DD - שורט נגד השוק , וגם המנעות מחמדנות

התבנית הבאה היא לא תבנית מומנטום קלאסית אבל כשהיא נוצרת יש בה risk-reward משופרים.
כלומר פוטנציאל מצויין למהלך ארוך, ולפעמים גם מהיר.

הכניסה היא לרוב מוקדמת ואת המעקב וקביעת הטריגר אני עושה בנרות של דקה;  ראה גרף ראשון.

DD - נרות דקה (יום שישי 28/6/2014)

הגרף השני מראה את המהלך כולו בסוף היום. אי אפשר לראות בגרף הזה את איתות הכניסה עצמו כי פרקי הזמן גדולים מדי.  לכן החשיבות הגדולה שיש לעבודה בפרקי זמן קצרים בפתיחה.

את הטרייד סגרתי מהר יחסית, כיוון שהמהלך היה אגרסיבי ובאותה מידה היה יכול להגיע תיקון חזק שמוחק את המהלך.  תבניות קלאסיות של Momentum Breaker אני מעדיף לרוב לנהל עד סוף היום (או עד הסטופ המר...).

בסופו של דבר התבנית המשיכה לרדת אם כי באופן מתון יותר, למהלך של $1.70 שהם מעל ל- 8R.

אבל הנסיון מראה שלאורך זמן עדיף לי לסגור טריידים מהסוג הזה מהר ולהמשיך הלאה (או אולי בכלל לסיים את היום).  לא צריך להיות greedy.

DD - גרף סוף היום (5 דק')

כניסה אחרי צניחה - ניצול הזדמנות

הטרייד הזה הוא לכאורה לא טרייד של מומנטום.
בכל אופן לא מצאתי אותו בתהליך הרגיל של הסינון והסריקה וקביעת הטריגר.
הוא ניצול הזדמנות נטו.

ובכל זאת, AMPE היא מנית מומנטום (על פי כל הקריטריונים שלי) ולכן היתה ברשימת המעקב שלי.

במהלך חצי היום הראשון המניה עלתה יפה בעקבות פרסום של הודעה ל- FDA והתיצבה באזור הגבוה עם עליה של כ- 8.5%.

בסביבות 13:00 המניה צנחה בדקות ספורות למחיר הפתיחה בווליום גבוה.
זה מצב חריג ולנו כסוחרים הוא מעניין מאוד.  בשרותי החדשות שזמינים לי לא הופיעה הודעה כלשהיא.
לכן מבחינתי המניה מעניינת לחזרה למגמה המקורית שלה.
אפשר לנסות להסביר את התופעה בצורות שונות אבל זה לא באמת משנה.  העובדה היא שזה קרה ונוצר מצב מעניין שאולי מאפשר לנצל כהזדמנות חריגה.

במקרה כזה לא תמיד ניתן למצוא טריגר (איתות כניסה), וגם אם מוצאים כזה במקרים רבים בגלל אופי הכניסה (בפריצה של התנגדות) ה- risk-reward יהיה נמוך יחסית.  ראה לדוגמה בגרף כניסה מעל 7.77 עם סטופ של 0.30$.

כאשר מאמינים בחזרה של התבנית למגמה המקורית ניתן להיכנס גם באזור תמיכה שנבנה רגעית.
הסיכון הוא גדול יותר כמובן לכישלון של הטרייד אבל יחס ה- risk-reward המשופר מחפה על כך בהרבה.

AMPE - כניסה אחרי צניחה

ניצול הזדמנות - תיקון אגרסיבי של השוק

XOMA פתחה את היום חזק ועלתה 6.5% בשעה הראשוונה ללא תיקונים וללא בניית איתות כניסה.
אז השוק החל תיקון אגרסיבי ובמהלך חצי שעה ירד מהגבוה לנמוך חדש.  גם מניות מומנטום חזקות כמו XOMA הושפעו מהתיקון בשוק.  ראה תרשים השוק (QQQ) בגרף למטה.
אך ניתן לראות שבעוד הירידות השוק נמשכו, XOMA נעצרה ובנתה תמיכה באזור $4.75.

כאשר אנו מאמינים במגמה הראשית של התבנית כל תיקון הוא הזדמנות כניסה.
במקרה זה היה ניתן לחכות עם הכניסה לבניה של טריגר - ונוצרה התנגדות ב- $4.80, או להיכנס באזור התמיכה.  בשני המקרים יש לתת מרווח מספיק עם הסטופ למקרה שהתבנית תמשיך את התיקון.

XOMA - כניסה אחרי תיקון (17/6/2014)

חיפוש הזדמנויות ביום מסחר חלש

יש ימים ללא מומנטום או כיוון ברור בשוק לאורך כל היום.
ימים כאלו עשויים להיות בעייתיים למסחר באסטרטגיות המשלבות תבניות מומנטום עם או נגד המגמה.
בימים כאלו לעיתים ניתן לשלב גישות מעט שונות ולחפש הזדמנויות נקודתיות.
אתמול היה יום כזה.  גם טריידים שעבדו דישדשו זמן רב או עבדו לאט.

אני מביא כאן שתי דוגמאות לטריידים לא שיגרתיים מאתמול.

NEON - למעשה טרייד כמעט רגיל של Momentum Breaker.  מחזור ומומנטום חריגים, מגמת ירידה שנשמרה ללא קשר לשוק, עד לאמצע היום שם זיהיתי תיקון אגרסיבי חריג, אך לא גדול מדי (תיקון פיבונאצ'י).
אחרי תיקון כזה אני מחפש סימנים שהתבנית "רוצה" לחזור למגמה הראשית.  נר אדום בודד עשוי להיות סימן אגרסיבי; סדרה של נרות עם תמיכה חדשה ברורה היא סימן יותר חזק אבל אז ייתכן שיחס ה- Risk Reward יהיה פחות טוב (על חשבון אחוזי הצלחה טובים יותר).
שימו לב שמאוד קשה לזהות מקרים כאלו והרבה פעמים נראה אותם מאוחר מדי.  הסיבה היחידה שזיהיתי את התיקון בזמן אמת היא שהגרף היה כבר פתוח אצלי (ושישבתי ליד העמדה.. זה לא ברור מאליו ביום כזה..)

NEON - אחרי תיקון אגרסיבי - גרף 5 דק'

TOUR - גם זו היתה מנית מומנטום חזקה, אבל היא עשתה את כל המהלך שלה (מעל ל 6%) כבר בשעה הראשונה ומאז נסחרה בריינג' של 20-30 סנט מתחת לגבוה היומי.




 זו מניה מאוד קשה למסחר בגלל הווליום הגבולי והספרדים הגדולים בין ה- bid ל- ask. ראה צילום מסך של חלון ה- Level II.
צריך לקחת את זה בחשבון בניהול הסיכונים של הטרייד.  זה עשוי למשל לפגוע בריסק כאשר הטרייד הולך נגדינו ויוצאים בסטופ.  במקרה כזה רוב הסיכויים הם שהזליגה (Slippage) תהיה גדולה משמעותית מהצפוי.






המניה המשיכה להתכנס לגבוה היומי עד לשעה האחרונה.
בתבנית מסוג זה יש שתי אפשרויות למסחר:

1. לונג - הכיוון הרגיל באסטרטגיית Momentum Breaker.  עם המומנטום והמגמה.  במקרה הזה צריך לקחת בחשבון את התנהגות התבנית כאשר קובעים את אופן הכניסה.  זאת כיוון שפריצה, אם תבוא, צפוייה להיות חזקה והספרדים ייפתחו למעלה.  כלומר, יהיה קשה מאוד להיכנס לטרייד.
   גם כאן יש שתי אפשרויות.  הראשונה, כניסה רגילה בהוראת סטופ לימיט.  אסור שההפרש בין מחיר הסטופ ללימיט יושפע מהציפיות שלנו לפריצה חזקה.  ההפרש הזה יושפע אך ורק מגודל הסטופ.  ככל שההפרש גדול יותר ה- Risk Reward שלנו ייפגע יותר.  במקרה כזה אנחנו למעשה "בונים" על תיקון בתבנית אחרי הפריצה.  כדי שנוכל להיכנס לטרייד צריך להמתין בסבלנות לעיתים דקות ארוכות.  וייתכן שכלל לא נצליח.
   האפשרות השניה מניחה שתהיה פריצה, ולכן הכניסה מתבצעת ידנית לפני שהיא מתרחשת.  היתרון הוא שאנו נכנסים עם כל הכמות, וגם במחיר טוב (בהנחה שתהיה פריצה).  החיסרון הוא שלא בטוח שתהיה פריצה ואז נכנסנו לטרייד שעשוי לעבוד נגדינו.  ראה גרף סוף היום....
2. שורט - ההתנגדות בתבנית היא לא מקרית וטרייד נגד המגמה (reversal) לוקח את זה בחשבון.  הייתרון הוא הסטופ הקצר (לכאורה), החיסרון הוא שהטרייד הוא נגד המומטום והמגמה ולכן אולי אחוזי ההצלחה נמוכים יותר.  הסיבה למרכאות בסטופ הקצר היא שבפועל הסטופ יהיה גדול בהרבה במקרה של פריצה.  ובגלל הספרדים הגדולים אין לנו שליטה על הריסק.

TOUR - ריוורסל - גרף 5 דק'