טרייד מבוסס תבנית יומית מאתמול - MBI

לדודי חכמה שהוא איש תבניות הסווינג שלנו, היו אתמול בחדר המסחר שני ביג-ווינרים מבוססי תבנית יומית. DLM ו- MBI.  שתיהן פתחו ללא גאפ וללא מומנטום, וכמו שקורה לעיתים בטריידים מוצלחים מהסוג הזה, הפכו למניות מומנטום רק במהלך היום.  שניהם לונגים שעבדו נגד השוק לאורך כל היום וסיימו בגבוה.  תיזמון נכון של הכניסה מאפשר לרכב על כל גל העליות תוך כדי צבירת המומנטום.

אני מצרף גרף יומי ותוך יומי של MBI.

MBI - גרף יומי

בגרף התוך-יומי ניתן לראות שבשעה הראשונה המניה נסחרה מתחת לגבוה של יום המסחר הקודם.  רק לאחר פריצת אותו גבוה (אזור $11.35) המניה החלה את מהלך העליות תוך צבירת מומנטום שנמשך עד סוף היום.
היא סיימה בעליה של 13% - כולה בתוך היום.  ניתן לראות זאת גם ב Wide Range Bar - הבר הירוק הגדול בגרף היומי למעלה.

MBI - גרף 5 דקות

מומנטום מומנטום - וגם - החשיבות של קביעת היעד הראשון

הביג ווינר של אתמול היה MON.  זה היה טרייד קלאסי של מומנטום.

היה שם כל מה שצריך מתבנית, כולל סטופ טכני קצר, ונקודות נוספות שאדבר עליהן.

הגרף הראשון מציג את סוף היום הקודם והשעתיים הראשונות של היום.  אני לרוב לא מציג את היום הקודם בגרפים רק מטעמי פריסה נוחה וקריאות של הגרף, אבל זה חשוב ביותר כיוון שרוב הטריידים מהסוג הזה (והטריידים שאני לוקח בכלל) פותחים בגאפ משמעותי ו/או ניתן לראות את המומנטום והתנועה החזקים במניה ביחס ליום הקודם.

MON נכנסה לרשימת המעקב שלי כמנית מומנטום (שלילי) כבר בחצי השעה הראשונה והיה לי גרף פתוח שלה כל הזמן.  במהלך השעה השניה למסחר, ואחרי שתיקנה קצת יותר מ 50% מהנמוך היומי, היא בנתה תמיכה יפה באזור 52.95 ונסחרה ברצועה צרה של 20 סנט מעליה.  למניה מהסוג הזה ול MON בפרט - גם ביום רגיל - 20 סנט הוא סטופ קצר.

MON - 2 דק' מסוף היום הקודם

 קשה לראות מהגרף הראשון ולכן אני מצרף גרף תוך יומי.  השבירה הראשונה נכשלה.  או לפחות לא עבדה באופן מיידי.  לקח לה 20 דקות מורטות עצבים עד שהיא התחילה לעבוד ובמהלך הזמן הזה היא גם תיקנה לכיוון נקודת הסטופ.  אבל בשורה התחתונה התבנית לא שיקרה.  הרצועה הצרה בה MON נסחרה היתה אמיתית והסטופ החזיק מעמד.

זה החלק החשוב ביותר בטרייד הזה כי אחרת כנראה לא יכלנו להנות מההמשך.  וזה הלך ונהיה קל יותר.

אבל השלב הבא חשוב גם הוא.  אופן ניהול הטרייד הוא זה שיקבע כמה נצליח להוציא בפועל מביג ווינר מהסוג הזה.  כמו שכתבתי בפוסט הקודם יש למשוך כמה שיותר זמן וסנטים עם כמה שפחות מימושים.

זו משימה לא קלה.  מנטלית כמובן.  יש שני דברים שמקלים על ביצוע המשימה:

• אמונה שלמה בתבנית.  כאשר יש אמונה הסוחר פחות נתון לפיתוח ספקות בזמן תיקון (זה כנראה נכון לא רק במסחר יומי...) וזה בסופו של דבר מה שמוציא את הסוחר מוקדם מדי מפוזיציה מוצלחת.  החשש שהרווחים הנאים יחתכו.
  לצערי, אין דרכים פשוטות לרכוש אמון בתבניות מלבד הרבה זמן מסך (גרפים) וניתוח בדיעבד של טריידים (נהול יומן).
• עבודה לפי יעדים.  זה משהו שבהחלט כן ניתן לבצע באופן טכני והוא עוזר מאוד.  היעד החשוב ביותר הוא היעד הראשון כיוון שברוב המקרים יעד זה הוא המימוש הגדול ביותר של הסוחר היומי.  החשיבות היא לשני הכיוונים:  תבניות שלא עבדו עשויות להגיע ליעד ולתקן נגדינו ואם לא הספקנו לממש בזמן - טרייד מוצלח עשוי להפוך בקלות לטרייד כושל.  במקרה של טרייד מוצלח, אולי אפילו ביג ווינר, חשוב לחכות בסבלנות ליעד כדי שנוכל למשוך כמה שיותר מתוך המהלך.

היעד הראשון שקבעתי ל MON בחדר המסחר היה 30 סנט.  זה 1.5R, וגם ממש לפני התמיכה הצפויה של הנמוך היומי (לאותו רגע).  כשרשמתי למעלה שהיה בטרייד הזה כל מה שצריך מתבנית, התכוונתי גם לנושא זה של נוחות קביעת היעד הראשון מבחינת יחס סיכון-לרווח בהתאם לאזורי תמיכה והתנגדות צפויים.

מהנסיון שלי יש חשיבות גדולה  לקביעת יעדים בחדרי מסחר כיוון שלסוחרים פחות מנוסים זה עוזר בניהול הטרייד ובהתנהלות המנטלית.  גם היעדים הבאים בטרייד נקבעו מראש.  אני אישית במקרים רבים שם פקודה במערכת באזור היעד הראשון.

בטריידים מהסוג הזה החלק הקשה, טכנית ומנטלית, הוא במקרים רבים ההתחלה.  אם מצליחים לשרוד אותה, הטרייד עשוי להפוך קל יותר ויותר.

הגרף האחרון הוא של סוף היום.  יתכן שבדיעבד נראה שהטרייד עבד חלק.  אבל כמו שאנחנו יודעים זה לא ככה כשאנחנו בתוך הטרייד.  תמיד יש תיקונים נגדינו וצריך לדעת לשרוד אותם.

לכאורה נראה בגרף שהמימוש הראשון, החשוב, היה מוקדם מדי.  אבל כמו שכתבתי הוא היה נכון לנקודת הכניסה.  וכנראה שנקודת הכניסה עצמה גם היא היה היתה נכונה ואולי הטובה שיכולנו למצוא ב MON במהלך היום.

הפיצוי על המימוש הלכאורה מוקדם הוא ההמשך.  היעדים הבאים כבר נקבעו רחוק יותר ובמהלך 3 השעות שאחרי השבירה המניה המשיכה במומנטום השלילי.  כיוון שלקראת סוף אנו כבר מצמידים סטופים, גם מי שנשאר עדיין בפוזיציה התיקון למעשה לא השפיע על הצלחת הטרייד.

MON - גרף 5 דק' סוף היום

פוסטים נוספים בנושא:
ניהול לפי יעדים של מנית מומנטום קטנה
טרייד של מומנטום STEC - סריקה, כניסה, וניהול

טרייד טוב אחד ליום. לא צריך יותר.

יום שישי 27/8/2010 התחיל במגמה שלילית שהתגברה עם פרסום מדד אמון הצרכנים של אונ' מישיגן ב- 16:55.

בפתיחה אני לא סוחר אבל זה זמן מצויין לחפש מניות למעקב להמשך היום.

מניה אחת - NZ - בלטה בעוצמה שלה במחצית השעה הראשונה בניגוד למגמה השלילית בשוק.

היא פתחה בגאפ של למעלה מ 20%, המשיכה בעליה רצופה 15 דקות ואז תיקנה כ 50% מהגבוה היומי והמשיכה להיסחר עוד כשעה וחצי ברצועה של 25 סנט מתחת ל- $19.
למרות התהפוכות בשוק התבנית של NZ נראתה כמו תבנית של מנית מומנטום חזקה שאינה מושפעת ממה שקורה מסביב.

בדיעבד, הכניסה הנכונה לטרייד, זאת שעבדה ללא סיכון של הסטופ, היתה לקראת הצהריים, ב 11:40.  אני נכנסתי מוקדם יותר, ב 11:10, מעל $19:00, עם סטופ של 25 סנט.  בדיעבד אולי אילצתי מעט את התבנית להיראות כמו שרציתי, עם התנגדות עגולה, אבל למזלי הסטופ הטכני היה טוב והשאיר אותי בתוך הטרייד.

היעד הראשון היה באזור הגבוה היומי - $19.40 שמאפשר 1.5R כמו שאני אוהב.

גם ניהול הטרייד היה מתוכנן להיות בדומה לטריידים שאני מחפש בד"כ. (כתבתי בעבר כיצד אני בוחר את מניות המעקב שלי) כאלו שאני מאמין במגמה שלהם עד סוף היום.  כלומר, אני לא סוגר פוזיציה גם אחרי שנשארתי בטרייד עם רבע אחרון.

גרף תחילת היום, 2 דקות, NZ  ו- SPY

במבט על גרף סוף היום ניתן לראות שזה מסוג הטריידים שעם ניהול נכון לא צריך יותר באותו היום. ואכן לקחתי שני טריידים נוספים באותו היום (שורטים) שנכשלו, אבל הם לא הפריעו ל NZ להפוך את היום למוצלח ביותר.

כמה הערות על ניהול הטרייד.

רוב המהלך אחרי הפריצה נעשה בפועל אחרי המימוש הראשון.  $1.40 לעומת $0.40.

נקודת המימוש הראשון היתה נכונה, גם בניתוח של הטרייד בדיעבד.

כלומר כדי שנוכל להפיק מהטרייד את המירב המטרה צריכה להיות להוציא ממנו מקסימום סנטים (או R) ממוצע.  כלומר בפועל למשוך כמה שיותר זמן וסנטים ללא מימושים וכמובן מבלי לסגור את הטרייד מוקדם מדי.

את זה ניתן לעשות (מנטלית) רק אם באמת מאמינים שזהו טרייד אמיתי של מגמה.  אחרת ברוב המקרים בניתוח של סוף היום ניווכח שברחנו מהטרייד מוקדם מידי וחבל.

עד שעת המסחר האחרונה, אולי אפילו קצת לפני כן, אני פשוט נותן לטרייד לעבוד על ידי קביעת סטופ במערכת והזזתו בצורה סבלנית.  זה אומר בסה"כ פעם או פעמיים לכל היותר.

בתוך השעה האחרונה כבר יש צורך להקטין סיכונים, כלומר הקטנת כמות אחרי מהלך חזק (בדוגמה שלנו היו 2 מצבים כאלו בשעתיים האחרונות) וכן הצמדת סטופ.

NZ - גרף סוף היום, 5 דקות

היתרונות בשוק מדשדש

יום שישי שעבר (13/8/2010) היה לכאורה יום משעמם.  התנועה של השוק היתה ברצועה צרה וללא מגמה ברורה.

ובכל זאת היו כמה הזדמנויות מעניינות במניות ספציפיות.  כרגיל, ניתן ללמוד מכל טרייד וחשוב לעשות זאת גם בסופו של יום מוצלח.

זהו היום השלישי ש- CREE נסחרה בירידות ובווליום חריג, והיום היא נראתה טוב לשבירה גם בתבנית היומית.  שעתיים אחרי הפתיחה היא בנתה תמיכה ברורה בנמוך היומי - $58.00.  נכנסתי עם סטופ טכני של 30 סנט ויעד ראשון של חצי דולר.

CREE גרף 5 קות

השבירה לא הצליחה ויצאתי בסטופ.  אך המשכתי לעקוב אחריה.  שעה וחצי מאוחר יותר היא שוב בנתה תמיכה באותו מקום בדיוק ונכנסתי מחדש.  השבירה הצליחה ויצאתי עם חצי כמות אחרי 40 סנט.  בשלב הזה המניה גילתה יתר נחישות ובמשך שעה וחצי נוספות נסחרה ברצועה של 20 סנט מעל לחצי עגול - ומתחת לפיבוט.  למעשה היא יצרה טריגר חדש.  השעה כבר היתה מאוחרת.  זו היתה הפוזיציה האחרונה שלי וכבר לא ישבתי ליד המסכים.

בשלב מסויים, בעיקר בגלל השעה המאוחרת, החלטתי לסגור פוזיציה באזור הנמוך ולהכנס מחדש אם תהיה שבירה.

כאן עשיתי את הטעות היומית.  סגרתי את הפוזיציה קודם שנתתי פקודה לכניסה מחודשת מתחת לחצי עגול.
מיד אחרי שסגרתי פוזיציה המניה שברה (בלי שהספקתי להכנס מחדש...) וכל מה שנשאר לי לעשות זה לצפות מבחוץ במניה יורדת בלחץ המוכרים עד הסגירה.

---

טרייד מוצלח נוסף היה בכיוון ההפוך.  כשעתיים אחרי הפתיחה מנית מומנטום קטנה  AMCN, בעליה של 8%, בנתה התנגדות יפה בגבוה - $3.88.  היא עשתה מהלך של 16% נוספים עד לגבוה היומי $4.50. במבט על גרף סוף היום שלה למעשה לא היתה סיבה לסגור לגמרי את הפוזיציה לאורך היום.
זהו טרייד חובה, שניתן (וצריך) היה לקחת בכמות גדולה בגלל הסטופ הקצר והמומנטום הברור.

AMCN - גרף 5 דק' סוף היום

אומרים ששוק מדשדש לא טוב לסוחרים יומיים כי אין מגמה ברורה ואין מומנטום.  אבל יש ייתרון אחד חשוב בשוק כזה.   הוא לא מפריע למניות המומנטום לרוץ כל אחת בכיוון שלה.
היו עוד טריידים כאלו שלקחנו באותו יום אם כי פחות מובהקים: PLXS לשורט ו- BYI ללונג.  כל אחת מהן שמרה על המגמה שלה לאורך כל היום ונתנה מספר הזדמנויות כניסה.

כאשר לשוק יש מגמה ברורה (Trend day) זה במקרים רבים מפריע למניות המומנטום.
לכאורה זה אמור להיות פשוט להתגבר על הבעיה ולקחת מניות רק עם כיוון השוק.  אבל בפועל זה לא תמיד פשוט כיוון שלמניות המומנטום יש את המגמה העצמאית שלהן ואת כיוון השוק אנחנו יודעים רק בדיעבד.  יש מעט מאוד ימים בהם אנו יכולים לזהות יום מגמה באופן ברור וכך להמנע מטריידים נגד המגמה.