טריידים מוקדמים עם פוטנציאל גדול - CCOI

כתבתי כאן לא פעם שאני נמנע מלהיכנס לטריידים בחצי השעה הראשונה.

הסיבה היא שאחוזי ההצלחה שלי בטריידים האלו לא מספיק טובים כדי לכסות על הפוטנציאל הגדול שיש בטריידים האלו.
אבל מדי פעם מופיעה התבנית שכן משכנעת אותי להיכנס לטרייד מוקדם.
יש בה כל מה שאני מחפש בתבנית הרגילה שלי - מחזור חריג , מומנטום חזק , מגמה ברורה  - אבל מוקצן.
צריך פשוט להוסיף "מאוד" בסוף כל אחד משלוש המ"מים למעלה.


הטרייד של CCOI מיום שישי (20/1/2012) הוא דוגמה טובה.
הבעיה היחידה היתה שהמניה כבר היתה במגבלת שורט בגלל שכבר היתה בירידה של מעל ל- 10%.
אבל אני לא משנה את צורת העבודה שלי במקרה הזה וכל כמות שאני מקבל מתקבלת בברכה.
במניות סחירות מאוד כמו במקרה הזה, הסבירות גבוהה לקבל כמות מלאה.

השבירה היתה 14 דקות מהפתיחה.  המניה צללה במשך 6 דקות ברציפות, ללא תיקונים, ובמחזור גבוה.
במהלך הצניחה נפתחו ספרדים (מרווחים בין ה- ask ל- bid) גדולים, עם המגמה, לעיתים מעל ל- 20 סנט, מה שנתן לנו חיזוק לגבי עוצמת המגמה, ולמעשה רמז לנו שאין צורך למהר ולסגור את הטרייד.
בסופו של דבר המניה קבעה את הנמוך היומי בסופה של השבירה הזו, למהלך של $2.50 שהם 17%.

CCOI - גרף דקה, תחילת היום

הערות

• זה נחמד כשטרייד כזה עובד בכיוון שלנו.  אבל חשוב שים לב שהספרדים הגדולים שנפתחו בירידות יכלו באותה מידה להיפתח אם המניה היתה מחליטה לעלות נגדינו, ואז הסטופ הקצר כבר לא היה כל כך קצר.
• מהנסיון שלי כאשר מקפידים על הסינונים המקדימים שתיארתי למעלה אחוזי ההצלחה של הטריידים האלו בפתיחה נשמרים בדומה לטריידים הרגילים שאני מביא בבלוג.
  הסיבה שאני לא לוקח הרבה טריידים מהסוג הזה היא כי אני לא מוצא אותם בתדירות שהייתי רוצה.  בסינונים ידניים זה לא פשוט.  כשיהיה לי אוטומט שמחפש בעצמו את התבניות האלו, אני מאמין שאוכל למצוא טריידים מהסוג הזה מדי יום.

לפעמים טרייד נכשל בגלל תזמון לא נכון (2)

אתמול (יום שלישי, 17/1/2012) כ- 40 דקות מהתפתיחה העלתי בצ'אט את ASIA מעל 8.78 עם סטופ של 10 סנט.  הטרייד נכשל די מהר.
כחצי שעה מאוחר יותר ברוריה רשמה טריגר חדש באותה מניה, והטרייד הזה עבד יפה.
אפשר לראות את שני הטריידים ב- ASIA בגרף 1.

1. ASIA - גרף 2 דקות, חצי ראשון של היום

מאוחר יותר העלתי טרייד נוסף של מנית מומנטום ללונג - CHKP.
גם הוא נכשל.  הפעם אפשר להסביר את זה במהלך חזק של השוק שמשך את המניה למטה.
אבל בשורה התחתונה גם במקרה הזה המניה לא באמת שינתה מגמה, ובסוף גם עשתה את המהלך המצופה וגבוה חדש (נגד השוק).  ראה גרף 2.

2. CHKP - גרף סוף היום, 5 דקות

האם אפשר ללמוד משהו מהכשלון של הטריידים?
לא ממש (מלבד אולי להפנים עוד קצת את התובנה שתבניות טובות לא תמיד עובדות).

חשוב לעשות ניתוח של הטרייד בסוף היום כדי לראות אם היתה כאן סטיה מתוכנית המסחר.  אבל הניתוח שלי מראה שהאיתותים היו טובים.  כלומר גם נקודת הכניסה וגם הסטופ.
אנחנו יודעים שכשלון של טריידים זה חלק בלתי נפרד ממסחר יומי.  אפשר לנסות להסביר את הכישלון בכל מיני סיבות.  זה לא ממש משנה.  לעיתים המניה משנה מגמה.  בשני המקרים המניה דוקא שמרה על מגמת העליה שלה ופשוט עשתה את המהלך מאוחר יותר.

לעיתים המניה נותנת לנו "רמז" בתבנית, לפני שהיא עושה את המהלך ואז אולי גם אנחנו נהנה ממנו (כמו בטרייד של ASIA) וולעיתים לא (כמו ב- CHKP).

--
לפעמים טרייד נכשל בגלל תזמון לא נכון (1)

האם יש למזל השפעה על תוצאות המסחר שלנו?

אני אוהב את הספר "תעתועי האקראיות" של נסים ניקולאס טאלב, שהוא ספר כלכלי העוסק בתופעת המזל.  הוא מראה כיצד האקראיות, או המזל, נתפסים לעיתים בטעות על ידינו כמיומנות או מומחיות.

מסחר יומי עוסק בניהול סיכונים ולא בהימורים, בהם יש לאלמנט האקראיות חלק משמעותי יותר; אם כי יש הרבה צדדים משותפים בשני העיסוקים (אבל זה נושא לדיון נפרד).
השאיפה של הסוחר המנוסה היא למנוע מגורם המזל להשפיע (לרעה) על התוצאות שלו.  הוא מבין שיש לידע ולמקצועיות שלו רק חלק קטן בהשפעה על תוצאות המסחר שלו.  אחת הסיבות לעובדה שמסחר הוא עיסוק קשה ומאתגר כל כך היא שאנחנו צריכים להתמודד עם אחוזי הצלחה נמוכים בהרבה ממה שאנו מורגלים בעיסוקים אחרים.  להבדיל מרוב התחומים שאולי עסקנו בהם בעברינו, כאן אנחנו לא מתוגמלים על יסודיות ועל השאיפה לשלמות.  לסוחר המבין שלעולם לא יוכל להגיע לשלמות יהיה קל יותר לעמוד בתוכנית המסחר שלו.  הוא יודע שכשלונות הם חלק בלתי נפרד מהעיסוק. 



הטרייד של UTHR מיום שישי (13/1/2002) ממחיש מעט את הגישה הזו. 
זה היה טרייד רגיל של מומטום.  הכניסה היתה כשעה מהפתיחה אחרי תיקון של כ- 40% מהנמוך והתייצבות מעל תמיכה ב- $46.90.
הסטופ היה כ- 25 סנט.
בימי שישי אני בד"כ  יושב ליד העמדה רק בתחילת היום ובהמשכו רק מנהל (אוטומטית) טריידים שנכנסתי אליהם.
האמת שזה לא שונה בהרבה מהניהול הרגיל שלי כיוון שבנוסף להוראת הסטופ יש לי בד"כ שתי הוראות מימוש ברווח במערכת.
במקרה הנוכחי הוראות המימוש שלי חושבו מתמטית ע"פ גודל הסטופ - 1.5R ו- 3R.  ראה גרף מצורף.
השבירה הראשונית לא הספיקה למימוש ולאחר מכן הגיע תיקון ודישדוש ארוך שנמשך רוב היום.
בשעה האחרונה כשבאתי לבדוק מה עשו הטריידים שלי ראיתי ש- UTHR נסגרה אחרי שני מימושים.  זה היה די מפתיע בהתחלה כי קשה היה לראות שהיא הגיעה בכלל ליעד השני.  אני לא יודע מה בדיוק קרה שם, אבל בשעה 15:01 המניה צנחה ב- 75 סנט בפחות מדקה.  ולא מדובר בהדפסה חריגה בודדת (דבר שקורה לעיתים מבלי להשפיע על הביקוש וההיצע אבל כן בא לידי ביטוי בגרף), כיוון שהוראות הקניה שלי התבצעו וכל הפוזיציה שלי נסגרה.  כלומר, אכן היתה שם פעולת מכירה של כמות גדולה של מניות שהפילה רגעית את מחיר המניה.

האם זה מזל?  כנראה שכן.  המניה לא באמת המשיכה במומנטום השלילי שלה ולמעשה במהלך השעה האחרונה היא גם תיקנה את כל הצניחה שלה ויותר.

האם העובדה שהטרייד הזה נסגר ברווח היא מקרית?  אני מאמין שלא.  כמו שכתבתי למעלה, כאשר עובדים בצורה מסודרת אנחנו מונעים מאלמנט האקראיות להשפיע לרעה על התוצאות, אבל אנחנו לא מפריעים לו להשפיע עליהן לטובה.

אחרי 4 שעות של מסחר ניתן היה להוריד את הסטופ (אם כי לא בהרבה מדי) והסיכון בטרייד לא היה גדול.  לעומת זאת פוטנציאל הרווח היה קיים סטטיסטית, כיוון שזהו טרייד רגיל שלי, ואני מכיר את אחוזי ההצלחה עבור צורת ניהול הפוזיציה שלי ללא קשר לשעה ביום.

UTHR - גרף 5 דק'