כיצד להעזר בתנודתיות המניה לצורך קביעת הסטופ

(זהו פוסט רביעי ואחרון בסדרה על ה- ATR)

התנודתיות התוך-יומית של מניה היא מאפיין חשוב נוסף של התנהגות מניה.
ניתן למדוד אותה באמצעות ה ATR בתקופות זמן (ברים) שונות. למשל של דקה או של חמש דקות.

סוחר יומי אינו סוחר במניות בעלות ATR מאוד נמוך כיוון שהוא חייב תנודתיות מינימלית. למשל, מניות כמו DUK או BUD בהתנהגות של הימים האחרונים אינן תנודתיות מספיק וחבל לבזבז עליהן את הזמן.

להלן מספר דוגמאות ל ATR בברים של 5 דקות ושל דקה:

ATR 1	ATR 5	Price	Symbol
0.02	0.05	14.84	SNDK
0.01	0.03	17.70	DUK
0.06	0.15	20.80	AIG
0.08	0.15	24.41	MER
0.04	0.08	31.71	AA
0.03	0.08	34.94	MRK
0.07	0.20	36.44	GRMN
0.06	0.16	54.95	QCOM
0.06	0.13	63.57	AMGN
0.01	0.03	67.75	BUD
0.05	0.10	71.08	JNJ
0.09	0.22	78.81	XOM
0.07	0.17	89.66	PX
0.18	0.42	130.28	RIMM
0.22	0.52	175.84	AAPL

באופן כללי ממניה בעלת מחיר גבוה יותר נצפה ל ATR גבוה יותר, אך חשוב לשים לב שהעליה היא לא לינארית ולכל מניה יש התנהגות משלה.


אני משתמש ב ATR התוך יומי כדי לקבוע את הסטופ שלי, ולעיתים גם לתאם את הציפיות שלי מן הטרייד.
הציפיות ממניה בעלת ATR של 0.07 יהיו הרבה יותר נמוכות מאלו של ממניה בעלת ATR של 0.45 ולכן יהיו טריידים שאצא מהן עם כל הכמות אחרי 5 סנט רווח.
כמובן שיש להתאים את כמות המניות למחיר הסטופ ולגודל הציפיות שלך מן הטרייד.

כלל האצבע שקבענו בחדר המסחר לגבי מחיר הסטופ הקצר (5 סנט) הוא גורף מדי.
באמצעות ה ATR התוך יומי ניתן להקטין או להגדיל אותו.
ההחלטה על גודל הסטופ תלויה בסוחר עצמו.

כלל אצבע שניתן להשתמש בו עשוי לקבוע את הסטופ כגודל ה ATR בברים של דקה.
כלומר, לפי הטבלה הנ"ל, הסטופ ב SNDK יהיה כ 2 סנט, הסטופ ב AA ארבעה סנט, הסטופ ב XOM עשרה סנט, והסטופ ב RIMM יהיה 18 סנט.

כלל נוסף לצורך קביעת מחיר הסטופ עשוי להשתמש ב ATR של 5 דקות שהוא יותר מדוייק כיוון שהוא מסתכל אחורה לתקופה ארוכה יותר. כל סוחר צריך להתאים אותו לצרכיו.
ניתן למשל לחלק אותו בפקטור של 2. ואז לרוב הוא יהיה גבוה מעט מהסטופ לפי הכלל הראשון.
למשל הסטופ ב GRMN יהיה 10 סנט והסטופ ב XOM יהיה 11 סנט.

גם סוחרים שמעדיפים לעבוד עם סטופ טכני, חשוב שיעשו שימוש ב ATR ויחפשו סטופ טכני באזור המתאים ל ATR של המניה.

--

כל הפוסטים בסדרה:

1. האינדיקטור ATR - Average True Range
2. תנודתיות של מניה
3.  טווח תנועה יומי של מניה
4. כיצד להעזר בתנודתיות המניה לצורך קביעת הסטופ

חפש פוסטים עם התגית ATR