מסחר בסוף היום

אחד היתרונות במסחר יומי הוא שאתה אדון לעצמך.  ניתן לסיים את היום מוקדם או להתחיל אותו מאוחר.
כמובן שזה גם תלוי באסטרטגיות שהסוחר עובד איתן.
יש ימים שאני מסיים את היום מוקדם כיוון שפתחתי אותו בצורה מוצלחת ואולי עשיתי את "היומית".  במקרים רבים אפשר לקלקל וחבל.  כיום אני מעדיף לסגור את היום (או להשאיר פוזיציות לניהול אוטומטי) ולהתפנות לדברים אחרים.
אתמול (יום חמישי 24/7/2014) הגעתי מאוחר וחשבתי שלא אסחור.  עברתי על תבניות המומנטום המעניינות, לא יותר מ 15 דקות, וחיפשתי תבניות עם מגמה ברורה ועיקבית ללא קשר לשוק.
זה די פשוט לזהות תבניות כאלו בשלב מאוחר של היום כיוון שכבר רואים את מגמת השוק והתבניות הן ברורות ועם מספיק היסטוריה.
מצאתי 2 תבניות כאלו והזנתי טריגרים.

כיוון שלא התכוונתי להישאר ליד העמדה הזנתי גם הוראות מימוש ביעדים שהתאמתי לשעה המאוחרת, ולאזורי תמיכה/התנגדות קיימים.  צריך לזכור שכניסה לטריידים מאוחרים מחייבת התאמת ציפיות ועידכון יעדים.  בשעה כזו מהלך של 1R הוא גם מבורך.

ב- TEX היעד היה אזור תמיכה של $37.35,  כ- 1R.
כיוון שב- TBBK הכניסה היתה די קרוב לנמוך לא היה יעד ברור והסגירה היתה בסוף היום.  מי שאין באפשרותו לסגור אוטומטית בסוף היום צריך פשוט להגיע לעמדה כמה דקות לפני הסגירה ולסגור פוזיציות.

אז אולי זה לא היה יום עבודה מלא אבל זה גם לא היה יום מבוזבז.

TEX - שורט של סוף היום

TBBK שורט של סוף היום

טרייד אחד שנכשל (למרות שעבד מצויין) ועוד 2 טריידים מוצלחים עם לקחים

אתמול היה יום מעניין לפחות מבחינת טריידים שלקחתי, אשר בניתוח שאחרי יש לי מה לספר עליהם.

SEIC - סוף היום, טרייד שעבד מצויין אחרי שיצאנו בסטופ

האמת שהגרף הראשון (SEIC) הוא סתם טרייד שנכשל, למרות שעבד מצויין (מרגע שיצאתי בסטופ ועד סוף היום).  אני לא מביא בבלוג הרבה דוגמאות לטריידים כושלים מהסיבה הפשוטה שאין הרבה מה ללמוד מהם.  אבל מדי פעם חשוב להזכיר לעצמינו שאחד ההבדלים המשמעותיים בין מסחר יומי לכל עיסוק אחר הוא שכשלונות כאן הם חלק בלתי נפרד מהעיסוק, ומי שלא מצליח להפנים את זה ב- 100% עדיף שיתרחק מממסחר.
(קישור למאמר לפעמים טריידים נכשלים).
ובהמשך למאמר הנ"ל, גם לטרייד של SEIC צריך להתייחס פשוט כחלק מהצד האדום של הסטטיסטיקה. תמיד יהיו טריידים שיוציאו אותנו בסטופ ויעבדו אחר כך.  אפילו אני, שמעדיף סטופים ארוכים, חייב לשים חסם כלשהו, כי צריך לזכור שככל שהסטופ ארוך יותר כמות המניות קטנה יותר והיעדים יהיו רחוקים יותר - כדי לשמר את הרווחיות.

FSL - שורט, גרף סוף היום

הגרף השני (FSL) הוא של תבנית  Momentum Breaker  קלאסית, עם סטופ טכני קצר.
השבירה היתה חזקה והצלחתי להיכנס רק עם חצי מהכמות שביקשתי.
היא עשתה מהלך מהיר וחזק עד לאזור הנמוך היומי ושם סגרתי את הטרייד.
כתבתי בצ'אט שאני סוגר כאן, כי "ממילא אני רק עם חצי כמות, ואחפש הזדמנות כניסה חדשה אם היא תתקן".    היא לא תיקנה עד סוף היום...
האם ההחלטה שלי לסגור את הטרייד היתה נכונה?
לכאורה, התשובה ברורה - לא. זה טרייד שעבד ממש עד סוף היום ועשה 10R, בלעדי.
ובכל זאת אנסה לנמק.  ההחלטה לסגור את הטרייד היתה ברובה אמוציונלית למרות שהיו מספר שיקולים טכניים.  התבנית עשתה מהלך חזק ומהיר, והגיעה לאזור תמיכה של הנמוך היומי והיתה עשויה לתקן. עד כאן שיקולים טכניים, נכונים ככל שיהיו, הם לא מפריעים לי לנהל טריידים אחרים עד סוף היום.
כיוון שנכנסתי לטרייד עם חצי מהכמות שתיכננתי, כבר לא יכולתי למצות את ההצלחה שלו, וכנראה העדפתי לנקות אותו מהמסך ולהתפנות (מנטלית) לטריידים אחרים.
בדיעבד אני מאמין שזו היתה טעות.  גם מטרייד של כמות קטנה ניתן להוציא רווח נאה כאשר הוא מנוהל בהצלחה.
בד"כ קשה ללמוד או להפיק לקחים מטרייד בודד, כי את אחוזי ההצלחה של אסטרטגית מסחר יש למדוד לאורך זמן.  אבל זו דוגמה למקרה שבו ניתוח בדיעבד בהחלט עשוי לעזור לנו להשתפר.  זה כמו הפניית זרקור לכיוון של אזור בעייתי.

UIS - שבירה קלאסית מאוחרת, 5 דק'

 

הטרייד של UIS  הוא מאוחר יחסית לתבניות המומנטום שאני לוקח; הכניסה היתה 3 שעות מהפתיחה.
התבנית נראתה מתכנסת לעגול, ורשמתי בצ'אט טריגר מתחת לעגול עם סטופ של $0.50, ויעד ראשון של לפחות דולר.
בבדיקה מדוקדקת יותר (כמה דקות אחרי השבירה) מסתבר שהיתה תמיכה חזקה וברורה ב- $21.15.  הטריגר הנכון היה צריך להיות שם.  יש לזה משמעות גדולה מבחינת גודל הסטופ וקביעת היעדים. עם הסטופ המקורי היינו צריכים לחכות לסוף היום בשביל לקבל 2R החזר.  עם הסטופ הנכון ($0.35)  היינו מקבלים עוד R שלם.
אסור להקל ראש בטעויות מהסוג הזה וחייבים להיות מדוייקים בקביעת הטריגר.

שורט ולונג בלתי תלויים בשוק

היופי במסחר בתבניות Momentum Breaker הוא שאם באמת מצאת תבנית שאינה תלויה בשוק הביצועים שלה תלויים אך ורק בעצמה ואין גורמים חיצוניים משפיעים.
ככל שאנו נכנסים לטרייד מוקדם יותר הקושי בזיהוי תבניות עצמאיות הוא גדול יותר.

למעשה המוטיבציה העיקרית לבנית מערכת הקריטריונים לסינון וסריקה של התבניות היא לחפש תבניות מהסוג הזה באחוזי פגיעה גבוהים (סריקה וסינון מניות מומנטום).
כתבתי כאן בעבר גם על דרכים נוספות לזיהוי של תבניות עצמאיות.

אני מביא כאן שני טריידים מאתמול, שורט ולונג, שניהם שמרו על המגמה שלהם ללא קשר לתנודתיות של השוק עד סוף היום, ועבדו יפה כל אחת בכיוון שלה.
הכניסה לשני הטריידים היתה בחצי השני של היום, כאשר המגמה כבר ברורה וניתן לראות שהיא נשמרת בעיקביות  גם נגד כיוון השוק.
השוק אתמול ירד בשעה הראשונה אך עלה בעקביות מהשעה השניה ועד לסוף היום. בתרשים השני (NUS) מצורף גרף השוק (SPY).

ENPH פתחה את היום בסערה ועלתה ללא תיקונים במשך שעתיים ברציפות. במהלך השעה וחצי הבאות היא תיקנה והתיצבה ברצועה צרה יחסית מתחת $10.38.
נכנסתי עם סטופ רחב (שבדיעבד היה מיותר אבל כמובן לעולם אין לדעת מראש), ומהפריצה ובמשך שלוש השעות הבאות התבנית עלתה עד לגבוה חדש בסגירה ומהלך של 5R.

ENPH - לונג, 5 דק'

כתבתי בעבר, ואכתוב כאן עוד, על כך שאני מעדיף לחפש תבניות מנוגדות לשוק.  הסיבה היא פשוטה.  קל יותר לזהות אותן.  סטטיסטית/כמותית - יש פחות תבניות כאלו.  כלומר, כאשר השוק עושה מהלך של עליות, יהיו פחות תבניות יורדות ולכן קל יותר יהיה לזהות את התבניות הללו ולבחור את הטובות מבינהן.
יש לזה משמעות חזקה גם מבחינת חוסר התלות של התבנית בשוק, וגם למקרה שהשוק ישנה כיוון זה לא יזיק לנו.
הכניסה ל- NUS היתה שעתיים לפני הסגירה.  טרייד מאוחר עבורי;  אבל בשלב הזה כבר הייתי משוכנע במגמה העצמאית של התבנית כיוון שבמהלך השעות שלפני כן התבנית הוכיחה שהשוק אינו משפיע עליה, לכן כל תיקון הוא הזדמנות כניסה;  בתנאי שמוצאים 'טריגר'.
גם כאן, אחרי השבירה התבנית עבדה וסגרה את היום בנמוך.  בגלל הקירבה לסוף היום קצת הזדרזתי עם המימושים, אולי הזדרזתי מדי.  מימשתי חצי כמות ב- 2R בגלל הצפי לתמיכה בנמוך היומי (הקודם) שבדיעבד נשבר ללא בעיה.  סגרתי את הטרייד ממש בסוף היום - שוב באזור הנמוך היומי הקודם (שגם הוא נשבר בסוף).

NUS - שורט, 5 דק'

סטופ רחב, סבלנות, ותיזמון במימוש

התבנית של RVBD מאתמול לא היתה תבנית קלאסית של Momentum Breaker. למעשה בשעה הראשונה לא באמת היתה לה מגמה, ובטח שלא עם כיוון המומנטום.  אבל היא בנתה תמיכה ברורה ומדוייקת ב - $19.20.  בגלל התבנית הקופצנית משהו הסטופ שלי היה רחב יחסית ולכן גם היעד היה רחוק בהתאם.
אחרי השבירה היא ירדה לאט אבל יפה ונראה שהכל הולך בסדר, אבל אז הגיע תיקון שנמשך כחצי שעה שהזכיר לי מדוע אני אוהב סטופים רחבים.
למעשה, כשעתיים אחרי השבירה היא עדיין לא עשתה כלום, אבל בהתאם לכללים שלי כל עוד התבנית לא מגיעה לסטופ אני לא סוגר את הטרייד.

בכניסה לשעה האחרונה היא שברה באמת ובנתה רצף יפה של נרות אדומים.
כיוון שזהו כבר סוף היום ואין זמן לתיקונים של טעויות או השתהויות, האתגר כאן הוא לסגור בזמן.

אז לצערי, אין לי תשובה לשאלה המתבקשת - "איך יודעים מתי לממש".  והאמת שלאף אחד אין תשובה.
לאלמנט הנסיון יש חלק גדול בזה, אבל יש גם דברים שאפשר לתרגל.

נתחיל מזה שלא ניתן לדעת מתי התבנית סיימה את המהלך ועומדת להתהפך, ולכן לא כדאי לנסות לתפוס את הנקודה הזו.
בעיקרון אני מנסה תמיד לזכור את הסיבה המקורית שנכנסתי לטרייד ולשמר את האמונה שלי בתבנית.  זה מאוד עוזר לפתח את הסבלנות הנדרשת לצורך שהייה בטרייד כמה שיותר זמן ועם כמות כמה שיותר גדולה.
כי בסוף זה מה שיביא את הרווחים הגדולים (מהטריידים שעובדים).
אבל עם זאת סוחרים יומיים צריכים לקחת בחשבון את ציר הזמן והקירבה (או הריחוק) מסוף היום.  ככל שאנחנו קרובים לסוף היום נשאר לתבנית פחות זמן להזדמנויות נוספות.  זה נכון בשני הקשרים:

1. הזזת הסטופ - שצריכה להתבצע באופן יותר אגרסיבי - אבל עדיין טכני ככל שניתן.
2. מימושים - הקושי במתן עצות בנושא המימוש הוא בעיקר בגלל ההבדלים המנטליים בין הסוחרים.
   יש כאלו שנוטים לממש מהר מדי כיוון שהם חוששים מתיקון מהיר נגדם (אלו צריכים לחנך את עצמם יותר לפיתוח סבלנות ואמונה בתבנית), ויש כאלו שרוצים עוד (אלו צריכים לרסן את עצמם ולנסות להיצמד ליעדים המקוריים שלהם;  אם אין להם כאלו - שיקבעו; זה חלק בלתי נפרד מהאסטרטגיה).

במקרים רבים, כמו גם בדוגמה של RVBD, גם פיספוס מאוחר במימוש (אני פיספסתי, חיכיתי לחצי עגול...) מקבלים הזדמנות נוספת.

RVBD - שורט עד סוף היום