חיפוש הזדמנויות ביום מסחר חלש

יש ימים ללא מומנטום או כיוון ברור בשוק לאורך כל היום.
ימים כאלו עשויים להיות בעייתיים למסחר באסטרטגיות המשלבות תבניות מומנטום עם או נגד המגמה.
בימים כאלו לעיתים ניתן לשלב גישות מעט שונות ולחפש הזדמנויות נקודתיות.
אתמול היה יום כזה.  גם טריידים שעבדו דישדשו זמן רב או עבדו לאט.

אני מביא כאן שתי דוגמאות לטריידים לא שיגרתיים מאתמול.

NEON - למעשה טרייד כמעט רגיל של Momentum Breaker.  מחזור ומומנטום חריגים, מגמת ירידה שנשמרה ללא קשר לשוק, עד לאמצע היום שם זיהיתי תיקון אגרסיבי חריג, אך לא גדול מדי (תיקון פיבונאצ'י).
אחרי תיקון כזה אני מחפש סימנים שהתבנית "רוצה" לחזור למגמה הראשית.  נר אדום בודד עשוי להיות סימן אגרסיבי; סדרה של נרות עם תמיכה חדשה ברורה היא סימן יותר חזק אבל אז ייתכן שיחס ה- Risk Reward יהיה פחות טוב (על חשבון אחוזי הצלחה טובים יותר).
שימו לב שמאוד קשה לזהות מקרים כאלו והרבה פעמים נראה אותם מאוחר מדי.  הסיבה היחידה שזיהיתי את התיקון בזמן אמת היא שהגרף היה כבר פתוח אצלי (ושישבתי ליד העמדה.. זה לא ברור מאליו ביום כזה..)

NEON - אחרי תיקון אגרסיבי - גרף 5 דק'

TOUR - גם זו היתה מנית מומנטום חזקה, אבל היא עשתה את כל המהלך שלה (מעל ל 6%) כבר בשעה הראשונה ומאז נסחרה בריינג' של 20-30 סנט מתחת לגבוה היומי.




 זו מניה מאוד קשה למסחר בגלל הווליום הגבולי והספרדים הגדולים בין ה- bid ל- ask. ראה צילום מסך של חלון ה- Level II.
צריך לקחת את זה בחשבון בניהול הסיכונים של הטרייד.  זה עשוי למשל לפגוע בריסק כאשר הטרייד הולך נגדינו ויוצאים בסטופ.  במקרה כזה רוב הסיכויים הם שהזליגה (Slippage) תהיה גדולה משמעותית מהצפוי.






המניה המשיכה להתכנס לגבוה היומי עד לשעה האחרונה.
בתבנית מסוג זה יש שתי אפשרויות למסחר:

1. לונג - הכיוון הרגיל באסטרטגיית Momentum Breaker.  עם המומנטום והמגמה.  במקרה הזה צריך לקחת בחשבון את התנהגות התבנית כאשר קובעים את אופן הכניסה.  זאת כיוון שפריצה, אם תבוא, צפוייה להיות חזקה והספרדים ייפתחו למעלה.  כלומר, יהיה קשה מאוד להיכנס לטרייד.
   גם כאן יש שתי אפשרויות.  הראשונה, כניסה רגילה בהוראת סטופ לימיט.  אסור שההפרש בין מחיר הסטופ ללימיט יושפע מהציפיות שלנו לפריצה חזקה.  ההפרש הזה יושפע אך ורק מגודל הסטופ.  ככל שההפרש גדול יותר ה- Risk Reward שלנו ייפגע יותר.  במקרה כזה אנחנו למעשה "בונים" על תיקון בתבנית אחרי הפריצה.  כדי שנוכל להיכנס לטרייד צריך להמתין בסבלנות לעיתים דקות ארוכות.  וייתכן שכלל לא נצליח.
   האפשרות השניה מניחה שתהיה פריצה, ולכן הכניסה מתבצעת ידנית לפני שהיא מתרחשת.  היתרון הוא שאנו נכנסים עם כל הכמות, וגם במחיר טוב (בהנחה שתהיה פריצה).  החיסרון הוא שלא בטוח שתהיה פריצה ואז נכנסנו לטרייד שעשוי לעבוד נגדינו.  ראה גרף סוף היום....
2. שורט - ההתנגדות בתבנית היא לא מקרית וטרייד נגד המגמה (reversal) לוקח את זה בחשבון.  הייתרון הוא הסטופ הקצר (לכאורה), החיסרון הוא שהטרייד הוא נגד המומטום והמגמה ולכן אולי אחוזי ההצלחה נמוכים יותר.  הסיבה למרכאות בסטופ הקצר היא שבפועל הסטופ יהיה גדול בהרבה במקרה של פריצה.  ובגלל הספרדים הגדולים אין לנו שליטה על הריסק.

TOUR - ריוורסל - גרף 5 דק'

שורט קטן ושורט גדול

שני הטריידים הבאים דומים מבחינת התבנית.  בשניהם מומנטום ומחזור חריגים, והם עבדו ללא קשר לשוק לאורך כל היום.  שניהם בנו תמיכה חדשה ברורה אחרי התיקון.

הטרייד של AGN היה הרבה יותר מאוחר.  הוא למעשה גבולי מבחינת שעת הכניסה עבור תבניות מהסוג הזה (Momentum Breaker).
ההבדל הנוסף לא נראה בגרף.  זהו הגודל האבסולוטי של הסטופ, בסנטים.
בראשון - FXEN, הסטופ היה 0.07, בשני - AGN - יותר מדולר.

כמובן שהסטופ נגזר מהתצורה הטכנית של התבנית, בדיוק כמו נקודת הכניסה (הטריגר);  מאזורי התמיכה וההתנגדות.  היעדים נגזרים בהתאם לגודל הסטופ.

בטרייד של FXEN המהלך של 20 סנט נתן החזר כפול בערך מהמהלך של $1.50 ב- AGN.
וזה למה?  ברור, בגלל התאמת הכמויות שמתבצעת לפני הכניסה לטרייד, בהתאם לגודל הסטופ.
(להבהרות ראה פוסט בנושא חישוב הכמויות).
כלומר כמות המניות בטרייד לש FXEN היתה צריכה להיות פי 15 בערך מהכמות ב AGN כדי שניתן יהיה להינות מהמהלך המצופה.

FXEN - גרף 5 דק'

AGN - גרף 5 דק'

EPAM - טרייד מאוחר, מאוד; לפעמים זה עובד

בד"כ אני לא מחפש טריידים מאוחרים מהסיבה הפשוטה שאני לא יושב כבר ליד העמדה בשעתיים האחרונות.  אבל אני בד"כ מגיע לבדוק מה קורה עם הפוזיציות המנוהלות, ואם יש צורך לעשות שינויים בניהול.
ביום שישי EPAM היתה במומנטום חזק ועבדה כל היום ללא קשר לשוק.  למעשה אפילו הפוך ממנו (ראה  SPY בגרף).

בתוך השעה האחרונה למסחר, בבדיקה שגרתית של העמדה זיהיתי תבנית מעניינת ב- EPAM. (הסיבה היחידה שראיתי את התבנית הזו היא שנכנסתי מוקדם יותר לטרייד במניה - ראה "כניסה מוקדמת" בגרף - ולכן הגרף שלה כבר היה פתוח אצלי.
תיקון אגרסיבי אבל לא חזק מדי, והתייצבות ברצועה צרה עם התנגדות חזקה ברורה ב $33.15.  למרות השעה המאוחרת נראה שזו הזדמנות בלתי חוזרת לטרייד עם  risk-reward  מצויין.
ואכן הפריצה היתה חזקה ורצופה לגבוה חדש ומהלך של 4.5R למרות הסטופ הארוך יחסית לתבנית - מתחת לעגול.

EPAM - גרף 5 דק', סוף היום

הערה:
כשעה וחצי לפני הסגירה, התבנית בנתה התנגדות חזקה בגבוה ולא הצליחה לפרוץ אותה במשך למעלה משעה.  זה מקום מצויין למימוש וסגירת הטרייד המקורי ("כניסה מוקדמת").
אך גם אם לא סגרנו את הטרייד וזיהינו את האיתות החדש, עדיין ניתן להיכנס אליו כטריגר חדש במידה וכבר מימשנו חלק מהכמות של הכניסה המקורית.

מאתמול - שורט נגד השוק, וגם לונג אחד

השוק במגמה חיובית בימים האחרונים אבל ללא מומנטום משמעותי.
מניות מומנטום שנבחרות כהלכה צריכות לעבוד ללא קשר לשוק.

ב- URBN היו מספר הזדמנויות במהלך היום, כאשר הראשונה היתה 20 דקות מהפתיחה וחייבה עבודה עם פרקי זמן קצרים;  אני עובד עם נרות של דקה בשעה הראשונה.
ניהול אופטימלי של הטרייד היה כרוך במימוש מלא (פעמיים באזור 38.00) וכניסה מחדש אחרי תיקון משמעותי.  כל עוד התיקון לא "מקלקל" את המגמה התבנית היא צריכה להיות מעניינת כהזדמנות חזרה למגמה הראשית.
מטבע הדברים ככל שהטרייד מוקדם יותר היעד רחוק יותר, ובמילים אחרות, בטריידים מאוחרים, כמו זה ברבע האחרון של היום לא נצפה למהלך ארוך כי פשוט אין זמן, וגם את הסטופ נצמיד יותר מהרגיל.

URBN - מספר הזדמנויות ללונג לאורך היום

-->

התבנית של VNET היא אולי היותר מעניינת כיוון שהיא שורט בשוק עולה.
כדי לשרוד את הטרייד בהצלחה היה צורך באמונה רבה בתבנית, ובסבלנות.  את המהלך המשמעותי שלה עשתה VNET בשעתיים האחרונות של היום בדיוק כשהשוק עשה מהלך עליות חזק וגבוה חדש.
זה לא טרייד ענק, אבל טריידים כאלו מרכיבים את רובו של יום הפעילות של הסוחר (שלי) וצריך לדעת לבחור אותם ונהל אותם נכון.  סבלנות ואמונה עוזרים כאן מאוד.

VNET - שורט נגד השוק