יום טוב לשורטים

יום המסחר אתמול נפתח ללא מומנטום אבל עם כיוון החלטי וברור, למטה.  מהפתיחה ועד הסגירה השוק ירד בהחלטיות עם תיקונים מינוריים בלבד.  יום כזה מן הסתם זה יום לשורטים.

במקרה (או שלא) כל הטריידים שלי אתמול היו שורטים.  כל הלונגים שעקבתי אחריהם לא הצליחו לשמור על מגמת העליה ונכנעו לשוק.
באורח יוצא דופן, כל הטריידים שלי (היו לי אתמול 7 או 8 טריידים) החזיקו מעמד עד הסגירה.  דרך דומה (אבל בכ"ז שונה) לכתוב את זה היא שבאורח יוצא דופן החזקתי מעמד עם כל הטריידים שלי עד הסגירה.
זה כמובן דבר טוב, כי בד"כ בממוצע מחצית הטריידים שלי לא שורדים כי הם עפים בסטופ.
האמת היא שזה לא בזכות המומנטום השלילי בשוק למרות שזה ודאי לא הפריע.  אני מתייחס לזה כנתון סטטיסטי לחלוטין (שלא לומר "מזל").  בדיוק כמו שקורה (לא מעט) שטריידים שלי נכשלים נגד השוק.


חשבתי שיהיה נחמד להביא כאן כמה תבניות כאלה מאתמול, אבל כשעברתי על הטריידים שלי מאתמול לא באמת מצאתי טריידים מדהימים שיש משהו מיוחד להגיד עליהם.  חלקם אפילו התקשו מאוד לרדת למרות המומנטום השלילי בשוק.

בלט מעל כולם טרייד אחד שעשה לי למעשה חלק גדול מהרווח של אתמול.
OPK.  למעשה עשיתי שם 2 טריידים נפרדים לחלוטין.  הכניסה הראשונה היתה 15 דקות מהפתיחה, ואחרי פחות מחצי שעה ורצף של נרות אדומים כבר סגרתי את הטרייד.  במהלך התיקון המדוד שהתבקש חיפשתי הזדמנות נוספת.  קשה לראות אותה בנרות 5 דק' של הגרף המצורף.  אבל בנרות דקה (לא מצורף) ניתן לראות תמיכה מסויימת ב $10.44.  הסטופ היה קצר יחסית - 10 סנט.

(למעשה, בבדיקה מחודשת, כשאני מתייחס ל- OPK כשני טריידים נפרדים, אז הוא למעשה לא בולט מעל לטריידים האחרים).

OPK - גרף סוף היום, 5 דק', 2 טריידים.

-->

הזדמנויות מוקדמות - IO

IO היתה מנית מומנטום מובהקת אתמול (יום חמישי 7/11/2013).  היא פתחה בגאפ שלילי של 10% ומחזור חריג.
במבט על גרף סוף היום (5 דק', גרף 1) קשה לראות שם נקודת כניסה מוקדמת שתאפשר להרוויח מהמהלך העוצמתי בחצי השעה הראשונה.

גרף 1 - IO - נרות 5 דק'

אבל מעקב בנרות של דקה ותשומת לב צמודה סיפקו 2 הזדמנויות כאלו.

הראשונה היא זו שאני מעדיף.  מעט אגרסיבית.
מה אני מחפש (נרות דקה, גרף 2):
- המשך המגמה עם כיוון הגאפ (3 נרות אדומים ראשונים)
- תיקון "פיבונאצ'י" מדוד, לא חזק מדי (3 נרות ירוקים הבאים, קצרים יותר),
- בנית תמיכה, גם אם היא קצרה (נרות 6, 7, תמיכה ב- $4.00).

השניה - 15 סנט נמוך יותר, בסיס תחתון.  טרייד שמרני יותר, אחוזי הצלחה משופרים, אבל הסטופ ארוך יותר ולכן יחס ריסק-ריוורד פחות מוצלח.

גרף 2 - IO - נרות דקה

הערה
כתבתי בעבר שאחוזי ההצלחה שלי בטריידים מוקדמים אינם גבוהים, ולמרות שיש הזדמנויות מצויינות בפתיחה נמנעתי במשך תקופה ארוכה מטריידים מהסוג הזה.  (ראה פוסטים עם התוית "טרייד מוקדם").
לקח לי זמן רב (מספר שנים) לפתח מיומנות טובה בבחירת טריידים מוקדמים איכותיים שמשמרים את הריווחיות ואפילו משפרים אותה.
האמת היא שיש לי עכשיו יותר ימים בהם אני מסיים למעשה את היום מוקדם (כשעתיים מהפתיחה), שזו היתה השאיפה המקורית שלי; ועדיין יש מקום לשיפור.

טריידים חופפים ב- TWI

מדי פעם, כאשר התבנית מתאימה, אני נכנס לעיסקה מוקדמת.  ממש בדקות הראשונות.
אלו עיסקאות אגרסיביות מן הסתם בגלל התנודתיות הגבוהה יותר בדקות אלו, אבל ניתן להגיע למיומנות וליכולת לזהות תבניות כאלו באחוזי הצלחה טובים וכך למעשה להוריד את רמת האגרסיביות שלהן תוך שימור הפוטנציאל הגדול.
הבעיה העיקרית עם מסחר בדקות הראשונות היא הקושי האובייקטיבי והלוגיסטי בגלל שיש מעט מאוד זמן לביצוע הסריקה, הסינון, זיהוי התבנית המתאימה, קביעת הטריגר, והזנת ההוראה במערכת.
(זה נקודה חלשה אצלי באוטומציה והיא בעדיפות גבוהה מבחינת סדרי הקדימויות בפיתוח).



ב- TWI היתה אתמול הזדמנות כניסה מוקדמת ובהמשך גם טריגר מצויין שכפיר העלה בצ'אט.

לטרייד הראשון נכנסתי 8 דקות מהפתיחה.  את הסריקה וניתוח התבנית אני עושה בנרות של דקה.  הגרף הראשון מראה את נקודת הכניסה.  היו שני נרות רצופים עם תמיכה מדוייקת ב- $19.21.  סטופ של 20 סנט.
האמת שביחס לאגרסיביות של הטרייד הוא לא ענה לציפיות אבל עדיין היה טרייד סביר.  הספקתי לממש וגם להוסיף כמות בתיקון.

TWI - כניסה מוקדמת, נרות דקה

 לכאורה, בגלל שהייתי בתוך הטרייד ועקבתי אחריו במהלך היום הייתי אמור לזהות את הטריגר שנוצר שעתיים מאוחר יותר, אבל כנראה שדוקא בגלל זה המוח שלי לה היה מכוון לחיפוש הזדמנויות חדשות בטרייד.




בכל אופן הטריגר שכפיר רשם בצ'אט עבד הרבה יותר טוב (אם נתייחס אליו כטרייד חדש).
(הגרף למעלה מראה גם את התמיכה הברורה שנוצרה במהלך השעה השניה ב- $19.00).
כיוון שכבר הייתי בתוך הטרייד, מימשתי חצי כמות באזור התמיכה שלפני העגול, והספתי כמות בשבירה.  מאותו הרגע התייחסתי לכל הכמות כטריגר חדש.

עם השבירה המניה צברה ווליום ומומנטום שלילי חזק, ועשתה מהלך רצוף של $1.20 בשעה ורבע (8R).

TWI - כניסה מאוחרת, נרות 5 דק'

הערה על ניהול הטרייד
בטריידים שעובדים כל כך חזר ומהר הבעיה היא איך לנהל את הטרייד מבלי לסגור אותו מוקדם מדי.
 אין תשובה חד משמעית איך עושים את זה.  אנחנו מתמודדים עם מגבלות מנטליות של עצמינו.
אני מדבר הרבה בבלוג על סבלנות, אבל זה קל להגיד.
אחת הדרכים האפקטיביות להתמודד עם סגירה מוקדמת של טריידים היא פשוט לבדוק את התבנית בסוף היום (ניהול יומן מסחר).  גם אחרי שכבר סגרת אותה.  חשוב לראות שסגרת אותה מוקדם מדי.  בד"כ זה לא יעזור לפעם הבא.  אבל אחרי פעם, ועוד פעם, ועוד פעם שרואים את זה, זה מתחיל לחלחל.  

טריידים מוקדמים עם פוטנציאל גדול - CCOI

כתבתי כאן לא פעם שאני נמנע מלהיכנס לטריידים בחצי השעה הראשונה.

הסיבה היא שאחוזי ההצלחה שלי בטריידים האלו לא מספיק טובים כדי לכסות על הפוטנציאל הגדול שיש בטריידים האלו.
אבל מדי פעם מופיעה התבנית שכן משכנעת אותי להיכנס לטרייד מוקדם.
יש בה כל מה שאני מחפש בתבנית הרגילה שלי - מחזור חריג , מומנטום חזק , מגמה ברורה  - אבל מוקצן.
צריך פשוט להוסיף "מאוד" בסוף כל אחד משלוש המ"מים למעלה.


הטרייד של CCOI מיום שישי (20/1/2012) הוא דוגמה טובה.
הבעיה היחידה היתה שהמניה כבר היתה במגבלת שורט בגלל שכבר היתה בירידה של מעל ל- 10%.
אבל אני לא משנה את צורת העבודה שלי במקרה הזה וכל כמות שאני מקבל מתקבלת בברכה.
במניות סחירות מאוד כמו במקרה הזה, הסבירות גבוהה לקבל כמות מלאה.

השבירה היתה 14 דקות מהפתיחה.  המניה צללה במשך 6 דקות ברציפות, ללא תיקונים, ובמחזור גבוה.
במהלך הצניחה נפתחו ספרדים (מרווחים בין ה- ask ל- bid) גדולים, עם המגמה, לעיתים מעל ל- 20 סנט, מה שנתן לנו חיזוק לגבי עוצמת המגמה, ולמעשה רמז לנו שאין צורך למהר ולסגור את הטרייד.
בסופו של דבר המניה קבעה את הנמוך היומי בסופה של השבירה הזו, למהלך של $2.50 שהם 17%.

CCOI - גרף דקה, תחילת היום

הערות

• זה נחמד כשטרייד כזה עובד בכיוון שלנו.  אבל חשוב שים לב שהספרדים הגדולים שנפתחו בירידות יכלו באותה מידה להיפתח אם המניה היתה מחליטה לעלות נגדינו, ואז הסטופ הקצר כבר לא היה כל כך קצר.
• מהנסיון שלי כאשר מקפידים על הסינונים המקדימים שתיארתי למעלה אחוזי ההצלחה של הטריידים האלו בפתיחה נשמרים בדומה לטריידים הרגילים שאני מביא בבלוג.
  הסיבה שאני לא לוקח הרבה טריידים מהסוג הזה היא כי אני לא מוצא אותם בתדירות שהייתי רוצה.  בסינונים ידניים זה לא פשוט.  כשיהיה לי אוטומט שמחפש בעצמו את התבניות האלו, אני מאמין שאוכל למצוא טריידים מהסוג הזה מדי יום.

התאמת תוכנית המסחר לשוק המשתנה - טריידים מוקדמים

בתקופה האחרונה השוק אינו מתנהג כרגיל.  לפחות בכל הקשור לאסטרטגית המסחר שלי.

אחד היתרונות שיש במסחר במניות מומנטום הוא שהקשר שלהן לשוק חלש ואם הן נבחרות כהלכה הן עצמאיות לחלוטין.  זה לא המצב בשבועות האחרונים.  ההרגשה היא שגם מניות מומנטום אינן מתנהגות כתמול שלשום.

זה מתקשר במידה מסויימת לשאלה היותר עמוקה: "האם העובדה שהשוק משתנה גורמת לאסטרטגיות מסחר מוצלחות לאבד את ריווחיותן"?  התשובה לשאלה הזו אינה חד משמעית והיא תלויה באסטרטגיה.  כלומר לאסטרטגיות מסחר מסויימות בפרוש עשוי להיות אורך חיים של שנה-שנתיים.  רואים את זה באופן מוחשי אצל רובוטי מסחר אוטומטיים.

אבל יש שיטות מסחר שעמידות בפני שיני הזמן.  למשל אלו המבוססות על פיבונאצ'י, ששלומי גולדשמיט מגדיר כ"חוק טבע".  ראה בנושא זה פוסט ישן שכמובן עדיין רלוונטי.

ואני מאמין שגם השיטה בה אני עובד, במניות המומנטום, עמידה בפני הדינמיות של השוק.

ייתכן ויינחצו מדי פעם התאמות קלות אבל האסטרטגיה עצמה תמיד תהיה תקפה.

--

בהמשך לפיסקת הפתיחה שלי על השינוי בהתנהגות השוק, ביצעתי לאחרונה שני עידכונים לצורת העבודה שלי.

• ניהול צמוד יותר של הפוזיציות.
  בחירת איתותי הכניסה היא ללא שינוי.  אני ממשיך לחפש מניות כאלו שאני מאמין בשימור המגמה שלהן לאורך כל היום, אך אני לוקח בחשבון (בעקבות ניסיון בשטח של החודשים האחרונים) שחלק גדול מהרגיל של טריידים לא יתגמל אותי על האמונה והניהול הסבלני.
  ולכן, ניהול הטריידים שלי הוא בהתאם.  כלומר, ניהול צמוד יותר.  זה מתייחס גם למימושים וגם להזזת הסטופ.  זה לא מדע מדוייק, וזה לא בהכרח יהיה נכון באותה מידה לכל הטריידים שאני לוקח.  אבל המשמעות היא שאני סלחני יותר למימושים מוקדמים (יעד ראשון, שני, או סגירת פוזיציה), ומזיז את הסטופ מהר יותר ככל שהשעה מאוחרת יותר.
• טריידים בשעה מוקדמת יותר
  מניתוח בדיעבד של המהלכים המשמעותיים שעשו מניות מומנטום במהלך היום, ברוב המקרים המהלך המשמעותי נעשה מוקדם יותר במהלך היום.  זה לא חדש.  אבל בתקופה האחרונה קשה יותר למצוא מהלכים משמעותיים שנעשים מאוחר יותר.
  כתבתי בעבר שיש לי שאיפה ברורה להקדים את פעילות המסחר שלי, כלומר לסחור מוקדם יותר ואולי לסיים מוקדם יותר.  הסיבה שלא עשיתי זאת היא כיון שאחוזי ההצלחה שלי בחצי השעה הראשונה הם/היו נמוכים מהנחוץ לי.  כבר תקופה של מספר חודשים אני בודק את הגישה הזאת ומדי פעם לוקח טריידים מוקדמים באחוזי הצלחה טובים.  בשבוע האחרון התחלתי גם להעלות טריידים כאלו בחדר המסחר ואני מאמין שזה ישאר באופן קבוע.  אני מקווה ומאמין שהצ'אט ימשיך להיות שקט בחצי השעה הראשונה, ויעלו בו רק  מניות למעקב או איתותים שבאמת עונים על כל הקריטריונים המוקדמים (שלושת המ"מים).
  כמו שכתבתי, האסטרטגיה זהה, כמו גם אופן הסינון.  ההבדל היחידי הוא מן הסתם בתבנית.  אני אישית עובד בשעה הראשונה בפרקי זמן קצרים והתבנית תהיה תבנית של נרות דקה כאשר עדיין אחפש תנועה ברצועה שמגדירה את נקודת הכניסה והסטופ אם כי היא הרצועה תהיה קצרה יותר.

אני אביא בבלוג מדי פעם דוגמאות לטריידים מוקדמים כאלו, בשלב הראשון תחת התוית "טרייד מוקדם".

הטרייד של XCO מיום שני (27/6/2011) נלקח כ- 20 דקות מהפתיחה.

בגרף הראשון אפשר לראות שהמהלך המשמעותי של המניה הסתיים אחרי שעתיים מהפתיחה.  למעשה אז גם נקבע אזור הנמוך היומי. מהגרף הזה אפשר גם לנחש את (אזור) נקודת הכניסה.  שני נרות אדומים ראשונים עם כיוון הגאפ השלילי, ואחריהם שני נרות ירוקים קטנים יותר המתקנים כ 40% מה- Opening Range.

XCO - גרף 5 דק'

אבל כדי לראות במדוייק את נקודת הכניסה נרד לפרקי זמן קצרים.  הגרף השני הוא של 2 דק', אע"פ שבנרות דקה אפשר לראות תמיכה יותר ברורה ב- $17.60.  ניהול הטרייד עשוי להשתנות מסוחר לסוחר.  בכל אופן לא היתה סיבה לסגור את הטרייד לפני העגול, גם למי שמצמיד סטופים.

XCO - גרף 2 דק' באזור הכניסה