האם אתה נמנע ממניות בעלות "סטופ ארוך" ?

הטרייד של PII מיום חמישי הוא אולי לא טרייד רגיל שלי אבל בכל זאת חשוב לי להציג אותו.

PII זו מניה "גדולה" מבחינת המחיר והתנודתיות ולכן מחייבת ניהול רחב יותר מבחינת הסטופ והיעדים.

אני לא מציג בבלוג טריידים רבים של מניות מהסוג הזה גם בגלל חיבתי למניות הקטנות וגם כיוון שלרוב הסוחרים קשה עם מניות גדולות, מסיבות שונות, חלקן מוצדקות וחלקן לא.  בפוסט הזה אני אשים דגש על הסיבות הלא מוצדקות שבגללן סוחרים נמנעים ממסחר במניות כאלו.

המניה נסחרה בירידה, אחרי עליה של 20% ביום המסחר הקודם אבל עדיין במחזור חריג לממוצע.

במהלך המחצית הראשונה של היום היא בנתה התנגדות יפה בכניסה לאותו גאפ גדול מלפני יומיים.  הגרף הראשון מציג את שלושת ימי המסחר האחרונים בהם התמיכה נראית באופן ברור.

בגרף הזה גם ניתן לראות את הטרייד בשבירה לתוך הגאפ.  לכאורה לא מהלך מרשים אבל התבנית הזו מטעה בגלל הגאפ הגדול. בפועל, היה שם טרייד מומנטום לגיטימי כמו שניתן לראות בגרף השני.

PII גרף 15 דקות, 3 ימים אחרונים

בטרייד הזה הסטופ הטכני הוא חזק ומשמעותי בשיקולים לכניסה.  המניה נסחרה ברצועה צרה של חצי דולר במשך כשעה וחצי.  זה לא מקרי.  ובצרוף עם המומנטום, עם התבנית הטובה ב- daily, והתנועה ללא תלות בשוק, נראה שיש כאן טרייד שאסור לפספס.

למניה עם ATR יומי של $3, סטופ של דולר אחד אינו ארוך וזו סיבה נוספת לאטרקטיביות של הטרייד.

עד כאן השיקולים לכניסה.  במקרים רבים זה החלק הקל בטרייד.

החלק הקשה הוא ניהול הטרייד.  לכאן נכנסים הגורמים המשפיעים על ההצלחה שלנו כסוחרים.  ניהול הכסף והחוסן המנטאלי.

מבחינתי אין הבדל בניהול של טרייד כזה ("מניה גדולה") לכל טרייד אחר כיוון שאני תמיד מנהל אותו ביחס לריסק (גודל הסטופ).  אבל עבור סוחרים שהיעד הראשון שלהם הוא אחרי מספר קבוע של סנטים (למשל פארשיאל אחרי 20 סנט) טרייד כזה הוא בעייתי כיוון שתוחלת הרווח שלהם בטריידים מהסוג הזה תהיה שלילית (בהנחה של אחוזי הצלחה סבירים של 60%-50%) כיוון שיחס ה- risk-reward הוא גרוע.

אם נבחן את התנהגות המניה אחרי השבירה נראה שהיא פחות או יותר מתאימה למה שהיינו מצפים ממניות מומנטום מהסוג הזה.  גודל מהלך השבירה הראשוני היה טוב באופן יחסי להתנהגות התבנית לפני השבירה.  כ- 2R, מה שמאפשר מימוש של חצי כמות, לפחות ע"פ ניהול הכסף שלי.  התיקון שאחרי השבירה היה טכני ויפה ממש עד לעגול ($105.00) ואיפשר הורדה טכנית של הסטופ לתוך הכסף, ומימוש של כמות נוספת כשהמניה חידשה את הירידות לנמוך חדש.

PII - גרף 5 דק' סוף היום

בשורה התחתונה לא טרייד מדהים אבל טרייד מומנטום סביר שמציג את אופן הניהול של מניה בעלת תנודתיות מחיר גבוהה והתאמת הסטופ והיעדים כדי להפיק מהטרייד את המירב.