקנה והתיצבה ברצועה צרה יחסית מתחת $10.38.
נכנסתי עם סטופ רחב (שבדיעבד היה מיותר אבל כמובן לעולם אין לדעת מראש), ומהפריצה ובמשך שלוש השעות הבאות התבנית עלתה עד לגבוה חדש בסגירה ומהלך של 5R.

ENPH - לונג, 5 דק'

כתבתי בעבר, ואכתוב כאן עוד, על כך שאני מעדיף לחפש תבניות מנוגדות לשוק.  הסיבה היא פשוטה.  קל יותר לזהות אותן.  סטטיסטית/כמותית - יש פחות תבניות כאלו.  כלומר, כאשר השוק עושה מהלך של עליות, יהיו פחות תבניות יורדות ולכן קל יותר יהיה לזהות את התבניות הללו ולבחור את הטובות מבינהן.
יש לזה משמעות חזקה גם מבחינת חוסר התלות של התבנית בשוק, וגם למקרה שהשוק ישנה כיוון זה לא יזיק לנו.
הכניסה ל- NUS היתה שעתיים לפני הסגירה.  טרייד מאוחר עבורי;  אבל בשלב הזה כבר הייתי משוכנע במגמה העצמאית של התבנית כיוון שבמהלך השעות שלפני כן התבנית הוכיחה שהשוק אינו משפיע עליה, לכן כל תיקון הוא הזדמנות כניסה;  בתנאי שמוצאים 'טריגר'.
גם כאן, אחרי השבירה התבנית עבדה וסגרה את היום בנמוך.  בגלל הקירבה לסוף היום קצת הזדרזתי עם המימושים, אולי הזדרזתי מדי.  מימשתי חצי כמות ב- 2R בגלל הצפי לתמיכה בנמוך היומי (הקודם) שבדיעבד נשבר ללא בעיה.  סגרתי את הטרייד ממש בסוף היום - שוב באזור הנמוך היומי הקודם (שגם הוא נשבר בסוף).

NUS - שורט, 5 דק'

סטופ רחב, סבלנות, ותיזמון במימוש

התבנית של RVBD מאתמול לא היתה תבנית קלאסית של Momentum Breaker. למעשה בשעה הראשונה לא באמת היתה לה מגמה, ובטח שלא עם כיוון המומנטום.  אבל היא בנתה תמיכה ברורה ומדוייקת ב - $19.20.  בגלל התבנית הקופצנית משהו הסטופ שלי היה רחב יחסית ולכן גם היעד היה רחוק בהתאם.
אחרי השבירה היא ירדה לאט אבל יפה ונראה שהכל הולך בסדר, אבל אז הגיע תיקון שנמשך כחצי שעה שהזכיר לי מדוע אני אוהב סטופים רחבים.
למעשה, כשעתיים אחרי השבירה היא עדיין לא עשתה כלום, אבל בהתאם לכללים שלי כל עוד התבנית לא מגיעה לסטופ אני לא סוגר את הטרייד.

בכניסה לשעה האחרונה היא שברה באמת ובנתה רצף יפה של נרות אדומים.
כיוון שזהו כבר סוף היום ואין זמן לתיקונים של טעויות או השתהויות, האתגר כאן הוא לסגור בזמן.

אז לצערי, אין לי תשובה לשאלה המתבקשת - "איך יודעים מתי לממש".  והאמת שלאף אחד אין תשובה.
לאלמנט הנסיון יש חלק גדול בזה, אבל יש גם דברים שאפשר לתרגל.

נתחיל מזה שלא ניתן לדעת מתי התבנית סיימה את המהלך ועומדת להתהפך, ולכן לא כדאי לנסות לתפוס את הנקודה הזו.
בעיקרון אני מנסה תמיד לזכור את הסיבה המקורית שנכנסתי לטרייד ולשמר את האמונה שלי בתבנית.  זה מאוד עוזר לפתח את הסבלנות הנדרשת לצורך שהייה בטרייד כמה שיותר זמן ועם כמות כמה שיותר גדולה.
כי בסוף זה מה שיביא את הרווחים הגדולים (מהטריידים שעובדים).
אבל עם זאת סוחרים יומיים צריכים לקחת בחשבון את ציר הזמן והקירבה (או הריחוק) מסוף היום.  ככל שאנחנו קרובים לסוף היום נשאר לתבנית פחות זמן להזדמנויות נוספות.  זה נכון בשני הקשרים:

1. הזזת הסטופ - שצריכה להתבצע באופן יותר אגרסיבי - אבל עדיין טכני ככל שניתן.
2. מימושים - הקושי במתן עצות בנושא המימוש הוא בעיקר בגלל ההבדלים המנטליים בין הסוחרים.
   יש כאלו שנוטים לממש מהר מדי כיוון שהם חוששים מתיקון מהיר נגדם (אלו צריכים לחנך את עצמם יותר לפיתוח סבלנות ואמונה בתבנית), ויש כאלו שרוצים עוד (אלו צריכים לרסן את עצמם ולנסות להיצמד ליעדים המקוריים שלהם;  אם אין להם כאלו - שיקבעו; זה חלק בלתי נפרד מהאסטרטגיה).

במקרים רבים, כמו גם בדוגמה של RVBD, גם פיספוס מאוחר במימוש (אני פיספסתי, חיכיתי לחצי עגול...) מקבלים הזדמנות נוספת.

RVBD - שורט עד סוף היום

DD - שורט נגד השוק , וגם המנעות מחמדנות

התבנית הבאה היא לא תבנית מומנטום קלאסית אבל כשהיא נוצרת יש בה risk-reward משופרים.
כלומר פוטנציאל מצויין למהלך ארוך, ולפעמים גם מהיר.

הכניסה היא לרוב מוקדמת ואת המעקב וקביעת הטריגר אני עושה בנרות של דקה;  ראה גרף ראשון.

DD - נרות דקה (יום שישי 28/6/2014)

הגרף השני מראה את המהלך כולו בסוף היום. אי אפשר לראות בגרף הזה את איתות הכניסה עצמו כי פרקי הזמן גדולים מדי.  לכן החשיבות הגדולה שיש לעבודה בפרקי זמן קצרים בפתיחה.

את הטרייד סגרתי מהר יחסית, כיוון שהמהלך היה אגרסיבי ובאותה מידה היה יכול להגיע תיקון חזק שמוחק את המהלך.  תבניות קלאסיות של Momentum Breaker אני מעדיף לרוב לנהל עד סוף היום (או עד הסטופ המר...).

בסופו של דבר התבנית המשיכה לרדת אם כי באופן מתון יותר, למהלך של $1.70 שהם מעל ל- 8R.

אבל הנסיון מראה שלאורך זמן עדיף לי לסגור טריידים מהסוג הזה מהר ולהמשיך הלאה (או אולי בכלל לסיים את היום).  לא צריך להיות greedy.

DD - גרף סוף היום (5 דק')

כניסה אחרי צניחה - ניצול הזדמנות

הטרייד הזה הוא לכאורה לא טרייד של מומנטום.
בכל אופן לא מצאתי אותו בתהליך הרגיל של הסינון והסריקה וקביעת הטריגר.
הוא ניצול הזדמנות נטו.

ובכל זאת, AMPE היא מנית מומנטום (על פי כל הקריטריונים שלי) ולכן היתה ברשימת המעקב שלי.

במהלך חצי היום הראשון המניה עלתה יפה בעקבות פרסום של הודעה ל- FDA והתיצבה באזור הגבוה עם עליה של כ- 8.5%.

בסביבות 13:00 המניה צנחה בדקות ספורות למחיר הפתיחה בווליום גבוה.
זה מצב חריג ולנו כסוחרים הוא מעניין מאוד.  בשרותי החדשות שזמינים לי לא הופיעה הודעה כלשהיא.
לכן מבחינתי המניה מעניינת לחזרה למגמה המקורית שלה.
אפשר לנסות להסביר את התופעה בצורות שונות אבל זה לא באמת משנה.  העובדה היא שזה קרה ונוצר מצב מעניין שאולי מאפשר לנצל כהזדמנות חריגה.

במקרה כזה לא תמיד ניתן למצוא טריגר (איתות כניסה), וגם אם מוצאים כזה במקרים רבים בגלל אופי הכניסה (בפריצה של התנגדות) ה- risk-reward יהיה נמוך יחסית.  ראה לדוגמה בגרף כניסה מעל 7.77 עם סטופ של 0.30$.

כאשר מאמינים בחזרה של התבנית למגמה המקורית ניתן להיכנס גם באזור תמיכה שנבנה רגעית.
הסיכון הוא גדול יותר כמובן לכישלון של הטרייד אבל יחס ה- risk-reward המשופר מחפה על כך בהרבה.

AMPE - כניסה אחרי צניחה

ניצול הזדמנות - תיקון אגרסיבי של השוק

XOMA פתחה את היום חזק ועלתה 6.5% בשעה הראשוונה ללא תיקונים וללא בניית איתות כניסה.
אז השוק החל תיקון אגרסיבי ובמהלך חצי שעה ירד מהגבוה לנמוך חדש.  גם מניות מומנטום חזקות כמו XOMA הושפעו מהתיקון בשוק.  ראה תרשים השוק (QQQ) בגרף למטה.
אך ניתן לראות שבעוד הירידות השוק נמשכו, XOMA נעצרה ובנתה תמיכה באזור $4.75.

כאשר אנו מאמינים במגמה הראשית של התבנית כל תיקון הוא הזדמנות כניסה.
במקרה זה היה ניתן לחכות עם הכניסה לבניה של טריגר - ונוצרה התנגדות ב- $4.80, או להיכנס באזור התמיכה.  בשני המקרים יש לתת מרווח מספיק עם הסטופ למקרה שהתבנית תמשיך את התיקון.

XOMA - כניסה אחרי תיקון (17/6/2014)

חיפוש הזדמנויות ביום מסחר חלש

יש ימים ללא מומנטום או כיוון ברור בשוק לאורך כל היום.
ימים כאלו עשויים להיות בעייתיים למסחר באסטרטגיות המשלבות תבניות מומנטום עם או נגד המגמה.
בימים כאלו לעיתים ניתן לשלב גישות מעט שונות ולחפש הזדמנויות נקודתיות.
אתמול היה יום כזה.  גם טריידים שעבדו דישדשו זמן רב או עבדו לאט.

אני מביא כאן שתי דוגמאות לטריידים לא שיגרתיים מאתמול.

NEON - למעשה טרייד כמעט רגיל של Momentum Breaker.  מחזור ומומנטום חריגים, מגמת ירידה שנשמרה ללא קשר לשוק, עד לאמצע היום שם זיהיתי תיקון אגרסיבי חריג, אך לא גדול מדי (תיקון פיבונאצ'י).
אחרי תיקון כזה אני מחפש סימנים שהתבנית "רוצה" לחזור למגמה הראשית.  נר אדום בודד עשוי להיות סימן אגרסיבי; סדרה של נרות עם תמיכה חדשה ברורה היא סימן יותר חזק אבל אז ייתכן שיחס ה- Risk Reward יהיה פחות טוב (על חשבון אחוזי הצלחה טובים יותר).
שימו לב שמאוד קשה לזהות מקרים כאלו והרבה פעמים נראה אותם מאוחר מדי.  הסיבה היחידה שזיהיתי את התיקון בזמן אמת היא שהגרף היה כבר פתוח אצלי (ושישבתי ליד העמדה.. זה לא ברור מאליו ביום כזה..)

NEON - אחרי תיקון אגרסיבי - גרף 5 דק'

TOUR - גם זו היתה מנית מומנטום חזקה, אבל היא עשתה את כל המהלך שלה (מעל ל 6%) כבר בשעה הראשונה ומאז נסחרה בריינג' של 20-30 סנט מתחת לגבוה היומי.




 זו מניה מאוד קשה למסחר בגלל הווליום הגבולי והספרדים הגדולים בין ה- bid ל- ask. ראה צילום מסך של חלון ה- Level II.
צריך לקחת את זה בחשבון בניהול הסיכונים של הטרייד.  זה עשוי למשל לפגוע בריסק כאשר הטרייד הולך נגדינו ויוצאים בסטופ.  במקרה כזה רוב הסיכויים הם שהזליגה (Slippage) תהיה גדולה משמעותית מהצפוי.






המניה המשיכה להתכנס לגבוה היומי עד לשעה האחרונה.
בתבנית מסוג זה יש שתי אפשרויות למסחר:

1. לונג - הכיוון הרגיל באסטרטגיית Momentum Breaker.  עם המומנטום והמגמה.  במקרה הזה צריך לקחת בחשבון את התנהגות התבנית כאשר קובעים את אופן הכניסה.  זאת כיוון שפריצה, אם תבוא, צפוייה להיות חזקה והספרדים ייפתחו למעלה.  כלומר, יהיה קשה מאוד להיכנס לטרייד.
   גם כאן יש שתי אפשרויות.  הראשונה, כניסה רגילה בהוראת סטופ לימיט.  אסור שההפרש בין מחיר הסטופ ללימיט יושפע מהציפיות שלנו לפריצה חזקה.  ההפרש הזה יושפע אך ורק מגודל הסטופ.  ככל שההפרש גדול יותר ה- Risk Reward שלנו ייפגע יותר.  במקרה כזה אנחנו למעשה "בונים" על תיקון בתבנית אחרי הפריצה.  כדי שנוכל להיכנס לטרייד צריך להמתין בסבלנות לעיתים דקות ארוכות.  וייתכן שכלל לא נצליח.
   האפשרות השניה מניחה שתהיה פריצה, ולכן הכניסה מתבצעת ידנית לפני שהיא מתרחשת.  היתרון הוא שאנו נכנסים עם כל הכמות, וגם במחיר טוב (בהנחה שתהיה פריצה).  החיסרון הוא שלא בטוח שתהיה פריצה ואז נכנסנו לטרייד שעשוי לעבוד נגדינו.  ראה גרף סוף היום....
2. שורט - ההתנגדות בתבנית היא לא מקרית וטרייד נגד המגמה (reversal) לוקח את זה בחשבון.  הייתרון הוא הסטופ הקצר (לכאורה), החיסרון הוא שהטרייד הוא נגד המומטום והמגמה ולכן אולי אחוזי ההצלחה נמוכים יותר.  הסיבה למרכאות בסטופ הקצר היא שבפועל הסטופ יהיה גדול בהרבה במקרה של פריצה.  ובגלל הספרדים הגדולים אין לנו שליטה על הריסק.

TOUR - ריוורסל - גרף 5 דק'

שורט קטן ושורט גדול

שני הטריידים הבאים דומים מבחינת התבנית.  בשניהם מומנטום ומחזור חריגים, והם עבדו ללא קשר לשוק לאורך כל היום.  שניהם בנו תמיכה חדשה ברורה אחרי התיקון.

הטרייד של AGN היה הרבה יותר מאוחר.  הוא למעשה גבולי מבחינת שעת הכניסה עבור תבניות מהסוג הזה (Momentum Breaker).
ההבדל הנוסף לא נראה בגרף.  זהו הגודל האבסולוטי של הסטופ, בסנטים.
בראשון - FXEN, הסטופ היה 0.07, בשני - AGN - יותר מדולר.

כמובן שהסטופ נגזר מהתצורה הטכנית של התבנית, בדיוק כמו נקודת הכניסה (הטריגר);  מאזורי התמיכה וההתנגדות.  היעדים נגזרים בהתאם לגודל הסטופ.

בטרייד של FXEN המהלך של 20 סנט נתן החזר כפול בערך מהמהלך של $1.50 ב- AGN.
וזה למה?  ברור, בגלל התאמת הכמויות שמתבצעת לפני הכניסה לטרייד, בהתאם לגודל הסטופ.
(להבהרות ראה פוסט בנושא חישוב הכמויות).
כלומר כמות המניות בטרייד לש FXEN היתה צריכה להיות פי 15 בערך מהכמות ב AGN כדי שניתן יהיה להינות מהמהלך המצופה.

FXEN - גרף 5 דק'

AGN - גרף 5 דק'

EPAM - טרייד מאוחר, מאוד; לפעמים זה עובד

בד"כ אני לא מחפש טריידים מאוחרים מהסיבה הפשוטה שאני לא יושב כבר ליד העמדה בשעתיים האחרונות.  אבל אני בד"כ מגיע לבדוק מה קורה עם הפוזיציות המנוהלות, ואם יש צורך לעשות שינויים בניהול.
ביום שישי EPAM היתה במומנטום חזק ועבדה כל היום ללא קשר לשוק.  למעשה אפילו הפוך ממנו (ראה  SPY בגרף).

בתוך השעה האחרונה למסחר, בבדיקה שגרתית של העמדה זיהיתי תבנית מעניינת ב- EPAM. (הסיבה היחידה שראיתי את התבנית הזו היא שנכנסתי מוקדם יותר לטרייד במניה - ראה "כניסה מוקדמת" בגרף - ולכן הגרף שלה כבר היה פתוח אצלי.
תיקון אגרסיבי אבל לא חזק מדי, והתייצבות ברצועה צרה עם התנגדות חזקה ברורה ב $33.15.  למרות השעה המאוחרת נראה שזו הזדמנות בלתי חוזרת לטרייד עם  risk-reward  מצויין.
ואכן הפריצה היתה חזקה ורצופה לגבוה חדש ומהלך של 4.5R למרות הסטופ הארוך יחסית לתבנית - מתחת לעגול.

EPAM - גרף 5 דק', סוף היום

הערה:
כשעה וחצי לפני הסגירה, התבנית בנתה התנגדות חזקה בגבוה ולא הצליחה לפרוץ אותה במשך למעלה משעה.  זה מקום מצויין למימוש וסגירת הטרייד המקורי ("כניסה מוקדמת").
אך גם אם לא סגרנו את הטרייד וזיהינו את האיתות החדש, עדיין ניתן להיכנס אליו כטריגר חדש במידה וכבר מימשנו חלק מהכמות של הכניסה המקורית.

מאתמול - שורט נגד השוק, וגם לונג אחד

השוק במגמה חיובית בימים האחרונים אבל ללא מומנטום משמעותי.
מניות מומנטום שנבחרות כהלכה צריכות לעבוד ללא קשר לשוק.

ב- URBN היו מספר הזדמנויות במהלך היום, כאשר הראשונה היתה 20 דקות מהפתיחה וחייבה עבודה עם פרקי זמן קצרים;  אני עובד עם נרות של דקה בשעה הראשונה.
ניהול אופטימלי של הטרייד היה כרוך במימוש מלא (פעמיים באזור 38.00) וכניסה מחדש אחרי תיקון משמעותי.  כל עוד התיקון לא "מקלקל" את המגמה התבנית היא צריכה להיות מעניינת כהזדמנות חזרה למגמה הראשית.
מטבע הדברים ככל שהטרייד מוקדם יותר היעד רחוק יותר, ובמילים אחרות, בטריידים מאוחרים, כמו זה ברבע האחרון של היום לא נצפה למהלך ארוך כי פשוט אין זמן, וגם את הסטופ נצמיד יותר מהרגיל.

URBN - מספר הזדמנויות ללונג לאורך היום

-->

התבנית של VNET היא אולי היותר מעניינת כיוון שהיא שורט בשוק עולה.
כדי לשרוד את הטרייד בהצלחה היה צורך באמונה רבה בתבנית, ובסבלנות.  את המהלך המשמעותי שלה עשתה VNET בשעתיים האחרונות של היום בדיוק כשהשוק עשה מהלך עליות חזק וגבוה חדש.
זה לא טרייד ענק, אבל טריידים כאלו מרכיבים את רובו של יום הפעילות של הסוחר (שלי) וצריך לדעת לבחור אותם ונהל אותם נכון.  סבלנות ואמונה עוזרים כאן מאוד.

VNET - שורט נגד השוק

לא למהר לממש - STRA

טרייד מיום שישי (21/2/2014).
STRA פתחה במחזור חריג ומומנטום חזק מאוד.
איתות הכניסה היה כשעה מהפתיחה.  היתה התנגדות ברורה ומדוייקת במשך 10 דקות רצופות ב- $39.90.  ראה גרף ראשון בנרות דקה.

נכנסתי עם סטופ של חצי דולר.  מלבד תיקון מהיר אחרי הפריצה, שבא כדי להעלות ספקות אצל הסוחרים שנכנסו, המניה לא הסתכלה אחורה למעשה עד הסגירה. (ראה גרף שני של סוף היום).

הכניסה לטרייד היתה כאשר המניה כבר בעליה של 16%.
היא סיימה את היום בעליה של 37%, אחרי מהלך מדהים של $7.5.

STRA - נרות דקה, תחילת היום

STRA - סוף היום, 5 דק'

ITMN שורט. רבע טרייד.

ביום שישי השוק פתח בגאפ שלילי, אבל עלה בעיקביות עד לסגירתו (של הגאפ) לקראת השעה האחרונה.
ITMN הוכיחה חוסר תלות בשוק בשעה הראשונה כשנבנתה תבנית הכניסה, ובהמשך לאורך כל שאר היום.

אני נכנס לטריידים בהוראת סטופ לימיט כאשר ההפרש בין מחיר הסטופ למחיר הלימיט נקבע באופן יחסי לתנודתיות המניה ולגודל הסטופ.  בדרך כלל זה עובד בסדר.  במקרה הזה קיבלתי רק רבע מהכמות שביקשתי בגלל השבירה החזקה.
ההוראה שנתתי היתה:  סטופ: $14.29, לימיט: $14.27.
אני משאיר את ההוראה במערכת ומאפשר לה להתמלא אם המחיר חוזר לאזור הטריגר.  כמו שכתבתי, ברוב המקרים זה עובד.
במקרה הזה התיקונים היו עד $14.26.  בדיעבד נראה שהיתה שם התנגדות שהחזיקה לאורך כשעה, ובגלל סנט בודד למעשה פיספסתי את הטרייד (רבע כמות זה כמו רבע טרייד, זה לא נחשב).

אבל ניהלתי את הטרייד כרגיל וסגרתי אותו בשעה האחרונה לפני העגול, מהלך של כ- 3.5R.

ITMN - סוף היום, נרות 5 דק'