עיסקה בודדת באסטרטגית - Momentum Wave

אתמול (16/9/2014) היה יום חלש.  יום חלש זה יום שאין בו מבחר של הזדמנויות איכותיות.  בימים כאלו במיוחד חשוב לדבוק בכללי הסריקה והסינון שלנו ולא להיכנס לעיסקאות שלא היינו לוקחים בימים יותר פעילים.  ימים כאלו הם מלכודות לסוחרים וצריך להיזהר מהם.
אינני אומר שלא צריך לסחור בימים כאלו אבל סוחר שיודע שיש לו קושי בסינון אובייקטיבי של איתותי הכניסה עדיף שלא יסחור.

אבל הסיבה העיקרית שלי לכתיבת המאמר הזה היא להציג טרייד שלי מאתמול שהיה מאסטרטגיה שאני מציג כאן לראשונה - Momentum Wave.
הרוב המכריע של העיסקאות שאני מביא בבלוג הן מאסטרטגיית Momentum Breaker.  כתבתי רבות על אופן הסינון והסריקה, בחירת הטריגר, וניהול העיסקה משיטה זו,  לכן פשוט עבורי לכתוב פוסטים חדשים עם דומאות לטריידים מהסוג הזה, כי אני מניח שהקוראים הותיקים מכירים את השיטה.
בשנתיים האחרונות פיתחתי שיטה חדשה שהיא במידה מסויימת נגזרת של Momentum Breaker , אך הדמיון ביניהן הוא למעשה רק בתהליך הסינון והסריקה.  כלומר, התבניות שמביניהן תיבחר העיסקה הן אותן תבניות.  גם מגמת הטרייד היא תמיד עם כיוון המומנטום ותוך אמונה בשימור המגמה עד סוף היום.
אבל נקודת הכניסה, אופן קביעת הסטופ, והמימושים - כולם שונים לגמרי.

לקח לי לא מעט זמן להתמקצע בשיטה.
יש מספר סיבות בגללן לא הבאתי כאן דוגמאות לטריידים מאסטרטגיית  Momentum Wave.

• אופן קביעת הטריגר הרבה יותר "נזיל" מאשר ב- Momentum Breaker.  כלומר, לי היום די ברור מתי אעדיף להיכנס לתבנית מסויימת באסטרטגיה אחת ולא בשניה, ואת זה אני יכול להסביר בנוחות יחסית; אבל את אופן קביעת נקודת הכניסה יהיה לי יותר קשה להעביר כאן.
• העדפתי לא להציג את האסטרטגיה החדשה כאן (וגם לא לסוחרים שאני מאמן) כל עוד אין לי נתונים מוצקים וכמותיים על אחוזי ההצלחה וה- Risk-reward למרות שידעתי וראיתי בברור שהיא משפרת את התוצאות שלי.
  גם עכשיו, העובדה שאני מציג כאן טרייד מהאסטרטגיה לא אומרת שאעשה זאת בצורה תכופה בעתיד הקרוב, אבל כיוון שהתחלתי לשתף סוחרים שלי בשיטה אני רוצה לאפשר לעצמי להביא טריידים כאלו בבלוג כשהקוראים יודעים על מה אני מדבר.
• את אסטרטגית  Momentum Breaker לא המצאתי.  לפחות לא לבדי.  בעיקר התאמתי אותה לצרכיי ובניתי סט ברור של כללים לסינון, סריקה, זיהוי הטריגר, וניהול הטרייד.  את אסטרטגיית Momentum Wave פיתחתי על סמך שנים של נסיון מסחר (מר לעיתים) במניות מומנטום.  מסיבות מובנות אין לי עניין בשלב הזה לחשוף את כל פרטי האסטרטגיה מעבר לקהיליה מצומצמת.

הטרייד של SHLD.
כמו שהזכרתי, זוהי תבנית מומנטום "רגילה" עם כל המאפיינים שאנו מקפידים עליהם תמיד.  מחזור חריג, מומנטום ברור, ומגמה עיקבית.  אבל כמו במקרים רבים לא נוצר "טריגר" ברור לכניסה באסטרטגיית Momentum Breaker.  זהו אחד המצבים בהם אחפש הזדמנות לכניסה ב- Momentum Wave.  נבנה אזור התנגדות ברור מסביב לחצי עגול שלא נפרץ במשך למעלה משעה.  למעט ספייקים בודדים למטה התבנית לא שברה.  במצב כזה, כאשר אני מאמין בחידוש המגמה הראשית אני בוחר נקודת כניסה קרובה לאזור ההתנגדות (ולא מתחת לתמיכה).
היתרון - חיסכון של סנטים רבים, לעיתים קרוב ל 1R.
החיסרון - כניסה לפני השבירה, ולכן סטטיסטית אחוזי ההצלחה (לכאורה) נמוכים יותר.

SHLD - גרף סוף היום, Momentum Wave

הערות

• תוויות בבלוג - בבלוג אני מקפיד על סימון מאמרים בתוויות מתאימות.  כל המאמרים שמביאים דוגמאות של טריידים מאסטרטגיית  Momentum Breaker מסומנים בתווית "מנית מומנטום".  זאת כיוון שלפני 5-6 שנים כאשר התחלתי לפרסם דוגמאות מהסוג הזה עדיין לא נתתי שם לאסטרטגיה;  והיום אני לא יודע על דרך לשנות שם של תווית.  את המאמרים שמביאים דוגמאות לטריידים מאסטרטגיית  Momentum Wave כבר אסמן בתווית מתאימה.
• אל תנסו את זה בבית - אני מבקש מהקוראים להתאזר בסבלנות ולא להתחיל לעשות שימוש בשיטה החדשה. יש אלמנטים רבים שאני עדיין לא מדבר עליהם כאן, וכל אחד מהם עשוי לשנות בצורה דרסטית את התוצאה הסופית של סך הטריידים.
• נגד האינטואיציה - האסטרטגיה הזו מחייבת במידה רבה עבודה נגד האינטואיציה של הסוחר הממוצע ולכן לא פשוט ללמוד ולהפנים אותה.  במקרים רבים הכניסה לטרייד תהיה במהלך תיקון של התבנית כנגד המגמה הראשית ומגמת העיסקה, ו/או בנקודה שסוחרים רבים יוצאים בסטופ.
• אוטומציה - לאחרונה סיימתי לפתח רובוט שמאפשר לי לנהל פוזיציות גם לטריידים של Momentum Wave.  התוכנה מאפשרת לבצע גם מימושים והוספת כמויות בצורה דינמית בהתאם להגדרות ראשוניות ולהתפתחות התבנית.  ניהול ידני של פוזיציה בשיטה זו קשה מאוד ולמעשה לא ריאלי ולכן לא אדבר כאן בבלוג כלל על צורת הניהול הזו מעבר להערה הזו כיוון שזה לא רלוונטי לרוב הסוחרים.
  הדוגמאות שכן אביא כאן הן מקרים בהם העיסקה מנוהלת בכניסה בודדת ומימוש אחד (או יותר).

AVNR - חיפוש וזיהוי ההזדמנות בחלון זמן קצר

AVNR פתחה אתמול בגאפ של 38% והמשיכה במומנטום החיובי גם אחרי הפתיחה.
היא היתה כל הזמן ברשימת המעקב שלי אך לא זיהיתי איתות כניסה.
אחרי שעה היא כבר היתה בעליה של 65%.
זה די מתסכל לראות מניה שאתה עוקב אחריהעושה מהלך כזה...  אבל מה לעשות, לא מצאתי איתות כניסה.

היה לי גרף שלה פתוח קבוע.  בצהרים (12:30) זיהיתי תיקון חזק של מעל לחצי דולר בתוך פחות משתי דקות.

כאשר אנחנו מאמינים בשימור המגמה של תבנית לאורך כל היום  כל תיקון הוא למעשה הזדמנות כניסה.  רק צריך לזהות את הטריגר.

לפעמים חלון הזמן שיש לנו הוא לא גדול וצריך להיות עירניים.  כיוון שהגרף של AVNR היה פתוח זיהיתי את התיקון וביקשתי בצ'אט לעקוב אחריה.  היא בנתה תמיכה מדוייקת ב $10.40 ובהמשך גם התנגדות - ב $10.65. אחרי התיקון האגרסיבי עברתי לעבוד עם נרות דקה;  אך ניתן לראות את התמיכה וההתנגדות המדוייקים גם בפרקי זמן של 4 דק' (בגרף המצורף).
התמיכה וההתנגדות מסמנים לנו את נקודת הכניסה והסטופ.  אלו למעשה רמזים עבים שבעזרתם אנו מרכיבים את הטריגר.
 חלון הזמן בו ניתן היה לזהות את הטריגר הזה הוא של 6-7 דקות סה"כ.

בעיסקה מהסוג הזה ניתן לקבוע יעד ראשון די ברור.  היתה התנגדות קודמת מהחצי הראשון של היום באזור $10.40.  בנקודה זו זהו מהלך של כמעט 3R ואזור מימוש אפשרי.
יעדים נוספים יש לקבוע רק אם הצלחת להישאר בטרייד מעבר לכך.  יש צורך בחוסן מנטלי, בסבלנות, ובאמונה במגמת התבנית.  צריך את כל אלו כדי לשרוד תיקונים, לעיתים חזקים של $0.5 שהם 2R, וכדי שנוכל לזהות התנגדויות חדשות שרומזות לנו על אזורי המימוש (מי שמעדיף לממש ב- take-profit) או לחילופין זיהוי תמיכות חדשות (מי שרוצה להעלות את הסטופ).

למעשה מי שמחזיק בתכונות הנ"ל טוב יעשה אם ינהל טרייד של מומנטום באמצעות עידכון שוטף של הסטופ.  תבנית שעובדת מייצרת higher-lows ו- higher-highs (בלונג, הפוך בשורט) וניתן לעדכן את הסטופ בהתאם.

AVNR - סוף היום, נרות 4 דק'

RCPT - מסחר יומי במניה עם מרווחים - Spreads

גרף סוף היום של  RCPT מאתמול (10/9/14) נראה כמו תבנית רגילה מוצלחת לטרייד של  Momentum Breaker;
אך יש אלמנט משמעותי שלא רואים בתבנית הטכנית:  המרווחים (spreads).  אלו ההפרשים בין מחיר המכירה (ask) למחיר הקניה (bid).
רוב הסוחרים נמנעים ממסחר במניות כאלו, לעיתים מסיבות לגיטימיות.  מרווח גדול מדי מקטין את השליטה שלנו על הריסק.  כלומר הזליגה במחיר הסטופ היא פחות בשליטתינו ובאופן ישיר מגדילה את ההפסד בטרייד שהולך נגדינו.
אבל האמת היא שבד"כ ההפרשים הללו הם ביחס ישר לתנודתיות של המניה ולגודל הסטופ הטכני שלה, וניתנים לשיקלול כחלק מקביעת הטריגר ולפני הכניסה לעיסקה.  כלומר, ניתן לקחת את המרווחים בחשבון ע"י הגדלת הסטופ שלנו והקטנת כמות המניות בהתאם.  בשורה התחתונה, בד"כ ניתן לשמר את יכולת הבקרה שלנו על הריסק.

מצורף צילום של חלון ה- Level II בו ניתן לראות דוגמה ל- spread ממוצע אתמול במסחר.
(העמודה הימנית היא מחיר ה- ask והשמאלית ה- bid).  זוהי נקודה אקראית לאחר הכניסה לטרייד והמרווח כאן הוא $0.31.
לעיתים המרווח גדל לחצי דולר ויותר ולעיתים הוא הצטמצם לעשרה סנט ופחות.

RCPT - Level-II  Window

מסחר יומי בתבניות עם מרווחים גדולים לא מתאים לכל אחד.  זה מאוד תלוי בצורת העבודה.  לצורך הדיון אניח כאן שסגירת הטרייד כאשר הוא הולך נגדינו מתבצעת בהוראת סטופ מרקט ושלקחנו בחשבון את המרווחים כפי שהזכרתי לעיל.
אופן המימוש בטרייד מוצלח הוא זה שיקבע בד"כ אם מסחר במניות מהסוג הזה מתאים לנו.
יש שתי דרכים עיקריות למימוש:

• take-profit - מימוש ביעד מוגדר מראש (מוכתב על ידי האסטרטגיה/תוכנית-המסחר).  בד"כ ע"י הוראת לימיט במערכת שממתינה עד שמחיר המניה מגיע למחיר היעד.  מחייב כמובן סבלנות ואמונה, אבל העבודה היא ע"פ כללים מוגדרים מראש.  כך אני עובד.
  כיוון שהוראת המימוש היא במחיר ידוע מראש אין זליגה במחיר וגם ההחזר (reward) בנקודת המימוש קבוע מראש.
  למי שעובד באופן הזה לא צריכה להיות בעיה לסחור במניות עם מרווחים גדולים.  ההפך, במקרים רבים אחרי פריצה/שבירה המרווחים נפתחים "בכיוון שלנו".
• הזזת הסטופ - אחרי שהמניה מגיעה ליעד מאפשרים לה להמשיך במגמה אך מצמידים את הסטופ (על הכמות למימוש) כך שהמימוש יתבצע רק כשהמחיר יתקן אל מחיר הסטופ.
  ביוון שהמימוש מתבצע בהוראת מרקט באופן ודאי תהיה זליגה במחיר.  זה נכון לכל מניה אבל בולט יותר במניות עם מרווחים גדולים.

RCPT - גרף סוף היום

הערות

• הניתוח 'המלומד' שלי לעיל הוא אנליטי וקר.  הוא מוציא מהמשוואה את האלמנטים המנטליים וזה קצת מטעה.
  אני סוחר מדי פעם בתבניות כאלו וזה תמיד מוכיח את עצמו מחדש כטריידים שגוזלים יותר תשומת לב ושיש בהם עומס מנטלי גבוה יותר.  זה גם עשוי להשפיע על שיקול הדעת (ראה הערה הבאה...)
• למרות ההחזרים הנפלאים המסומנים בגרף, אני סגרתי את הכמות המלאה בהחזר הראשון (4R).
  התרוץ נכון לרגע הסגירה:  קודם כל זה היעד המקורי שלי ופשוט לא שיניתי אותו.  בנוסף, זה מהלך של 2$, שהם עליה של 4%.  מכובד לכל הדעות, לא?
  בניתוח בדיעבד ההסבר לעיל אמנם עדין תקף, אבל האמת שדי הוקל לי אחרי שסגרתי את הטרייד.  וזה אומר שהשהייה בתוך הטרייד הכבידה עלי מנטלית.  אולי צריך עוד אימון מנטלי כדי לנהל טריידים כאלו בצורה רגעה לגמרי.  אולי צריך פשוט לסגור את הגרף שלה?

CMGE - ניתוח של טרייד מאוחר. הפקת לקחים?

אתמול (8/9/2014) היו מספר טריידים מוצלחים - לונגים ושורטים - שעבדו כל אחד בכיוון שלו וללא קשר לשוק.
אבל אני אציג כאן כרגע רק טרייד אחד.  דוקא חריג לשאר, עם כמה תובנות שלי, אולי אפילו לקחים.

CMGE אמנם היתה במעקב אצלי בחצי הראשון של היום אבל בגלל התנודתיות הגבוהה והתיקונים החזקים היא לא היתה אטרקטיבית במיוחד, וגם לא מצאתי בה איתות כניסה.  אבל כיוון שהיא לא שברה את מגמת העליה לא הוצאתי אותה מרשימת המעקב.
רק מאוחר יותר, בחצי השני של היום היא בנתה התנגדות ברורה שנשמרה מעל לשלוש שעות!
התיקונים שלה לפני שחזרה להתנגדות היו כמעט עד לעגול וחייבו סטופ נדיב של כ- $0.65.

הפריצה היתה כשעה וחצי לפני סוף היום.  אני אשתף כאן את שיקול הדעת שלי ואנסה להפיק לקחים ואולי להסיק מסקנות.

CMGE - פריצה מאוחרת, גרף סוף היום

כתבתי בצ'אט שהמניה חזרה להתנגדות שלה ושבשעה הזאת של היום זה לא יותר מסקאלפ.
הכוונה שלי היתה שבגלל השעה המאוחרת ובהתיחס לסטופ הטכני הארוך אני לא צופה יחס risk-reward טוב; לעומת זאת אני מאוד מאמין שאחוזי ההצלחה של תבנית מהסוג הזה הם גבוהים ולכן למרות הצפי ל- risk-reward נמוך אני מאמין שזה טרייד שלא כדאי לוותר עליו.
אחרי הפריצה כתבתי שהיעד שלי הוא הגבוה היומי (נכון לאותו הרגע).

עכשיו אני יכול לנתח את התבנית של סוף היום.
אחרי הפריצה המניה עשתה מהלך של כמעט $3 שהם כ- 4.5R.
עשיתי עכשיו מה שלא עשיתי לפני שנכנסתי לטרייד.  חישובים טכניים של התבנית; קביעת מחיר הסטופ, ואולי אפילו קביעת יעדים ריאליים.

אם נסתכל על תבנית סוף היום ניתן לראות שלא היה צורך למהר.  ואני כותב הרבה בבלוג שצריך סבלנות בניהול הפוזיציות...
צריך תמיד לזכור את הסיבה המקורית לכניסה לטרייד.  בתבניות ה- Momentum Breaker אנו מאמינים בשימור המגמה הראשית של התבנית עד סוף היום ורק מחפשים את איתות הכניסה.  המקרה הזה לא שונה (אני מזכיר את זה לעצמי עכשיו).  לא היתה סיבה להאמין שהתבנית תשנה מגמה או תוציא אותנו בסטופ יותר מאשר בכל טרייד אחר.
התבנית שוב נתנה לנו רמז לגבי אזור המימוש (הראשון) - היא נעצרה ובנתה התנגדות ממש באזור העגול - $27.00.  במקרים רבים פריצה של ההתנגדות הזו מביאה למהלך בסדר גודל דומה למהלך שקדם לו.  זה גם מה שקרה כאן.  ההתנגדות נשמרה כחצי שעה ואחריה הגיע פריצה ומהלך של 2R נוספים בחצי השעה האחרונה.

הערות

• במקרים רבים של ניתוח בדיעבד אני מייחס כשלים לסטטיסטיקה.  הסיבה היא פשוטה, בד"כ אני נצמד לכללים כיוון שניהול הטריידים שלי הוא ברובו אוטומטי, עם אפשרות להתערבות חיצונית (בעיקר סגירה מוקדמת של הטרייד).  אם וכאשר יש צורך אני מעדכן את הכללים.  המקרה הזה הוא דוגמה להתערבות ידנית שלא היתה במקום. 
• אני ניהלתי את הטרייד כמו שכתבתי בצ'אט.  סגרתי את כל הכמות בגבוה.  מהלך נאה (לכאורה) של דולר אחד, אבל בהתיחס לניתוח הטכני שעשיתי לעיל, זה היה רק 1.5R.  בפועל נהגתי בהתאם לציפיות האופטימיות שלי ולא ע"פ הכללים.
• לפני הכניסה לטרייד הייתי קונה בעיניים עצומות מהלך של 1.5R אבל אסור לזלזל בשאיפה להישאר במהלכים ארוכים וגם, אל לנו לבלבל בין greed (חמדנות) לבין ניהול נכון של פוזיציה.  צריך לזכור שבעיסוק הזה אנחנו מתמודדים עם אחוזי הצלחה לא גבוהים וחשוב לפצות על זה בטריידים המוצלחים.

מינוף של טרייד - BKW

אתמול עשינו ב- BKW שני טריידים.
אחד באסטרטגיית Momentum Breaker והשני שונה.

הכניסה לטרייד הראשון מוצגת בגרף הראשון בנרות דקה.
המהלך היה חזק ומהיר ולא היה צורך במימושים חלקיים.  אני סגרת את כל הכמות ב- $33.70 - מהלך של 5.5R.

BKW - נרות דקה, כניסה Momentum Breaker

התבנית אמנם הושפעה מעט מהשוק, אבל למרות הירידות בשוק, וגם כשהוא עשה נמוכים חדשים, BKW שמרה על התמיכה באזור $33.10.  (ראה גרף סוף היום למטה).
אחרי מהלך של 7R ב- 30 דקות לא היתה שום סיבה לאף אחד להישאר בטרייד.  אפשר גם לסגור את היום כמו שכפיר כתב בצ'אט שהוא עשה.
המשכנו לעקוב אחרי התבנית;  למרות התיקון החזק - מגמת העליה שלה לא נשברה.
שמתי הוראה במערכת להיכנס מחדש ב- $33.10 עם סטופ נדיב של 0.20.  נקודת הכניסה לא נבחרה אקראית.  היא היתה לפני כן אזור התנגדות ובהמשך הפכה לאזור תמיכה.  בנוסף זהו אזור שמאפשר לבחור סטופ סביר שאם התיקון ממשיך ועובר גם אותו ניתן יהיה לומר שהמגמה כבר נשברה.
זה טרייד שמסתמך על חזרה של התבנית למגמה הראשית ועל אזור תמיכה שיחזיק מעמד.  נקודת הכניסה נבחרה באופן שונה מרוב הדוגמאות שאני מציג בבלוג.
שיקול משמעותי נוסף בכניסה היה עצמאות התבנית ביחס לשוק.  מגמת העליה לא נשברה גם כאשר השוק צנח.

הטרייד הזה הצריך סבלנות.
בדיעבד ניתן לראות שהתמיכה באזור 33.10 נשמרה ובסופו של יום התבנית חזרה לאזור הגבוה ונתנה החזר של 2R-4R נוספים - בהתאם לנקודת המימוש ולסבלנות של הסוחר. אל לנו לזלזל בהחזר הנוסף הזה.  לעיתים הוא עשוי להיות זה שיעשה את ההבדל בין יום חלש ליום מוצלח.

BKW - סוף היום