מאז שהתחלנו לספק שרותי ברוקר אני עוסק בין השאר במעבר על הרגלי המסחר של סוחרים, סך העמלות שהם משלמים, ובחישובים שמציגים לסוחר את התמונה הגדולה שחור על גבי הדו"ח החודשי, ומדגישים את החשיבות העצומה שיש בהוזלת העמלות.
ידעתי שסוחרים לא נותנים מספיק את הדעת על עלויות הברוקר שלהם. גם ידעתי שהעמלות הגבוהות שאנו משלמים נוגסות באופן משמעותי בריווחיות שלנו הסוחרים.
אבל לא תיארתי לעצמי שזה כל כך משמעותי. עד כדי כך שהמסקנות שלי הן אפילו די מרחיקות לכת.
וכל זה אמנם בלי סקר או איסוף רישמי של סטטיסטיקה.
אבל השורה התחתונה היא שאם לא ניקח בחשבון את תשלומי העמלות לברוקר -
רוב הסוחרים היומיים הם ריווחיים!
כדי להמחיש זאת אביא כאן דוגמה שמהנסיון שלי היא די מייצגת.
סוחר פתח חשבון מסחר לפני כשנה, והפקיד בו 5,000$. הוא סוחר בנפח ממוצע של כ- 50,000 מניות לחודש, ב- 5 טריידים ליום. אחרי שנה נשארו לו בחשבון המסחר 3,500$.
בעמלת בסיס של סנט למניה סוחר כזה משלם לא פחות מ- 500$ לחודש בעמלות.
אם נשקלל גם את עמלות ה- ECN ואת המינימום לפעולה זה עשוי להסתכם גם ב $700-$800 לחודש.
אבל אם נקח את החישוב השמרני של 500$ לחודש, אותו סוחר שילם 6,000$ עמלות בשנה האחרונה.
כלומר, אילולא העמלות הוא היה מכפיל את סכום הכסף בחשבון המסחר שלו.
ניתן להסיק מהדוגמה הנ"ל שתי מסקנות חשובות:
- הסוחר הממוצע יודע לעשות כסף
- יש חשיבות מרחיקת-לכת לחיסכון בעמלות
בדוגמה הנ"ל, למעשה חיסכון לא גדול של 125$ לחודש בעלויות הברוקר היו משאירים את הסוחר ב- break-even בסוף השנה. זה בדיוק מה שהסוחר צריך כדי לשרוד שנה נוספת. בסופו של דבר הסטטיסטיקה העגומה של הסוחרים המצליחים מגיעה בדיוק מכאן. כמה אורך נשימה יש לסוחר, והאם הוא יצליח לשרוד מספיק זמן כדי שיוכל לעבור לריווחיות עיקבית גם בשיקלול העמלות.
כל אחד צריך לעשות לעצמו את בדיקת עלויות הברוקר שלו ולשאול את עצמו האם הוא יכול לשפר את מצבו, ואם כן, מדוע הוא מתעכב.
ידעתי שסוחרים לא נותנים מספיק את הדעת על עלויות הברוקר שלהם. גם ידעתי שהעמלות הגבוהות שאנו משלמים נוגסות באופן משמעותי בריווחיות שלנו הסוחרים.
אבל לא תיארתי לעצמי שזה כל כך משמעותי. עד כדי כך שהמסקנות שלי הן אפילו די מרחיקות לכת.
וכל זה אמנם בלי סקר או איסוף רישמי של סטטיסטיקה.
אבל השורה התחתונה היא שאם לא ניקח בחשבון את תשלומי העמלות לברוקר -
רוב הסוחרים היומיים הם ריווחיים!
כדי להמחיש זאת אביא כאן דוגמה שמהנסיון שלי היא די מייצגת.
סוחר פתח חשבון מסחר לפני כשנה, והפקיד בו 5,000$. הוא סוחר בנפח ממוצע של כ- 50,000 מניות לחודש, ב- 5 טריידים ליום. אחרי שנה נשארו לו בחשבון המסחר 3,500$.
בעמלת בסיס של סנט למניה סוחר כזה משלם לא פחות מ- 500$ לחודש בעמלות.
אם נשקלל גם את עמלות ה- ECN ואת המינימום לפעולה זה עשוי להסתכם גם ב $700-$800 לחודש.
אבל אם נקח את החישוב השמרני של 500$ לחודש, אותו סוחר שילם 6,000$ עמלות בשנה האחרונה.
כלומר, אילולא העמלות הוא היה מכפיל את סכום הכסף בחשבון המסחר שלו.
ניתן להסיק מהדוגמה הנ"ל שתי מסקנות חשובות:
- הסוחר הממוצע יודע לעשות כסף
- יש חשיבות מרחיקת-לכת לחיסכון בעמלות
בדוגמה הנ"ל, למעשה חיסכון לא גדול של 125$ לחודש בעלויות הברוקר היו משאירים את הסוחר ב- break-even בסוף השנה. זה בדיוק מה שהסוחר צריך כדי לשרוד שנה נוספת. בסופו של דבר הסטטיסטיקה העגומה של הסוחרים המצליחים מגיעה בדיוק מכאן. כמה אורך נשימה יש לסוחר, והאם הוא יצליח לשרוד מספיק זמן כדי שיוכל לעבור לריווחיות עיקבית גם בשיקלול העמלות.
כל אחד צריך לעשות לעצמו את בדיקת עלויות הברוקר שלו ולשאול את עצמו האם הוא יכול לשפר את מצבו, ואם כן, מדוע הוא מתעכב.
