החשיבות של התאמת כמויות

כתבתי כאן לא פעם על החשיבות העצומה שיש בקביעת כמות המניות בהתאם לגודל הסטופ.

(החשיבות והחישוב של כמות המניות לטרייד).

יש מספר סיבות להתאים כמויות.  אלו סיבות מנטליות וכאלו שקשורות לניהול סיכונים.
בפוסט הזה אני אתמקד בדוגמה הממחישה את החשיבות של לקיחת כמות קטנה במניה עם סטופ ארוך כדי שתהיה לנו היכולת המנטלית להישאר בתוך הטרייד גם כאשר הוא מתקן נגדינו וכל עוד הוא עדיין לא הגיע לנקודת הסטופ הטכנית.

היום FLS היא מנית מומנטום שנסחרה בווליום חריג וירידה של 12%.  באמצע היום (למעשה כבר בעיצומה של המחצית השניה של יום המסחר) היא בנתה תמיכה של תבנית שבירה קלאסית בנמוך היומי $100.10.
הסטופ במניה כזאת הוא באופן טבעי ארוך יותר מאשר במניות קטנות יותר, במיוחד כשלוקחים בחשבון את המומנטום התנודתיות החזקים שלה. 
הגרף הראשון מראה את סוף היום הקודם וכן את המחזורים, מה שעוזר לנו לראות בברור את המומנטום השלילי החזק. 

FLS - גרף 5 דק' לפני השבירה. שים לב לגאפ ולמחזורים היום ביחס לאתמול

היא עשתה 30 סנט מהירים בשבירה של הנמוך וקפצה דולר וחצי למעלה ב- 10 דקות.  למי שנמצא בפנים עם כמות לא מתאימה יהיה קשה מאוד לשרוד את כל התיקון למעלה כדי שיוכל להנות בהמשך מהחזרה למגמת הירידה.

בסופו של יום FLS לא עשתה את המהלך שאולי היה מצופה ממנה ביחס לתבנית השבירה המצויינת.
אבל בכל זאת מי ששרד את התיקון החזק כנראה שלא הפסיד על הטרייד.  היו אפילו שתי הזדמנויות למימושים.
לעומת זאת, ואני מניח שרוב הקוראים יכולים להזדהות עם הפסקה הבאה:
טרייד כזה יכול
- להכניס אותך לבור עמוק
- לגרום לך לצאת מוקדם מדי ולא בסטופ הטכני הנכון שאולי תכננת מראש
- ולבסוף גם לעבוד בלעדיך.

FLS - גרף 5 דק' סוף היום

עוד הורדת ידיים

היום בחדר המסחר 26.10.10 מאיר הבחין ב- CIT בתבנית שהזכירה לו "הורדת ידיים".

כשהוא העלה את הטרייד בחדר אני ראיתי שהמניה נתמכת בפיבונצי 50 + נתמכת ב- V-WAP

נכנסנו לטרייד מעל 42.25 והמניה הגיעה ל- 42.90 .

ברוריה

"הורדת ידיים"

כשראיתי את הקטע שסימנתי בריבוע במניה ATHN יום ב' ה- 25.10.10 חשבתי על משחק הורדת ידיים.......

ראיתי כ-7 נרות קטנים מאוד בגרף של 5 דקות ותנועת המחיר בכל נר היתה סנטים בודדים, ובעיני רוחי דמיינתי את הקונים נלחמים במוכרים כמו בשלב של המשחק בו שני אנשים יושבים ומנסים בכל כוחם "להוריד ידיים לצד הנגדי".בשלב המאבק הידיים באמצע זזות מעט לשני הכיוונים ואז "בום" שלב ההכרעה ויש מנצח!!!

המתנתי לשלב ההכרעה במאבק ב ATHN וההכרעה הגיע במהירות ובגדול.
נכנסתי מעל 38.20 ותוך 5 נרות המניה הגיעה ל- 40.40 כלומר 2.2 דולר.אני לא נהניתי מכל הדרך אבל נהניתי מהמשחק.

ברוריה

עוד הורדות ידיים

 

עירנות בזיהוי תבניות - VZ

בדרך כלל אני מעדיף תבניות מגובשות.  כאלו שיש להן היסטוריה מספקת של דקות מפתיחת המסחר כדי שנוכל לסמוך עליהן באחוזים גבוהים.  אני מחפש תבניות עצמאיות שיהיו פחות מושפעות מכיוון השוק ויתנו נקודת כניסה טובה עם הזדמנות לתפוס מהלך ארוך.  זו גם הסיבה שאני לא סוחר בחצי השעה הראשונה.

אבל לעיתים ניתן למצוא הזדמנויות לטריידים בזכות זיהוי מתוזמן ומדוייק של תבנית שנבנתה במהלך של מספר מצומם של דקות.  אין סתירה בין השתים.  התבנית, לפחות בצורת העבודה שלי, עדיין מחייבת היסטוריה מספיקה.

בדוגמה של VZ מיום שישי ניתן למצוא את שתי הכניסות הללו כאשר הכניסה "הסטנדרטית" עבדה נחמד, אבל הייתה כניסה מוקדמת, קשה יותר לזיהוי בגלל שחייבה מעקב צמוד בדקות שלפני הכניסה, אבל סיפקה סטופ (טוב) קצר בהרבה ויחס מעולה של סיכון לרווח.

VZ דיווחה בתחילת היום וופתחה בווליום חריג אך ללא גאפ. ברבע השעה הראשונה היא ירדה ברציפות כ 2%.  לרוב אני אעדיף טריידים במומנטום חזק יותר אך במקרה הזה המניה היתה ברשימת המעקב שלי כיוון שהחברה דיווחה.

במהלך חצי השעה הבאה היא תיקנה כ- 50% מהנמוך לאותה נקודה כאשר היא נעצרת באזור הפיבוט S1 32.18.  כשעה מהפתיחה היא בנתה תמיכה מדוייקת ב 32.17.  ניתן לראות מהגרף הראשון למטה (פרקי זמן - דקה) שהתמיכה נמשכה 6 דקות בלבד.  כמובן שאחרי דקה או שתיים לא ניתן לזהות שם תמיכה.  כלומר היה חלון הזדמנות של אולי 2-3 דקות לזהוי הטרייד.

VZ - גרף דקה, שעה ראשונה

מה עושה את התבנית להזדמנות מוצלחת?

• תבנית מומנטום כמעט קלאסית, של מניה המתקנת לא יותר מ61.8% (פיבונאצ'י) ולפני חזרה למגמה הראשית
• סטופ קצרצר שנתמך גם על ידי הגרף (double-top) וגם על ידי הפיבוט S1
  

כניסה לטרייד על סמך תבנית מהסוג הזה מחייבת עבודה עם גרפים בנרות של דקה וניהול הרבה יותר צמוד של הטרייד המחייב מעקב צמוד ותגובה מהירה לפחות עד למימוש הראשון.  זאת כיוון שהסטופ יהיה צמוד יותר ולכן כמות המניות גדולה יותר והיעדים קרובים יותר.

בפרקי זמן גדולים יותר אותה הזדמנות עשויה שלא להיראות כלל.  ראה גרף סוף היום של VZ.  שם כבר ניתן לראות טרייד ברור מעט מאוחר יותר - מתחת 32.07, אך עם סטופ בדיוק באותה נקודה כמו הטרייד המקורי ב- 32.20.

לטרייד הזה היו סיכויי הצלחה גבוהים יותר אך יחס סיכון לרווח נמוך משמעותית.

הטרייד הראשון נתן מעל 7R, והטרייד השני נתן 2.5R על החלק האחרון.  זאת בהנחה שהטרייד נסגר ב 31.80, שהיא נקודה סבירה באזור התמיכה של הפיבוט S2.

VZ - הכניסה הקלאסית, גרף סוף היום, 5 דקות

האמת היא שבמקרים רבים ניתן למצוא כניסה מוקדמת בטריידים של מומנטום.  רק צריך להיות קשובים לתבנית.
זה מחייב מעקב צמוד אחרי גרף המניה ולכן עשוי לבוא במקרים רבים על חשבון זיהוי הזדמנויות אחרות.