מניה בלתי-תלויה לחלוטין בשוק - KITD

אתמול היה יום של שורטים.  אבל אני דוקא אציג כאן תבנית לונג שעבדה יפה.
ביום כמו אתמול, בו השוק יורד קרוב ל- 4%, קשה למצוא תבניות לונג, אבל מבין המניות הספורות שעלו, קל היה לזהות את אלו שהיו באמת בלתי תלויות בשוק.

KITD פתחה בגאפ חיובי של 8%, ובמהלך השעה הראשונה עלתה ב- 25% נוספים.
במהלך השעות הבאות היא תיקנה לא יותר מ- 40% מהגבוה, ונסחרה בטווח צר יחסית של 20 סנט.
רשמתי טריגר בצ'אט מעל $10.70, עם סטופ של 20 סנט, אבל סיימתי את היום מוקדם ולא חיכיתי לה.
בגרף המצורף נראית הפריצה שלה בשעתיים האחרונות, ביחד עם המהלך של השוק שעבד בכיוון ההפוך.

הטרייד הזה הצריך סבלנות רבה, וגם אמונה שהתבנית אכן מנותקת מהשוק שהיה באווירה ובמגמה שליליים במשך כל היום.

KITD, SPY - גרף 5 דק'

בד"כ ימים כאלו קשים מאוד למסחר.  כשהשוק פותח בירידה של 2% קשה לו מאוד להמשיך במומנטום השלילי וצריך לסנן מאוד את השורטים.  בימים כאלו בד"כ כדאי דוקא לחפש תבניות לונג ולחכות לשינוי כיוון של השוק.  וההפך בשוק שפתח בגאפ חיובי חזק.
אתמול השוק המשיך במגמת הירידה והיו תבניות שורט למכביר.  במקרה כזה אני מתמקד במניות שעשו תיקון של 40% - 30% נגד השוק לחידוש מגמת הירידה.

MR - מסחר "על הניר"...

את הטרייד הבא לא לקחתי כי לא היו לי שורטים...  אבל זה נחמד לראות בדיעבד שהתבנית עבדה כמצופה, וגם שתבניות שורט טובות עובדות גם במניה עם מגבלת שורט.

בגרף הראשון של 2 דקות אפשר לראות 2 דברים חשובים:
- העוצמה של המניה בירידות (גאפ ומומנטום שליליים, מגמת ירידה עם תיקונים קלים בלבד).
- נקודת הכניסה המדוייקת מתחת $25.50.

MR - גרף 2 דק'

השבירה היתה חזקה כך שגם אם היו לי שורטים במניה יתכן שלא הייתי מקבל כלום.
הסטופ היה כ-25 סנט, והיעדים הראשון והשני היו חצי דולר (2R) ודולר (4R).
סגירת פוזיציה בעגול הבא, שבסוף היה גם הנמוך היומי.  גם אם לא סגרנו פוזיציה בנגיעה הראשונה שלה ב- $24, המניה בנתה שם תמיכה ובמקרים כאלה אני אוהב לסגור את הטרייד ולהכנס מחדש בשבירה (אם תהיה).  אפשרות נוספת היתה להוריד את הסטופ עם הכמות שנותרה לאזור $24.30.

MR - גרף 5 דק'

זה אולי קל ("לא חכמה") לנהל טרייד בדיעבד, אבל זה מה שאנחנו צריכים לעשות יום יום.  ביחוד על טריידים שלקחנו.  ככה לומדים מטעויות.

עוד על קביעת הסטופ

אתמול סחרתי רק בחצי הראשון של היום.  בסיום היום בדקתי מה עשה השוק ומה עשו מניות שעקבתי אחריהן.
קפצו לי לעין שתי תבניות שורט שעלו בצ'אט ועבדו יפה בניגוד לשוק.
בהמשך לפוסט הקודם בו דיברתי מעט על קביעת הסטופ ארחיב כאן עוד בנושא.

בשתי המניות הטרייד לא עבד מייד.  כלומר היה צורך בסטופ טכני שישאיר אותנו בטרייד.

ב- IPI (גרף ראשון) היו מספר הזדמנויות כניסה.  אני לקחתי בה טרייד מוקדם שנכשל.  בסביבות 12:30 הי חזרה לנמוך ובנתה התכנסות יפה לחצי עגול.  מה שנראה כמו טריגר חדש.
במצב כזה של התכנסות סוחרים יומיים עשויים לעיתים לקבוע סטופ שמוגדר על ידי טווח התנועה של ההתכנסות.  במקרים רבים זה סטופ "מלאכותי" ולא נכון.  אפשר לראות בדוגמה של IPI שסטופ כזה היה מוציא אותנו מהטרייד  (כי זה מה שהשוק עושה).  וחבל לא להיות בטרייד כזה בגלל 10-15 סנט כשהוא עושה דולר ומעלה.
גם אם עפנו בסטופ, הניתוח הזה בסוף היום חשוב כי הוא מראה לנו שהבחירה של המניה היתה נכונה.  המניה אכן היתה מנית מומנטום טובה ששמרה על מגמת הירידה שלה עד סוף היום בניגוד לשוק שעלה בעיקביות כל היום.

IPI - גרף 5 דק'

הדוגמה של ERJ היא דומה (הגרף השני).
בנוסף לצורך במתן מרווח מספיק בקביעת הסטופ אסור לנו לתת למניה לבלבל אותנו (כי זה מה שהשוק עושה).  במקרה הזה קל היה לאבד תקווה כי היה צורך לשרוד 3 שעות (!) בטרייד מבלי לממש ומבלי לסגור פוזיציה.  

ERJ - גרף 5 דק'

מומנטום שלילי חזק עם מגבלת שורט - CECO

CECO פתחה אתמול (יום רביעי 2/11/2011) בגאפ שלילי של 33% והמשיכה בירידות במהלך 30 הדקות הראשונות עוד כ- 10% נוספים.
כמובן שהמניה היתה תחת מגבלת שורט מהפתיחה, מה שאומר שייתכן שיהיה קשה יותר להכנס לטרייד בה.
המומנטום השלילי של המניה לא עמד בספק בשום שלב, וגם התיקון של המניה בחצי השעה השניה היה לא יותר מ- 35% מהגבוה.
במהלך השעה הבאה המניה נסחרה ברצועה של 25-30 סנט שבנתה למעשה את הטריגר באופן פשוט וברור.


בטרייד הזה אני רוצה לחדד מספר נקודות חשובות.

קצת פילוסופיה...  מסחר יומי הוא עיסוק פשוט למדי.  הבעה שאנו בד"כ רואים את זה רק בדיעבד.  כאשר אנחנו בתוך הטרייד כל הפשטות נעלמת משום מה.
ובכל זאת חשוב להסתכל כל הזמן על התבניות בדיעבד כדי לראות שוב ושוב את הטעויות שאנו עושים (סוגרים טרייד מוצלח מוקדם מדי, מצמידים מדי את הסטופ).
גם הטרייד הזה במבט אחורה פשוט.  ולכאורה אי אפשר להפסיד.  זו תבנית מומנטום מושלמת שמגדירה היטב את הכניסה והסטופ.

CECO - גרף דקה, שעתים ראשונות

אבל אם נפרוט את הטרייד קצת פנימה נראה שכמעט כרגיל זה לא הלך פשוט.
הכניסה היתה מתחת $9.46.  המניה ירדה בסנט ואז תיקנה נגדינו.  אפשר לראות את זה בגרף השני של 5 דקות.
אבל בסופו של דבר כמו שכתבתי, התבנית עבדה.  סוחרים שקבעו סטופ קצר מדי כן הצליחו להפסיד בטרייד.

CECO - גרף 5 דק'

קביעת הסטופ:  חשוב לא לתת למחיר המניה הנמוך לעיתים להטעות אותנו ולגרום לנו לקבוע סטופ קצר מדי.  CECO זו מניה של $9.5 וסטופ של 30 סנט הוא גבוה בהרבה ממה שאנו אולי מורגלים למניה כזו אבל אנו חייבים לנטרל השפעות חיצוניות.  כתבתי על כך מספר פעמים בעבר.  

מגבלת שורט:  ברוב המקרים אני סוחר כרגיל במניות בעלות מגבלת שורט.  כלומר שם הוראת סטופ-לימיט במערכת.  אני יודע שכנראה לא אקבל סחורה מיד בשבירה ובונה על תיקון שלעיתים מגיע ולעיתים לא.
לפעמים התבנית חזקה כ"כ שאני יודע שהסבירות לקבל משהו בשבירה אפסי.  כאשר אני מאמין שבסבירות גבוהה המניה תשבור אני עשוי להכנס לטרייד לפני השבירה.  זה נוגד במעט את הפילוסופיה של סוחרים טכניים שעובדים בפריצות ושבירות ואני לא ממליץ לסוחר לא מנוסה לעשות את זה.
אתמול גיא העלה בחדר המסחר את WMGI בשלב מוקדם של המסחר (15 דקות מהפתיחה).  היה בה מומנטום שלילי חזק (ירידה של 20%), אבל בדקות הראשונות היא עלתה (נגד המומנטום) והתייצבה עם תמיכה ב $14.75.
לעיתים מכנים את התבנית הזו - U-Turn.
אי אפשר להכנס לטרייד כזה בשבירה, וזה מוקדם מדי כדי לקחת אותו לפני השבירה.  אבל הוא עדיין טוב כדי להמחיש את הקושי להכנס לטריידים מהסוג הזה...  השבירה היתה מיידית ועוצמתית והמניה לא חזרה לאותו אזור עד הסגירה.

WMGI - תבנית U-Turn

WMGI - גרף 5 דק', תבנית סוף היום