יום רביעי 24.12.2008 - רוורסל ב- IBM

שלום לכולם .

זו הפעם הראשונה שלי שאני כותב בבלוג .

בגרף של IBM התוך יומי אני אציג את הטריד שהעלתי ואת הסיבות להצלחתו .
יום רביעי ה 24.12.2008 היה יום מקוצר כאשר הווליום בשוק היה נמוך מאוד ודברים לא ממש עבדו כמו ביום רגיל.
במקור IBM הועלתה בחדר לשורט מתחת ל80 לאחר ששברה את הנמוך היומי של יום קודם (80.13 )על פניו הטריד היה נכון למסחר וככל הנראה חברים בחדר לקחו אותו ,אני לא הספקתי לקחת והמניה שברה בווליום גדול יחסית וירדה ל 79.92
עד כאן הכל עבד בסדר אבל המניה לא המשיכה את דרכה מטה , מה שהסב את תצומת ליבי זה היה הבר הבא אחריו שהסתיים בפטיש והעסקאות התבצעו במחיר סגירה של 79.96. המשכתי לעקוב אחריה ביותר עניין וחיכיתי לבר הבא לוודא שאכן שוברת ולא מתמהמהת , מה ששכנע אותי להעלות את הטריד לרוורסל היה הבר הבא שגם הסתיים בפטיש ומחיר הסגירה היה 79.96 זהה למחיר הבר הקודם ,
בנקודה זו זיהיתי שנכנסים קונים חדשים והמניה ככל הנראה לא תשבור מטה והסיכויים לרוורסל עלו במידה רבה ,
כאן העלתי את הטריד לרוורסל כאשר מחיר הכניסה היה מעל לעגול והסטופ מתחת לעגול מספר סנטים (באתר כתבתי רק רוורסל ב IBM )כידוע מחוסר זמן אין באפשרותי לציין מחיר כניסה וגם סטופ כל אחד והסטופ שלו ,
אני לקחתי אותה והסטופ שלי היה 79.95 סנט אחד מתחת למחיר הסגירה של שתי הברים הקודמים שזה לכשעצמו סטופ מאוד קצר למניה כמו IBM.
הטריד הצליח לעבוד יפה והמניה עלתה לאזור ה 80.40 בווליום גדול מאוד (תראו כמה ברים ירוקים ברצף ) ובהמשך המשיכה לעלות עד לאזור ה 80.83 כלומר לא רק אני זיהיתי את הטריד אלא הרבה יותר סוחרים בנסדאק ,
מה שחשוב לציין זה סיכוי סיכון של 1/8 שזה יפה מאוד .(ומי שהיה סובלני הסיכוי סיכון שלו היה הרבה יותר טוב )


ראובן כהן

האם אחוזי ההצלחה חשובים כל כך?

משום מה סוחרים מרבים לבדוק את אחוזי ההצלחה של הטריידים שהם לוקחים.
האם זה באמת כל כך חשוב?

כן ולא.
כמובן שככל שאחוזי ההצלחה של הסוחר גבוהים יותר רווחיות המסחר שלו אמורה לגדול.
אבל האם זה באמת קורה?

אחוזי ההצלחה אכן משמעותיים לסוחרים מנוסים ורווחיים, עבורם שיפור הסטטיסטיקה משפיע בצורה ישירה על הרווחים.
הבעיה היא שסטטיסטית, רובם המכריע של הסוחרים אינם רווחיים. והסיבה היא אינה כי אחוזי ההצלחה שלהם נמוכים או שתוכנית המסחר שלהם אינה עובדת, אלא כי הם אינם מיישמים אותה כמו שצריך. ברוב המקרים הם אינם יוצאים בסטופ המקורי של הטרייד ו/או אינם לוקחים רווחים בזמן.
עבור סוחרים אלו המשמעות של מדידת אחוזי ההצלחה היא שולית למדי.

אנסה להבהיר ולחדד את הטענה הנ"ל:
רוב תוכניות המסחר היום מאפשרות הצלחה, או רווחיות, באחוזי הצלחה נמוכים מ 50%. לסוחר מנוסה מספיקים לרוב 40% הצלחה לרווחיות עיקבית. כמובן שכל זה בתנאי שתוכנית המסחר נשמרת בקפדנות, רווחים נלקחים כשצריך, והיציאה מהטרייד היא בדיוק בסטופ שנקבע כאשר הטרייד עובד נגדו.

טבלת אחוזי ההצלחה שאני מנהל גם היא יכולה להמחיש את הנקודה.
באותה הטבלה, יש מספר עמודות שאינני מפרסם. עמודות אלו מחשבות את סך הרווח או ההפסד באותו יום. לא אכנס כרגע לאופן החישוב המדוייק של אותן עמודות אבל הוא מבוסס על הסטופ (במקרה של טרייד שנכשל) ועל אחוז מהרווח (במקרה של טרייד מנצח).
מסתבר, שהתרומה של אחוזי ההצלחה היא שולית למדי לשורת הרווח הסופי.
צריך לזכור ש"הטבלה" היא לצורך העניין סוחר מנוסה. כלומר סוחר שלא עושה טעויות. זה כנראה לא קיים במציאות, אבל אפשר להתקרב לזה, וזו צריכה להיות השאיפה של כל אחד מאיתנו.

בהנחה שאנו מקפידים לצאת בסטופ שקבענו לעצמינו, מה שבסופו של דבר יקבע את שורת הרווח שלנו בסוף היום, השבוע, החודש, הוא כמה השכלנו לתת לטריידים המנצחים לרוץ.
כלומר, האם באמת הרווחנו מהעובדה שהטרייד הזה הוא ווינר.
זה מה שיהפוך סוחר מדשדש לסוחר מצליח. זה השלב השני בהתפתחות הסוחר.
(את השלב הראשון הוא עבר אחרי שלמד לחתוך את ההפסדים. אז כנראה הוא הפך להיות סוחר מדשדש.)

במקרים רבים סוחרים נוטים להאשים בחוסר ההצלחה שלהם את תוכנית המסחר, ולחפש תוכנית או שיטת עבודה חדשה (החיפוש אחר ה Holy Grail), כשלמעשה, לתוכנית המסחר יש תרומה יחסית שולית להצלחתו או חוסר הצלחתו של הסוחר.
בסופו של דבר ההצלחה העיקבית של הסוחר תבוא בזכות החוסן המנטאלי (שיעזור לו לעמוד בתוכנית המסחר ובסטופים) ובזכות ניהול סיכונים נכון (שיקבע מתי ואיך לקחת רווחים).

פוסט נוסף בנושא אחוזי הצלחה המציג זוית מעט שונה

תוכנית הריוורסלים שלי

בדיון הזה אתאר את הדרך בה אני סוחר בריוורסלים.
זהו המשך לפוסט קודם בנושא ריוורסלים.

מספר הערות מקדימות:

• כל האמור בהמשך מתאר תוכנית שפיתחתי בעצמי למסחר בריוורסלים, בעיקר על סמך ניסוי וטעיה, ולא משהו שקראתי או למדתי במקום אחר. כך שהתוכנית בדוקה רק ברמה שניתן לסמוך על השימוש שלי בה. אך אני יכול להעיד בצורה חד משמעית שהתוכנית הזאת עובדת בשבילי והיא כבר מעל לחצי שנה חלק בלתי נפרד מתוכנית המסחר המלאה שלי.
  
• לצורך נוחות אשתמש במונחי לונג בלבד (כגון "פריצה", "התנגדות", "מעל לטריגר", וכו') כאשר הכוונה היא גם ל"שבירה", "תמיכה", וכו.
  
• כל טריגר לפריצה (או שבירה) הוא למעשה מועמד אוטומטי גם לריוורסל מהסיבה הפשוטה שטריגר הוא מחיר בו יש למניה התנגדות ברורה. אקדיש לנושא זה דיון מיוחד, ובין השאר אדבר על האפשרות לקחת את אותו טריגר גם לריוורסל וגם לפריצה, ומדוע אין סתירה בין השנים.
  

---
כדי שמניה תהיה מועמדת לריוורסל צריכים להתקיים התנאים הבאים:

1. מחיר המניה הגיע לאזור התנגדות ברור. ברוב המכריע של המקרים זה יהיה מספר עגול, ולפעמים חצי עגול, וכן בגבוה היומי.
   
2. הכניסה למניה תהיה סנט או שנים לפני הטריגר, וזאת משני טעמים עיקריים:
   ככל שניקח את המניה קרוב יותר לטריגר כך הסטופ קצר יותר והסיכון נמוך יותר.
   כמו כן לא ניקח אותה בדיוק בטריגר כיוון ששם יש התנגדות רבה שתגרום לכך שנתחרה על הכמות עם הרבה מאוד סוחרים אחרים. בנוסף, אם כבר נצליח לקבל את הכמות במחיר הטריגר הסבירות לפריצה כבר תהיה הרבה יותר גבוהה.
3. פקודת סטופ במערכת - סנט בודד מעל לטריגר.
   יהיו מקרים חריגים בהם גובה הסטופ יהיה גבוה מסנט בודד. אדבר עליהם בנפרד.
   
4. שעת המסחר אינה מוקדמת מידי. ברוב המקרים לא אחפש ריוורסלים בשעתיים הראשונות של המסחר, בהן מניות עדיין לא מיצו את התנועה היומית שלהן.
5. המניה מיצתה את ה ATR היומי שלה או שהיא קרובה למיצויו.
   
6. המניה סחירה מספיק כך שמתאפשרת יציאה מהפוזיציה (כיסוי) ללא slippage במקרה של פריצה. כלומר, ניתן לראות בלוול-2 מספיק מוכרים גם מעל לטריגר.
7. למניה אין מומנטום חזק מידי בכיוון הטריגר.
   למשל, מניות בעליה של 15% מתחילת היום לא עובדות עם השוק ואינן מתייחסות ל ATR היומי. טריגרים כאלה אעדיף לפריצה ולא לשינוי כיוון.
   

ארבעת התנאים הראשונים חייבים להתקיים. הסיבה שאני לא רושם את תנאי מספר 5 כ"חובה" היא רק כי לא תמיד אני בודק אותו ביסודיות לפני הכניסה. לעיתים אני מסתפק בכך שאני רואה שהמניה עשתה תנועה מספקת (למשל, אם היא כבר בעליה של 3.5% היום). ממילא השימוש ב- ATR אינו מדע מדוייק. אבל חשוב לזכור שככל שהמניה רחוקה יותר ממיצוי ה ATR היומי שלה - כך סיכויי הפריצה שלה גבוהים יותר.
לגבי תנאי מספר 6, לעיתים רחוקות אכנס לריוורסל במניה שאינה מספיק סחירה כיוון שה"עונש" על כך יכול קשה מבחינת יחס הסיכון להחזר. ככל שהאמונה שלי בתבנית הריוורסל היא חזקה יותר - הסיכוי שאוותר לעצמי בסעיף הסחירות גדל.

מספר הערות לסיכום:

• המסחר בשיטה זאת אינו פשוט ולמעשה נוגד את האינטואיציה, ואפילו את עקרונות הניתוח הטכני, כיוון שאנו נכנסים לפוזיציה בניגוד למגמה, ומעבר לכך - אנו עושים זאת כאשר המניה מאוד קרובה לפריצה. כלומר לכאורה, סיכויי הפריצה גבוהים. אבל בפועל, אם ניישם את הכללים הנ"ל בקפידה, נלמד עם הזמן לבטוח בתוכנית.
  

• הייתרון הגדול של התוכנית הוא בסיכון הנמוך. אנו מפסידים 2 או לכל היותר 3 סנט, עם פוטנציאל הרבה יותר גבוה לרווח. יחס מצויין זה מאפשר לנו לעבוד עם אחוזי הצלחה נמוכים מ 50% בריוורסלים ועדיין להיות ריווחיים.
  

• סוחרים שמתרגלים לעבוד בשיטה זאת למעשה מוסיפים לתוכנית המסחר שלהם מימד חדש שמאפשר להם לסחור בימים או בשעות בהם המומנטום בשוק חלש ופריצות אינן עובדות.

אני אישית סוחר בריוורסלים מידי יום. אני מעריך שבממוצע לפחות ריוורסל אחד ביום, כאשר אני מקפיד על התנאים הנ"ל. עם הזמן והנסיון למדתי לתת אמון בתוכנית הריוורסלים שלי, וזה חשוב בעיקר מהסיבה שלעיתים נחוצה סבלנות רבה עד שמניה תעשה את המהלך שחיכינו לו. אבל הסטטיסטיקה מראה שהתנגדויות עובדות. הן באמת מקשות על פריצה של הטריגר.

בהמשך אדבר על נקודות חשובות נוספות כמו דרכים ליציאה ברווח מהריוורסל, מניות בהם הכללים הנ"ל אינם מתאימים, וכן אביא דוגמאות שונות לריוורסלים שעבדו או שלא. כמו כן אני משוכנע שאזכר בפרטים רלוונטיים נוספים שכבר עכשיו צצים לי בראש אבל אינני רוצה להאריך בדברים ברשומה זאת.

לסיום אני מצרף שלושה ריוורסלים שסחרתי בהם ביום המסחר האחרון (יום שישי 24/10/08). 2 מוצלחים ואחד שנכשל. הם מיצגים 3 צורות שונות למסחר בריוורסלים כאשר רק הראשון הוא על פי התוכנית המתוארת לעיל, אבל מכל השלושה ניתן ללמוד. הסיבה ששילבתי מספר שיטות היא שזה היה יום חריג מאוד למסחר עקב הגאפ העצום בפתיחה. יום שבו לא סחרתי כלל בפריצות ושבירות.

EQR - כניסה לשורט 31.99 בשעה 11:30, יציאה בכמות מלאה ב 11:36 ב 31.57.
ניתן לראות שהמניה מאז הספיקה לחזור ל 32 - אך לא לעבור אותו, ומאז ועד סוף היום לרדת בשני דולר מלאים.



















FDRY - הטרייד הזה אינו ריוורסל רגיל ואני מעלה אותו משתי סיבות: אחת - שהוא מדגים שיטה נוספת לסחור בריוורסלים, ואני מניח שאדבר עליה גם בהמשך, והסיבה השניה היא שהוא מעניין, בלשון המעטה, ושעקבנו אחרי המניה בחדר המסחר.
אני לקחתי את המניה לשורט אחרי שהפריצה נכשלה. מחיר הכניסה הרגיל - סנט מתחת לטריגר - 17.49.
יציאות: חצי כמות 17.36 וכמות מלאה 17.02 לפני "התמיכה של העגול"... טרייד ריוורסל ממוצע. אבל שימו לב מה קרה למניה אחרי שיצאתי ממנה. היא צנחה ביותר משבעה דולר תוך 10 דקות. מן הסתם הפספוס של היום, אבל זה כמובן עניין של מזל. באותה מידה זה יכל היה לעבוד נגדינו.


















MSFT - לקראת סוף היום, דווקא ללונג, ונגד מגמת השוק. היתה לה תמיכה יפה וברורה של שעתיים וחצי באזור ה 22$. נכנסתי ללונג בשעה 13:35, במחיר 22.01. הסטופ שלי היה ב 21.94 כיוון שאין כאן תמיכה מדוייקת בעגול. המניה תיקנה מעט ל 22.10 אך לא הספקתי לצאת ובסופו של דבר שברה. אבל גם הדוגמה הזאת המחישה בצורה יפה את החוזק של קוי התמיכה שאנו נעזרים בהם לצורך המסחר בריוורסלים. המניה החזיקה מעמד באזור התמיכה זמן רב ונגד מגמה חזקה של שוק יורד, עד שלבסוף נשברה. תרתי משמע.

תוכנת פרונטגיינר

ההסבה שלי מהי-טק למסחר-יומי התחילה למעשה בפיתוח התוכנה (היום "תכנת פרונטגיינר").
כשהתחלתי להתעניין בניתוח טכני בלטה לי העובדה שהכל מבוסס על מספרים, מתימטקה, וניתוח כמותי.
הסריקה והחיפושים שאנו עושים כדי למצוא את התבניות שעליהן נסחור ניתנות להגדרה ברורה המאפשרת לתוכנה לעשות זאת על פי קריטריונים מוכתבים מראש.  הרעיון היה בעיקר לחסוך זמן.

אני לא משוכנע שתוכנה יכולה למצוא תבניות איכותיות יותר מסוחר מנוסה.  לסוחר מנוסה מספיקות שניות ספורות כדי להחליט אם תבנית מסויימת מעניינת או לא.  מערכת השיקולים שלו מורכבת ממכלול של ניתוחים טכניים ואינדיקטורים המבוססים בעיקרם על התצורה הגרפית.  נחוצה עבודה תיכנותית רבה כדי להפוך את מערכת השיקולים הזו לרובוט, ובמקרים מסויימים לא קל לסוחר להגדיר את הקריטריונים שגורמים לו להעדיף תבנית אחת על תבנית דומה אחרת.

תוכנת פרונטגיינר היא סורק
תוכנת פרונטגיינר רצה מתחילת המסחר ועוברת על כ- 3000 סימבולים. היא עושה סינון ראשוני על פי קריטריונים שונים ומשאירה רשימה של המניות הרלוונטיות ליום המסחר הנוכחי. במהלך המסחר מקבלת התוכנה ציטוטים עבור כל אחד מהסימבולים ומחפשת תבניות טכניות עם התנגדות או תמיכה ברורים.
התוכנה היא למעשה סורק מניות לכל דבר.  היא אינה רובוט (תוכנת מסחר אוטומטי).  לפחות לא בשלב הזה.
מדי דקה או שתים התוכנה כותבת את הסימבולים של המניות שהיא מצאה לקובץ.  מדובר ברשימה שעשויה להכיל מספר מצומצם של סימבולים עד לכמה עשרות.  את הקובץ אני טוען לתוכנת המסחר שלי ואז עובר ידנית על הרשימה. מבין אותם הסימבולים עשויים להיות "יהלומים".  כלומר תבניות טכניות מצויינות.

התוכנה עובדת החל מ- 2008 ללא שינויים משמעותיים, אם כי יש לי תוכניות לשיפורים והרחבות, אלא שכרגע אני לא מגיע לזה.
לרוב ביצועי התוכנה מאפשרים מעקב שוטף אחרי כל הסימבולים שהיא מוצאת, עם מגבלה אנושית בלבד.  כלומר, כיוון שאני עובר על הטריגרים של התוכנה לפני שאני רושם אותם בצ'אט, יש כאן מגבלת זמן ומשאבים, ולמעשה בתנאי הרצה ומסחר נורמאליים אני לא מספיק לעבור על כל הטריגרים, ולכן גם מפספס לא מעט טריידים טובים.
(ראה מאמר המתאר מקרה כזה בו עברתי על איתותים של התוכנה באיחור וחלקם כבר פרץ).

השימוש בתוכנה
תוכנת פרונטגיינר אינה מסחרית.  כלומר, היא משמשת אותי לצרכי המסחר האישי שלי וגם את הסוחרים בחדר המסחר של פרונטגיינר.  היא מספקת ערך מוסף עצום במסחר ולמעשה יתרון על סוחרים אחרים שעושים שימוש באסטרטגיות דומות כיוון שהיא סורקת אלפי מניות, חלקן אולי לא מתאימות למסחר בימים רגילים, אבל עשויות להיות מאוד רלוונטיות בימים אחרים.
למעשה בהשקעה נמוכה יחסית ניתן להפוך את התוכנה למוצר מוגמר וארוז ולאפשר לסוחרים נוספים לעשות בו שימוש.  הסיבה העיקרית  שאני לא עושה את זה היא כי מדובר בפעילות עיסקית מלאה המחייבת מערכת שיווק ותמיכה, וכרגע (עדיין) יותר מעניין אותי להתמקד במסחר עצמו.
להבדיל מרוב הסורקים הנפוצים בשוק התוכנה מחפשת תבניות.  כלומר, למעט מספר סינונים בסיסיים ראשונים שמשאירים רק את המניות הסחירות והמתאימות ליום המסחר הנוכחי, התוכנה מחפשת תבנית טכנית.  כלומר אזורי התנגדות ותמיכה שעשויים להוות "טריגר".

רוב השיפורים בתוכנה הם באזור זה של שיפור הסינונים.
כאשר רמת סינון התבניות תהיה כזו שאני יכול לסחור על כל סימבול שהתוכנה מוצאת אזי ניתן להפוך את התוכנה גם לרובוט מסחר;  ואז הייתרון על הסוחר האנושי הוא ברור כיוון שהוא מנטרל את האלמנט המנטלי הקריטי כל-כך.

--
עוד על התוכנה מאתר פרונטגיינר.

מסחר בריוורסלים

ריוורסל הוא שינוי במגמה הראשית של המניה.

סוחר יומי שיודע לשלב מסחר בריוורסלים בתוכנית המסחר שלו מרחיב את טווח הטריידים האפשריים שלו, וכמו שאסביר בהמשך מאפשר לעצמו לסחור גם בשעות המסחר הפחות פעילות תוך שמירה על יחסי סיכון/החזר מצויינים.

כיוון שריוורסלים הם למעשה שינויי מגמה, ניתן לסחור בהם רק כאשר למניה יש:

1. מגמה ראשית תוך-יומית ברורה (למעלה או למטה)
   
2. התנגדות או תמיכה ברורים. כלומר המניה הגיעה לגבוה היומי או לנמוך היומי וחזרה. במקרים רבים נקודה זו תהיה מספר עגול, או אפילו התנגדות/תמיכה מהגרף היומי.

ישנם יוצאים מן הכלל שבשלב זה לא נעסוק בהם, שניתן לותר על סעיף 2 למעלה ולחזות אותו מראש.

מסחר בריוורסלים אינו קל. במידה רבה הוא נוגד את האינטואיציה שלנו ואת השיטה של ניתוח טכני הבנוי על פריצות ושבירות.
הוא דורש אמונה רבה בעוצמת ההתנגדות או התמיכה שיהיו למניה כדי שהסוחר יוכל להכנס בכיוון הפוך.
לעיתים צריך גם סבלנות רבה כיוון שמניה עשוייה להתעכב זמן רב באזורי ההתנגדות/התמיכה לפני שהיא משנה כיוון ונותנת הזדמנות ראויה ליציאה ברווח.

יש דרכים שונות לסחור בריוורסלים, ומספר אינדיקטורים שניתן להשתמש בהם כדי לזהות שינוי אפשרי מתקרב במגמת המניה.
ברשומות הבאות אתאר את הצורה בה אני סוחר בריוורסלים ואביא מספר דוגמאות מהימים האחרונים הממחישות את יישום השיטה.
זו פחות או יותר שיטה שפיתחתי ושיפרתי במהלך השנה האחרונה.
ניתן לסכם את השיטה במספר כללים ברורים שיקבעו האם המניה מתאימה לריוורסל מבחינת הזמן והאינדיקטורים, ומתי להכנס.

את הערך המוסף העצום שיש למסחר בריוורסלים בכלל, ובפרט לשיטה שאסביר, ניתן לתמצת במשפט אחד:
הסטופ קצר מאוד ביחס לפוטנציאל הגדול לרווח שיש בטרייד.
כלומר יחס ממוצע מצויין של סיכון לרווח.

שתי הסיבות שסוחרים מפסידים

אם סוחר מפסיד באופן ברור ועיקבי, יכולות להיות לכך רק שתי סיבות אפשריות.
או שתוכנית המסחר שלו לא ריווחית, או שהסוחר אינו עומד בתוכנית המסחר.

לרובם המכריע של הסוחרים, גם לאלו המתחילים, יש תוכנית מסחר כלשהיא, גם אם הם אינם יודעים זאת.
הם לרוב עברו קורס בניתוח טכני, או במסחר יומי והם מכירים מספר אסטרטגיות בסיסיות למסחר, שכוללות בין השאר את סוג הניירות (מניות, סחורות, מט"ח, וכו), נקודת הכניסה, נקודת היציאה בסטופ, נקודות היציאה ברווח, וכו.
תוכניות מסחר שנלמדות בקורסים או בספרות הן בדוקות ולרוב נמצאות בשימוש של סוחרים אחרים כבר זמן רב.
ישנן גם דרכים לבדוק תוכניות מסחר על נתונים היסטוריים (back-testing). חלק מפלטפורמות המסחר תומכות בכך.
בהזדמנות אחרת ארחיב את הדיבור על תוכנית המסחר והצורך להתאים אותה לסוחר.

אם נניח שתוכנית המסחר בדוקה ועובדת, הסיבה היחידה שהסוחר מפסיד היא שהוא אינו עומד בתוכנית.
בשורה התחתונה, זה לרוב אומר שהסוחר אינו יוצא ממניה מפסידה בזמן.
הוא אינו עומד במחיר הסטופ שלו.

כאשר מדברים על חוסן מנטלי שסוחר צריך לפתח לפני שיוכל לעבור לרווחיות, הכוונה היא בין השאר לשתי הנקודות החשובות הבאות:

1. מתן אמון וביטחון בתוכנית המסחר
2. פיתוח היכולת להפריד את הרגש מתוכנית המסחר

כאשר הסוחר בוטח בתוכנית המסחר שלו, ומתייחס לכל טרייד בצורה עיסקית, נטולת רגש, ההחלטה על יציאה בהפסד מפוזיציה היא פשוטה וקלה.

העובדה שאין דרכים פשוטות ללמד את זה מחייבת את הסוחרים לעבור דרך ארוכה, הכרוכה בהפסדים כספיים לפני שקורה אחד מהשניים:

1. הכסף שהוקצב למשימה נגמר והסוחר פורש. לצערינו כאן נמצאים כ 95% מהסוחרים
2. האסימון נפל. הסוחר מבין שיציאה בהפסד מפוזיציה למעשה מאפשרת לו להיות רווחי בסוף היום.

המפגש שהיה

למפגש ביום ראשון הגיעו 15 סוחרים. כמעט כל מי שנרשם. הפידבקים שקיבלתי היו חיוביים, ונראה שיש מקום להמשכיות.

המחצית הראשונה של המפגש הוקדשה להכרות. עשינו סבב כשכל אחד מספר על עצמו. מן הסתם אנשים התעניינו לשמוע איך אחרים מסתדרים עם העיסוק הקשה הזה, ואני חושב שכולם, ללא יוצא מן הכלל, שיתפו את האחרים עם הקשיים שלהם.
רוב החברים כבר סוחרים בכסף זמן לא קצר, ומפסידים. בשלב מסויים של סבב ההכרות התבדחנו שזה נשמע כמו קבוצת תמיכה של מכורים.... "שלום, קוראים לי XXX ואני מפסיד".
סבב ההכרות לקח זמן, כמחצית מהמפגש כולו, כי במהלכו גם גלשנו לדיונים טכניים הקשורים למסחר.
בחלק השני של המפגש שוחחנו על נושאים שלדעתי מעניינים וחשובים לסוחרים מתחילים.
היו לי מספר נקודות שהיה חשוב לי לדבר עליהן בעיקר סביב הסיבות לכך שסוחרים מפסידים.

המפגש ערך מעל לשעתיים, מה שאמור לדעתי להספיק, אבל אני חושב שסיימנו בהרגשה שזה היה קצר מדי.
לצערי הייתי חייב לצאת לפני שסיימנו את המפגש "רשמית". בערבי ראשון, שהם היחידים הפנויים שלי בשבוע, אני עושה קורס משיטי יכטות. קצת לשינוי אווירה וניקוי ראש. כך שזה גם מגביל אותי מבחינת זמני המפגש.

בשלב זה, קבעתי את המפגש הבא ליום שישי בבוקר.
אשמח לתגובות.

מפגשי סוחרים בחיפה

אתרי אינטרנט חברתיים, קבוצות דיון, או אפילו חדר מסחר אינם תחליף למפגשים פנים אל פנים. ביחוד בעיסוק כה אינדיבידואלי כמו מסחר יומי.
מסיבה זו יזמתי את ההקמה של קבוצה כזו של סוחרים יומיים. מטרת הקבוצה היא לשתף ידע, נסיון וחוויות מתחומי המסחר, תוך קיום מפגשים "אמיתיים", פנים אל פנים.

המפגשים יהיו באווירה לא פורמאלית, לרוב בבית קפה באזור חיפה, מדי חודש, בד"כ ביום ראשון הראשון של החודש.

המפגש הראשון יתקיים ביום ראשון הקרוב בקפה רסיטל בקניון חיפה.

מי שמעוניין להגיע מוזמן להרשם באתר (בקישור למעלה) לקבלת עדכונים.
הרשמו באתר, מלאו פרופיל מלא שלכם, כולל תמונה עדכנית שתקל על הזיהוי במפגש.
שימו לב שזהו אתר באנגלית ללא תמיכה בעברית. מלאו את כל פרטי ההרשמה באנגלית.

להתראות ביום ראשון.

איך מתמודדים עם סטופ ארוך?

נשאלתי מספר פעמים בשבוע האחרון איך אני מסתדר עם טריידים בהם הסטופ הוא ארוך, ביחוד אם אני עובד בכמויות גדולות. הרי זה עלול לגרום לי נזק כבד כשהטרייד עובד נגדי.

התשובה פשוטה וחד-משמעית וכתבתי על זה בעבר.
למעשה הסטופ קובע את הכמות.
אני לא מאמין בעבודה עם כמויות קבועות מראש. הרי יש טריידים עם סטופ של 2 סנט, וכאלה עם סטופ של 30 סנט, וגם מעל לדולר, ובודאי שלא נוכל לסכן את אותה כמות של מניות בשני המקרים.
מסחר יומי זהו עיסוק שעיקרו ניהול סיכונים; ואחד האלמנטים החשובים בניהול הסיכון הוא כניסה עם כמות מתאימה של מניות.
כתבתי בנפרד על החשיבות של קביעת כמות המניות לכל טרייד וכיצד נוכל לחשב את הכמות.

החשיבות והחישוב של כמות המניות לטרייד

בחירה נכונה של כמות המניות לכל טרייד היא חלק בלתי נפרד מניהול מוצלח של הפוזציה ויש לה חשיבות מכרעת בהצלחת הסוחר.

כל סוחר צריך להגביל את הסיכון שלו לטרייד (ריסק), או סך ההפסד המקסימלי שלו לכל פוזיציה, ואז בהתאם לסטופ לחשב את הכמות המתאימה לכניסה.

אם למשל הריסק שלי (סך ההפסד המקסימלי לפוזיציה) הוא $50, והסטופ שלי לטרייד הקרוב הוא חמישה סנט, אכנס לפוזיציה עם לכל היותר 1000 מניות.

או, אם לבטא את הכמות באמצעות נוסחה:
Quantity - כמות המניות המקסימלית לטרייד זה
Risk - הפסד מקסימלי לפוזיציה (בדולרים)
Stop - הסטופ לטרייד זה (בדולרים)

Quantity = Risk/Stop


יש שיגידו שהרבה יותר נוח לעבוד עם כמויות קבועות ורק לקבוע אם נכנסים בכמות מלאה או בחצי כמות. החלוקה הזאת הרבה יותר מדי גסה למרחב הסטופים שאנו עשויים להתקל בהם, אלא אם כן הסוחר יגביל את עצמו לטריידים מסויימים (טווח מחירים מצומצם וסטופים קבועים) דבר שיפגע באפשרויות המסחר.
אחרים יטענו שחישוב הכמות מכביד על פעילות המסחר השוטפת ועשוייה לגרום לעיכוב ואולי לפספוס של טרייד.
אז אין צורך לחשב במחשבון את הכמות המדוייקת לכל טרייד. מהר מאוד (אחרי שבוע עד שבועיים עבודה) כבר ניתן להעריך די טוב את כמות המניות המתאימה לכם בהתאם לסטופ.
למשל סוחר שעובד בכמויות של בין 200 ל 500 מניות יוכל להחליט שהוא עובד בכפולות של 50 מניות.
סוחרים שעובדים בכמויות גדולות יותר יוכלו לעבוד בכפולות של 100 או 500 מניות.

החשיבות של קביעה נכונה של כמות המניות תקפה לכל צורת מסחר, ללא קשר אם אתה סקאלפר או סוחר טכני.
גם (ובייחוד) סוחר שעובד בסטופים טכניים, שעשויים להיות לעיתים ארוכים מאוד, חייב להתאים את הכמות שלו לגודל הסטופ.

עמידה בסטופ - לא מספיקה

אחרי שסוחר לומד לעמוד במחיר הסטופ שקבע לעצמו בצורה פחות או יותר עיקבית - סביר שהוא לא יפסיד.
אבל זה לא מספיק. השלב הבא הוא ללמוד לקחת רווחים.

הרי בסופו של דבר כל מחיר סטופ יתפוס אם נחכה מספיק זמן.
סוחר יומי מבסס את ההחלטות שלו על סמך ניתוח טכני קצר מועד בו יש חשיבות מכרעת להתנהגות המניה מיד אחרי הפריצה.

קשה כמובן לדעת לפני הפריצה מתי נרצה לצאת. צריך לבחון את התנהגות המניה במהלך השניות והדקות הראשונות שאחרי הפריצה. אין כאן חוקיות והרבה מסתמך על נסיון ועל סיגנון המסחר של כל אחד.

בחלק גדול מהטריידים שלי אני יוצא די מהר אחרי הפריצה הראשונית. למשל אם הפריצה הגיעה לאזור ה- 10 סנט במניה ממוצעת. בחלק גדול מהמקרים האלה אני עשוי להצטער שיצאתי מוקדם כי המניה המשיכה במגמה.
כמו למשל MW אתמול. מניה קטנה שעשתה חצי דולר בפריצה ללא סיבה ממשית לצאת. בכל זאת יצאתי ממנה אחרי כ- 20 סנט.
אז יש חסרונות לצורת עבודה כזאת כי לרוב לא אתפוס את הפריצות הארוכות.
OXY אתמול אפילו בולט יותר. מניה (של $80) שעשתה $4 מבלי שהתקרבה חזרה למחיר הכניסה. אני יצאתי ברווח ממוצע של 30 סנט.

אבל בצורת העבודה הזאת יש שני ייתרונות חשובים:

1. אחוזי הצלחה גבוהים יותר. הרי ברוב המקרים הפריצה לא ממשיכה בצורה חלקה כמו בדוגמאות הנ"ל. ובחלק מהן היא מתקנת נגדינו ובסוף נצא בסטופ. ככל שרמת הצפיות מהפריצה נמוכה יותר, אחוז הטריידים שתופסים את הסטופ נמוך יותר.
2. היציאה המהירה מהפוזיציה מפנה אותי להמשיך הלאה לטרייד הבא. זוהי נקודה חשובה ביותר כיוון שכאשר אנו מנהלים פוזיציה אנחנו הרבה פחות פנויים מנטאלית לעסוק בכניסה לפוזיציה הבאה ואנחנו עשויים לפספס טריידים טובים. זה עדיין קורה לי יום יום.
   

מהאמור לעיל ניתן למעשה לגזור את המסקנה הבאה:
כדי שטרייד יצליח - צריך לנהל אותו.
לשים סטופ על הטרייד ולעבור לטרייד הבא זה לא ניהול טרייד. הסטופ הרי בסוף עשוי לתפוס, גם אם אם היתה נקודת יציאה רווחית יפה לפני כן. כלומר צריך לחיות את הפוזיציה לפחות עד לשלב שבו קידמנו את הסטופ לנקודה רווחית (לפני או אחרי יציאה חלקית).

החלפתי ספק אינטרנט

אני כבר עובד עם אינטרנט זהב 14 שנה. לרוב ללא תלונות. בשנה האחרונה התחלתי לחוות ניתוקים בפלטפורמת המסחר שלי. פעם בחודשיים בממוצע. זה טורדני, וכרוך בשיחות טלפון ארוכות לברוקר (שוואב), ולספק האינטרנט. במקרה האחרון ביצוע תיעדוף אצל הספק שיפר את המצב, אבל ברוב המקרים פשוט צריך לחכות ואחרי זמן מה (למחרת,יש לקוות) הבעיה חולפת.
בסופו של דבר המסקנה שלי היא שתשתית האינטרנט במדינה שלנו, בייחוד הקווים היוצאים הם צוואר הבקבוק.
כל אחד צריך למצוא את הקומבינציה המתאימה של ספק תשתית וספק אינטרנט שעובדים בצורה סבירה עם הפלטפורמה והברוקר שלו. אין כנראה מושלם. צריך לחפש את הכי טוב בשבילך.
אני התיאשתי מאינטרנט זהב. אתמול כארבעים דקות אחרי פתיחת המסחר נעלמו לי הגרפים והלוול 2. בד"כ אני יוצא ונכנס לחשבון מחדש וזה מסתדר. לא הפעם. אחרי בדיקות אין סופיות עם התמיכה הטכנית של שוואב המסקנה היתה שיש בעיה באחד השרתים של הספק שלי. ראינו בדיוק איזה.
באינטרנט זהב אם מהירות הורדת קובץ מהשרת שלהם תקינה - אין עם מי לדבר.

הבוקר התחברתי לנטוויז'ן לחודש אחד ללא התחייבות. נראה איך זה עובד.
אם יהיו בעיות, נמשיך הלאה. בזק בינלאומי או אחרים.

כיצד להעזר בתנודתיות המניה לצורך קביעת הסטופ

(זהו פוסט רביעי ואחרון בסדרה על ה- ATR)

התנודתיות התוך-יומית של מניה היא מאפיין חשוב נוסף של התנהגות מניה.
ניתן למדוד אותה באמצעות ה ATR בתקופות זמן (ברים) שונות. למשל של דקה או של חמש דקות.

סוחר יומי אינו סוחר במניות בעלות ATR מאוד נמוך כיוון שהוא חייב תנודתיות מינימלית. למשל, מניות כמו DUK או BUD בהתנהגות של הימים האחרונים אינן תנודתיות מספיק וחבל לבזבז עליהן את הזמן.

להלן מספר דוגמאות ל ATR בברים של 5 דקות ושל דקה:

ATR 1	ATR 5	Price	Symbol
0.02	0.05	14.84	SNDK
0.01	0.03	17.70	DUK
0.06	0.15	20.80	AIG
0.08	0.15	24.41	MER
0.04	0.08	31.71	AA
0.03	0.08	34.94	MRK
0.07	0.20	36.44	GRMN
0.06	0.16	54.95	QCOM
0.06	0.13	63.57	AMGN
0.01	0.03	67.75	BUD
0.05	0.10	71.08	JNJ
0.09	0.22	78.81	XOM
0.07	0.17	89.66	PX
0.18	0.42	130.28	RIMM
0.22	0.52	175.84	AAPL

באופן כללי ממניה בעלת מחיר גבוה יותר נצפה ל ATR גבוה יותר, אך חשוב לשים לב שהעליה היא לא לינארית ולכל מניה יש התנהגות משלה.


אני משתמש ב ATR התוך יומי כדי לקבוע את הסטופ שלי, ולעיתים גם לתאם את הציפיות שלי מן הטרייד.
הציפיות ממניה בעלת ATR של 0.07 יהיו הרבה יותר נמוכות מאלו של ממניה בעלת ATR של 0.45 ולכן יהיו טריידים שאצא מהן עם כל הכמות אחרי 5 סנט רווח.
כמובן שיש להתאים את כמות המניות למחיר הסטופ ולגודל הציפיות שלך מן הטרייד.

כלל האצבע שקבענו בחדר המסחר לגבי מחיר הסטופ הקצר (5 סנט) הוא גורף מדי.
באמצעות ה ATR התוך יומי ניתן להקטין או להגדיל אותו.
ההחלטה על גודל הסטופ תלויה בסוחר עצמו.

כלל אצבע שניתן להשתמש בו עשוי לקבוע את הסטופ כגודל ה ATR בברים של דקה.
כלומר, לפי הטבלה הנ"ל, הסטופ ב SNDK יהיה כ 2 סנט, הסטופ ב AA ארבעה סנט, הסטופ ב XOM עשרה סנט, והסטופ ב RIMM יהיה 18 סנט.

כלל נוסף לצורך קביעת מחיר הסטופ עשוי להשתמש ב ATR של 5 דקות שהוא יותר מדוייק כיוון שהוא מסתכל אחורה לתקופה ארוכה יותר. כל סוחר צריך להתאים אותו לצרכיו.
ניתן למשל לחלק אותו בפקטור של 2. ואז לרוב הוא יהיה גבוה מעט מהסטופ לפי הכלל הראשון.
למשל הסטופ ב GRMN יהיה 10 סנט והסטופ ב XOM יהיה 11 סנט.

גם סוחרים שמעדיפים לעבוד עם סטופ טכני, חשוב שיעשו שימוש ב ATR ויחפשו סטופ טכני באזור המתאים ל ATR של המניה.

--

כל הפוסטים בסדרה:

1. האינדיקטור ATR - Average True Range
2. תנודתיות של מניה
3.  טווח תנועה יומי של מניה
4. כיצד להעזר בתנודתיות המניה לצורך קביעת הסטופ

חפש פוסטים עם התגית ATR

טווח תנועה יומי של מניה

(זהו פוסט שלישי מארבעה בסדרה על ה- ATR)

כאשר מסתכלים על הגרף היומי של מניה ניתן לאפיין את התנודתיות שלה.
טווח התנועה היומי עשוי להיות שונה משמעותית ממניה למניה גם למניות בעלות מחיר דומה.

ניקח לדוגמא את EMC במחיר של $15 ו- ATR יומי של 0.54, כלומר טווח התנועה שלה הוא כחצי דולר מדי יום.























לעומתה, LEH, במחיר של $13 היא בעלת ATR גבוה בהרבה של 2.16.




















כאשר אנו בוחרים מניה נרצה לבדוק שהמניה לא מיצתה את טווח התנועה המצופה ממנה מדי יום.
אם ה TR של מניה נמוך משמעותית מה ATR שלה, משמע שהיא עדיין לא מיצתה את טווח התנועה הממוצע שלה. זה לא בהכרח אומר שהיא חייבת לעשות מהלך אבל זה נותן אינדיקציה לגבי הציפיות שלנו מהטרייד.
לעומת זאת, אם ה TR של מניה גבוה מה ATR שלה, המניה כבר מיצתה את טווח התנועה היומי הממוצע שלה והיא כבר "עייפה".

אם למשל אנו בוחנים את EMC כטרייד אפשרי. ה TR שלה הוא 0.65 והיא באזור הנמוך היומי. נרצה להתייחס לטרייד בזהירות רבה כיוון שהמניה כבר מיצתה את ה ATR שלה ולא סביר שהיא תעשה מהלך משמעותי.

לעומת זאת, ב LEH, אותו TR של 0.65 מצביע על משמעות הפוכה. המניה עדיין לא מצתה את ה ATR היומי שלה ויש לה פוטנציאל למהלך משמעותי.

חשוב לשים לב שה ATR אינו מדד מדוייק, ורק נותן "תחושה" או "הרגשה" לגבי הצפיות ממניה.
כמו כן הוא אינו רלוונטי למניות שפתחו בגאפ גדול עקב הודעה או שמועה, או מניות בעלות מומנטום חזק ויוצא דופן לימי מסחר רגילים.

--

כל הפוסטים בסדרה:

1. האינדיקטור ATR - Average True Range
2. תנודתיות של מניה
3.  טווח תנועה יומי של מניה
4. כיצד להעזר בתנודתיות המניה לצורך קביעת הסטופ

חפש פוסטים עם התגית ATR

ATR - תנודתיות של מניה

(זהו פוסט שני מארבעה בסדרה על ה- ATR)

ניתן לחשב את ערכו של ה ATR לתקופות שונות. אני משתמש בו בשתי תקופות עיקריות:
בגרף יומי (כל בר הוא של יום בודד, למשל בגרף של 3 חדשים)
בגרף תוך-יומי של 5 דקות (למשל גרף של יום או יומיים אחרונים)
בשני המקרים ה ATR מייצג את טווח התנועה הממוצע של המניה, במשך יום שלם או במהלך 5 דקות מלאות.

תנודתיות של מניה כמובן עשוייה להיות מושפעת מדי פעם מארוע כמו הודעה. אבל בחישוב הממוצע - ההשפעה של ארוע חריג היא פחות משמעותית.

תנודתיות היא אחד מהמאפיינים המשמעותיים של התנהגות של מניה. למניות במחיר דומה עשוייה להיות תנודתיות שונה לחלוטין וחשוב להבין זאת כאשר אנו בוחנים טריגר כלשהו.


ה ATR היומי של מניה הוא ממוצע ה TR-ים של המניה ב- 14 יום האחרונים. כלומר, התנודתיות היומית שלה. זהו פחות או יותר טווח התנועה המצופה ממנה ביום נתון.
ה ATR התוך-יומי של מניה הוא דומה אך מתייחס לתקופות קצרות יותר של דקה או 5 דקות. הוא נותן מושג לגבי התנודתיות של המניה. סוחר יומי זקוק לתנודתיות כדי לסחור בהצלחה, אך תנודתיות גדולה מדי מקשה בעיקר ביציאה מפוזיציה ומגדילה את הסיכון.

בהמשך אפרט ואדגים את השימושים של ה ATR היומי והתוך-יומי ואסביר כיצד אני נעזר בשניהם במהלך מסחר.

--

כל הפוסטים בסדרה:

1. האינדיקטור ATR - Average True Range
2. תנודתיות של מניה
3.  טווח תנועה יומי של מניה
4. כיצד להעזר בתנודתיות המניה לצורך קביעת הסטופ

חפש פוסטים עם התגית ATR

האינדיקטור Average True Range - ATR

(זהו פוסט ראשון מארבעה בסדרה על ה- ATR)

היום אתחיל סדרה של פרסומים שיעסקו בתנודתיות של מניה, באינדיקטור ATR , ובמספר שימושים חשובים שלהם.

האינדיקטור ATR מודד תנודתיות של מניה. הוא אינו נותן אינדיקציה על מגמה או מומנטום.

לצורך חישוב האינדיקטור נגדיר קדם את המושג True Range (TR).
TR הוא הגדול מבין שלושת הערכים הבאים:
1. ההפרש בין השער הגבוה הנוכחי לשער הנמוך הנוכחי
2. (הערך המוחלט של) ההפרש בין השער הגבוה הנוכחי לשער סגירה קודם
3. (הערך המוחלט של) ההפרש בין השער הנמוך הנוכחי לשער סגירה קודם

השימוש בערך המוחלט הוא כדי שנעבוד רק עם מספרים חיוביים.
שים לב שהחישובים מתבצעים בהתאם לסוג הגרף המוצג. כלומר, בגרף יומי, שער הסגירה הקודם יהיה זה של היום הקודם. בגרף תוך יומי של 5 דקות, שער הסגירה הקודם יהיה זה של הבר של 5 הדקות הקודמות.

חישוב ה ATR הוא ממוצע ה TR של 14 התקופות האחרונות.


חלק מפלטפורמות המסחר מאפשרות להציג את ה ATR. במידה ואין לך אפשרות כזו, ניתן לחשב אותו ידנית, אם כי זה כמובן דורש זמן. אבל זכרו שכל מה שה ATR מודד הוא בעצם תנודתיות, ולרוב ניתן לקבל תחושה או התרשמות לגבי התנודתיות של המניה מתוך מבט בגרף.

אני נעזר ב ATR לשני שימושים שונים. לצורך הערכת פוטנציאל התנועה התוך יומי של המניה (ATR יומי), ולצורך קביעת מחיר הסטופ שלה (ATR תוך-יומי).

בפרסומים הבאים אדבר על שימושים אלו. אך לפני כן חשוב להבין את משמעות ה ATR ולודא שאתה יודע לחשב או להעריך אותו.

אם משהו מהנאמר לעיל אינו ברור אנא פרסמו תגובות להודעה זו כדי שאוכל להסביר לפני שנמשיך הלאה.

--

כל הפוסטים בסדרה:

1. האינדיקטור ATR - Average True Range
2. תנודתיות של מניה
3.  טווח תנועה יומי של מניה
4. כיצד להעזר בתנודתיות המניה לצורך קביעת הסטופ

חפש פוסטים עם התגית ATR

בחירת ברוקר ופלטפורמת מסחר

בחירת הברוקר ופלטפורמת המסחר חשובות ביותר להצלחת הסוחר מכמה סיבות.

צורת תשלום העמלות שונה מברוקר אחד למשנהו, וכל סוחר צריך להתאים לעצמו את תשלום העמלות החסכוני ביותר עבורו.
בנוסף, לעיתים הסוחר צריך להשלים את פלטפורמת המסחר של הברוקר, במידה ולמשל אינה כולל גרפים מספקים.

אני סוחר עם צ'ארלס שוואב. זה דיסקאונט ברוקר גדול, עם ביצוע מצויין. יש לו פלטפורמת מסחר טובה למדי (StreetSmart Pro), הכוללת גרפים וסקרינר טובים, מערכת תזכורות, ו- watch-lists.
בשוואב אני משלם 9$ לפעולה. ככל שאתה עובד בכמויות גדולות זה יוצא יותר משתלם.
כלומר, כל עוד אתה עובד עם כמויות קטנות (מ 1000 מניות) עדיף כנראה לעבוד עם ברוקר שגובה עמלות לפי מניה.
כל זה בחישוב של סנט למניה, אע"פ שיש ברוקרים שגובים גם חצי סנט למניה.
בחישוב העלויות יש כמובן לשקלל עלויות נפרדות של פלטפורמת גרפים במידה והברוקר שלך לא מספק גרפים.

בנוסף, לכל סוחר שעוסק במסחר לפרנסתו, נדרש שיהיה חשבון אצל ברוקר נוסף לגיבוי.
לכל אחד מאיתנו יש לעיתים בעיות שונות הקשורות לפלטפורמת המסחר, לתקשורת עם השרתים, או בעיה אחרת הקשורות לברוקר. לרוב אלו בעיות שמסתדרות בעצמן. אבל עד שהבעיה חולפת, חשוב שתוכל להמשיך לעבוד ללא הפרעה. לכן חשוב לבחור ברוקר נוסף, ולחלק את כספך בינהם ביחס מתאים.
לי יש חשבון מסחר נוסף שהתוכנה עובדת מולו, ואני משתמש בו גם לגיבוי. בכוונתי לפתוח חשבון נוסף גם בטריידסטיישן.

החשיבות של כניסה מוקדמת לטריגרים יומיים

לא פעם הדגשתי את הצורך במציאת נקודת כניסה מוקדמת למניה שאנו עוקבים אחריה בגלל תבנית היסטורית יפה.
במהלך השבוע עקבנו אחרי AMGN לפריצת התנגדות של 64.00 בגרף היומי.

בתחילת היום אתמול המסחר ב AMGN התבצע מתחת להתנגדות של 63.50, עם התכנסות יפה.
זה למעשה היה טריגר יפה של מספר חצי עגול, מתוך ידיעה שלמניה יש טריגר יומי חזק יותר חצי דולר למעלה.
המניה פרצה את החצי-עגול ועלתה יפה עד לעגול כאשר במהלך העליה יצאתי בחצי כמות כדי לנעול רווח.
קרוב מאוד למספר העגול יצאתי עם שאר הכמות מתוך הנחה שאנסה להכנס בפריצה, או אם יהיה תיקון אחפש כניסה נוספת במחיר נמוך.














לבסוף AMGN פרצה את הטריגר היומי, ועשתה 23 סנט בפריצה, שזה גם לבסוף היה הגבוה היומי.














למעשה, הטריגר היומי, חזק ככל שיהיה עשוי להיות בעייתי בפריצה כיוון שיש שם התנגדות אמיתית. ובמקרים רבים של כניסה מוקדמת לטריגר כזה אעדיף לצאת אפילו עם כל הכמות לפני ההתנגדות ביומי.

הטרייד של AMGN הוא דוגמה קלאסית לחשיבות של זיהוי תבנית תוך-יומית מוקדמת לצורך כניסה לטריגר יומי.
רוב התנועה של המניה (חצי דולר) נעשתה לפני הפריצה.

frontgainer.com

טיפ לסוחרים מתחילים

בשורה התחתונה, הסיבה שסוחר אינו מרוויח היא שהוא אינו עומד בתוכנית המסחר שלו.
אם להיות יותר ספציפיים, הוא אינו עומד במחירי הסטופ שקבע לעצמו.

סוחר שעדיין לא מרגיש חזק מספיק מנטאלית, ועדיין גורר מדי פעם הפסדים כיוון שלא עמד בסטופים, יכול לנסות להתמודד עם הבעיה באמצעות טכניקה פשוטה:

לפני הכניסה לטרייד חשוב לקבוע לעצמך מהו מחיר הסטופ לאותו טרייד (ובהתאם לכך גם מהי הכמות איתה תכנס לפוזיציה).
מיד לאחר הכניסה לפוזיציה הזן פקודת סטופ-לימיט ידנית ליציאה מהפוזיציה במחיר הסטופ שקבעת לעצמך.

לדוגמא, נניח שנכנסת לפוזיצית שורט מתחת ל 20.00, וקבעת לעצמך סטופ של 3 סנט מעל לטריגר.
המניה שברה ב 4 סנט ו"נתקעה". אם החלטת להשאר בפוזיציה, הכנס מיד למערכת פקודת סטופ-לימיט ליציאה מעל 20.03. למשל, סטופ 20.03, לימיט 20.05.

אני בשום אופן לא מציע להשתמש בפקודות כגון TTL, שהן אולי נוחות מכיוון שניתן להזין את הסטופ יחד עם פקודת הכניסה המקורית לפוזיציה, אבל זוהי פקודה שיוצאת מהפוזיציה במחיר מרקט. ובודאי שלא לצאת מפוזיציה בפקודת סטופ-מרקט ידנית.
סוחרים יומיים לא יכולים להרשות לעצמם את ה"זליגה"ביציאה מטרייד כי לפעמים זה כל המרווח שלהם.

מסחר בשוק מדשדש

מדי פעם אתייחס כאן לשאלות שאני נשאל שעשויות לעניין סוחרים נוספים.

כיצד עלינו כסוחרים להתנהג בשוק מדשדש? כלומר שוק ללא מומנטום, וללא כיוון ברור.

קודם כל צריך לשאול איך אתה יודע שהשוק מדשדש? בגרף אתה רואה רק את ההסטוריה. אתה יכול רק לנחש מה יהיה בהמשך.

התפיסה שלי היא שמניות עם תבנית חזקה ותצורה טכנית טובה יפרצו גם ללא השוק ויתנו לסוחר הזדמנות יציאה ברווח.
זהו אחד היתרונות של סקאלפרים – היכולת לסחור גם בשווקים מדשדשים.
הרי גם בשוק מדשדש ניתן למצוא פריצות. נכון, יהיה קשה יותר למצוא פריצות של דולר, שניים, או יותר, אבל הטרייד הממוצע של סקאלפר אמיתי הוא סנטים בודדים. 7, 10, 15. מה שהשוק נותן.
יותר מזה, יש סוחרים שרק לעיתים רחוקות רואים דולר רווח. כי מניה תעשה דולר ומעלה רק עם תיקונים בדרך. סקאלפר לרוב יצא בתיקון הראשון.

כלומר, החשיבות או המשקל של כיוון השוק באסטרטגיית המסחר שלך תלויים באופייך כסוחר.
אני יכול להעיד על עצמי שיש טריידים שאני לוקח בלי להתייחס כלל לכיוון השוק. אבל זה יהיה בד"כ ממש בפתיחת המסחר או כאשר התבנית הטכנית של המניה ברורה וחזקה.
תבניות טובות יעבדו גם בשוק מדשדש. ללא ספק בשוק כזה יש לשים יותר דגש על חוזק התבנית. להיות יותר סלקטיביים.

לעומת זאת, אני מסכים שלסוחרים טכניים יהיה הרבה יותר קשה לסחור בשוק מדשדש, כיוון שהם עובדים עם סטופים טכניים ארוכים יותר, ומחזיקים בפוזיציות משך זמן ארוך יותר. הסיכוי שהסטופים שלהם ייתפסו בשוק כזה גדול יותר.

שאלה קשורה אחרת למחשבה היא - מתי (אם בכלל) נכנס לטריידים נגד כיוון השוק?
על זה בהזדמנות אחרת.

חזרתי מהחופשה

אתמול חזרתי משבועיים טיול משפחתי באירופה.
שבוע בשווייץ ושבוע שייט תעלות באלזס-לורן, צרפת.
שווייץ זו מדינה מדהימה. היא התברכה בנופים כמוהם לא ראיתי בשום מקום אחר. בכל מקום זורמים מים, בד"כ מהפשרת שלגים, ובכל מקום אתה נתקל בעוד אגם עם כפרים ציוריים סביבו. כואב לראות את כמויות המים האלו כשאצלינו, ממש לא רחוק משם, נגמרים המים ממש בקרוב. אני חושב שאנשים לא מבינים, או אולי מדחיקים, את חומרת בעיית המים בארץ.
שייט תעלות זה טיול שונה. אתה שוכר ספינה, וחי בה שבוע. יש בה את כל מה שאתה צריך כולל מטבח. הכל כמובן צפוף יותר. קניות של מצרכים עושים בכפרים בדרך. יש המון מסלולים אפשריים ויש אנשים שעושים את זה מדי כמה שנים, כל פעם במקום אחר. נופים פסטוראליים, כפרים מבודדים, דייג, שקט. חופשה מסוג אחר.
התעלות האלו הן פרוייקט הנדסי מדהים. הן קיימות כבר כמה מאות שנים לצורכי תעבורה ומסחר, אבל חודשו בעשורים האחרונים והשימוש בהן כיום הוא בעיקר לתיירות ונופש. מה שמיוחד הוא דרך העברת הספינה ב"לוקים". בגלל הבדלי הגובה במפלסי התעלות יש צורך להעלות ולהוריד את כלי השייט מתעלה לתעלה. זה נעשה בצורה חכמה תוך שימוש במים עצמם כמעין "מעלית" לשינוע הסירות. הטכנולוגיה כאן לא השתנתה כבר מאות שנים. מקסים.

אני התנתקתי מהתקשורת והמסחר ביותר קלות ממה שחשבתי. שבועיים שלמים לא קראנו עיתונים, לא שמענו חדשות, ולא התחברנו לאינטרנט.
השבוע אחזור לפעילות מסחר בצורה הדרגתית, כיוון שהצטברו לי מספר מחוייבויות לשבוע זה.

סיכום שבועי

השבוע היה שבוע פקיעת אופציות, ולקראת סוף השבוע נהגנו במשנה זהירות. ביום שישי, שעתיים ראשונות של מסחר עוד הווליום סביר, אח"כ בדרך כלל השוק מדשדש וזה לרוב פועל נגד הסוחרים.

השבוע התחלתי במנהג של משלוח סיכום שבועי לחברי חדר המסחר. זה למעשה התחיל ממש מצורך שלי להעביר לקחים מפעילות שלנו בחדר במהלך השבוע לאחר שלא הספקתי להעביר מה שרציתי במהלך המסחר.

תיארתי טרייד אחד שנכשל - DUK מתחת 17, מניה עם תצורה תוך יומית מושלמת של כוס וידית עם תמיכה בעגול, ותבנית מצויינת בגרף היומי עם תמיכה זהה. אמרנו שזהו טרייד שאסור לפספס. המניה שברה את התמיכה בשני סנטים וחזרה נגדינו. הנקודה העיקרית שהיה חשוב לי להעביר היא שלא חשוב כמה טובה התבנית וכמה חזק הטריגר, אם הפריצה לא עובדת לפי הציפיות אסור בשום אופן להתמהמה, וחייבים לעמוד במחיר הסטופ שקבענו לעצמינו. במקרה הזה סנט או שניים בודדים.

טרייד אחר - FCX מתחת ל 100.00 עבד יפה ונתן 2.50 דולר. אופי המניה והטרייד שונים לחלוטין מהטרייד הקודם והיה צורך להכנס אליה בצורה שונה. עדיף ידנית - ממש לפני הפריצה. סוחרים פחות מנוסים שמעדיפים להמנע מהסיכון להכנס למניה שלא פורצת/שוברת, היו צריכים להשתמש בפקודת סטופ-לימיט ארוכה מהרגיל בגלל המחיר הגבוה של המניה והתנודתיות הגבוהה שלה. עד עשרה סנט מתחת לעגול.

המפגש הראשון

בתחילת השבוע ערכנו מפגש חברתי/קולינארי לסוחרים החברים בחדר המסחר.
המפגש התארגן בצורה ספונטאנית בחדר המסחר. כנראה שזה התבקש.
המפגש נערך בקרית טבעון בביתה של סמדר שלו, מותיקות החדר.
נכחו 15 חברים שהגיעו מכל הארץ, והיה מאוד נחמד לפגוש את הפרצופים מאחורי השמות.

כל אחד הציג את עצמו, ודיבר קצת על הנסיון שלו במסחר יומי, איך הוא הגיע לזה, ואיפה הוא עומד היום. אנשים לא היססו לספר על טעויות שעשו, על נושאים טעוני שיפור אצלם, ועל השאיפות שלהם, והיה מאוד מעניין לשמוע מחוויות המסחר של כולם.

בדיעבד, מפגש כזה הוא מאוד חשוב. הוא מאפשר שיתוף של ידע, נסיון, הרגשות, ציפיות, ולקחים, ולא ניתן לערוך אותו בשום צורה אחרת. ודאי לא וירטואלית.

כמובן שפה ושם הדיונים גלשו לנושאים מקצועיים טכניים, כי כולנו רוצים להחכים וללמוד מנסיון של אחרים.

בסך הכל היה מאוד מוצלח וסיכמנו שנמשיך ונערוך מפגשים כאלה.
היו לא מעט חברים שרצו להגיע ולא יכלו מסיבות שונות. ייתכן שאת המפגשים הבאים נערוך בימי שישי בבוקר כדי לאפשר גם לאותם סוחרים שזהו לא עיסוקם העיקרי, להגיע.
כל עוד החדר הוא במתכונת הנוכחית (הלא-מסחרית, המצומצמת יחסית) יהיה אפשרי לערוך את המפגשים בביתם של החברים. אני מניח שבשלב מסויים יהיה נוח יותר למצוא מקום מסודר, כמו בית קפה.

ההתחלה

אז גם לי יש בלוג.
וזה לא רק בגלל אפקט העדר.. אני בהחלט מתכוון להשתמש במדיום הזה כדי להעביר קצת מנסיוני במסחר-יומי, וכן לעדכן על ההתפתחויות בחדר המסחר שאני מנהל.
חדר המסחר נולד לפני מספר חדשים כשמטרתו להפיץ לסוחרים-יומיים סיגנאלים לכניסה למניות ("טריגרים").
את הטריגרים מוצאת תוכנה שפיתחתי, עליה אספר בהזדמנות אחרת.

ההתלבטות הראשונה שלי היתה אם לכתוב (את הבלוג) בעברית או באנגלית. אבל זו גם היתה ההתלבטות כשהקמתי את חדר המסחר.
האמת שדי נסחפתי לכיוון העברית ע"י החברים.
הרי כפרוייקט עיסקי ברור שיש כאן פוטנציאל גלובאלי. למה להגביל את השימוש לסוחרים מהארץ בלבד?

ובכן, בהתחלה, החדר קם כדי לבדוק את הקונספט של הפעילות הזאת כדרך לשיתוף מידע בין הסוחרים.
הסוחרים הראשונים שהתחברו לחדר היו ידידים וסוחרים אחרים שהכרתי; ואח"כ זה כבר עבר מפה לאוזן (בעיברית...)

החדר גדל בהדרגה, והיום רשומים בו כ- 60 סוחרים. אתמול היו מחוברים בשעתיים הראשונות של המסחר כ- 30 סוחרים.
כל זה עדיין ללא כל פרסום כיוון שרשמית החדר עדיין בתקופת בדיקה והכוונה היא להפוך אותו למסחרי בסוף הקיץ (ספטמבר 2008).

הקונספט עדיין מתגבש ומתפתח בעזרת הסוחרים החברים בחדר המסחר, והחדר פועל ברציפות בכל ימי המסחר ובמהלך כל המסחר.

מעבר למידע שהוא נותן, החדר גם מהווה פלטפורמה לסוחרים-יומיים לתקשר ביניהם במהלך המסחר. מבחינתי זהו חלק משמעותי מהערך המוסף שחדר כזה מספק לסוחר.
הרי בימינו - עידן השרותים המקוונים, מסחר-יומי הוא מקצוע אינדיווידואלי מאוד, והסוחר הוא "חיה" בודדת. זהו אופי הפעילות שלנו. מעבר לאווירת החברותא שחדר צ'אט מוסיף, הוא גם מאפשר לסוחרים לשתף בינהם מידע חשוב כמו ידיעות כלכליות, ארועים צפויים, אזהרות, וכו'.

בהמשך אספר על התפתחות החדר, על מנוע הטריגרים, ועל התוכניות להמשך.