עוד טריידים של תיקון

בהמשך לפוסט של אתמול על כניסה למניה אחרי תיקון גם היום היו כמה טריידים שמדגימים את צורת העבודה הזאת.

לאחד מהם - MBLX - שכפיר העלה בחדר המסחר - נכנסנו פעמיים.   מנית מומנטום שעולה ב 18% עם ווליום חזק.  אין ספק לגבי המגמה.  הכניסה הראשונה היתה בפריצה קלאסית של הגבוה היומי $15.14 .

פריצה חזקה של מעל לחצי דולר איפשרה מימוש מצויין של לפחות חצי כמות.

ואז הגיע תיקון שאיפשר כניסה נוספת, כטרייד חדש, או כהוספת כמות לטרייד הקיים.  התיקון היה כל הדרך לאזור הטריגר המקורי ששימש עכשיו תמיכה טכנית. תיקון חזק יחסית, אבל בלי שפגע במגמת העליה הראשית שיש למניה היום.

לקחתי אותו בדיוק כמו בטרייד המקורי.  כניסה $15.14 וסטופ של 20 סנט.

גם המימושים שלי היו באותן נקודות.  חצי כמות לפני החצי עגול ורבע נוסף ב 15.68 לפני ההתנגדות של הגבוה.

לרבע האחרון איפשרנו לרוץ.

במקרה הזה סגרתי אותו באזור העגול כיוון שהיינו כבר בתוך חצי השעה האחרונה למסחר.  בדיעבד פיספתי את החלק הכי כייפי.  אז המניה עשתה את המהלך הכי קל שלה.  בלי התנגדויות עד לגבוה היומי ב- 16.50.

ברוריה, שלאחרונה מתמקדת בדיוק בטריידים כאלו - של תיקונים - נכנסה רק אחרי התיקון.  היא סגרה פוזיציה ב- 16.49.  אמנית.

היא שלחה לי טרייד נוסף שלה מאותו יום שמדגים את צורת העבודה שלה.  PACR, עוד מנית מומנטום עם מגמת עליה ברורה.

הגרף מראה כניסה אחת בפריצה קלאסית של הגבוה היומי ושתי כניסות אחרי תיקון של מספר ברים אדומים ופריצת קו המגמה היורד.

בשתי הדוגמאות כמו בטריידים אחרים כאלו, המהלכים שבאו אחרי כל תיקון כזה עשו גבוה יומי חדש.

כניסה למניה אחרי תיקון

רק לעיתים רחוקות אני נכנס לטרייד בתבנית שהמגמה לא מוגדרת באופן ברור.  מניות כאלו יותר נתונות להשפעות של השוק, ואחרי הפריצה/שבירה הראשונית ההתנהגות שלהן תלויה לא מעט בפרמטרים חיצוניים.  לכן אני סוחר בעיקר במניות בעלות מגמה ברורה.

כשסוחר יומי מאמין במגמה של התבנית למשך כל יום המסחר, קל לו יותר לנהל את הטרייד, טכנית ומנטלית.
יש חשיבות מכרעת ליכולת לזהות מניות כאלו בעלות מגמה ברורה וקיימות דרכים שונות לעשות זאת, אבל זהו לא נושא הפוסט.
הנושא שאדבר עליו כאן הוא כניסה למניות כאלו אחרי תיקון.  כלומר ההנחה היא שאנו עוסקים רק במניות בעלות מגמה ברורה.
הרעיון הוא פשוט.  כיון שהמגמה ברורה, תיקון הוא רק זמני לפני חידוש התנועה של המניה בכיוון המקורי, ולכן כל תיקון הוא הזדמנות כניסה במחיר טוב יותר.  זאת כל עוד כיוון המגמה הראשית נשמר גם אחרי התיקון.
יש מספר דרכים להכנס למניה אחרי תיקון ואזכיר כאן כמה מהן בליווי דוגמאות מיום המסחר של אתמול.



תיקון עד לאזור תמיכה (בלונג) או התנגדות (שורט) ברורים.  הסטופ במקרה הזה מוגדר היטב.
SSRI פתחה אתמול בעליה חזקה ונסחרה בווליום גבוה מהרגיל.  היה לה טריגר מוקדם מעל $20.00 בחצי השעה הראשונה.  בהמשך היא הגיעה לאזור $20.45 ואז תיקנה תיקון משמעותי של 7 ברים אדומים (5 דק').  היתה לה תמיכה ברורה ומדוייקת ב- $20.12.
נכנסתי לטרייד בשני שלבים במהלך התיקון.  ב $20.23 וב $20.15.  הסטופ ברור ב- $20.11.   ריסק ממוצע של 7 סנט.  מימוש ראשון ב- $20.30 שזה כבר מעל 2R, וסגירת פוזציה בתוך השעה האחרונה של המסחר ב- $20.45.
טרייד כזה לא קל לזהות אלא אם כן אתה עוקב אחרי המניה מסיבה כלשהי (למשל אם אתה כבר בתוך הטרייד אחרי מימושים).

  

תיקון ברור עד לפריצה (בלונג) או שבירה (בשורט) של קו המגמה של התיקון.
ברוריה שלחה לי דוגמה של טרייד כזה שהיא לקחה אתמול במניה שהיא עקבה אחריה מהפתיחה CRUS.  היא סחרה בה פעמיים עם כניסה באותו אזור.  הכניסה הראשונה היתה פריצה קלאסית של הגבוה באזור החצי עגול, והשניה (מסומנת ב- Entry 2) עם סיום התיקון. 
האינדיקציה לסיום התיקון היא כאשר הבר הירוק עובר את קו המגמה.

-->
תיקון "פיבונאצ'י" של בין 40% ל 60% ובניה של אזור התנגדות חדש נמוך משמעותית מהגבוה היומי (הנמוך במקרה של שורט).  הכניסה תהיה מעל אזור ההתנגדות והסטופ מתחת לרצועה של אזור התנועה האחרונה שלה.  יש בבלוג הרבה דוגמאות לטריידים מהסוג הזה - מה שאני קורא "טריידים של מומנטום".
דוגמה מאתמול היא DF לשורט מתחת $9.82. 
התבנית ש- DF בנתה היא מאוד מעניינת וניתחנו את זה אתמול בזמן אמת.  התיקון שלה היה ממש במדוייק 61.8%.  הגבול העליון של סולם פיבונאצ'י לפני שינוי מגמה.  מה שיפה הוא שהיא נעצרה ב $9.96 (ולא למשל בעגול שהוא אולי צפוי להיות התנגדות יותר ברורה).למעשה ניתן היה לקחת אותה קודם גם באזור $9.90 ולהסתמך על ההתנגדות החזקה באזור העגול (כמו בטרייד של SSRI למעלה רק בכיוון הפוך).

שיטה נוספת שאני מכיר היא של פריסטין (pristine.com). מחפשים תיקון של בין 3-5 ברים במגמה הראשית, והכניסה היא מעל לגבוה של הבר התחתון (בלונג).  יש לשיטה כמובן מספר  עקרונות נוספים שצריכים להתקיים כמו, שהברים היורדים צריכים לייצר lower-highs, אבל לא נכנס לזה כאן.
הגישה שלי היא לא להתפזר.  הסוחר צריך לבחור את השיטה שמתאימה לו ולהתמקצע בה.

עוד 2 טריידים של מניות מומנטום אחרי תיקון.

אמנות קביעת הסטופ

אני לא אסביר כאן כיצד לקבוע סטופ נכון.  אי אפשר לעשות זאת כיוון שהסטופ חייב להיות מותאם לשיטת העבודה ולסוג הטריגר.

אבל אחדד כאן נקודה חשובה במסחר יומי.

אופן קביעת הסטופ הוא קריטי להצלחה, וקביעת הסטופ בצורה מוצלחת היא אומנות הנרכשת עם שנים של עבודה.

הסיבה שאני כותב על כך היום היא בעקבות יום לא מוצלח שלי אתמול מבחינת אחוזי הצלחה.
שני טריידים שלקחתי הגיעו לסטופ שקבעתי ואח"כ עבדו כמצופה..  אחת מהמניות - SIRO עשתה 2.5$.  בלעדי.

אמנם יש דמיון בין שני הטריידים וגם בטעויות שעשיתי בשניהם בקביעת הסטופ, אך בכל זאת אתאר בקצרה כל אחד מהם בנפרד כי אין טרייד דומה למשנהו.
שני הטריידים היו טריידים של מומנטום לשורט. שניהם פתחו בגאפ שלילי ובווליום חריג.


אחרי חצי שעה של ירידה NEP תיקנה במהלך השעה הבאה כ- 60% מהנמוך ובנתה תמיכה באזור 7.50$.
הטריגר היה מתחת 7.50 עם סטופ של 12 סנט.  היא שברה ותיקנה חזרה עד להתנגדות האמתיתי שהיתה לה ב 7.77$.  בהמשך היא חידשה את הירידות והגיעה לאזור העגול.
בניתוח של הטרייד בדיעבד הבעיה העיקרית הנראית לעין היא הסטופ הקצר.  כיוון שזו מניה קטנה אנו רגילים שהסטופ קצר יותר.  סטופ של 27 סנט למניה של 7.5$ נראה ארוך אף במניה עם מומנטום חזק כל כך (היא ירדה ב 13% מהסגירה של יום קודם) ותנודתיות גבוהה זהו סטופ סביר.  גם מתוך מבט בגרף, עם סטופ של 27 סנט המרחק מהנמוך היומי הוא כמעט 3R שזה יעד סביר.
בעיה נוספת שגיליתי רק עכשיו תוך כדי בדיקה של הגרף, היא שהתיקון שעשתה NEP הוא למעשה 65% מהנמוך.  (תיקון של $0.97 מתוך מהלך של $1.50).  זה תיקון מעט עמוק מדי. ע"פ פיבונאצ'י תיקון של מעל 61.8% עשוי להחשב כשינוי מגמה.  אני לרוב לא עושה חישוב מתמטי מדוייק לבדיקת עומק התיקון כיוון שמספיק מבט בעין, אבל זה היה מקרה גבולי שמשום מה פספסתי.























הטרייד של SIRO היה פספוס גדול.  בעצם הפספוס בסטופ היה קטן.  הטריגר היה מתחת $38.50 עם סטופ של 30 סנט.  התיקון נגדינו אחרי השבירה היה של 36 סנט.  עם סטופ של חצי דולר המניה נתנה 5R בתחתית.  גם עם סטופ טכני של 70 סנט המניה נתנה 3.7R בנמוך.

אם בכל זאת אפשר ללמוד משהו מהפוסט הזה, הוא שחשוב לשים דגש על תנודתיות המניה כאשר אנו קובעים את הסטופ. סוחר טכני רואה את זה בגרף.  לעיתים אנו כופים על עצמינו מבט משוחד כדי לשכנע את עצמינו שהסטופ הנחוץ קצר מהרצוי.
אל לנו לחשוש מסטופים ארוכים.  אני יודע שיש סוחרים שנמנעים מכניסה לטריידים בעלי סטופ ארוך כדי להמנע מהפסדים גדולים.  זה כמובן עדיף מאשר להכנס לטריידים כאלו בכמות גדולה מדי, אך צריך לזכור שכמות הטריגרים הטובים באמת היא מוגבלת ולכן חבל על כל טרייד כזה שאנו מוותרים עליו.  הבעיה ניתנת לטיפול בצורה פשוטה על ידי התאמת כמויות.

אל תתפשרו על איכות הטריגר

אתמול השוק פתח בגאפ דאון והמשיך באווירה השלילית במהלך כל היום.  מדד הפחד VIX קפץ ב 22%, הזינוק החד ביותר ביום אחד מאז אוקטובר 2008.

יום כזה הוא קשה מאוד למסחר תוך-יומי ורשמנו את זה בחדר המסחר ממש בפתיחה.

לכאורה יש לשוק מגמה ברורה של ירידה, והוא רושם נמוכים חדשים לאורך כל היום.  אך סוחרים טכניים חייבים איתות כניסה עם יחס risk-reward מתאים כדי להכנס לטרייד.  כלומר, יחס סביר בין הריסק (גודל הסטופ) ליעד.

בנוסף, יש חשיבות גדולה בשמירה על אחוזי ההצלחה הרגילים.

וביום כמו אתמול, כיוון שהשוק כבר פתח בגאפ, והמשיך במגמה השלילית עד סוף היום, למעשה רוב המניות כבר מיצו את טווח התנועה היומי הממוצע שלהם (ATR).  ביום כזה קשה מאוד למצוא לונגים, והשבירות הקלאסיות גם הם לא עובדות כמו שצריך כיוון שהמניות כבר "עייפות".  כלומר, הן עשויות לעשות מהלך יחד עם השוק, אבל הן לא יעבדו בצורה הטכנית שאנו רגילים והסבירות שהן יגיעו לסטופ לפני שיגיעו ליעד גבוהה מהרגיל.

בשורה התחתונה אחוזי ההצלחה ביום כזה נמוכים.

סוחר יומי חייב לדעת לזהות ימים כאלה, ולפעול בהתאם:

• מראש להתאים את הצפיות מהשוק ולתכנן פחות טריידים, אולי אפילו לא לסחור כלל
• לשמור על רמת סינון גבוהה מהרגיל.  תבניות טובות של שבירות קלאסיות שהיו עובדות בימים רגילים יעבדו באחוזי הצלחה נמוכים יותר.
• להתמקד במניות מומנטום.  מניות שהווליום בהם גבוה באופן משמעותי מהממוצע היומי.  מניות כאלו, כשהן מגובות במגמה ברורה (של עליה או ירידה) הן לרוב נעות ללא קשר לתנועת השוק ושומרות על אחוזי הצלחה טובים.
• שמירה על איפוק וסבלנות.  זהו אתגר מנטלי לחלוטין.  קשה מאוד לסוחר יומי לשבת על הידיים.  אבל יש ימים שזה בדיוק מה שנחוץ.  לחכות בסבלנות לטריגר המתאים.  ואם הוא לא יבוא - בשום אופן לא  להתפתות להכנס לטרייד או להתפשר על טריגר חלש יותר.

בחדר המסחר העלתי אתמול שני טריגרים בלבד.   שניהם של מניות מומנטום.
CAR מתחת 14.00 עם סטופ של 20 סנט.  המניה שברה חזק ולא הצלחתי להכנס.
EMR מתחת 50.00 עם סטופ של 20 סנט.  היא התעכבה ממש עד לחצי השעה האחרונה וביטלתי את הטריגר.
הטריידים היחידים שלקחתי אתמול היו של 2 מניות מומנטום קטנות.  ALVR מתחת 3.10 ששברה יפה, ו- TGB מתחת 5.05 שלא עשתה כלום.