גרף סוף היום של RCPT מאתמול (10/9/14) נראה כמו תבנית רגילה מוצלחת לטרייד של Momentum Breaker;
אך יש אלמנט משמעותי שלא רואים בתבנית הטכנית: המרווחים (spreads). אלו ההפרשים בין מחיר המכירה (ask) למחיר הקניה (bid).
רוב הסוחרים נמנעים ממסחר במניות כאלו, לעיתים מסיבות לגיטימיות. מרווח גדול מדי מקטין את השליטה שלנו על הריסק. כלומר הזליגה במחיר הסטופ היא פחות בשליטתינו ובאופן ישיר מגדילה את ההפסד בטרייד שהולך נגדינו.
אבל האמת היא שבד"כ ההפרשים הללו הם ביחס ישר לתנודתיות של המניה ולגודל הסטופ הטכני שלה, וניתנים לשיקלול כחלק מקביעת הטריגר ולפני הכניסה לעיסקה. כלומר, ניתן לקחת את המרווחים בחשבון ע"י הגדלת הסטופ שלנו והקטנת כמות המניות בהתאם. בשורה התחתונה, בד"כ ניתן לשמר את יכולת הבקרה שלנו על הריסק.
מצורף צילום של חלון ה- Level II בו ניתן לראות דוגמה ל- spread ממוצע אתמול במסחר.
(העמודה הימנית היא מחיר ה- ask והשמאלית ה- bid). זוהי נקודה אקראית לאחר הכניסה לטרייד והמרווח כאן הוא $0.31.
לעיתים המרווח גדל לחצי דולר ויותר ולעיתים הוא הצטמצם לעשרה סנט ופחות.
מסחר יומי בתבניות עם מרווחים גדולים לא מתאים לכל אחד. זה מאוד תלוי בצורת העבודה. לצורך הדיון אניח כאן שסגירת הטרייד כאשר הוא הולך נגדינו מתבצעת בהוראת סטופ מרקט ושלקחנו בחשבון את המרווחים כפי שהזכרתי לעיל.
אופן המימוש בטרייד מוצלח הוא זה שיקבע בד"כ אם מסחר במניות מהסוג הזה מתאים לנו.
יש שתי דרכים עיקריות למימוש:
הערות
אך יש אלמנט משמעותי שלא רואים בתבנית הטכנית: המרווחים (spreads). אלו ההפרשים בין מחיר המכירה (ask) למחיר הקניה (bid).
רוב הסוחרים נמנעים ממסחר במניות כאלו, לעיתים מסיבות לגיטימיות. מרווח גדול מדי מקטין את השליטה שלנו על הריסק. כלומר הזליגה במחיר הסטופ היא פחות בשליטתינו ובאופן ישיר מגדילה את ההפסד בטרייד שהולך נגדינו.
אבל האמת היא שבד"כ ההפרשים הללו הם ביחס ישר לתנודתיות של המניה ולגודל הסטופ הטכני שלה, וניתנים לשיקלול כחלק מקביעת הטריגר ולפני הכניסה לעיסקה. כלומר, ניתן לקחת את המרווחים בחשבון ע"י הגדלת הסטופ שלנו והקטנת כמות המניות בהתאם. בשורה התחתונה, בד"כ ניתן לשמר את יכולת הבקרה שלנו על הריסק.
מצורף צילום של חלון ה- Level II בו ניתן לראות דוגמה ל- spread ממוצע אתמול במסחר.
(העמודה הימנית היא מחיר ה- ask והשמאלית ה- bid). זוהי נקודה אקראית לאחר הכניסה לטרייד והמרווח כאן הוא $0.31.
לעיתים המרווח גדל לחצי דולר ויותר ולעיתים הוא הצטמצם לעשרה סנט ופחות.
 |
| RCPT - Level-II Window |
מסחר יומי בתבניות עם מרווחים גדולים לא מתאים לכל אחד. זה מאוד תלוי בצורת העבודה. לצורך הדיון אניח כאן שסגירת הטרייד כאשר הוא הולך נגדינו מתבצעת בהוראת סטופ מרקט ושלקחנו בחשבון את המרווחים כפי שהזכרתי לעיל.
אופן המימוש בטרייד מוצלח הוא זה שיקבע בד"כ אם מסחר במניות מהסוג הזה מתאים לנו.
יש שתי דרכים עיקריות למימוש:
- take-profit - מימוש ביעד מוגדר מראש (מוכתב על ידי האסטרטגיה/תוכנית-המסחר). בד"כ ע"י הוראת לימיט במערכת שממתינה עד שמחיר המניה מגיע למחיר היעד. מחייב כמובן סבלנות ואמונה, אבל העבודה היא ע"פ כללים מוגדרים מראש. כך אני עובד.
כיוון שהוראת המימוש היא במחיר ידוע מראש אין זליגה במחיר וגם ההחזר (reward) בנקודת המימוש קבוע מראש.
למי שעובד באופן הזה לא צריכה להיות בעיה לסחור במניות עם מרווחים גדולים. ההפך, במקרים רבים אחרי פריצה/שבירה המרווחים נפתחים "בכיוון שלנו". - הזזת הסטופ - אחרי שהמניה מגיעה ליעד מאפשרים לה להמשיך במגמה אך מצמידים את הסטופ (על הכמות למימוש) כך שהמימוש יתבצע רק כשהמחיר יתקן אל מחיר הסטופ.
ביוון שהמימוש מתבצע בהוראת מרקט באופן ודאי תהיה זליגה במחיר. זה נכון לכל מניה אבל בולט יותר במניות עם מרווחים גדולים.
 |
| RCPT - גרף סוף היום |
הערות
- הניתוח 'המלומד' שלי לעיל הוא אנליטי וקר. הוא מוציא מהמשוואה את האלמנטים המנטליים וזה קצת מטעה.
אני סוחר מדי פעם בתבניות כאלו וזה תמיד מוכיח את עצמו מחדש כטריידים שגוזלים יותר תשומת לב ושיש בהם עומס מנטלי גבוה יותר. זה גם עשוי להשפיע על שיקול הדעת (ראה הערה הבאה...) - למרות ההחזרים הנפלאים המסומנים בגרף, אני סגרתי את הכמות המלאה בהחזר הראשון (4R).
התרוץ נכון לרגע הסגירה: קודם כל זה היעד המקורי שלי ופשוט לא שיניתי אותו. בנוסף, זה מהלך של 2$, שהם עליה של 4%. מכובד לכל הדעות, לא?
בניתוח בדיעבד ההסבר לעיל אמנם עדין תקף, אבל האמת שדי הוקל לי אחרי שסגרתי את הטרייד. וזה אומר שהשהייה בתוך הטרייד הכבידה עלי מנטלית. אולי צריך עוד אימון מנטלי כדי לנהל טריידים כאלו בצורה רגעה לגמרי. אולי צריך פשוט לסגור את הגרף שלה?
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה