עוד כלי לזיהוי של מניות מומנטום

הרעיון העיקרי של עבודה עם מניות מומנטום הוא הקטנת רעשים חיצוניים.
כלומר, זיהוי המניות שאינן תלויות בשוק או בסקטור שלהן מתוך הנחה שהן יעבדו טכנית כפי שהיינו מצפים גם אם השוק ילך הפוך.
סיכמתי את הכללים שעל פיהם אני מסנן ובוחר את מניות המומנטום שלי בפוסט נפרד (שלושת המ"מים).

במקרים רבים ניתן להיעזר (כתוספת) בכלי נוסף:  עבודה נגד השוק.
כאשר תבנית אינה מושפעות ממהלך חזק של השוק לאחד הכיוונים או אפילו ממשיכה בכיוון הפוך, כנראה אינה תלויה בשוק.

אביא כאן כמה דוגמאות מאתמול (13/6/2012) לשורטים שלקחתי בחצי הראשון של היום כשהשוק היה במגמת עליה.

בגרף הראשון של URBN ניתן לראות גם את השוק (SPY).  בנקודת הכניסה המניה אולי היתה גבולית מבחינת עוצמת המומנטום השלילי (מינוס 3%), אבל ההתנהגות שלה היתה מאוד בלתי תלויה בשוק והתבנית במגמת ירידה ברורה.

URBN / SPY - גרף 5 דק'

בערך באותו הזמן גיא העלה בצ'אט את M, עם נתוני פתיחה דומים מבחינת המומנטום והתבנית.
בשני המקרים ניהול סבלני ע"פ התוכנית איפשר הורדת סטופ טכנית וניצול של רוב המהלך.

M גרף 5 דק'

הטרייד של WLK היה יותר אגרסיבי גם בגלל הסטופ הקצר יחסית לתבנית וגם בגלל הסחירות הנמוכה יותר של המניה אבל ניהול סבלני החזיר לנו בפרס של 8R בסוף היום.

WLK גרף 5 דק'

הערות

• אפשר לשים לב שבכל הדוגמאות התאפשרה הורדת הסטופ לתוך הכסף אחרי כשעתיים של מסחר.
  כאשר הזזת הסטופ נעשית בצורה טכנית הסיכויים שזה יתגמל אותנו טובים יותר.
  כמובן שזה קשה יותר מנטלית כי זה מחייב אותנו להישאר בתוך הטרייד גם בתיקונים לכאורה חזקים.
•  מניות מומנטום שעובדות יחד עם השוק לא בהכרח עושות זאת בגללו.  במילים אחרות, הצד השני של המטבע מבחינת חוסר התלות בשוק הוא שכאשר השוק עובד בכיוון שלנו מנית מומנטום טובה לא בהכרח תעבוד איתו.  כאשו אנו נמצאים בתוך הטרייד זה עשוי להיות מתסכל אבל גם כאן צריך לזכור את הסיבה המקורית בגללה נכנסנו לטרייד מלכתחילה.  אנחנו לא יודעים מה השוק יעשו ולא רוצים להיות תלויים בו.